銀行貸款業(yè)務(wù)應(yīng)向中小企業(yè)特別是個體工商戶傾斜

銀行貸款業(yè)務(wù)應(yīng)向中小企業(yè)特別是個體工商戶傾斜北京分行零售業(yè)務(wù)部王毅隨著資本市場的快速發(fā)展、大客戶信貸市場的萎縮以及對客戶資源競爭的加劇，也隨著對中小企業(yè)及個體工商戶在國民經(jīng)濟(jì)的作用認(rèn)識的逐步深化以及巴塞爾新資本協(xié)議對中小企業(yè)及個體工商戶貸款的態(tài)度轉(zhuǎn)變，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及和廣泛運(yùn)用的背景下，發(fā)達(dá)國家的中小企業(yè)及個體工商戶貸款模式與風(fēng)險(xiǎn)受益狀況發(fā)生了較大的改變，使得他們貸款的可達(dá)性大大提高，“麥克米倫鴻溝”現(xiàn)象得到一定緩解。在深入分析中小企業(yè)及個體工商戶融資難的原因基礎(chǔ)上，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)金融實(shí)際，提出創(chuàng)新中小企業(yè)貸款模式并將個貸業(yè)務(wù)向中小企業(yè)及個體工商戶傾斜的政策建議。一、中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱亞太經(jīng)合組織21個國家和地區(qū)的中小企業(yè)戶數(shù)占各自企業(yè)總量的97%-99.7%，就業(yè)占55%-78%,GDP比重占50%以上，出口總量占40%-60%。德國把中小企業(yè)稱為國家的“重要經(jīng)濟(jì)支柱”，日本則認(rèn)為“沒有中小企業(yè)的發(fā)展就沒有日本的繁榮”，美國政府更把中小企業(yè)稱作是“美國經(jīng)濟(jì)的脊梁”。從我國情況看，目前在工商注冊登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過1000萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99.1%，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國的60%、57%、40%和60%左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上，中小企業(yè)還提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會。因此，國家要求各相關(guān)部門積極支持中小企業(yè)發(fā)展。我國《中小企業(yè)促進(jìn)法》第15條規(guī)定：“各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對中小企業(yè)提供金融支持，努力改進(jìn)金融服務(wù)，轉(zhuǎn)變服務(wù)作風(fēng)，增強(qiáng)服務(wù)意識，提高服務(wù)質(zhì)量。各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當(dāng)改善信貸管理，擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域，開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，為中小企業(yè)提供信貸、結(jié)算、財(cái)務(wù)咨詢、投資管理等方面的服務(wù)。國家政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍內(nèi)，采取多種形式，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)”。銀監(jiān)會主席劉明康3月16日在一個報(bào)告會上表示，“十二五”期間將加快推進(jìn)新巴塞爾協(xié)議第二版和第三版同步實(shí)施，引導(dǎo)銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，繼續(xù)加強(qiáng)“三農(nóng)”、小企業(yè)、節(jié)能環(huán)保等薄弱環(huán)節(jié)和關(guān)鍵領(lǐng)域的金融服務(wù)。二、中小企業(yè)融資難一直是世界各國政府和金融機(jī)構(gòu)高度關(guān)注的問題中小企業(yè)和個體工商戶融資難是由來已久，即便是在金融資源豐富的發(fā)達(dá)國家，雖然其支持中小企業(yè)的政策體系比較齊全，中小企業(yè)融資難的情況亦然在一定程度上存在，而我國中小企業(yè)融資難問題尤為突出。