醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料

江蘇省醫(yī)療健康產業(yè)投資基金

推介材料江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第1頁基金發(fā)起設置背景１基金管理團體３目錄投資業(yè)績４投資管理５基金概況２醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第2頁江蘇省節(jié)能環(huán)境保護產業(yè)投資基金主發(fā)起人為江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)，是由江蘇省發(fā)展與改革委員會發(fā)起，經江蘇省政府同意設置，由江蘇省發(fā)展與改革委員會、江蘇綜藝股份有限企業(yè)、江蘇省農村經濟發(fā)展產業(yè)指導中心及江蘇省國際經濟合作有限企業(yè)共同發(fā)起設置，實施市場化運作，從事創(chuàng)業(yè)投資、投資銀行、創(chuàng)投企業(yè)資產管理專業(yè)投資企業(yè)。

自企業(yè)1997年成立以來，一直堅持“價值投資”投資理念，在所投資三十家企業(yè)中，已經有7家企業(yè)成功發(fā)行上市，還有數家企業(yè)正在主動運作上市事宜，資產規(guī)模從1200萬增至24.62億，增值超出200倍，年化收益率超出1300%。截止到年10月31日，企業(yè)總資產246228.67萬元，凈資產217522.23萬元，而且連續(xù)三年凈利潤超出3.5億元。

江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)作為江蘇省節(jié)能環(huán)境保護產業(yè)投資基金主發(fā)起人，承諾參加投資基金規(guī)模30%。該基金是江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)發(fā)起第一支產業(yè)基金，后續(xù)將發(fā)起成立并購基金和房地產基金。江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)JiangsuVentureCapitalCo.,Ltd.基金主發(fā)起人介紹醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第3頁基金投資五大方向醫(yī)藥制造：化學制藥、中成藥、中藥飲片、生物制藥、疫苗等領域。醫(yī)療器械：大型醫(yī)療設備、基本醫(yī)療器械、衛(wèi)生耗材、診療設備試劑等領域。醫(yī)療機構：連鎖醫(yī)療機構、擬改制上市醫(yī)院或醫(yī)院管理集團等領域。醫(yī)療服務：醫(yī)療外包研發(fā)/生產企業(yè)、醫(yī)藥流通經銷企業(yè)、醫(yī)療IT系統(tǒng)服務、連鎖零售藥房等領域?？祻捅＝。哼B鎖診療或體檢中心、保健產品及服務、醫(yī)療健康媒體、養(yǎng)老小區(qū)等領域。醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第4頁中國醫(yī)療健康產業(yè)發(fā)展黃金十年基金設置背景老齡化趨勢我國65歲以上人口百分比已經超出7%，2040年將到達28%左右。據統(tǒng)計，65歲以上人口兩周患病比率大約是55歲以下人口平均患病率3倍左右。老齡人口醫(yī)療保健需求大幅增加，將直接刺激我國醫(yī)療健康產業(yè)需求連續(xù)增加。疾病圖譜改變工業(yè)化和環(huán)境污染等原因，造成了中國人疾病譜改變。癌癥，心腦血管疾病等發(fā)病率和死亡率都呈上升趨勢，癌癥成為因疾病死亡第一大原因。高血壓、糖尿病等慢性病患者人數近億。世界衛(wèi)生組織預測，到年，中國慢性病造成直接醫(yī)療費用將到達5000多億美元。這些疾病防治費用較高，為醫(yī)療健康產業(yè)提供了增加空間。城鎮(zhèn)化與人均可支配收入增加年底，中國城鎮(zhèn)人口達6.2億，占46.6%。年將提升到60%。城鎮(zhèn)化伴伴隨人們收入水平提升，就醫(yī)環(huán)境改進能增強民眾醫(yī)療保健意識，有效帶動了醫(yī)藥需求增加。年城鎮(zhèn)居民人均衛(wèi)生費用支出約為農村居民5倍，這將成為整個醫(yī)療健康產業(yè)快速成長強大推進力。醫(yī)藥消費與人均GDP正相關醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第5頁中國醫(yī)療健康產業(yè)發(fā)展黃金十年基金設置背景醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革全方面推進我國醫(yī)療保障體系建立和完善，極大地促進了醫(yī)療需求釋放及行業(yè)快速發(fā)展。經過三大醫(yī)療確保來補助“需方”，居民個人負擔減輕，潛在醫(yī)療保健需求得到顯著釋放，給整個醫(yī)藥產業(yè)帶來了較大發(fā)展機遇。衛(wèi)生費用仍不足衛(wèi)生部部長陳竺表示，中國衛(wèi)生費用占GDP比重僅為5.1%，不但低于高收入國家(平均8.1%)，而且比低收入國家比重還要低(平均6.2%)。中國衛(wèi)生費用占GDP比重還有相當增加空間。各國人均醫(yī)療衛(wèi)生支出比較醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第6頁基金設置背景醫(yī)藥工業(yè)連續(xù)高速增加

