中級會計職稱考試財務(wù)管理知識點營運資本的推導(dǎo)

中級會計職稱考試《會計實務(wù)》必考知識點

【必考考點31】投資性房地產(chǎn)的處置

成本模式

①借：銀行存款

貸：其他業(yè)務(wù)收入

②借：其他業(yè)務(wù)成本（倒擠）

投資性房地產(chǎn)累計折舊（攤銷）

投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備

貸：投資性房地產(chǎn)

公允價值模式

①借：銀行存款

貸：其他業(yè)務(wù)收入

②借：其他業(yè)務(wù)成本

貸：投資性房地產(chǎn)一成本

一公允價值變動（可借可貸）

同時：

③借：公允價值變動損益（可借可貸）

貸：其他業(yè)務(wù)成本

同時：

借：其他綜合收益

貸：其他業(yè)務(wù)成本（可借可貸）

【必考考點32】企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資

【必考考點33】以企業(yè)合并以外的方式取得的長期股權(quán)投資（持有50%及以

下股份）

以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資：總原則：買價+費用

以發(fā)行權(quán)益性證券方式取得的長期股權(quán)投資：成本為所發(fā)行權(quán)益性證券的公

允價值

投資者投入的長期股權(quán)投資：投資合同或協(xié)議約定的價值作為初始投資成本,

但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。

【必考考點341成本法與權(quán)益法

成本法

適用：對子公司

①購入時：可能涉及到同一控制下企業(yè)合并或非同一控制下企業(yè)合并2種

情況

②持有期間：（被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利或利潤）

借：應(yīng)收股利

貸：投資收益

③計提減值時總原則：投資方應(yīng)當(dāng)關(guān)注長期股權(quán)投資的賬面價值是否大于

享有被投資單位所有者權(quán)益賬面價值的份額等類似情況?！居嬏釡p值后不允許轉(zhuǎn)

回】

④處置時

權(quán)益法

適用：對合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)

①購入時：初始投資成本與取得投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公

允價值份額二者孰高計入"長期股權(quán)投資”

②持有期間：

⑴投資損益的確認(rèn)

（2）取得現(xiàn)金股利或利潤的處理（相應(yīng)減少長期股權(quán)投資的賬面價值）

⑶超額虧損的確認(rèn)

⑷被投資單位實現(xiàn)的其他綜合收益

③計提減值時總原則：投資方應(yīng)當(dāng)關(guān)注長期股權(quán)投資的賬面價值是否大于

享有被投資單位所有者權(quán)益賬面價值的份額等類似情況。【計提減值后不允許轉(zhuǎn)

回】

④處置時一：特別注意結(jié)轉(zhuǎn)其他綜合收益

【必考考點35】發(fā)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益的抵消（順流交易、逆流交易）

逆流交易

①個別財務(wù)報表的處理

發(fā)生交易當(dāng)年，投資企業(yè)應(yīng)進(jìn)行的賬務(wù)處理（不論逆流交易還是順流交易）

未實現(xiàn)的內(nèi)部交易損益=（內(nèi)部銷售收入-內(nèi)部銷售成本）X未對外售出的比例

②發(fā)生交易當(dāng)年，投資方編制合并財務(wù)報表時的會計處理

順流交易

①個別財務(wù)報表的處理

發(fā)生交易當(dāng)年，投資企業(yè)應(yīng)進(jìn)行的賬務(wù)處理（不論逆流交易還是順流交易）

未實現(xiàn)的內(nèi)部交易損益=（內(nèi)部銷售收入-內(nèi)部銷售成本）X未對外售出的比例

②發(fā)生交易當(dāng)年，投資方編制合并財務(wù)報表時的會計處理（無論是否售出，

或售出的比例，均應(yīng)編制）

【必考考點361成本法與權(quán)益法、金融資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換

1、成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法的核算（減資所致）

首先，應(yīng)按處置或收回投資的比例結(jié)轉(zhuǎn)應(yīng)終止確認(rèn)的長期股權(quán)投資成本。其

次，比較剩余的長期股權(quán)投資成本與按照剩余持股比例計算原投資時應(yīng)享有被投

資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額

2、成本法轉(zhuǎn)換為金融資產(chǎn)的核算（先賣后買）

投資方因處置部分權(quán)益性投資等原因喪失了對被投資單位的控制的，在編制

個別財務(wù)報表時，處置后的剩余股權(quán)不能對被投資單位實施共同控制或施加重大

影響的，其在喪失控制之日的公允價值與賬面價值間的差額計入當(dāng)期損益。

3、權(quán)益法、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為成本法的核算【通過多次交易分步實現(xiàn)的企業(yè)

合并（非同一控制下的企業(yè)合并）】

①不調(diào)整原賬面價值：投資方因追加投資等原因能夠?qū)Ψ峭豢刂葡碌谋?/p>

投資單位實施控制的，在編制個別財務(wù)報表時，應(yīng)當(dāng)按照原持有的股權(quán)投資賬面

價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成本。

②購買日之前持有的股權(quán)投資因采用權(quán)益法核算而確認(rèn)的其他綜合收益，

應(yīng)當(dāng)在處置該項投資時采用與被投資單位直接處置相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債相同的基礎(chǔ)

進(jìn)行會計處理。

③購買日之前持有的股權(quán)投資按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號一金融工具確認(rèn)

和計量》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計處理的，原計入其他綜合收益的累計公允價值變動

應(yīng)當(dāng)在改按成本法核算時轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

4、權(quán)益法與金融資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換

權(quán)益法轉(zhuǎn)換為金融資產(chǎn)的核算（先賣后買）

投資方因處置部分股權(quán)投資等原因喪失了對被投資單位的共同控制或重大

影響的，應(yīng)改按金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則進(jìn)行會計處理算，其在喪失控制之日的

公允價值與賬面價值之間的差額計入當(dāng)期投資收益。

原股權(quán)投資因采用權(quán)益法核算而確認(rèn)的其他綜合收益，應(yīng)當(dāng)在終止采用權(quán)益

法核算時采用與被投資單位直接處置相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債相同的基礎(chǔ)進(jìn)行會計處理。

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為權(quán)益法的核算（先賣后買）（增資所致）

投資方因追加投資等原因能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加共同控制或重大影響的，在

轉(zhuǎn)按權(quán)益法核算時，投資方應(yīng)當(dāng)按照金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則確定的原持有的股

權(quán)投資的公允價值加上為取得新增投資而應(yīng)支付對價的公允價值之和，作為改按

權(quán)益法核算的初始投資成本。

原持有的股權(quán)投資分類為可供出售金融資產(chǎn)的，其公允價值與賬面價值之間

的差額，以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入改按權(quán)益法核算

的當(dāng)期損益。

比較上述計算所得的初始投資成本，與按照追加投資后全新的持股比例計算

確定的應(yīng)享有被投資單位在追加投資日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額之間的差額

【必考考點37】合營安排具有下列特征：①各參與方均受到該安排的約

束;②兩個或兩

個以上的參與方對該安排實施共同控制。任何一個參與方都不能夠單獨控制

該安排，對該安排具有共同控制的任何一個參與方均能夠阻止其他參與方或參與

方組合單獨控制該安排。

【必考考點381①共同經(jīng)營：是指合營方享有該安排相關(guān)資產(chǎn)且承擔(dān)該安

排相關(guān)負(fù)債的合營安排。②合營企業(yè)：是指合營方僅對該安排的凈資產(chǎn)享有權(quán)

