2023年5G天線行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報(bào)告

匯報(bào)人：張崇維日期：2022-12-212023-2025年5G天線行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報(bào)告2目錄行業(yè)環(huán)境分析02行業(yè)格局及趨勢(shì)04行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)現(xiàn)狀分析033行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈01PartOne行業(yè)定義基站天線是指將傳輸線上傳播的導(dǎo)行波和無(wú)界媒介中傳播的電磁波相互轉(zhuǎn)換的轉(zhuǎn)化器，充當(dāng)基站設(shè)備與終端用戶之間信息能量轉(zhuǎn)換的角色?；咎炀€的性能跟移動(dòng)通信質(zhì)量呈線性正相關(guān)，性能越好，移動(dòng)通信質(zhì)量越佳。應(yīng)用新興技術(shù)的高端基站天線能滿足市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)信息高頻、高速、海量傳輸?shù)囊蟆?G商用的開啟，通信處理的信息量成倍增長(zhǎng)而天線，是實(shí)現(xiàn)這一跨越式提升不可或缺的組件。在高頻率下如何做到更低損耗、更小尺寸、更好導(dǎo)熱、更加集成成為5G天線材料的一大挑戰(zhàn)。在基材變遷上，天線經(jīng)歷了從金屬片—Pl（聚酰亞胺）—LCP（液晶聚合物）的過(guò)程。在手機(jī)天線工藝技術(shù)變遷上，天線經(jīng)歷了從金屬?gòu)椘狥PC—LDS的變化.基站天線根據(jù)指向性分為全向天線和定向天線，全向天線覆蓋范圍較廣，但信號(hào)弱且易受遮擋物影響，多用于室內(nèi)場(chǎng)所；定向天線覆蓋范圍雖小，信號(hào)強(qiáng)，適用于遠(yuǎn)距離信息傳輸。按極化性特征，基站天線分為單極化與雙極化天線，單極化天線安裝空間大、性價(jià)比低，雙極化天線則相反。4行業(yè)發(fā)展歷程1G時(shí)代1987年我國(guó)開始進(jìn)入1G通信時(shí)代,此時(shí)的天線多為結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、性能低的桿狀全向天線3G時(shí)代1994年進(jìn)入2G時(shí)代的基站天線以單極化天線為主,依舊需要進(jìn)口4G時(shí)代2013年4G時(shí)代引入MIMO技術(shù),天線多為多頻道雙向天線,從無(wú)源向有源發(fā)展5G時(shí)代采用稀疏陣技術(shù)、超材料技術(shù)以及高頻天線等技術(shù),中國(guó)基站天線引領(lǐng)全球產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游5G天線行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國(guó)市場(chǎng)參與者技術(shù)水平的提高，5G天線行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語(yǔ)權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游5G天線行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于5G天線企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游5G天線行業(yè)下游企業(yè)市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國(guó)行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述8Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素9行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境從2017-2022年以來(lái)，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，同比增速處于持續(xù)正增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，其中2021年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長(zhǎng)了184%。2022年1-9月我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長(zhǎng)了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)開始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個(gè)行業(yè)，也開始恢復(fù)運(yùn)行，常態(tài)化增長(zhǎng)趨勢(shì)基本形成，未來(lái)中國(guó)5G天線行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。10社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問(wèn)題便是就業(yè)問(wèn)題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國(guó)正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來(lái)，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。11行業(yè)社會(huì)環(huán)境截至2019年底我國(guó)共建成5G基站超13萬(wàn)個(gè)，在5G商用初期，運(yùn)營(yíng)商開展5G網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模建設(shè)，2020年，電信運(yùn)營(yíng)商在5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備上的投資超過(guò)2200億元，各行業(yè)在5G設(shè)備各方面的支出超過(guò)540億元，5G商用中后期各垂直行業(yè)將成為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備支出主要力量。