年行業(yè)累計完成工業(yè)總產值15,707億元，相比

年增加27.19%。－年期間，醫(yī)藥工業(yè)總產值目標年均增加20％，工業(yè)增加值年均增加16％。我國醫(yī)藥工業(yè)銷售收入（億元）醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第7頁醫(yī)療服務產業(yè)現(xiàn)實狀況醫(yī)療服務市場展現(xiàn)供不應求1978~年，我國衛(wèi)生總費用從110億元增加到了19,921億元，人均衛(wèi)生總費用增加幅度到達了106倍。而在這期間，全國各類醫(yī)療機構增加了452％（其中醫(yī)院只增加125%），醫(yī)護人員增加了138％，醫(yī)療床位增加了134%。相對于快速增加醫(yī)療服務需求，遲緩改變供給步伐顯得較為沉重。當前，90%以上醫(yī)院都是公立醫(yī)院，公立醫(yī)院存在以藥補醫(yī)、收入分成等體制存在弊端；醫(yī)務人員工作主動性不高；公立醫(yī)院服務意識不強。國家當前主動引導社會資本以各種方式參加公立醫(yī)院改革，深入改進執(zhí)業(yè)環(huán)境，支持民辦非營利性醫(yī)院。醫(yī)院數量增加速度較為遲緩年各國每千人口醫(yī)院床位數

醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第8頁產業(yè)規(guī)模平穩(wěn)較快增加。工業(yè)總產值年均增加20%，工業(yè)增加值年均增加16%。工業(yè)總產值增加20%相當于年"十二五"末產值到達31000億。

確保基本藥品供給。基本藥品生產規(guī)模不停擴大，集約化水平提升，臨床需求得到有效滿足，主要品種銷量前20位企業(yè)占80%以上市場份額。技術創(chuàng)新能力增強。重點骨干企業(yè)研發(fā)投入占到銷售收入5%以上，取得新藥證書原創(chuàng)藥品到達30個以上，開發(fā)30個以上通用名藥品新品種，完成200個醫(yī)藥大品種改造升級，開發(fā)50個以上掌握關鍵技術醫(yī)療器械品種。質量安全上水平。全國藥品生產符合新版GMP要求百分比到達100%，藥品出廠檢驗合格率到達100%，藥品質量管理水平顯著提升，國際認證步伐加緊，200個以上原料品種經過美國FDA檢驗或取得歐盟COS證書。80家以上制劑企業(yè)經過歐美日等發(fā)達國家或WHOGMP認證。

產業(yè)集中度提升。到年銷售收入超500億元企業(yè)到達5個以上，超100億元企業(yè)到達100個以上，前100位企業(yè)銷售收入占全行業(yè)50%以上。