利的合營安排。

【必考考點39】合營安排的會計處理原則

共同經(jīng)營參與方的會計處理

1.確認(rèn)單獨所持有的資產(chǎn)，以及按其份額確認(rèn)共同持有的資產(chǎn)；

2.確認(rèn)單獨所承擔(dān)的負(fù)債，以及按其份額確認(rèn)共同承擔(dān)的負(fù)債；

3.確認(rèn)出售其享有的共同經(jīng)營產(chǎn)出份額所產(chǎn)生的收入；

4.按其份額確認(rèn)共同經(jīng)營因出售產(chǎn)出所產(chǎn)生的收入；

5.確認(rèn)單獨所發(fā)生的費用，以及按其份額確認(rèn)共同經(jīng)營發(fā)生的費用。

合營企業(yè)參與方的會計處理

L合營方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號一一長期股權(quán)投資》的規(guī)定對合營

企業(yè)的投資進(jìn)行會計處理

2.對合營企業(yè)不享有共同控制的參與方應(yīng)當(dāng)根據(jù)其對該合營企業(yè)的影響程度

進(jìn)行會計處理：

⑴對該合營企業(yè)具有重大影響的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號一一長期

股權(quán)投資》的規(guī)定進(jìn)行會計處理。

⑵對該合營企業(yè)不具有重大影響的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號一一

金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定進(jìn)行會計處理。

【必考考點40］計算機(jī)控制的機(jī)械工具沒有特定計算機(jī)軟件就不能運行時，

則說明該軟件構(gòu)成相關(guān)硬件不可缺少的組成部分，則該軟件應(yīng)作為固定資產(chǎn)核算。

如果計算機(jī)軟件不是相關(guān)硬件不可缺少的組成部分，則該軟件應(yīng)作為無形資產(chǎn)核

算。

中級會計職稱考試考前筆記《財務(wù)管理》⑴

第一章總論

企業(yè)：是一個契約性組織，它是從事生產(chǎn)、流通、服務(wù)等經(jīng)濟(jì)活動，以生產(chǎn)

或服務(wù)滿足社會需要、實行自主經(jīng)營、獨立核算、依法設(shè)立的一種營利性的經(jīng)濟(jì)

組織。

第一節(jié)企業(yè)與企業(yè)財務(wù)管理

一、企業(yè)組織形式：個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)以及公司制企業(yè)。

1.個人獨資企業(yè)：由一個自然人投資，全部資產(chǎn)為投資人個人所有，全部債

務(wù)由投資者個人承擔(dān)的經(jīng)營實體。

優(yōu)點：創(chuàng)立容易、固定成本低、不需要交納企業(yè)所得稅

缺點：（1）需要業(yè)主對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任乂2）難以從外部獲得大量資金用

于經(jīng)營乂3）所有權(quán)的轉(zhuǎn)移比較困難乂4）企業(yè)的壽命有限，將隨著業(yè)主的死亡而自動

消亡，

2.合伙企業(yè)：由兩個或兩個以上的自然人合伙經(jīng)營的企業(yè)，通常由各合伙人

訂立合伙協(xié)議，共同出資、合伙經(jīng)營、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險，并對合伙債務(wù)承擔(dān)

無限連帶責(zé)任的營利性組織。壽命：合伙人賣出所持有的份額或死亡。較難從外

部大量資金用于經(jīng)營。

特點：①除業(yè)主不止一人外，合伙企業(yè)的優(yōu)點和缺點與個人獨資企業(yè)類似。

②合伙企業(yè)法規(guī)定每個合伙人對企業(yè)債務(wù)須承擔(dān)無限、連帶責(zé)任。如果一個合

伙人沒有能力償還其應(yīng)分擔(dān)的債務(wù)，其他合伙人須承擔(dān)連帶責(zé)任，即有責(zé)任替其

償還債務(wù)。③合伙人轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)時需要取得其他合伙人的同意，有時甚至還

需要修改合伙協(xié)議。

3.公司制企業(yè)：由兩個以上投資人（自然人或法人）依法出資組建，有獨立法

人財產(chǎn)，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人企業(yè)。出資者按出資額對公司承擔(dān)有限責(zé)任

優(yōu)點：⑴容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。（2）有限債務(wù)責(zé)任。（3）公司制企業(yè)可以無限存續(xù)，

一個公司在最初的所有者和經(jīng)營者退出后仍然可以繼續(xù)存在。⑷公司制企業(yè)融資

渠道較多，更容易籌集所需資金。

缺點：（1）組建公司的成本高。⑵存在代理問題。⑶雙重課稅（企業(yè)所得稅、

個人所得稅）。

二、企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容：投資管理、籌資管理、營運資金管理、成本管理、

收益分配管理第二節(jié)財務(wù)管理目標(biāo)

一、財務(wù)管理目標(biāo)理論

（一）利潤化：以實現(xiàn)利潤為目標(biāo)

優(yōu)點：有利于企業(yè)資源的合理配置，有利于企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的提高

缺點：①沒有考慮利潤實現(xiàn)時間和資金時間價值;②沒有考慮風(fēng)險問題;③

沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系；④可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾

向，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展

【提示】另一種表現(xiàn)方式是每股收益化，除了反映創(chuàng)造利潤與投入資本之間

的關(guān)系外，每股收益化與利潤化目標(biāo)的缺陷基本相同。資金時間價值是沒有風(fēng)險

和通貨膨脹情況下的平均利潤率

無風(fēng)險利率=純粹利率（資金時間價值）+通貨膨脹補(bǔ)償率

（二）股東財富化：以實現(xiàn)股東財富為目標(biāo)。在上市公司，股東財富是由其所

擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面決定的。在股票數(shù)量一定時，股票價格達(dá)

到，股東財富也就達(dá)到。

優(yōu)點：①考慮了風(fēng)險因素;②在一定程度上能避免企業(yè)短期行為;③對上市

公司而言，股東財富化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎懲

缺點:①通常只適用于上市公司，非上市公司難于應(yīng)用;②股價受眾多因素

影響，股價不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財務(wù)管理狀況;③它強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益,

而對其他相關(guān)者的利益重視不夠.

（三）企業(yè)價值化：以實現(xiàn)企業(yè)的價值為目標(biāo)。企業(yè)價值可以理解為企業(yè)所有

者權(quán)益和債權(quán)****益的市場價值，或者是企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)

值。

優(yōu)點：①考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計量;②考慮

了風(fēng)險與報酬的關(guān)系;③將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，

能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為;④用價值代替價格，克服了過多外界市場

因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為.

缺點：①過于理論化，不易操作;②對于非上市公司而言，只有對企業(yè)進(jìn)行

專門的評估才能確定其價值，而在評估企業(yè)的資產(chǎn)時，由于受評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方

式的影響，很難做到客觀和準(zhǔn)確.

（四）相關(guān)者利益化：強(qiáng)調(diào)股東的首要地位;強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與報酬的均衡;強(qiáng)調(diào)對代理

人的監(jiān)控;不斷加強(qiáng)與債權(quán)的關(guān)系;保持政府部門的良好關(guān)系;加強(qiáng)與供應(yīng)商的協(xié)作;

關(guān)心客戶的長期利益;關(guān)心本企業(yè)職工的利益。

優(yōu)點：①有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展;②體現(xiàn)了合作共贏的價值理念，有利于

實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的統(tǒng)一;③這一目標(biāo)本身是一個多元化、多層次的

目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益;④體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實性的統(tǒng)一。

缺點：過于理想化，難以操作。

（五）各種財務(wù)管理目標(biāo)之間的關(guān)系

1:利潤化、企業(yè)價值化以及相關(guān)者利益化等各種財務(wù)管理目標(biāo)，都以股東

財富化為基礎(chǔ)。

2：以股東財富化為核心和基礎(chǔ)，還應(yīng)該考慮利益相關(guān)者的利益。

二、利益沖突與協(xié)調(diào)：協(xié)調(diào)沖突需要把握的原則：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利

益分配在數(shù)量上和時間上達(dá)到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。

在所有的利益沖突中，所有者和經(jīng)營者、所有者和債權(quán)人的利益沖突又至關(guān)