目前國(guó)內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)處于全球第一陣營(yíng)。按照建設(shè)周期，上游射頻、天線、PCB等零部件，以及中游無(wú)線基站、光通信設(shè)備等主設(shè)備、系統(tǒng)集成與服務(wù)行業(yè)或?qū)⒙氏仁芤?。目?G發(fā)展仍在起步階段，國(guó)內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)處于全球第一陣營(yíng)。按照建設(shè)周期，上游射頻、天線、PCB等零部件，以及中游無(wú)線基站、光通信設(shè)備等主設(shè)備、系統(tǒng)集成與服務(wù)行業(yè)或?qū)⒙氏仁芤妗?2行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素12政策支持政府高度重視信息技術(shù)發(fā)展，積極推進(jìn)5G技術(shù)應(yīng)用，并出臺(tái)多項(xiàng)法律法規(guī):《中國(guó)制造2025》、《工信部關(guān)于推動(dòng)5G加快發(fā)展的通知》、《全面推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)》、《關(guān)于NB-loT建設(shè)發(fā)展的通知》等，同時(shí)對(duì)基站天線實(shí)施出口退稅等優(yōu)惠政策，行業(yè)政策利好基站天線市場(chǎng)發(fā)展。技術(shù)助力基站天線屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，為順應(yīng)時(shí)代網(wǎng)絡(luò)容量擴(kuò)充需求，基站天線不斷進(jìn)行了技術(shù)創(chuàng)新和升級(jí)，從一體化宏基站天線、基帶處理單元、射頻拉遠(yuǎn)模塊分離、MIMO天線、有源天線、再到稀疏陣技術(shù)、超材料技術(shù)以及高頻天線技術(shù)。其中MassiveMIMO技術(shù)在改善通信質(zhì)量的同時(shí)也會(huì)隨著階數(shù)的提升帶來(lái)天線數(shù)量的提升，相對(duì)于傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)天線的2、4、8天線，MassiveMIMO的信道數(shù)量達(dá)到64、128、56個(gè)，那么所需天線數(shù)量會(huì)呈階段性增長(zhǎng)，高頻譜技術(shù)助力天線數(shù)量向指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)方向演進(jìn)。政策支持、5G驅(qū)動(dòng)、技術(shù)助力、運(yùn)營(yíng)商布局等是行業(yè)發(fā)展主要驅(qū)動(dòng)因素13行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素345G驅(qū)動(dòng)5G商用進(jìn)程進(jìn)一步加速，但當(dāng)前5G頻道覆蓋范圍僅為4G頻道覆蓋范圍的四分之一，如果要想實(shí)現(xiàn)4G同等覆蓋范圍，5G需要布局更廣泛的基站，那么基站天線需求也會(huì)大幅增長(zhǎng)。為了滿足用戶流量快增長(zhǎng)的容量需求，5G頻率不斷向高頻率發(fā)展，這會(huì)縮小單個(gè)基站的覆蓋面積，不得不持續(xù)增加站點(diǎn)密度。并且基站數(shù)量的增長(zhǎng)積極影響著基站天線發(fā)展，基站數(shù)量越多，所需要的配套天線也越多。同時(shí)各電信企業(yè)也加大對(duì)5G及其基站投資力度，比如同年移動(dòng)通信投資1849億元進(jìn)行5G建設(shè)，5G投資額占全部投資的45.6%，較上年增長(zhǎng)了8.9%。隨著5G的深入運(yùn)營(yíng)，它已成為基站天線發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。運(yùn)營(yíng)商布局移動(dòng)通信時(shí)代不僅互聯(lián)人與人，還有人與物、物與物，萬(wàn)物互聯(lián)的NB-loT建設(shè)憑借廣覆蓋、大容量、低功耗、低成本優(yōu)勢(shì)在未來(lái)廣泛覆蓋車聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)、智能家居等應(yīng)用，遠(yuǎn)超過(guò)人與人的通信需求。這對(duì)用戶飽和的三大運(yùn)營(yíng)商打開了新市場(chǎng)，運(yùn)營(yíng)商為爭(zhēng)取用戶、搶占先機(jī)紛紛布局規(guī)劃，向全國(guó)集中采購(gòu)NB-loT天線設(shè)備，拉動(dòng)了基站天線的增長(zhǎng)。政策支持、5G驅(qū)動(dòng)、技術(shù)助力、運(yùn)營(yíng)商布局等是行業(yè)發(fā)展主要驅(qū)動(dòng)因素1415行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)02PartOne行業(yè)現(xiàn)狀自20世紀(jì)50年代起，歐美天線公司崛起，并得到迅速發(fā)展，據(jù)著市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。21世紀(jì)以來(lái)，全球龍頭移動(dòng)終端天線廠商安費(fèi)諾(Amphenol)、莫仕(Molex)接連將部分制造能力轉(zhuǎn)移到中國(guó)，中國(guó)大陸成為天線投資、發(fā)展的熱土。國(guó)內(nèi)天線產(chǎn)業(yè)鏈配套趨于完善，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)凸顯。因此，國(guó)內(nèi)天線生產(chǎn)企業(yè)也從中受益，生產(chǎn)技術(shù)的不斷完善，產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。華為、京信通信、通宇通訊、摩比發(fā)展、盛路通信、信維通信、立訊精密、碩貝德等企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)，市場(chǎng)份額逐步提高，我國(guó)天線行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力逐漸上升。目前，全球天線出貨量主要來(lái)自中國(guó)。