國際競爭力增強。醫(yī)藥出口額年均增加20%以上。出口結構改進，200個以上通用名藥品制劑在歐美日等發(fā)達國家注冊和銷售，制劑出口比重到達10%以上。

產業(yè)發(fā)展目標醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第9頁醫(yī)藥產業(yè)是國民經濟主要組成部分，與人民群眾生命健康和生活質量等切身利益親密相關，國家從來重視醫(yī)藥產業(yè)發(fā)展,國家政策支持為醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好產業(yè)環(huán)境：確立生物醫(yī)藥為國家戰(zhàn)略新興產業(yè)。勉勵社會資本設置醫(yī)藥產業(yè)投資基金，投資創(chuàng)新型醫(yī)藥企業(yè)，支持符合條件醫(yī)藥企業(yè)發(fā)行債券和境內外資本市場上市融資。國家工業(yè)和信息化部《醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》提出加強產業(yè)政策引導、加大財稅金融支持力度、完善價格招標醫(yī)保政策等六項保障辦法促進醫(yī)藥工業(yè)由大變強。政策支持醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第10頁伴隨醫(yī)改進行，相關政策破冰，醫(yī)療服務行業(yè)迎來最正確投資時機。年公布《關于深入勉勵和引導社會資本舉行醫(yī)療機構意見》指出：放寬社會資本舉行醫(yī)療機構準入范圍；改進社會資本辦醫(yī)職業(yè)環(huán)境；促進非公立醫(yī)療機構連續(xù)健康發(fā)展。政策支持醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第11頁正是因為醫(yī)藥行業(yè)需求剛性特點且受益于人口老齡化、城鎮(zhèn)化和新醫(yī)改等原因，最少在未來十年內醫(yī)藥行業(yè)都將保持穩(wěn)定、快速增加，其確定性增加和弱周期性特點，使得其成為中國風險投資最為青睞對象之一，也是本基金在對醫(yī)療健康產業(yè)深入研究后確定重點投資領域。希望實現(xiàn)社會價值和財務回報雙贏。A股醫(yī)藥板塊較滬深300指數估值溢價投資機會醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第12頁基金發(fā)起設置背景１基金管理團體３目錄投資業(yè)績４投資管理５基金概況２醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第13頁基金概況（一）名稱注冊地基金管理人管理團體基金投資人江蘇省醫(yī)療健康產業(yè)投資基金（暫定名，以工商注冊為準）江蘇省南京市江蘇泉達投資管理有限企業(yè)由江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)管理團體組成基金面向工商企業(yè)、投資機構、銀行、社保金及具備投資資格自然人等投資人募集資金；投資人認繳本基金出資并簽署發(fā)起設置協(xié)議后經工商注冊登記成為基金合作人基金規(guī)模3億元人民幣基金類型有限合作制醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第14頁基金概況（二）認繳出資基金存續(xù)期年度管理費收益分配基金投向機構投資人最低認繳出資額為1000萬元；自然人投資人最低認繳出資額為500萬元7年（3+2+2年，3年投資期,2年成長久,2年回收期,經全部合作人同意可延長一年用于項目退出）基金認繳資本2％（前五年為2%，后兩年為1%）門檻收益：年度回報率8%(單利)績效收益：超額部分二八分成對符合國家產業(yè)政策、含有創(chuàng)新能力強、成長性好醫(yī)療健康企業(yè)進行股權投資；同時兼顧信息服務業(yè)、環(huán)境保護產業(yè)、新材料、先進服務業(yè)等戰(zhàn)略性新興產業(yè)，躲避高污染、高能耗行業(yè)預期收益預期年化收益率25%出資方式4-3-3制醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第15頁投資策略行業(yè)定位基金規(guī)模60%資金將用于投資醫(yī)療健康行業(yè)，基金規(guī)模40%資金將用于投資新一代信息技術、節(jié)能環(huán)境保護、高端裝備制造、新能源、新材料等戰(zhàn)略型新興產業(yè)。投資策略企業(yè)投資策略將秉承“有所為，有所不為”標準，堅持“價值投資”理念，對細分行業(yè)進行充分研究，在風險控制前提下，追求投資項目標高成功率來選定和運作精品項目。醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第16頁江蘇泉達投資管理有限企業(yè)（暫定名，以工商注冊為準），系由江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)投資管理團體在江蘇省南京市設置一家有限責任企業(yè),注冊資本金500萬元。江蘇泉達投資管理有限企業(yè)將在本基金中出資300萬元，占基金規(guī)模1%?；鸸芾砣酸t(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第17頁國家連續(xù)制訂了醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃、醫(yī)療器械科技產業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃以及相關醫(yī)改政策，為醫(yī)療健康產業(yè)和相關企業(yè)發(fā)展提供了強有力指導和政策支持?；鹬靼l(fā)起人江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)多年來對重大高新技術產業(yè)化項目、優(yōu)勢企業(yè)高新技術項目、快速成長科技型中小企業(yè)、擬上市備選企業(yè)進行股權投資，熟悉和了解節(jié)能環(huán)境保護行業(yè)以及戰(zhàn)略性新型產業(yè)特點和發(fā)展趨勢，含有顯著行業(yè)競爭優(yōu)勢和豐富行業(yè)資源，有利于對符合基金投資策略項目進行產業(yè)整合?；饍?yōu)勢（一）國家產業(yè)政策支持強大發(fā)起人背景醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第18頁豐富優(yōu)質項目資源貯備是確保本基金投資者取得豐厚回報保障。本基金管理團體在股權投資行業(yè)已經有多年經驗，積累了豐富社會及項目資源，擁有一定品牌著名度，擁有大量來自于不一樣渠道項目流。

