美國金融監(jiān)管體系改革對改進(jìn)人民銀行法律地位的啟示與借鑒

PAGEPAGE1美國金融監(jiān)管體系改革對改進(jìn)人民銀行法律地位的啟示與借鑒【摘要】次貸危機(jī)后，美國進(jìn)行了監(jiān)管體系改革，通過研究美國監(jiān)管體系中相關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)的改革，分析央行金融監(jiān)管的利弊，得出中國人民應(yīng)該履行適當(dāng)?shù)慕鹑诒O(jiān)管職責(zé)，強(qiáng)化其獨(dú)立性，強(qiáng)化其在一行三會(huì)中的協(xié)調(diào)作用和主導(dǎo)作用，對于完善我們國家金融監(jiān)管體系，防范金融風(fēng)險(xiǎn)有著重要作用?！颈疚谋疚年P(guān)鍵詞語語】次貸危機(jī)；金融監(jiān)管；。一、美國金融監(jiān)管體系改革概述。美國為應(yīng)對“次貸危機(jī)〞于2009年6月推出了新的金融監(jiān)管改革方案，引起了金融業(yè)各界的普遍關(guān)注和爭議，其實(shí)施必將對美國金融監(jiān)管和金融體系運(yùn)行產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響?！惨弧趁绹鹑诒O(jiān)管體系改革原因。美國金融監(jiān)管體系改革的直接原因是“次貸危機(jī)〞，其引起的金融風(fēng)暴席卷了全球，更讓所有美國人開始重視金融監(jiān)管體系的革新。美國金融監(jiān)管體系改革的深層次原因是金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展———美國在1999年(金融服務(wù)現(xiàn)代化法案〕頒布之后，金融控股集團(tuán)也得到快速發(fā)展，其業(yè)務(wù)覆蓋銀行業(yè)、銀行業(yè)和業(yè)，已有的金融監(jiān)念和架構(gòu)需要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整?！捕趁缆?lián)儲(chǔ)在改革中的變化。美國于1913年頒布(聯(lián)邦儲(chǔ)備法〕，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)運(yùn)而生。面對金融危機(jī)，2009年美國金融監(jiān)管體系改革中一個(gè)主要的內(nèi)容就是擴(kuò)大美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管授權(quán)：第一，美聯(lián)儲(chǔ)成立新的委員會(huì)監(jiān)管所有對金融穩(wěn)定產(chǎn)生威脅的金融，如大型對沖基金、等，即使該公司不擁有銀行。第二，美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)立新的部門負(fù)責(zé)監(jiān)控支付，清算和結(jié)算系統(tǒng)，加強(qiáng)對金融市場廣泛監(jiān)督。二、中美央行法律地位對比。銀行在國家金融體系中處于核心地位，其法律地位是指通過法律形式規(guī)定的銀行在國家機(jī)構(gòu)體系中的地位，主要體現(xiàn)在其與國會(huì)、和的關(guān)系。中國人民銀行的獨(dú)立性明顯低于美聯(lián)儲(chǔ)：第一，級(jí)別上看：中國人民銀行隸屬于，而美聯(lián)儲(chǔ)只對國會(huì)負(fù)責(zé)。第二，制定貨幣政策時(shí)：中國人民銀行受影響較大，而美聯(lián)儲(chǔ)擁有很大的獨(dú)立性。第三，人事任免方面，中國人民銀行受制于，而美聯(lián)儲(chǔ)僅受總統(tǒng)提名限制。自2003年銀監(jiān)會(huì)成立后，中國人民銀行金融監(jiān)管職能被削弱，與美聯(lián)儲(chǔ)職能強(qiáng)化形成反差。三、改進(jìn)人民銀行法律地位的啟示與借鑒?！惨弧硰?qiáng)化央行獨(dú)立性。中國人民銀行應(yīng)直接向全國人大負(fù)責(zé)，同時(shí)加強(qiáng)人民銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的自主權(quán)。央行的權(quán)力是制定和執(zhí)行貨幣政策，貨幣政策權(quán)難免與的權(quán)相互沖突，將兩種相互沖突的權(quán)力給同一機(jī)構(gòu)行使是違背法律的基本規(guī)則的。穩(wěn)定幣值為主要目的的貨幣政策，應(yīng)當(dāng)具有中立性和持續(xù)性，必須由一個(gè)獨(dú)立的銀行來執(zhí)行。銀行的獨(dú)立性并不是與完全隔離，兩者應(yīng)該是協(xié)調(diào)關(guān)系。從長遠(yuǎn)來看，的目標(biāo)和銀行的貨幣政策目標(biāo)是一致的，盡管在某一階段兩者可能存在分歧，而銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，不可能完全獨(dú)立于政策之外，銀行的獨(dú)立性是有條件、有限制、有范圍的?！