重要。

經(jīng)營者損害所有者利益：協(xié)調(diào)措施①解聘（所有者約束）;②接收（市場約

束）;③股票期權(quán)、績效股激勵

所有者損害債權(quán)人利益：①所有者要求經(jīng)營者改變資金用途，將其用于高

風(fēng)險項目，降低債權(quán)人負(fù)債價值;②所有者可能在未征得現(xiàn)有債權(quán)人同意的情況

下，要求經(jīng)營者舉借新債，原有債權(quán)的價值降低。協(xié)調(diào)措施①限制性借債;②收

回借款或停止借款。

三、企業(yè)的社會責(zé)任：指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益化之外所負(fù)有的維護(hù)

和增進(jìn)社會利益的義務(wù)。內(nèi)容包括：1.對員工的責(zé)任。2.（訂立合同）對債權(quán)人的責(zé)

任。3.對消費者的責(zé)任。4.（慈善）對社會公益的責(zé)任。5.對環(huán)境和資源的責(zé)任。第

三節(jié)財務(wù)管理環(huán)節(jié)

財務(wù)管理環(huán)節(jié)是企業(yè)財務(wù)管理的工作步驟與一般工作程序。包括：計劃與預(yù)

算（財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃、財務(wù)預(yù)算）;決策與控制（財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心、財

務(wù)控制）;分析與考核（財務(wù)分析、財務(wù)考核）;內(nèi)部控制。

財務(wù)計劃：進(jìn)行規(guī)劃，以指標(biāo)形式加以落實;

財務(wù)預(yù)算：根據(jù)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)計劃和信息，確定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)算指標(biāo)的

過程；

財務(wù)控制：利用有關(guān)信息和特定手段，影響和調(diào)節(jié)，以便實現(xiàn)目標(biāo)的過程。

第四節(jié)財務(wù)管理體制

一、財務(wù)管理體制的一般模式：包括集權(quán)型、分權(quán)型和集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合

型。財務(wù)管理體制是明確各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題

是如何配置財務(wù)管理權(quán)限。體制決定著企業(yè)財務(wù)管理的運行機(jī)制和實施模式。

集權(quán)型：主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的指令

【優(yōu)點】L可充分展示其一體化管理的優(yōu)勢，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到

有力的保證2有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化資源配置，有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格；

有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險等?！救秉c】L會使所屬單位缺乏主動

性、積極性，喪失活力2因為決策程序相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市

場機(jī)會

分權(quán)型：企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財、物、

供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán)

【優(yōu)點】L有利于各所屬單位針對本單位存在的問題及時作出有效決策，因

地制宜的搞好各項業(yè)務(wù)2有利于分散經(jīng)營風(fēng)險，促使所屬單位管理人員和財務(wù)人

員的成長?！救秉c】缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資

金成本增大、費用失控、利潤分配無序

集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型：以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決

策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán)。特點：其實質(zhì)是集權(quán)下的

分權(quán)。

【優(yōu)點】吸收了集權(quán)型和分權(quán)型體制的優(yōu)點，避免了二者各自的缺點，從而

具有較大的優(yōu)越性。

二、集權(quán)與分權(quán)的選擇

各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，如：實施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，就越有

必要采用相對集中的財務(wù)管理體制。較高的管理水平，有助于企業(yè)更多地集中財

權(quán)。只有當(dāng)企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的股份（如50%以上）之后，

各所屬單位的財務(wù)決策才有可能相對“集中〃于企業(yè)總部

【集中的利益】主要是容易使企業(yè)財務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)和提高財務(wù)資源的利用效率;

【集中的成本】各所屬單位積極性的損失和財務(wù)決策效率的下降

三、企業(yè)財務(wù)管理體制的設(shè)計原則：（一）與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原

則（二）明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則（其

作用在于加強(qiáng)決策的科學(xué)性、民主性，強(qiáng)化執(zhí)行的剛性和可考核性等）（三）明確綜

合管理和分層管理思想的原則（四）與企業(yè)組織體制相對應(yīng)的原則

【提示】企業(yè)組織體制大體上有U型組織、H型組織和M型組織三種形式

U型組織：(1)僅存在于產(chǎn)品簡單、規(guī)模較小的企業(yè)實行管理層級的集中控制

(2)特點是高度集權(quán)⑶決策層直接從事各所屬單位的日常管理

H型組織：⑴實質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式⑵特點是高度分權(quán)⑶決策層基本

上是一個空殼，子公司具有法人資格，分公司則是相對獨立的利潤中心。

M型組織：第一個層次是由董事會和經(jīng)理班子組成的總部，它是企業(yè)的決策

層。主要職能是戰(zhàn)略規(guī)劃和交易協(xié)調(diào)。第二個層次是由職能和支持、服務(wù)部門組

成的。M型結(jié)構(gòu)的財務(wù)是中央控制的，負(fù)責(zé)整個企業(yè)的資金籌措、運作和稅務(wù)安

排。第三個層次是相互獨立的各所屬單位，每個所屬單位又是一個U型結(jié)構(gòu)。M

型結(jié)構(gòu)集權(quán)程度較高，是目前國際主流形式，在業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)下放的同時;更加強(qiáng)

化財務(wù)部門的職能作用。具體形式有：事業(yè)部制，矩陣制和多維結(jié)構(gòu)制。

四、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)體制的一般內(nèi)容：集中制度制定權(quán)，籌資、融

資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán);

分散經(jīng)營自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價權(quán)、費用開支審批權(quán)。第五節(jié)財

務(wù)管理環(huán)境

財務(wù)管理環(huán)境是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各

種條件的統(tǒng)稱。主要包括：技術(shù)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境、活動環(huán)境等

一、技術(shù)環(huán)境是指財務(wù)管理得以實現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財務(wù)

管理的效率和效果。

二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境一最為重要，內(nèi)容，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、

宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及社會通貨膨脹水平等。

經(jīng)濟(jì)周期：在不同的階段，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)采用不同的財務(wù)管理策略。

復(fù)蘇：1.增加廠房設(shè)備、實行長期租賃2.建立存貨3.增加勞動力4.開發(fā)新產(chǎn)

品

繁榮：1.擴(kuò)充廠房設(shè)備2.繼續(xù)建立存貨3.增加勞動力4.提高產(chǎn)品價格、開

展?fàn)I銷規(guī)劃

衰退：1.停止擴(kuò)張、出售多余設(shè)備2.削減存貨3.停止長期采購4?停產(chǎn)不利產(chǎn)

品、停止擴(kuò)招雇員

蕭條：1.保持市場份額、壓縮管理費用2.削減存貨3.裁減雇員4.建立投資標(biāo)

準(zhǔn)、放棄次要利益

通貨膨脹對企業(yè)影響：（1）引起資金占用的大量增加，從而增加資金需求。⑵

引起利潤虛增，造成資金流失⑶引起利率上升，加大資金成本⑷引起有價證券價

格下降，增加籌資難度5）引起資金供應(yīng)緊張，增加籌資困難。

通貨膨脹應(yīng)對措施：【初期】（1）企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險，實現(xiàn)資本保值乂2）

與客戶（供應(yīng)商）簽定長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失;⑶取得長期負(fù)債,

保持資本成本的穩(wěn)定?！境掷m(xù)期】（1）采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán);⑵

調(diào)整財務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失等等。

三、金融環(huán)境包括金融機(jī)構(gòu)、金融工具與金融市場

金融機(jī)構(gòu)：金融機(jī)構(gòu)主要是指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

金融工具：是指融通資金雙方在金融市場上進(jìn)行資金交易、轉(zhuǎn)讓的工具，借

助金融工具，資金從供給方轉(zhuǎn)移到需求方。金融工具分為基本金融工具和衍生金

融工具兩大類。常見的基本金融工具如貨幣、票據(jù)、債券、股票等;衍生金融工具

又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計形成新的融資

工具，如各種遠(yuǎn)期合約、期貨、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等，具有高風(fēng)險、