IPO是本基金投資項目標首選路徑，管理團體在過去十年已經幫助七家企業(yè)分別登陸國內主板、中小板以及海外證券市場，在此領域有豐富經驗和資源，獨特證監(jiān)會及券商資源，必將幫助本基金管理團體，取得高于普通基金管理人投資機會和IPO機會。順暢退出渠道決定著基金獲取收益高低，也決定了投資基金取得成功關鍵，除IPO退出外，本基金將重點發(fā)揮管理團體在吞并收購與產權交易領域經驗和優(yōu)勢，力爭70％以上基金投資項目能經過IPO或吞并收購方式實現(xiàn)順利退出。

基金優(yōu)勢（二）豐富優(yōu)質項目貯備獨特資本市場資源順暢項目退出渠道醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第19頁基金發(fā)起設置背景１基金管理團體３目錄投資業(yè)績４投資管理５基金概況２醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第20頁江蘇省節(jié)能環(huán)境保護產業(yè)投資基金管理團體主要由江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)與新沃資本控股有限企業(yè)管理團體組成，該管理團體自1997年江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)成立以來，經過十五年運作，投資項目取得了出眾回報。基金管理團體是投資靈魂所在，江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)秉承“人才是企業(yè)發(fā)展根本”這一理念，建成了一支富有團體合作精神、高效敬業(yè)員工隊伍，當前管理團體100%為本科及本科以上學歷。人才知識結構合理，聚集了項目投資教授、行業(yè)分析師、財務教授、技術經濟分析教授、管理教授等，含有強烈事業(yè)心、責任感和敏銳商業(yè)直覺，經驗豐富，富有創(chuàng)業(yè)精神和創(chuàng)新精神，熟悉金融、法律、管理知識，與金融、法律、企業(yè)界保持良好關系，尤其是經過江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)十五年運作，管理團體經歷了市場洗禮，職業(yè)素養(yǎng)和技能大大提升，積累了豐富實戰(zhàn)經驗，貯備了一批項目資源?；鸸芾韴F體介紹醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第21頁昝圣達：工商管理碩士。江蘇綜藝集團、江蘇綜藝股份有限企業(yè)、江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)董事長。率領綜藝集團從傳統(tǒng)服裝加工企業(yè)發(fā)展成為“以新能源為龍頭，信息科技和股權投資為兩翼”國際性高科技投資控股集團，業(yè)務領域覆蓋新能源、新材料、信息科技三大國家重點戰(zhàn)略產業(yè)，集團現(xiàn)有子、分企業(yè)30多家，其中，控股上市企業(yè)1家，國家高新技術企業(yè)5家，國家創(chuàng)新示范企業(yè)3家，年集團權益類資產市值即已超出200億元人民幣。作為國內股權投資先行者，投資已覆蓋金融、消費品、醫(yī)藥、當代牧業(yè)、當代服務等很多高成長行業(yè)。曾榮獲黨“十六大”代表、“全國勞動模范”、“中國十大出色青年”、等多項殊榮。其將負責基金戰(zhàn)略規(guī)劃及決議。投資和運作以下企業(yè)：1.江蘇洋河酒廠股份有限企業(yè)2.江蘇南大蘇富特軟件股份有限企業(yè)3.紫金財產保險股份有限企業(yè)4.中國國際期貨有限企業(yè)等眾多項目