2020年我國(guó)天線行業(yè)市場(chǎng)約490.62億元，其中，基站天線市場(chǎng)規(guī)模343億元，市場(chǎng)規(guī)模占比為69.57%;終端市場(chǎng)天線規(guī)模119.12億元，終端天線市場(chǎng)規(guī)模占比為228%;其他天線市場(chǎng)規(guī)模30.2億元。在通信天線領(lǐng)域，我國(guó)的主要通訊設(shè)備制造基地大部分集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、配套設(shè)施完備的珠三角、長(zhǎng)三角等區(qū)域。其中，國(guó)內(nèi)廠家如京信通信、通宇通訊、摩比發(fā)展、盛路通信等均位于珠三角地區(qū);而康普安德魯?shù)葒?guó)外廠家為利用中國(guó)制造的成本優(yōu)勢(shì)，目前也已在長(zhǎng)三角區(qū)域設(shè)立制造基地16行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模行業(yè)得以保持快速增長(zhǎng)，主要因?yàn)槭艿揭韵氯齻€(gè)因素的影響：（1）5G天線行業(yè)的發(fā)展需要大量科學(xué)實(shí)驗(yàn)的支持，拉動(dòng)產(chǎn)品的需求提升；（2）本土5G天線企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，逐漸發(fā)展擴(kuò)大，豐富了5G天線行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模；3）相關(guān)政策的逐漸完善，使得5G天線的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費(fèi)、使用流程得到安全保障，促進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展。近五年來(lái)，相關(guān)法律政策相繼出臺(tái)，5G天線企業(yè)的技術(shù)研發(fā)水平不斷提高，促使5G天線行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從2014年的215億元增長(zhǎng)至2020年的548.5億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)15%。未來(lái)五年，預(yù)計(jì)中國(guó)5G天線行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將以18%的增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng)，并于2023年達(dá)到829億元左右的市場(chǎng)規(guī)模。17行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在5G技術(shù)快速發(fā)展的當(dāng)下，分布式天線系統(tǒng)作為一種極具競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)，在無(wú)需額外頻譜資源和發(fā)射功率的前提下，通過(guò)充分挖掘空間信道資源有效提高系統(tǒng)容量與可靠性，降低干擾消除的復(fù)雜度，成為不可或缺的關(guān)鍵技術(shù)?！笆奈濉睍r(shí)期是我國(guó)5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃部署的關(guān)鍵時(shí)期，也是應(yīng)用場(chǎng)景和產(chǎn)業(yè)生態(tài)的快速發(fā)展期。工信部將堅(jiān)持網(wǎng)絡(luò)先行，建用并舉，強(qiáng)化協(xié)同，開放合作，全力推進(jìn)5G建設(shè)與5G應(yīng)用，從四方面著手，推動(dòng)5G技術(shù)賦能各行各業(yè)，服務(wù)和支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)的高質(zhì)量發(fā)展。5G基站數(shù)量與5G基站天線單體價(jià)值的同步提升，將助推5G基站天線投資規(guī)模大幅增長(zhǎng)，到2024年我國(guó)5G基站天線市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到340億元。在5G基站不斷增加，5G基站天線價(jià)值不斷增加的趨勢(shì)下，我國(guó)基站天線規(guī)模在5G基站天線規(guī)模的推動(dòng)下不斷增長(zhǎng)。18行業(yè)現(xiàn)狀華為市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升，國(guó)內(nèi)廠商全球市場(chǎng)份額較為穩(wěn)定目前我國(guó)獨(dú)立自主研發(fā)基站天線，少數(shù)幾家企業(yè)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，但國(guó)際上基站天線市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。2020年，基站天線市場(chǎng)份額排名前三的廠商分別是華為、康普、凱瑟琳，占據(jù)了全球67.1%的市場(chǎng)份額；其中華為以35.1%的優(yōu)勢(shì)獨(dú)占鰲頭，市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升，其次康普16.2%、凱瑟琳15.8%緊隨其后。國(guó)內(nèi)企業(yè)除了華為外，還有京信通信、通宇通訊分別以5%、9%入圍十強(qiáng)，這三家國(guó)內(nèi)廠商從2017年起已經(jīng)連續(xù)四年市場(chǎng)份額總和位于40%及以上，依次為40%、4天線應(yīng)用趨向LDS+LCP方向天線未來(lái)將走向LCP+LDS方向。在基材變遷上，天線經(jīng)歷了從金屬片—PI（聚酰亞胺）—LCP（液晶聚合物）的過(guò)程，LCP材質(zhì)具有低介電常數(shù)、低介電損耗的特質(zhì)，適用于高頻信號(hào)的傳輸；低吸濕率的特質(zhì)保證手機(jī)的防水性。LCP天線可以實(shí)現(xiàn)射頻傳輸、射頻傳輸線與天線集成，以及部分替代FPC、PCB的功能。但LCP成本較高，目前在中高端機(jī)中使用較為常見。另外，為改善PI的缺點(diǎn)，MPI（改性PI）目前使用也較為廣泛，MPI性能介于PI與LCP間，成本較LCP低廉，未來(lái)有望在中低頻擴(kuò)大使用。