由于中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，貸款必須有相對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，才能保證商業(yè)銀行的利益，提高商業(yè)銀行的積極性。中小企業(yè)經(jīng)營持續(xù)時間相對較短，退出市場的概率較高，客觀上增大了銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)。為此，發(fā)達(dá)國家的政府部門大多采取為銀行向中小企業(yè)發(fā)放的貸款提供擔(dān)保的方式，以鼓勵銀行向中小企業(yè)貸款。采用這種方式的以美國、日本、德國為代表。如美國SBA是聯(lián)邦政府的代理機(jī)構(gòu)，主要職能是執(zhí)行和管理小企業(yè)擔(dān)保貸款計(jì)劃，并于年終向國會聽政會報(bào)告年度計(jì)劃的執(zhí)行情況和提出下一年度預(yù)算申請。對于符合貸款資格的中小企業(yè)，SBA可提供最高達(dá)90%的貸款擔(dān)保。在市場化的經(jīng)營機(jī)制下，銀行在選擇融資對象時，必須也只能以貸款的效益性和風(fēng)險(xiǎn)性為標(biāo)準(zhǔn)。因此，對中小企業(yè)貸款和其他貸款的風(fēng)險(xiǎn)與收益特征進(jìn)行比較分析，是判斷銀行貸款投向是否理性的基礎(chǔ)。從經(jīng)濟(jì)理論分析，在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)往往是最具活力的部分，它們規(guī)模小、經(jīng)營方式靈活，最有可能按照經(jīng)濟(jì)的比較優(yōu)勢來組織生產(chǎn)。但在這些經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)的發(fā)展面臨許多困難，比如法律規(guī)章的限制，專業(yè)人才的缺乏等等，但是融資難往往是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要因素。中小企業(yè)貸款的經(jīng)營成本高。中小企業(yè)類型多，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復(fù)雜性，增加了融資的成本和代價。中小企業(yè)以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有批量小、頻率高的特點(diǎn)。這使融資的單位成本大大提高，在不考慮其他因素的情況下，中小企業(yè)少量的資金需求量將使其融資利率比上規(guī)模的資金融資利率平均高出2?4個百分點(diǎn)。從各國的比較來看，美國中小企業(yè)的貸款利率上浮水平最高，一般可高達(dá)3?6個百分點(diǎn)，歐盟為1.5?3個百分點(diǎn)。三、西方發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)貸款的發(fā)展趨勢（一）金融脫媒現(xiàn)象嚴(yán)重，金融服務(wù)領(lǐng)域競爭加劇。隨著貨幣市場共同基金、劣質(zhì)債券市場、商業(yè)票據(jù)市場和各類財(cái)務(wù)公司的出現(xiàn)，西方發(fā)達(dá)國家金融脫媒現(xiàn)象嚴(yán)重，金融服務(wù)領(lǐng)域競爭加劇，導(dǎo)致商業(yè)銀行在金融體系中的地位趨于下降。商業(yè)銀行的中介作用逐漸減弱，使得原本有限的、傳統(tǒng)的利潤渠道被進(jìn)一步削弱。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行要生存，必須尋求更有利可圖的盈利渠道，于是以富國銀行為典型代表的發(fā)達(dá)國家銀行通過電子化、網(wǎng)絡(luò)化和流程化改造，提高銀行服務(wù)的技術(shù)含量；通過多元化經(jīng)營的發(fā)展道路，擴(kuò)大其在某項(xiàng)或某些業(yè)務(wù)上的經(jīng)營優(yōu)勢，擴(kuò)大銀行服務(wù)的專業(yè)化優(yōu)勢。（二）大銀行加大中小企業(yè)貸款力度，優(yōu)勢初現(xiàn)。大銀行從事中小企業(yè)貸款可以顯著地降低資本需求，而且可以通過改進(jìn)內(nèi)部系統(tǒng)和流程、建立適應(yīng)中小企業(yè)貸款要求的核心技術(shù)和管理系統(tǒng)，以有效地控制小企業(yè)貸款資產(chǎn)池的風(fēng)險(xiǎn)暴露，提高銀行貸款收益率。（三）電子銀行成為中小企業(yè)貸款的主流模式。