高杠桿效應(yīng)的特點。特征：一般認(rèn)為，金融工具具有流動性、風(fēng)險性和收益性的

特征。

金融市場：是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進(jìn)行交易

而融通資金的場所。要素包括：資金供應(yīng)者和資金需求者、金融工具、交易價格、

組織方式等。

金融市場的分類

按期限分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場又稱短期金融市場。是指以期限

在1年以內(nèi)金融工具為媒介，進(jìn)行短期資金融通的市場。包括同業(yè)拆借市場、票

據(jù)市場、大額定期存單市場、短期債券市場等;資本市場又稱長期金融市場。是指

以期限在1年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長期資金交易的市場，包括股票市場

和債券市場。

貨幣市場的主要功能是調(diào)節(jié)短期資金融通。⑴期限短。最初不超過1年;（2）

交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)。

按功能分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場又稱一級市場。它主要處理金融

工具的發(fā)行和最初購買者之間的交易。流通市場又稱二級市場。它主要處理現(xiàn)有

金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易。

按融資對象分為資本市場、外匯市場、黃金市場

按所交易金融工具屬性分為基礎(chǔ)性金融市場（如商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券、企業(yè)股

票等）和金融衍生品市場（如期貨、遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等）

按地理范圍分為地方性金融市場、全國性金融市場、國際性金融市場

四、法律環(huán)境

企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系對應(yīng)遵守的有關(guān)法律、法規(guī)制度，包括公司法、內(nèi)

部控制基本規(guī)范等。

影響籌資的主要法規(guī)：公司法、證券法、金融法、證券交易法、合同法等。

影響投資的主要法規(guī)：證券交易法、公司法、企業(yè)財務(wù)通則等。

影響收益分配的主要法規(guī)：稅法、公司法、企業(yè)財務(wù)通則等。

中級會計職稱考試知識點：財務(wù)管理（第一章2）

企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)理論

企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)有如下幾種具有代表性的理論：

（一）利潤化

利潤化就是假定企業(yè)財務(wù)管理以實現(xiàn)利潤化為目標(biāo)。

利潤化目標(biāo)的主要優(yōu)點是，企業(yè)追求利潤化，就必須講求經(jīng)濟(jì)核算，加強(qiáng)管

理，改進(jìn)技術(shù)，提高勞動生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本。這些措施都有利于企業(yè)資源的

合理配置，有利于企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的提高。

但是，以利潤化作為財務(wù)管理目標(biāo)存在以下缺陷：

（1）沒有考慮利潤實現(xiàn)時間和資金時間價值。

⑵沒有考慮風(fēng)險問題。不同行業(yè)具有不同的風(fēng)險，同等利潤值在不同行業(yè)中

的意義也不相同，比如，風(fēng)險比較高的高科技企業(yè)和風(fēng)險相對較小的制造業(yè)企業(yè)

無法簡單比較。

⑶沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系。

(4)可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。由于利潤指標(biāo)通常

按年計算，因此，企業(yè)決策也往往會服務(wù)于年度指標(biāo)的完成或?qū)崿F(xiàn)。

(二)股東財富化

股東財富化是指企業(yè)財務(wù)管理以實現(xiàn)股東財富為目標(biāo)。在上市公司，股東財

富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面決定的。在股票數(shù)量一定時一，

股票價格達(dá)到，股東財富也就達(dá)到。

與利潤化相比，股東財富化的主要優(yōu)點是：

(1)考慮了風(fēng)險因素。

(2)在一定程度上能避免企業(yè)短期行為。

⑶對上市公司而言，股東財富化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎懲。

以股東財富化作為財務(wù)管理目標(biāo)也存在以下缺點：

(1)通常只適用于上市公司，非上市公司難以應(yīng)用。

⑵股價受眾多因素影響，特別是企業(yè)外部的因素，有些還可能是非正常因素。

⑶它強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠。

(三)企業(yè)價值化

企業(yè)價值化要求在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達(dá)到。企業(yè)

價值可以理解為企業(yè)所有者權(quán)益的市場價值，或者是企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計未來現(xiàn)

金流量的現(xiàn)值。未來現(xiàn)金流量這一概念，包含了資金的時間價值和風(fēng)險價值兩個

方面的因素。因為未來現(xiàn)金流量的預(yù)測包含了不確定性和風(fēng)險因素，而現(xiàn)金流量

的現(xiàn)值是以資金的時間價值為基礎(chǔ)對現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)計算得出的。

企業(yè)價值化要求企業(yè)通過采用的財務(wù)政策，充分考慮資金的時間價值和風(fēng)險

與報酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達(dá)到。

以企業(yè)價值化作為財務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點：

(1)考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計量。

⑵考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系。

(3)將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求

利潤上的短期行為。

⑷用價值代替價格，避免了過多外界市場因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的

短期行為。

但是，以企業(yè)價值化作為財務(wù)管理目標(biāo)過于理論化，不易操作。對于非上市

公司而言，只有對企業(yè)進(jìn)行專門的評估才能確定其價值，而在評估企業(yè)的資產(chǎn)時一,

由于受評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方式的影響，很難做到客觀和準(zhǔn)確。

（四）相關(guān)者利益化

以相關(guān)者利益化作為財務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點：

（1）有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。

⑵體現(xiàn)了合作共贏的價值理念，有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的統(tǒng)一。

⑶這一目標(biāo)本身是一個多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主

體的利益。

⑷體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實性的統(tǒng)一。

（五）各種財務(wù)管理目標(biāo)之間的關(guān)系

上述利潤化、股東財富化、企業(yè)價值化以及相關(guān)者利益化等各種財務(wù)管理目

標(biāo)，都以股東財富化為基礎(chǔ)。

當(dāng)然，以股東財富化為核心和基礎(chǔ)，還應(yīng)該考慮利益相關(guān)者的利益。各國公

司法都規(guī)定，股東權(quán)益是剩余權(quán)益，只有滿足了其他方面的利益之后才會有股東

的利益。

利益沖突與協(xié)調(diào)

協(xié)調(diào)相關(guān)者的利益沖突，要把握的原則是：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配

在數(shù)量上和時間上達(dá)到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。而在所有的利益沖突協(xié)調(diào)中，所有者與

經(jīng)營者、所有者與債權(quán)人的利益沖突與協(xié)調(diào)至關(guān)重要。

（一）所有者和經(jīng)營者利益沖突與協(xié)調(diào)

在現(xiàn)代企業(yè)中，經(jīng)營者一般不擁有占支配地位的股權(quán)，他們只是所有者的代

理人。所有者期望經(jīng)營者代表他們的利益工作，實現(xiàn)所有者富化，而經(jīng)營者則有

其自身的利益考慮，二者的目標(biāo)經(jīng)常會不一致。通常而言，所有者支付給經(jīng)營者

報酬的多少，取決于經(jīng)營者能夠為所有者創(chuàng)造多少財富。經(jīng)營者和所有者的主要

利益沖突是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲取更多的報酬、更多的享受,

并避免各種風(fēng)險;而所有者則希望以較小的代價（支付較少報酬）實現(xiàn)更多的財富。

為了協(xié)調(diào)這一利益沖突，通?？刹扇∫韵路绞浇鉀Q：

1.解聘

這是一種通過所有者約束經(jīng)營者的辦法。所有者對經(jīng)營者予以監(jiān)督，如果經(jīng)

營者績效不佳，就解聘經(jīng)營者;經(jīng)營者為了不被解聘就需要努力工作，為實現(xiàn)財務(wù)

管理目標(biāo)服務(wù)。

2.接收

這是一種通過市場約束經(jīng)營者的辦法。如果經(jīng)營者決策失誤，經(jīng)營不力，績

效不佳，該企業(yè)就可能被其他企業(yè)強(qiáng)行接收或吞并，相應(yīng)經(jīng)營者也會被解聘。經(jīng)