管理團體介紹（一）醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第22頁左松林：管理學博士。在高科技企事業(yè)、政府經濟部門及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)工作多年，現(xiàn)任江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)總經理，江蘇泉達投資管理有限企業(yè)法人代表、總經理。在《中國證券報》、《證券日報》、《當代財經》、《當代經濟探討》、《江蘇社會科學》等報刊雜志上發(fā)表過多篇相關創(chuàng)業(yè)投資論文，主持過多項創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，含有豐富實踐經驗及扎實理論基礎。其將負責基金戰(zhàn)略規(guī)劃及決議執(zhí)行。投資和運作以下企業(yè)：1.江蘇洋河酒廠股份有限企業(yè)2.江蘇南大蘇富特軟件股份有限企業(yè)3.南京紅寶麗股份有限企業(yè)4.安徽華星化工股份有限企業(yè)5.江蘇康緣藥業(yè)股份有限企業(yè)6.江蘇聯(lián)環(huán)藥業(yè)股份有限企業(yè)7.江蘇常鋁鋁業(yè)股份有限企業(yè)等率領企業(yè)業(yè)務團體為股東創(chuàng)造了高額回報，企業(yè)年化投資收益超出1300%。管理團體介紹（二）醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第23頁余兆建：經濟學碩士學位。曾任海南社會經濟發(fā)展研究中心助理研究員、海通證券企業(yè)投資銀行部經理、西北證券有限企業(yè)上海投資銀行部總經理、海南天邑投資有限企業(yè)總經理兼財務總監(jiān)，現(xiàn)任江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)投資總監(jiān)；在證券企業(yè)、投資企業(yè)就職多年，主持過多家企業(yè)上市和再融資和企業(yè)改制工作，從事企業(yè)投融資和企業(yè)重組、資本運作經驗豐富。其將負責基金投資業(yè)務。投資和運作以下企業(yè)：1.長安責任保險股份有限企業(yè)2.南京新奕天科技有限企業(yè)3.上海永利帶業(yè)股份有限企業(yè)4.浙江杭州鑫富藥業(yè)股份有限企業(yè)5.信雅達系統(tǒng)工程股份有限企業(yè)等投資團體介紹（三）醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第24頁陳畢君：經濟學學士。系統(tǒng)接收過證券企業(yè)投資銀行以及企業(yè)項目投資專業(yè)培訓，歷任企業(yè)投資銀行部項目經理、投資銀行部經理、現(xiàn)任江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)投資總監(jiān)，江蘇常鋁鋁業(yè)股份有限企業(yè)董事、江蘇嘉隆化工有限企業(yè)副董事長、江蘇精科智能電氣股份有限企業(yè)董事、江蘇中凱農用化工有限企業(yè)董事。含有項目投資及企業(yè)重組、并購以及上市策劃等資本運作方面系統(tǒng)專業(yè)知識和豐富實踐經驗。其將負責基金投資業(yè)務。投資和運作以下企業(yè)：1.江蘇洋河酒廠股份有限企業(yè)2.江蘇常鋁鋁業(yè)股份有限企業(yè)3.南京紅寶麗股份有限企業(yè)4.江蘇匯鴻國際集團土產進出口股份有限企業(yè)5.江蘇嘉隆化工有限企業(yè)6.泰州電除塵設備廠有限責任企業(yè)7.江蘇精科智能電氣股份有限企業(yè)等投資團體介紹（四）醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第25頁許鋼：金融專業(yè)經濟學學士。現(xiàn)任江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)投資銀行部經理,江蘇精科智能電氣股份有限企業(yè)監(jiān)事、日照匯豐電子有限企業(yè)董事、江蘇五彩精細化工股份有限企業(yè)董事、山東宏藝科技股份有限企業(yè)監(jiān)事、山東中農聯(lián)合生物科技股份有限企業(yè)董事。先后主導投資了多個項目，在行業(yè)分析、項目分析、資產重組、企業(yè)上市及吞并收購方面積累了豐富經驗，具備較強判斷、管理和風險控制能力。其將負責基金投資及項目管理業(yè)務。投資和運作以下企業(yè)：1.江蘇五彩精細化工股份有限企業(yè)2.日照匯豐電子有限企業(yè)3.山東宏藝科技股份有限企業(yè)4.山東新煤機械裝備股份有限企業(yè)5.山東雙一集團有限企業(yè)6.山東中農聯(lián)合生物科技股份有限企業(yè)等投資團體介紹（五）醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第26頁胡寶劍：金融學專業(yè)經濟學學士，現(xiàn)任江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)投資管理部經理。曾在國內某大型商業(yè)連鎖企業(yè)任職多年，先后參加多個項目標投資與管理，在企業(yè)管理、項目管理方面積累了豐富經驗。其將負責基金項目管理及風控管理業(yè)務。投資和運作以下企業(yè)：1.安徽舒城三樂童車有限責任企業(yè)2.南京烏江化工有限企業(yè)3.南通漢瑞實業(yè)有限企業(yè)4.長安責任保險股份有限企業(yè)5.鹽城市華業(yè)醫(yī)藥化工有限企業(yè)6.江蘇河海納米科技股份有限企業(yè)等投資團體介紹（六）醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第27頁吳正：工商管理學碩士。曾擔任東軟集團企業(yè)處理方案事業(yè)部國際業(yè)務總監(jiān)，江蘇集群信息產業(yè)投資發(fā)展有限企業(yè)常務副總經理，南京河西中央商務區(qū)投資發(fā)展有限企業(yè)投資部部長，現(xiàn)任江蘇省高科技產業(yè)投資有限企業(yè)基金管理部經理，先后參加過數支基金發(fā)起與籌備工作，擁有基金籌備與管理，項目投資實踐經驗。其將負責基金項目投資及基金日常事務。