隨著電子技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和普遍運(yùn)用，美國、日本以及歐盟國家的金融機(jī)構(gòu)通過完善的電子銀行和英特網(wǎng)銀行功能，在不增設(shè)機(jī)構(gòu)、不增加人員的情況下，減小了中小企業(yè)貸款的勞動密集度，開創(chuàng)了中小企業(yè)貸款新的盈利模式。較為典型的是富國銀行在1996年的時候建立了網(wǎng)絡(luò)銀行的第一個數(shù)據(jù)庫營銷模型。1、降低了中小企業(yè)貸款成本。富國銀行最開始作出決策是基于一個非常簡單的數(shù)據(jù)比較：如果用傳統(tǒng)的分支行、門市部的方式平均每個月維持一個賬號的成本大約是100美元，如果能夠逐漸把客戶影響到電話銀行上，每個月的成本大概是30美元，如果把每個客戶都影響到網(wǎng)絡(luò)上，平均成本不到1美元。2、優(yōu)化中小企業(yè)貸款流程。大多數(shù)貸款決策通過信用評分卡自動產(chǎn)生，不需要信貸員審查、甚至不需年度復(fù)核，也不需要抵押。貸款申請主要通過郵件、電話或分支機(jī)構(gòu)信貸官員完成，不需要稅收證明和財(cái)務(wù)報(bào)表，有效減少了中小企業(yè)貸款逆向選擇帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)。3、縮短中小企業(yè)貸款審批時間。截至2004年底，超過150萬份申請按照這一流程進(jìn)行了處理，其中2/3的決策是自動進(jìn)行的，只有其余的1/3是由信貸人員進(jìn)行的。平均貸款審查的時間為15分鐘。（四）普遍開發(fā)、運(yùn)用信用評分模型、簡化貸款決策程序和節(jié)約成本，信用評分模型技術(shù)成為中小企業(yè)貸款的核心技術(shù)。1993年，fairisaacinc.（世界頂級信貸風(fēng)險(xiǎn)管理公司）第一個開發(fā)出smes專用的信用評分系統(tǒng)后，美國和國際上其他一些公司，如益百利公司（experian）和鄧白氏（dun&bradstreet）也開始推出其信用評分產(chǎn)品。從此以后，美國、加拿大、英國以及日本所有頂級的中小企業(yè)貸款銀行都對smes借款人按照分類進(jìn)行信用評分。如今，中小企業(yè)評分技術(shù)（sbcs）已經(jīng)成為全球銀行開展中小企業(yè)貸款的核心技術(shù)。美國著名的富國銀行從1993年開始采用信用評分的方法來評估中小企業(yè)的貸款申請。到1998年的調(diào)查表明，90%以上的中小企業(yè)貸款是通過信用評分來完成的。該方法的實(shí)質(zhì)上是將申請者的數(shù)據(jù)通過軟件中的分析模型整合得出一個分值，這個分值代表了申請人（客戶）的信用風(fēng)險(xiǎn)。日本的八千代銀行于2000年開發(fā)完成了smes貸款的soho模型?？紤]到小企業(yè)成立年限少，而且財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)往往不規(guī)范的現(xiàn)實(shí)情況，該模型舍棄了傳統(tǒng)評分方法中主要依靠的定量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而主要利用企業(yè)的定性非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評價企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況。另外，八千代銀行還開發(fā)了針對貸款額不超過3000萬日元的中小企業(yè)貸款sb模型。通過模型的使用，有效地減少了人工審查50%?80%的工作量，提高了貸款審查的效率（一般在企業(yè)申請后的第二個工作日就可以給予答復(fù)），減少成本和貸款時間；增加貸款數(shù)量；更有效地控制風(fēng)險(xiǎn)；能夠消除貸款決策的人為偏見；更集中于評估和管理問題貸款。三、目前我國中小企業(yè)及個體工商戶的融資模式為了緩解中小企業(yè)貸款中的信息不對稱，政府、銀行和企業(yè)都進(jìn)行了積極有益的探索。一方面，采取“一個主體，兩翼支持”的形式，即以銀行為主體，以政府部門和擔(dān)保機(jī)構(gòu)為支持，創(chuàng)新中小企業(yè)信貸產(chǎn)品和中小企業(yè)貸款模式。另一方面，中小企業(yè)通過產(chǎn)業(yè)集群和商會抱團(tuán)增信等方式，提高自身信用能力。（一）政銀保合作模式。采取該種模式的典型代表是國家開發(fā)銀行（以下簡稱“國開行”兒國開行借助與政府的良好合作關(guān)系，創(chuàng)立以“四臺一會”（管理平臺、貸款平臺、擔(dān)保平臺、公示平臺和中小企業(yè)信用協(xié)會）為基本要素的業(yè)務(wù)框架，形成“銀行+政府+中小企業(yè)+中介機(jī)構(gòu)”的專業(yè)化經(jīng)營模式。