營者為了避免這種接收，就必須努力實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)。

3.激勵

激勵就是將經(jīng)營者的報酬與其績效直接掛鉤，以使經(jīng)營者自覺采取能提高所

有者財富的措施。激勵通常有兩種方式：

（1股票期權(quán);它是允許經(jīng)營者以約定的價格購買一定數(shù)量的本企業(yè)股票，股

票的市場價格高于約定價格的部分就是經(jīng)營者所得的報酬。經(jīng)營者為了獲得更大

的股票漲價益處，就必然主動采取能夠提高股價的行動，從而增加所有者財富。

⑵績效股。它是企業(yè)運用每股收益、資產(chǎn)收益率等指標(biāo)來評價經(jīng)營者績效,

并視其績效大小給予經(jīng)營者數(shù)量不等的股票作為報酬。如果經(jīng)營者績效未能達(dá)到

規(guī)定目標(biāo)，經(jīng)營者將喪失原先持有的部分績效股。這種方式使經(jīng)營者不僅為了多

得績效股而不斷采取措施提高經(jīng)營績效，而且為了使每股市價化，也會采取各種

措施使股票市價穩(wěn)定上升，從而增加所有者財富。但即使由于客觀原因股價并未

提高，經(jīng)營者也會因為獲取績效股而獲利。

（二）所有者和債權(quán)人的利益沖突與協(xié)調(diào)

所有者的目標(biāo)可能與債權(quán)人期望實現(xiàn)的目標(biāo)發(fā)生矛盾。首先，所有者可能要

經(jīng)營者改變舉債資金的原定用途，將其用于風(fēng)險更高的項目，這會增大償債風(fēng)險,

債權(quán)人的負(fù)債價值也必然會降低，造成債權(quán)人風(fēng)險與收益的不對稱。因為高風(fēng)險

的項目一旦成功，額外的利潤就會被所有者獨享;但若失敗，債權(quán)人卻要與所有者

共同負(fù)擔(dān)由此而造成的損失。其次，所有者可能在未征得現(xiàn)有債權(quán)人同意的情況

下，要求經(jīng)營者舉借新債，因為償債風(fēng)險相應(yīng)增大，從而致使原有債權(quán)的價值降

低。

所有者與債權(quán)人的上述利益沖突，可以通過以下方式解決：

1.限制性借債

債權(quán)人通過事先規(guī)定借債用途限制、借債擔(dān)保條款和借債信用條件，使所有

者不能通過以上兩種方式削弱債權(quán)人的債權(quán)價值。

2.收回借款或停止借款

當(dāng)債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)有侵蝕其債權(quán)價值的意圖時，采取收回債權(quán)或不再給予新

的借款的措施，從而保護(hù)自身權(quán)益。

企業(yè)的社會責(zé)任

企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益化之外所負(fù)有的維護(hù)和

增進(jìn)社會利益的義務(wù)。具體來說，企業(yè)社會責(zé)任主要包括以下內(nèi)容：

1.對員工的責(zé)任。企業(yè)除了向員工支付報酬的法律責(zé)任外，還負(fù)有為員工提

供安全工作環(huán)境、職業(yè)教育等保障員工利益的責(zé)任。按我國《公司法》的規(guī)定，

企業(yè)對員工承擔(dān)的社會責(zé)任有：（1）按時足額發(fā)放勞動報酬，并根據(jù)社會發(fā)展逐步

提高工資水平。（2）提供安全健康的工作環(huán)境，加強(qiáng)勞動保護(hù)，實現(xiàn)安全生產(chǎn)，積

極預(yù)防職業(yè)病。⑶建立公司職工的職業(yè)教育和崗位培訓(xùn)制度，不斷提高職工的素

質(zhì)和能力。（4）完善工會、職工董事和職工監(jiān)事制度，培育良好的企業(yè)文化。

2.對債權(quán)人的責(zé)任。債權(quán)人是企業(yè)的重要利益相關(guān)者，企業(yè)應(yīng)依據(jù)合同的約

定以及法律的規(guī)定對債權(quán)承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，保障債權(quán)人合法權(quán)益。這種義務(wù)既是

公司的民事義務(wù)，也可視為公司應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任。公司對債權(quán)人承擔(dān)的社會責(zé)

任主要有：（1）按照法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，真實、準(zhǔn)確、完整、及時地披

露公司信息。（2）誠實守信，不濫用公司人格。（3）主動償債，不無故拖欠。（4）確

保交易安全，切實履行合法訂立的合同。

3.對消費者的責(zé)任。公司的價值實現(xiàn)，很大程度上取決于消費者的選擇，企

業(yè)理應(yīng)重視對消費者承擔(dān)的社會責(zé)任。企業(yè)對消費者承擔(dān)的社會責(zé)任主要有：⑴

確保產(chǎn)品質(zhì)量，保障消費安全。（2）誠實守信，確保消費者的知情權(quán)。（3）提供完善

的售后服務(wù)，及時為消費者排憂解難。

4.對社會公益的責(zé)任。企業(yè)對社會公益的責(zé)任主要涉及慈善、社區(qū)等。企業(yè)

對慈善事業(yè)的社會責(zé)任是指承擔(dān)扶貧濟(jì)困和發(fā)展慈善事業(yè)的責(zé)任，表現(xiàn)為企業(yè)對

不確定的社會群體（尤指弱勢群體）進(jìn)行幫助。捐贈是其最主要的表現(xiàn)形式，受捐

贈的對象主要有社會福利院、醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)、教育事業(yè)、貧困地區(qū)、特殊困難人

群等。止匕外，還包括招聘殘疾人、生活困難的人、缺乏就業(yè)競爭力的人到企業(yè)工

作，以及舉辦與公司營業(yè)范圍有關(guān)的各種公益性的社會教育宣傳活動等等。

5.對環(huán)境和資源的責(zé)任。企業(yè)對環(huán)境和資源的社會責(zé)任可以概括為兩大方面:

一是承擔(dān)可持續(xù)發(fā)展與節(jié)約資源的責(zé)任;二是承擔(dān)保護(hù)環(huán)境和維護(hù)自然和諧的責(zé)

任。此外，企業(yè)還有義務(wù)和責(zé)任遵從政府的管理、接受政府的監(jiān)督。企業(yè)要在政

府的指引下合法經(jīng)營、自覺履行法律規(guī)定的義務(wù)，同時盡可能地為政府獻(xiàn)計獻(xiàn)策、

分擔(dān)社會壓力、支持政府的各項事業(yè)。

一般而言，對一個利潤或投資報酬率處于較低水平的公司，在激烈競爭的環(huán)

境下，是難以承擔(dān)額外增加其成本的社會責(zé)任的。而對于那些利潤超常的公司，

它們可以適當(dāng)?shù)爻袚?dān)而且有的也確已承擔(dān)一定的社會責(zé)任。因為對利潤超常的公

司來說，適當(dāng)?shù)貜氖乱恍┥鐣婊顒?，有助于提高公司的知名度，促進(jìn)其業(yè)務(wù)

活動的開展，進(jìn)而使股價升高。但不管怎樣，任何企業(yè)都無法長期單獨地負(fù)擔(dān)因

承擔(dān)社會責(zé)任而增加的成本。過分地強(qiáng)調(diào)社會責(zé)任而使企業(yè)價值減少，就可能導(dǎo)

致整個社會資金運用的次優(yōu)化，從而使社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐減緩。事實上，大多數(shù)