參加過以下基金發(fā)起設置工作：1.基石集群股權投資基金2.江蘇成長股權投資基金投資和運作以下企業(yè)：1.蘇州柯利達裝飾股份有限企業(yè)2.江蘇井神鹽化股份有限企業(yè)3.淮安嘉誠高新化工股份有限企業(yè)4.江蘇舜天信息科技有限企業(yè)等投資團體介紹（七）醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第28頁基金發(fā)起設置背景１基金管理團體３目錄投資業(yè)績４投資管理５基金概況２醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第29頁投資業(yè)績江蘇省高科技產業(yè)投資企業(yè)經過十五年創(chuàng)業(yè)發(fā)展，企業(yè)在創(chuàng)業(yè)投資領域積累了豐富行業(yè)經驗，培育了一支高素質專業(yè)團體。在所投資二十多家企業(yè)中，已經有7家成功發(fā)行上市，還有數家企業(yè)正在主動運作上市事宜，絕大多數項目都實現(xiàn)了資本快速增值。這種業(yè)績在創(chuàng)投行業(yè)中處于領先地位，為企業(yè)贏得了極高聲譽。

自企業(yè)1997年成立以來，資產規(guī)模從1200萬增至24.62億，增值超出200倍，年化收益率超出1300%

。截止到年10月31日，企業(yè)總資產246228.67萬元，凈資產217522.23萬元，凈利潤35102.84萬元，企業(yè)已連續(xù)3年凈利潤超出3.5億元。醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第30頁已上市項目企業(yè)已經有７個投資項目分別在上交所、深圳中小板和創(chuàng)業(yè)板、以及香港創(chuàng)業(yè)板上市，積累了豐富ＩＰＯ運作經驗。醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第31頁其它成功項目企業(yè)未來３年內將連續(xù)有投資項目登陸中小板和創(chuàng)業(yè)板。醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第32頁該企業(yè)是一家集科、工、貿為一體大型綜合制藥企業(yè)，具備完善銷售網絡和強大研發(fā)能力。企業(yè)現(xiàn)有員工1500多人，具備生產五大劑型300多個規(guī)格品種藥品生產能力，生產規(guī)模和技術水平位居國內同行業(yè)前列。年實現(xiàn)銷售收入4億元，預計年可到達20億元水平。預計投資時間：年預計上市時間：年投資額：3000萬元預計投資回報：10倍貯備項目（一）某大型醫(yī)藥企業(yè)醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第33頁貯備項目（二）某體外診療試劑企業(yè)主要從事家庭及臨床體外診療試劑及檢測儀器開發(fā)和制造，國家高新技術企業(yè)，近年來平均年增加30%以上?，F(xiàn)有員工300多人，擁有GMP標準廠房，五條十萬級凈化生產線。年銷售收入達5000萬元，年預計可達8000萬元。現(xiàn)有在研三類醫(yī)療器械產品15個，正在注冊20個，投入市場后會帶來業(yè)績暴發(fā)性增加。預計投資時間：年預計上市時間：年投資額：萬元預計投資回報：5-10倍34醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第34頁貯備項目（三）該企業(yè)主要從事醫(yī)療器械生產，主打產品世界市場擁有率達26%，名列行業(yè)第一。