為了提升縣域擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，國開行利用其政策性銀行的優(yōu)勢，為各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)提供軟貸款，增強(qiáng)擔(dān)保公司注冊資本金，與發(fā)改委、國務(wù)院振興東北辦聯(lián)合發(fā)起設(shè)立東北再擔(dān)保有限公司，在很大程度上對社會信用環(huán)境起到了建設(shè)與完善的作用。此外，國開行還積極開展與國家部委的合作，利用組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢，自上而下地推動中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)。（二）抱團(tuán)增信模式。采取該種模式的典型代表是浙江商會融資模式和山東新泰市羊流起重機(jī)械行業(yè)信用共同體模式。2007年重慶市浙江商會12名會員單位聯(lián)合出資，組建了重慶浙商信用擔(dān)保有限公司，成為國內(nèi)商會聯(lián)保貸款模式的先河。2006年，山東省泰安市新泰市羊流鎮(zhèn)政府、農(nóng)信聯(lián)社、行業(yè)協(xié)會和參加聯(lián)保企業(yè)共同組成行業(yè)信用共同體，并在會員企業(yè)間自愿結(jié)成3個“信用聯(lián)保體”，首次將“農(nóng)戶聯(lián)保貸款”模式運(yùn)用于中小企業(yè)貸款中。無論是商會聯(lián)保還是行業(yè)信用共同體聯(lián)保都強(qiáng)調(diào)成員之間對某一筆貸款的連帶擔(dān)保責(zé)任。該模式具有貸款成本低、申貸期限短的優(yōu)點(diǎn)。與此類似的還有產(chǎn)業(yè)園區(qū)小企業(yè)聯(lián)保融資模式、產(chǎn)供銷鏈條的合作互保模式、產(chǎn)業(yè)鏈小企業(yè)融資模式、創(chuàng)業(yè)互助資金擔(dān)保融資模式、“龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”融資模式等。（三）資金互助模式。該種模式的特點(diǎn)是借助行業(yè)協(xié)會搭建融資平臺，其典型代表是重慶“隆聯(lián)”模式。2006年，重慶市銅梁縣二坪鎮(zhèn)商會會員入股成立了重慶隆聯(lián)實(shí)業(yè)有限公司（簡稱“隆聯(lián)公司”）。在隆聯(lián)模式的資金循環(huán)中，首先由隆聯(lián)公司以股東企業(yè)有效資產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款，和資本金一道形成資金來源；再按照一定程序向有資金需求的股東企業(yè)以其入股額度放大一定倍數(shù)（不超過參股股金的2.4倍），向其提供融資；最后，在實(shí)施資金監(jiān)控情況下收回借款，并根據(jù)借款金額不同收取不同費(fèi)率。其特點(diǎn)，一是入股企業(yè)僅限于商會會員。二是當(dāng)銀行貸款需要企業(yè)法人聯(lián)合擔(dān)保時，法人企業(yè)股東須作相應(yīng)額度擔(dān)保。三是公司運(yùn)用的資金來源僅限于股東入股資金及銀行信貸資金，而不吸收社會其他單位和個人人股。四是公司資金運(yùn)用對象原則上僅限于股東企業(yè)。五是有嚴(yán)格的借款管理制度，對股東企業(yè)短期融資的額度、費(fèi)率、借款展期等均有嚴(yán)格的規(guī)定。該模式具有積極的意義，一是有效地解決了小企業(yè)融資信息不對稱問題，二是成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向小企業(yè)提供金融服務(wù)的載體，三是有利于引導(dǎo)民間借貸活動。（四）硅谷銀行模式或橋隧模式。該種模式是在傳統(tǒng)中小企業(yè)貸款模式中引入第四方，即在“銀行一中小企業(yè)一擔(dān)保公司''模式中引入風(fēng)險(xiǎn)投資或行業(yè)上下游企業(yè)，探索解決中小企業(yè)貸款難問題的金融產(chǎn)品。在美國，半數(shù)以上的創(chuàng)業(yè)公司都獲得過硅谷銀行的貸款。硅谷銀行的成功秘訣在于銀行與風(fēng)險(xiǎn)投資的緊密關(guān)系。為降低風(fēng)險(xiǎn)，其客戶必須是有風(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司。