19行業(yè)痛點(diǎn)質(zhì)量參差不齊5G天線行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，5G天線行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，5G天線行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，5G天線行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于5G天線行業(yè)的發(fā)展20流通環(huán)節(jié)有待完善5G天線產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致5G天線行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問(wèn)題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫(kù)設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，5G天線行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無(wú)法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。5G天線產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事5G天線行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，5G天線行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國(guó)家對(duì)5G天線行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土5G天線行業(yè)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問(wèn)題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管日期：2022-12-21行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范5G天線行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用5G天線行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證5G天線行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：5G天線行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土5G天線行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，5G天線行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為5G天線行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，5G天線行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的5G天線行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土5G天線行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。5G天線行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。22Part04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)代表企業(yè)23&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入5G天線行業(yè)，對(duì)5G天線行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，5G天線行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來(lái)臨。5G天線行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的5G天線行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土5G天線行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占5G天線行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入5G天線行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土5G天線行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類5G天線行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）5G天線行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系5G天線行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系5G天線行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。日期：2022-12-21行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局醫(yī)療行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于5G天線企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場(chǎng)參與者加入其中。目前中國(guó)5G天線行業(yè)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國(guó)5G天線行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國(guó)5G天線行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡(jiǎn)單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國(guó)5G天線行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)以下不良影響：（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分5G天線行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，醫(yī)院選擇合作企業(yè)時(shí)“唯價(jià)格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過(guò)高授信加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：5G天線行業(yè)公司對(duì)各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過(guò)醫(yī)院的償還能力，為自身帶來(lái)較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。未來(lái)，5G天線行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)格局1中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入5G天線行業(yè)，對(duì)5G天線行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，5G天線行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來(lái)臨。5G天線行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的5G天線行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土5G天線行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占5G天線行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入5G天線行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土5G天線行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類5G天線行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）5G天線行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系5G天線行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系5G天線行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)格局225日期：2022-12-21行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)設(shè)計(jì)難度提升，AiP封裝加快應(yīng)用5G手機(jī)功能增加，促使手機(jī)內(nèi)部功能模塊增多；此外，手機(jī)應(yīng)用增多使得5G手機(jī)耗電量大幅提升，為滿足日常需求，電池體積擴(kuò)大；而手機(jī)整體體積提升有限，因此內(nèi)部空間如何實(shí)現(xiàn)合理布局是5G手機(jī)的一大難題。為配合5G手機(jī)設(shè)計(jì)合理化，內(nèi)部天線的設(shè)計(jì)布局難度增加，制備復(fù)雜度提升，同時(shí)內(nèi)部模塊集成化的趨勢(shì)愈加明確，助推手機(jī)內(nèi)部天線價(jià)值上升。尤其發(fā)展至后期，5G毫米波段使用成熟。毫米波作為高頻段，將以大帶寬實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的高速傳輸，還可利用極密的空間復(fù)用度來(lái)增加容量。傳統(tǒng)通信利用基站與手機(jī)間單天線到單天線進(jìn)行電磁波傳播，5G時(shí)代為滿足大容量與高速率的需求，引入波束成形技術(shù)，在基站側(cè)采用陣列天線，自動(dòng)調(diào)節(jié)各天線發(fā)射信號(hào)的相位，使手機(jī)側(cè)可以收到疊加的電磁波增強(qiáng)信號(hào)強(qiáng)度?；緮?shù)量與單體價(jià)值提升，天線投資規(guī)模擴(kuò)大5G時(shí)代天線投資規(guī)模相比4G時(shí)期將會(huì)有大幅提升。在5G基站天線特征方面，5G天線通道數(shù)量會(huì)比4G有所提升，4G時(shí)期多以4通道為主，而5G時(shí)期將擴(kuò)至64通道。5G宏基站中AAU設(shè)備適用于中頻頻段與毫米波頻段，在Sub-6G頻段，AAU設(shè)備包括64T64R、32T32R、16T16R三種類型，64T64RAAU設(shè)備有64收發(fā)通道，多部署在密集城區(qū)等5G數(shù)據(jù)熱點(diǎn)區(qū)域，其余區(qū)域則使用32收發(fā)通道或16收發(fā)通道。在毫米波頻段，由于電磁信號(hào)傳播特點(diǎn)AAU設(shè)備的通道數(shù)相對(duì)較少，一般低于8通道，需采用大規(guī)模天線陳列與波束賦形技術(shù)，提高信號(hào)覆蓋能力。5G天線將帶來(lái)智能化、簡(jiǎn)化網(wǎng)絡(luò)管理新價(jià)值例如，場(chǎng)景化3D波束自適應(yīng)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)自優(yōu)化，智能通道關(guān)斷實(shí)現(xiàn)電力節(jié)省，高精度實(shí)時(shí)mMTC終端定位實(shí)現(xiàn)無(wú)GPS芯片的物聯(lián)網(wǎng)終端定位等。協(xié)同設(shè)計(jì)是5G天線的基本屬性5G網(wǎng)絡(luò)中RAN和天線的協(xié)同將達(dá)到一個(gè)新高度，天線E2E協(xié)同設(shè)計(jì)將成為天線行業(yè)的重要能力。5G網(wǎng)絡(luò)所有頻段都在支持5G的同時(shí)要支持站點(diǎn)極簡(jiǎn)部署，全頻段Beamforming、有源化、寬頻化等趨勢(shì)驅(qū)動(dòng)了RAN與天線的協(xié)同從4G時(shí)代的性能協(xié)同，轉(zhuǎn)變?yōu)槿齻€(gè)層級(jí)——組件級(jí)、產(chǎn)品級(jí)、特性級(jí)協(xié)同，滿足5G網(wǎng)絡(luò)配置和性能需求。26趨勢(shì)一趨勢(shì)二趨勢(shì)三趨勢(shì)四行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1設(shè)計(jì)難度提