社會責(zé)任都必須通過立法以強(qiáng)制的方式讓每一個企業(yè)平均負(fù)擔(dān)。然而，企業(yè)是社

會的經(jīng)濟(jì)細(xì)胞，理應(yīng)關(guān)注并自覺改善自身的生態(tài)環(huán)境，重視履行對員工、消費者、

環(huán)境、社區(qū)等利益相關(guān)方的責(zé)任，重視其生產(chǎn)行為可能對未來環(huán)境的影響，特別

是在員工健康與安全、廢棄物處理、污染等方面應(yīng)盡早采取相應(yīng)的措施，減少企

業(yè)在這些方面可能會遭遇的各種困擾，從而有助于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

中級會計職稱考試考前筆記《財務(wù)管理》⑶

第三章預(yù)算管理

第一節(jié)預(yù)算管理的主要內(nèi)容

一、預(yù)算的特征與作用

預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定

時期內(nèi)經(jīng)營、投資、財務(wù)等活動的具體計劃，是為實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對各種資源和

企業(yè)活動做的詳細(xì)安排。預(yù)算特征：①與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致;②數(shù)量化

和可執(zhí)行性（最主要的特征）。編制預(yù)算的目的是促成企業(yè)以最經(jīng)濟(jì)有效的方式實

現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)

作用：①奮斗的目標(biāo)，預(yù)算通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動，使企業(yè)經(jīng)營達(dá)到預(yù)

期目標(biāo)②協(xié)調(diào)的工具，預(yù)算可以實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個部門之間的協(xié)調(diào)③考核的標(biāo)

準(zhǔn)，預(yù)算可以作為業(yè)績考核的標(biāo)準(zhǔn)

二、預(yù)算的分類

根據(jù)預(yù)算內(nèi)容不同分為：輔助預(yù)算（業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算）和財務(wù)預(yù)算，

輔助預(yù)算也叫分預(yù)算，財務(wù)預(yù)算也叫總預(yù)算。

業(yè)務(wù)預(yù)算也稱經(jīng)營預(yù)算，包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人

工預(yù)算、制造費用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、銷售和管理費用預(yù)算等。

專門決策預(yù)算直接反映相關(guān)決策的結(jié)果，是實際中選方案的進(jìn)一步規(guī)劃。如

資本支出預(yù)算。

財務(wù)預(yù)算指企業(yè)在計劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計現(xiàn)金收支、財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的

預(yù)算，是全面預(yù)算的最后環(huán)節(jié)，包括現(xiàn)金預(yù)算、財務(wù)報表預(yù)算（利潤表預(yù)算和資產(chǎn)

負(fù)債表預(yù)算）。

從預(yù)算指標(biāo)覆蓋的時間長短劃分為：短期預(yù)算、長期預(yù)算。短期預(yù)算通常是

指預(yù)算期在一年以內(nèi)（含一年）的預(yù)算，在一年以上的稱為長期預(yù)算

三、預(yù)算工作的組織

①董事會、經(jīng)理辦公會或類似機(jī)構(gòu)，決策層，對企業(yè)預(yù)算管理負(fù)總責(zé)。根

據(jù)情況可設(shè)立預(yù)算委員會或指定財務(wù)管理部門負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜，并對企業(yè)法定

代表人負(fù)責(zé)。

②預(yù)算委員會或財務(wù)管理部門，管理層，擬訂預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定預(yù)

算管理的具體措施和辦法，審議、平衡預(yù)算方案，組織下達(dá)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決預(yù)算

編制和執(zhí)行中的問題，組織審計、考核預(yù)算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。

③財務(wù)管理部門，考核層，具體負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)

行情況，分析預(yù)算與實際執(zhí)行的差異及原因，提出改進(jìn)管理的意見與建議。

④企業(yè)內(nèi)部職能部門，執(zhí)行層，具體負(fù)責(zé)本部門業(yè)務(wù)涉及的預(yù)算編制、執(zhí)

行、分析等工作，并配合預(yù)算委員會或財務(wù)管理部門做好企業(yè)總預(yù)算的綜合平衡、

協(xié)調(diào)、分析、控制與考核等工作。其主要負(fù)責(zé)人參與企業(yè)預(yù)算委員會的工作，并

對本部門預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。

⑤企業(yè)所屬基層單位，執(zhí)行層，負(fù)責(zé)本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果和各項成

本費用預(yù)算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核。其主要負(fù)責(zé)人對

本單位財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。

四、預(yù)算編制程序一般應(yīng)按照"上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總"的程序進(jìn)行。

財務(wù)部門的職責(zé)：①審查、匯總各單位預(yù)算方案，提出綜合平衡的建議;②

在預(yù)算執(zhí)行單位修正調(diào)整的基礎(chǔ)上，編制出企業(yè)預(yù)算方案，報財務(wù)預(yù)算委員會討

論;③企業(yè)財務(wù)管理部門正式編制企業(yè)年度預(yù)算草案;④將董事會或經(jīng)理辦公會

審議批準(zhǔn)的年度總預(yù)算，一般在次年3月以前，分解成一系列的指標(biāo)體系。

預(yù)算審計可以采用全面審計或者抽樣審計

第二節(jié)預(yù)算的編制方法與程序

一、增量預(yù)算法與零基預(yù)算法

按其出發(fā)點的特征不同，編制預(yù)算的方法可分為增量預(yù)算法和零基預(yù)算法兩

大類。

1.增量預(yù)算法，指以基期成本費用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有

關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費用項目而編制預(yù)算的方法。

它的假設(shè)前提，①企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整;②企業(yè)現(xiàn)

有各項業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持;③以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項

活動的開支水平，確定預(yù)算期各項活動的預(yù)算數(shù)。

優(yōu)點：工作量小，缺陷：可能導(dǎo)致無效費用開支項目無法得到有效控制，因

為不加分析地保留或接受原有的成本費用項目，可能使原來不合理的費用繼續(xù)開

支而得不到控制，形成不必要開支合理化，造成預(yù)算上的浪費。

2.零基預(yù)算法一切以零為出發(fā)點，從實際需要逐項審議預(yù)算期內(nèi)各項費用的

內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費用預(yù)算的一種方法。

編制程序（三步）：①各部門詳細(xì)討論計劃期內(nèi)應(yīng)該發(fā)生的費用項目，并編寫

方案。②劃分不可避免費用項目（如管理人員的工資、固定資產(chǎn)的租金）和可避免

費用項目（如廣告費、職工培訓(xùn)費）。對于不可避免費用項目必須保證資金供應(yīng);對

于可避免費用項目，則逐項進(jìn)行成本與效益分析。③劃分不可延緩費用項目（如

污染治理費用）和可延緩費用項目（如新建辦公樓的費用），應(yīng)優(yōu)先安排不可延緩費

用項目的支出，然后根據(jù)輕重緩急確定可延緩項目的開支。

【優(yōu)點】①不受現(xiàn)有費用項目的限制;②不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛;③能夠調(diào)動

各方面節(jié)約費用的積極性;④有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理使用資金。

缺點：編制工作量大。

二、固定預(yù)算法與彈性預(yù)算法

按其業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征不同，編制預(yù)算的方法可分為固定預(yù)算法和彈性

預(yù)算法。

1.固定預(yù)算法又稱靜態(tài)預(yù)算法，只根據(jù)某一固定的業(yè)務(wù)量(如生產(chǎn)量、銷售量

等)水平作為基礎(chǔ)來編制預(yù)算的方法。缺點：一是適應(yīng)性差。二是可比性差。

2.彈性預(yù)算法又稱動態(tài)預(yù)算法，是在成本性態(tài)分析的基礎(chǔ)上，按照一系列業(yè)

務(wù)量水平編制系列預(yù)算的方法。適用于編制全面預(yù)算中所有與業(yè)務(wù)量有關(guān)的預(yù)算,

但實務(wù)中主要用于編制成本費用預(yù)算和利潤預(yù)算，尤其是成本費用預(yù)算。特點：

適應(yīng)性強(qiáng)，便于預(yù)算執(zhí)行的評價和考核。

公式法總成本性態(tài)模型(y=a+bx),優(yōu)點：①便于在一定范圍內(nèi)計算任何業(yè)務(wù)