此外，硅谷銀行會與客戶簽訂協(xié)議，要求以技術(shù)專利作抵押擔(dān)保。如果不能還貸，公司的技術(shù)專利將歸銀行所有；如果公司難以為繼，在技術(shù)專利賣掉后，所得款項(xiàng)要先歸還硅谷銀行貸款。這與浙江中新力合信用擔(dān)保有限公司現(xiàn)有的“橋隧模式''十分相似?！皹蛩砟Ｊ狡喍灾褪菢?gòu)建起信貸市場和資本市場間的橋梁和隧道，使得高價值和高增長潛力的中小企業(yè)的貸款申請能夠通過擔(dān)保公司的信貸擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)投資公司的相應(yīng)承諾和操作來提高相對應(yīng)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，順利地實(shí)現(xiàn)貸款融資，從而滿足高價值和高增長潛力的中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的需要和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資的目的。四、對我行的政策建議（一）切實(shí)轉(zhuǎn)變觀念，客觀看待中小企業(yè)及個體工商戶貸款風(fēng)險(xiǎn)。從經(jīng)濟(jì)理論分析，在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)往往是最具活力的部分，它們規(guī)模小、經(jīng)營方式靈活，最有可能按照經(jīng)濟(jì)的比較優(yōu)勢來組織生產(chǎn)，而大型企業(yè)基本不具備此優(yōu)勢；另一方面“信貸悖理”認(rèn)為，銀行憑經(jīng)驗(yàn)集中向自己熟悉的認(rèn)為較好的行業(yè)和客戶放貸，其它銀行也會有這種傾向，可能造成企業(yè)資金過剩，融資成本過高，由此引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。而中小企業(yè)貸款額度小，風(fēng)險(xiǎn)分散，反而更容易控制；銀行為中小企業(yè)貸款利率比上規(guī)模的資金融資利率平均要高出2?4個百分點(diǎn)，為銀行帶來更多的利差，從各國的比較來看，美國中小企業(yè)的貸款利率上浮水平最高，一般可高達(dá)3?6個百分點(diǎn)，歐盟為1.5?3個百分點(diǎn)。（二）成立專門的機(jī)構(gòu)，探索中小企業(yè)及個體工商戶貸款的新模式。小企業(yè)及個體工商戶貸款需求非常大，但由于信息不對稱、中小企業(yè)貸款技術(shù)和經(jīng)營管理體制等原因，造成了需求大，供給難的困境。我行應(yīng)以市場為基礎(chǔ)，通過不斷探索，創(chuàng)造解決中小企業(yè)貸款新模式，探索多種切合實(shí)際的業(yè)務(wù)模式和品種，建立既支持中小企業(yè)發(fā)展，又防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)貸款模式，建設(shè)健康的金融、健康的財(cái)政和健康的企業(yè)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的良性循環(huán)、長期可持續(xù)和一流業(yè)績。（三）對企業(yè)進(jìn)行科學(xué)分類，并制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)管理辦法。目前我國關(guān)于中小企業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)復(fù)雜，且沒有對微型企業(yè)進(jìn)行界定，這就需要我行根據(jù)不同區(qū)域、不同類型和不同規(guī)模企業(yè)的融資需求特點(diǎn)，制定滿足銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的中小以及微型企業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)，并且根據(jù)自身中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)政策制定更加明確細(xì)化的分類的貸款管理辦法。（四）政策傾斜，加大人力和物力的投入。08年底數(shù)據(jù)，全國在工商注冊登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過1000萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99.1%，目