其它三個產品占據世界第二，前十，國內前五地位。年預計銷售到達近3億元。該企業(yè)已形成全方位管理體制，經過FDA現(xiàn)場稽核認證企業(yè)。新研發(fā)產品未來五年市場需求將快速擴大，該企業(yè)爭取占領細分領域第一位置。預計投資時間：年預計上市時間：年投資額：3000萬元預計投資回報：8-10倍某醫(yī)療器械企業(yè)35醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第35頁貯備項目（四）該企業(yè)產品用于某慢性病治療，是國內最早取得產品注冊證和規(guī)模最大企業(yè)，占據行業(yè)領導地位。企業(yè)擁有強大研發(fā)能力，擁有專利數十項。企業(yè)產品有巨大進口替換潛力，能夠降低患者負擔，降低國家衛(wèi)生費用支出，達產后企業(yè)將實現(xiàn)連續(xù)穩(wěn)定高速增加。預計投資時間：年預計上市時間：年投資額：5000萬元預計投資回報：5-10倍某醫(yī)療器械企業(yè)36醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第36頁貯備項目（五）某公立醫(yī)院改制項目某省會醫(yī)院，擁有40多名主任、副主任醫(yī)師，30多個科室，100多張

床位，標準化手術室和先進醫(yī)療設備，是當代化非營利性二級甲等綜合醫(yī)院。年營業(yè)收入近1億元。預計投資時間：年預計上市時間：并購退出投資額：3000萬元預計投資回報：10-15倍37醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第37頁貯備項目（六）該企業(yè)主營業(yè)務為醫(yī)療結構投資和管理，擁有豐富健康服務經驗，下屬多家分支機構，能夠為居民提供便捷、專業(yè)、平價基本臨床診療服務。企業(yè)獨特商業(yè)模式含有可復制性，便于快速擴張，提升企業(yè)規(guī)模。預計投資時間：年預計上市時間：年投資額：萬元預計投資回報：5-10倍某醫(yī)療服務企業(yè)38醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第38頁基金發(fā)起設置背景１基金管理團體３目錄投資業(yè)績４投資管理５基金概況２39醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第39頁

江蘇省醫(yī)療健康產業(yè)投資基金將嚴格依照《中華人民共和國合作企業(yè)法》等相關中國法律法規(guī)設置為有限合作制企業(yè)；基金設置聯(lián)管會作為合作企業(yè)最高權力機構，行使《合作企業(yè)法》和基金合作協(xié)議要求各項權力和權利。聯(lián)管會推薦適當之人選組成基金投資決議委員會；聯(lián)管會下設投資決議委員會、風險控制委員會、教授委員會；基金之事務執(zhí)行權由基金管理人行使。

聯(lián)管會由五名組員組成，普通合作人有權委派三名組員，有限合作人有權委派二名組員。對于聯(lián)管會所議事項，聯(lián)管會委員一人一票，五分之三以上(含)多數同意方能經過決議。

投資決議委員會由五名委員組成，由基金管理人任命。同時基金管理人將任命一位委員擔任投資決議委員會主席，負責召集和主持投資決議委員會會議。對于投資決議委員會所議事項，投資決議委員會委員一人一票，五分之四以上(含)多數同意方能經過投資決議。