量的預(yù)算成本，②可比性和適應(yīng)性強(qiáng)，③編制預(yù)算的工作量相對較小。缺點：

①按公式進(jìn)行成本分解比較麻煩，工作量大。②對于階梯成本和曲線成本只能

先修正為直線，才能應(yīng)用公式法。

列表法編制預(yù)算，首先要在確定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，劃分出若干個不同水平，

然后分別計算各項預(yù)算值，匯總列入一個預(yù)算表格。優(yōu)點：①不必計算即可找

到與業(yè)務(wù)量相近的預(yù)算成本;②混合成本中的階梯成本和曲線成本，可按總成本

性態(tài)模型計算填列，不必修正為近似的直線成本。缺點：在評價和考核實際成本

時，往往需要使用插值法來計算"實際業(yè)務(wù)量的預(yù)算成本”，比較麻煩。

業(yè)務(wù)量選擇：以手工操作為主的車間，應(yīng)選用人工工時;制造單一產(chǎn)品或零件

的部門，可選用實物數(shù)量;修理部門可選用直接修理工時等。一般來說，業(yè)務(wù)量范

圍可定在正常生產(chǎn)能力的70%?110%之間，或以歷業(yè)務(wù)量和最低業(yè)務(wù)量為其上下

限。

三、定期預(yù)算法與滾動預(yù)算法

按其預(yù)算期的時間特征不同，編制預(yù)算的方法可分為定期預(yù)算法和滾動預(yù)算

法兩大類。

1.定期預(yù)算法是指在編制預(yù)算時，以不變的會計期間（如日歷年度）作為預(yù)算

期的一種編制預(yù)算的方法。

優(yōu)點：能夠使預(yù)算期間與會計期間相對應(yīng)，便于將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對比,

也有利于對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評價。缺點:這種方法固定以1年為預(yù)算期，

在執(zhí)行一段時期之后，往往使管理人員只考慮剩下來的幾個月的業(yè)務(wù)量，缺乏長

遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致一些短期行為的出現(xiàn)。

2.滾動預(yù)算法又稱連續(xù)預(yù)算法或永續(xù)預(yù)算法，是指在編制預(yù)算時，將預(yù)算期

與會計期間脫離開，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動，使預(yù)算期

始終保持為一個固定長度（一般為12個月）的一種預(yù)算方法。包括：

逐月滾動以月份為預(yù)算的編制和滾動單位，每個月調(diào)整一次預(yù)算的方法。編

制預(yù)算比較精確，但工作量較大。

逐季滾動以季度為預(yù)算的編制和滾動單位，每個季度調(diào)整一次預(yù)算的方法。

比逐月滾動的工作量小，但精確度較差。

混合滾動同時以月份和季度作為預(yù)算的編制和滾動單位的方法。這種預(yù)算方

法的理論依據(jù)是：人們對未來的了解程度具有對近期把握較大，對遠(yuǎn)期的預(yù)計把

握較小的特征第三節(jié)預(yù)算編制

一、業(yè)務(wù)預(yù)算的編制

（一）銷售預(yù)算是整個預(yù)算的編制起點，其他預(yù)算的編制都以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)。

（二）生產(chǎn)預(yù)算只有實物量指標(biāo)。

預(yù)計生產(chǎn)量=預(yù)計銷售量+預(yù)計期末存貨-預(yù)計期初存貨

（三）直接材料預(yù)算以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制，同時要考慮原材料存貨水平

預(yù)計材料采購量=預(yù)計生產(chǎn)需要量+期末存量-期初存量

（四）直接人工預(yù)算是以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的，不需另外預(yù)計現(xiàn)金支出，可

直接參加現(xiàn)金預(yù)算的匯總。

（五）制造費用預(yù)算分為變動制造費用和固定制造費用兩部分。變動制造費用

以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)來編制，固定制造費用需要逐項進(jìn)行預(yù)計。制造費用產(chǎn)生的現(xiàn)

金支出應(yīng)扣除非付現(xiàn)費用（如：折舊費）

（六）產(chǎn)品成本預(yù)算是銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、

制造費用預(yù)算的匯總。其主要內(nèi)容是產(chǎn)品的單位成本和總成本。

卜七）銷售費用預(yù)算以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)。管理費用多屬于固定成本，所以，管

理費用預(yù)算一般是以過去的實際開支為基礎(chǔ)，按預(yù)算期可預(yù)見的變化來調(diào)整。

二、專門決策預(yù)算的編制

專門決策預(yù)算主要是長期投資預(yù)算（又稱資本支出預(yù)算），通常是指與項目投

資決策相關(guān)的專門預(yù)算，它往往涉及長期建設(shè)項目的資金投放與籌集，并經(jīng)?？?/p>

越多個年度。編制專門決策預(yù)算的依據(jù)，是項目財務(wù)可行性分析資料以及企業(yè)籌

資決策資料。

三、財務(wù)預(yù)算的編制

（一）現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的，專門反映預(yù)算期

內(nèi)預(yù)計現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行籌資或歸還借款等

的預(yù)算。現(xiàn)金預(yù)算由可供使用現(xiàn)金、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金籌措與運用四部

分構(gòu)成。

（二）利潤表預(yù)算用來綜合反映企業(yè)在計劃期的預(yù)計經(jīng)營成果，是企業(yè)最主要

的財務(wù)預(yù)算表之一。編制依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算。注意：

①權(quán)責(zé)發(fā)生制，②所得稅是估算數(shù)。

（三）資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算用來反映企業(yè)在計劃期末預(yù)計的財務(wù)狀況。編制目的在

于判斷預(yù)算反映的財務(wù)狀況的穩(wěn)定性和流動性。如果通過預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的分析,

發(fā)現(xiàn)某些財務(wù)比率不佳，必要時可修改有關(guān)預(yù)算，以改善財務(wù)狀況。

資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算的編制需以計劃期開始日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，結(jié)合計劃期

間各項業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計利潤表進(jìn)行編制。它是編制全

面預(yù)算的終點。

【總結(jié)】①在生產(chǎn)領(lǐng)域的相關(guān)預(yù)算中，綜合性的是單位生產(chǎn)成本預(yù)算（以生

產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費用預(yù)算為基礎(chǔ)）②財務(wù)預(yù)算綜合

性，在財務(wù)預(yù)算中，綜合性的是資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算。

第四節(jié)預(yù)算的執(zhí)行與考核

企業(yè)預(yù)算一經(jīng)批復(fù)下達(dá)，各預(yù)算執(zhí)行單位就必須認(rèn)真組織實施，將預(yù)算指標(biāo)

層層分解，從橫向到縱向落實到內(nèi)部各部門、各單位、各環(huán)節(jié)和各崗位，形成全

方位的預(yù)算執(zhí)行責(zé)任體系。

企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市

場環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或

者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差，可以調(diào)整預(yù)算。

預(yù)算調(diào)整決策要求①預(yù)算調(diào)整事項不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略;②預(yù)算調(diào)整方

案應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟(jì)上能夠?qū)崿F(xiàn)化;③預(yù)算調(diào)整重點應(yīng)當(dāng)放在財務(wù)預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的

重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立預(yù)算分析制度，由預(yù)算委員會定期召開財務(wù)預(yù)算執(zhí)行分析會議,

全面掌握預(yù)算的執(zhí)行情況，研究、解決預(yù)算執(zhí)行中存在問題的政策措施，糾正預(yù)