捕硰?qiáng)化央行在金融監(jiān)管體系中的內(nèi)部協(xié)調(diào)作用。我們國家“一行三會(huì)〞的金融監(jiān)管體系在很長一段時(shí)間內(nèi)將持續(xù)，而在金融混業(yè)經(jīng)營不斷發(fā)展的情況下，對監(jiān)管提出了很大的挑戰(zhàn)，鑒于設(shè)立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的時(shí)機(jī)尚不成熟，有必要加強(qiáng)中國人民銀行在金融監(jiān)管體系中的內(nèi)部協(xié)調(diào)作用：第一，中國人民銀行充分利用其優(yōu)勢資源，建立統(tǒng)一的金融信息共享平臺(tái)，各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)向中國人民銀行報(bào)送監(jiān)管信息，對金融信息進(jìn)行集中處理后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的問題由央行負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)解決。第二，央行與“三會(huì)〞應(yīng)定期交換貨幣政策和行業(yè)監(jiān)管的運(yùn)行信息，加強(qiáng)各方協(xié)作。在央行設(shè)監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議處等措施來實(shí)現(xiàn)部門間的信息共享和政策協(xié)調(diào)。增加貨幣政策與金融監(jiān)管的透明度，及時(shí)遵循國際的需要，也是尊重公眾“知情權(quán)〞的要求，有利于一行三會(huì)在政策措施上保持協(xié)調(diào)?！踩臣訌?qiáng)中國人民銀行在“一行三會(huì)〞的主導(dǎo)作用。我們國家“一行三會(huì)〞的金融監(jiān)管格局，其協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏正式制度保障，“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度〞效果甚微。因此，應(yīng)賦予銀行更大的監(jiān)管職責(zé)，通過“牽頭〞監(jiān)管模式，與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切合作以解決監(jiān)管過程中存在的灰色地帶，應(yīng)該明確以人民銀行為主體的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制：第一，現(xiàn)行的(中國人民銀行法〕立足國際國內(nèi)金融發(fā)展的長遠(yuǎn)考慮，基于分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)，為建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制預(yù)留了法律空間。(中國人民銀行法〕第九條明確規(guī)定：“建立金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制，具體辦法由規(guī)定〞。這就為中國人民銀行在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制中發(fā)揮牽頭作用提供了法律依據(jù)。第二，人民銀行在我們國家金融宏觀調(diào)控和維護(hù)金融穩(wěn)定中處于核心地位。現(xiàn)行的(中國人民銀行法〕第二條規(guī)定：“中國人民銀行在領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定〞。隨著我們國家金融業(yè)對外開放步伐明顯加快，金融創(chuàng)新力度也在加大，交叉性金融產(chǎn)品不斷增加，與之相對應(yīng)的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)具有交叉性、傳染性特征，存在演化成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能，銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的職能因此顯得更為重要。第三，人民銀行是制定金融業(yè)改革發(fā)展規(guī)劃和金源配置戰(zhàn)略的主要承擔(dān)者，這決定了其在金融改革中的地位，也決定了其在監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制中的主導(dǎo)作用。人民銀行應(yīng)將金融改革、金融開放、金融發(fā)展與金融監(jiān)管統(tǒng)籌考慮，維護(hù)金融監(jiān)管政策的公平，構(gòu)造有利于金融機(jī)構(gòu)平等、有序競爭的金融生態(tài)，為金融服務(wù)消費(fèi)者提供合理保護(hù)?！疽韵聻橐韵聻閰⒖嘉墨I(xiàn)】［1］易憲容。美國金融監(jiān)管體系改革中幾個(gè)重大理論問題［J］。江蘇科學(xué)，2010〔01〕。［2］白玉珍。美國金融監(jiān)管體系改革新方