基金管理模式醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第40頁江蘇省節(jié)能環(huán)境保護產業(yè)投資基金最高權力機構為聯(lián)管會，下設投資決議委員會負責項目標投資決議和投資管理工作?；鸾M織架構聯(lián)管會教授委員會風險控制委員會投資管理投資決議委員會江蘇省高投南京河西新城科技創(chuàng)業(yè)投資引導基金其它LP內控管理投后管理出資9000萬占30%出資3000萬占10%出資1.8億占60%醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第41頁

1、投資決議委員會

A、投資決議委員會組成：組員5名，由基金管理人選派人員組成，任期與委托管理期限一致；

B、投資決議委員會責任：評審投資項目以及對應投資方案及評審項目標退出方案等；

C、投資決議標準：項目投資經投資決議委員會經五分之四多數（含五分之四）表決經過表決經過后，由基金管理企業(yè)負責協(xié)調執(zhí)行。

2、風險控制委員會：由基金選派+基金管理人選派人員組成，負責基金風險控制。

3、教授委員會：針對不一樣行業(yè)目標企業(yè)，組織邀請內部和外部行業(yè)教授或律師、會計師等資深專業(yè)人才進行研討。

4、項目團體：由基金管理企業(yè)項目經理牽頭負責，項目團體對擬投資項目進行盡職調查和評定，形成項目評定匯報；項目投資實施后進行詳細投資管理及退出運作。

5、內控小組：基金管理企業(yè)在認為有投資潛力情況下，專門就投資風險及防范角度進行考查并形成風險控制提議匯報。管理架構醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第42頁退出投資管理尋找項目及投資決議A、投資項目標尋找、篩選、盡職調查B、確定投資項目和交易設計，提供戰(zhàn)略規(guī)劃等策略及財務顧問服務C、風險控制委員會負責項目風險把控和判斷D、投資決議委員會負責項目標評審和決議。A、經過投資決議委員會，來實現(xiàn)投入資金使用情況管理，以及項目企業(yè)重大戰(zhàn)略決議（如并購、融資、轉型等）B、投資項目標跟蹤管理，為企業(yè)提供財務、市場等增值服務，幫助被投資企業(yè)實現(xiàn)價值提升及快速增加。A、與國內券商、會計師事務所、律師和其它金融中介機構形成戰(zhàn)略聯(lián)盟B、基于項目進展確定項目標退出機制、融資額度、并幫助其安排退出過程管理C、退出投資項目，收回投資資金并獲取投資收益，實現(xiàn)被投資企業(yè)和投資人價值共同提升。業(yè)務流程醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第43頁投資決議程序政府推薦企業(yè)自薦合作搭檔推薦基金搜索其它路徑項目洽談項目庫項目經理提出初審意見項目團體進行盡職調查項目團體編寫項目匯報教授委員會投資決議委員會風險控制委員會投資管理醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第44頁 1、項目企業(yè)公開上市，基金/所持企業(yè)股權在企業(yè)公開上市后在最短鎖股期到期時轉讓退出；

2、經過推進項目企業(yè)所在行業(yè)內吞并收購，出讓股權給戰(zhàn)略投資者；

3、項目企業(yè)股權協(xié)議轉讓。企業(yè)原股東依據股權回購協(xié)議進行回購，或將項目企業(yè)股權出讓給戰(zhàn)略投資者或策略投資者；

4、經過產權交易中心轉讓股份給戰(zhàn)略投資者或其它投資基金；

5、其它路徑，如場外交易市場、可轉換債券、優(yōu)先股等等； 力爭70％以上基金投資項目能經過IPO或吞并收購方式實現(xiàn)順利退出。基金退出方式醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第45頁

江蘇省節(jié)能環(huán)境保護產業(yè)投資基金將本著對投資人負責標準，堅持“價值投資”理念，確保投資人資產保值增值。

經過以上投資與退出組合，確保基金年化收益率到達35%。基金預期收益醫(yī)療健康產業(yè)投資基金推介材料第46頁

1、基金成立之日起，基金投資人按基金認繳規(guī)模40%出資到位，當相當于基金規(guī)模40%資金用于投資完成后，再到位基金認繳規(guī)