算的執(zhí)行偏差。

中級會計職稱考前必知的學(xué)習(xí)備考技巧

1、教材上的例題不能忽視，必須徹底掌握

很多考生看教材的時候，對于例題都是習(xí)慣性的跳過?？赡苡X得例題并不會

出，或者覺得例題過于簡單。但其實例題是絕不可忽視的，更是不能放棄的。因

為即便不會出例題原題，但是例題當(dāng)中的知識點在考試當(dāng)中進(jìn)行考察卻是有著極

大概率的。

2、財管公式、經(jīng)濟(jì)法法律條文、實務(wù)會計分錄必須要在理解的基礎(chǔ)上牢記

要說中級會計師考試科目當(dāng)中讓大家最為頭疼的知識點無疑是財務(wù)管理當(dāng)

中的公式、經(jīng)濟(jì)法當(dāng)中的相關(guān)法律條文，中級會計實務(wù)當(dāng)中的會計分錄。但是即

便再難我們也要進(jìn)行克服，因為這些是必考知識點。但是高頓君建議大家在理解

的基礎(chǔ)上進(jìn)行記憶，否則必然事倍功半。

3、聽課和做題相輔相成，不要顧此失彼

可以根據(jù)自己的實際情況，對聽課或做題進(jìn)行適當(dāng)傾斜，做到相輔相成，不

要顧此失彼。聽課和做題并不是簡單的1+1=2,采取正確學(xué)習(xí)辦法，必然會實現(xiàn)

1+1>2的效果。

4、利用一切可利用的時間，并且合理的分配時間

時間有限，必須要把時間充分的利用起來，即利用一切可利用的時間。但在

可利用的時間當(dāng)中，大家切忌不分輕重緩急，必須要根據(jù)自己的優(yōu)勢、薄弱點等

合理的分配時間。

5、及時復(fù)習(xí)，避免遺忘

應(yīng)該說考生在學(xué)習(xí)的過程當(dāng)中都會出現(xiàn)前邊學(xué)后邊忘的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象非常

正常，大家無需擔(dān)心，只需經(jīng)常、及時的復(fù)習(xí)即可。

6、提前進(jìn)行模擬考試以及無紙化考試練習(xí)

提前進(jìn)行模擬考試以及無紙化考試練習(xí)是十分必要的，提前適應(yīng)考試的節(jié)奏,

提前了解考試時間如何分配，提前熟悉無紙化考試模式，這對于考試來說是有著

積極的意義的。

希望廣大考生在剩下不長的時間里，能夠按照上述幾點認(rèn)真學(xué)習(xí)，掌握更多

的備考經(jīng)驗和考試技巧，爭取在考試當(dāng)中能夠更好的發(fā)揮。

中級會計職稱考試會計實務(wù)教材框架

2017年的中級會計實務(wù)考試教材共22章。主要內(nèi)容是會計要素的確認(rèn)、計

量、記錄和報告及特殊業(yè)務(wù)的會計處理?？煞譃槲鍌€部分，總括如下：

一、第一部分（第1章）

第一部分是全書的框架，是會計理論部分?？忌鷳?yīng)掌握和理解會計目標(biāo)、會

計信息質(zhì)量要求、會計要素的確認(rèn)和計量等內(nèi)容。本部分內(nèi)容分?jǐn)?shù)占比不大，但

是學(xué)習(xí)難度比較大。

二、第二部分（第2至6、9、11、14章）

這部分內(nèi)容是會計要素的確認(rèn)、計量和記錄，共8章，對資產(chǎn)、負(fù)債及收入

的確認(rèn)、計量和記錄分章節(jié)進(jìn)行了闡述?？忌诶斫饷空聝?nèi)容時，應(yīng)特別注意理

解每一會計要素的“確認(rèn)和計量〃。如第二章〃存貨〃，就是圍繞存貨的確認(rèn)、存貨

的計量（取得時的計量，持有期間的計量和期末計量）闡述的，考生掌握了存貨的

確認(rèn)和計量，也就掌握了這一章的內(nèi)容。

本部分內(nèi)容是重要內(nèi)容，且學(xué)習(xí)難度比較大，考生一定要全面掌握，反復(fù)學(xué)

習(xí)。

三、第三部分（第18至20章）

財務(wù)報告是全書的重點內(nèi)容，考生應(yīng)掌握合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤表、合

并現(xiàn)金流量表和合并所有者權(quán)益變動表的編制;掌握會計政策變更和差錯更正對

會計報表的調(diào)整;掌握資產(chǎn)負(fù)債表日后事項的會計處理等。這部分內(nèi)容與會計要素

的確認(rèn)和計量關(guān)系密切，考生掌握這部分內(nèi)容的前提是掌握前面章節(jié)涉及的會計

要素的確認(rèn)和計量。本部分學(xué)習(xí)難度大，考生強(qiáng)化階段一定要注意通過做題進(jìn)行

鞏固。

四、第四部分（第7、8、10、12、13、15至17章）

這部分內(nèi)容考生應(yīng)掌握每一特殊業(yè)務(wù)的會計確認(rèn)、計量和報告的特點。本部

分難度適中，所占分值不高。通過歷年考點與老師提示的重點進(jìn)行有區(qū)別的學(xué)習(xí)。

五、第五部分（第21、22章）

這部分內(nèi)容考生應(yīng)熟悉事業(yè)單位和民間非營利組織會計的基本原理;掌握兩

種組織形式下特定業(yè)務(wù)的核算。本部分屬于不是很重要的章節(jié)，學(xué)習(xí)難度也不大,

基礎(chǔ)階段的時候一遍學(xué)懂，后期適當(dāng)練習(xí)即可。沖刺階段時間緊迫可以選擇放棄。

但是時間允許的情況下還是要學(xué)好，畢竟占一部分分?jǐn)?shù)。

《中級會計實務(wù)》各章難度與重要程度

中級會計職稱考試財務(wù)管理知識點營運資本的推導(dǎo)

【原題】單項選擇題

下列事項中，有助于提高企業(yè)短期償債能力的是（）o

A.利用短期借款增加對流動資產(chǎn)的投資

B.為擴(kuò)大營業(yè)面積，與租賃公司簽訂一項新的長期房屋租賃合同

C.補(bǔ)充長期資本，使長期資本的增加量超過長期資產(chǎn)的增加量

D.采用分期付款方式購置一臺大型機(jī)械設(shè)備

正確答案：C

知識點：償債能力分析

答案解析：

選項A會使流動資產(chǎn)和流動負(fù)債同時增加，營運資本不變，不會導(dǎo)致短期償

債能力的變化;選項B會使企業(yè)實際的償債能力降低;選項D,長期資產(chǎn)購置合同

中的分期付款是一種承諾，視同需要償還的債務(wù)，屬于降低短期償債能力的表外

因素;選項C,營運資本=長期資本-長期資產(chǎn)，長期資本的增加量超過長期資產(chǎn)的

增加量可以使?fàn)I運資本增加，會提高短期償債能力。

【深入解析】

營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=（資產(chǎn)-長期資產(chǎn)H資產(chǎn)-長期負(fù)債-所有者權(quán)

益）=資產(chǎn)-長期資產(chǎn)-資產(chǎn)+長期負(fù)債+所有者權(quán)益=（長期負(fù)債+所有者權(quán)益卜長期資

產(chǎn)=長期資本-長期資產(chǎn)。

中級會計職稱考試財務(wù)管理知識點：導(dǎo)致債券價值下降的因素

【例題】多項選擇題

假設(shè)其他因素不變，下列事項中，會導(dǎo)致折價發(fā)行的分期付息、到期還本債

券價值下降的有()。

A.縮短到期時間

B.延長到期時間

C.提高票面利率

D.市場利率上升

正確答案：BD

知識點：債券投資，債券投資

答案解析：

對于折價發(fā)行的分期付息、到期還本債券而言，在其他因素不變的情況下,

債券的價值隨著到期日的臨近而提高，最終等于債券的票面價值，即債券到期時

間越短，債券價值越大。反之，債券到期時間越長，債券價值越小，所以，選項

A錯誤、B正確;債券價值等于未來利息和本金的現(xiàn)值，提高票面利率會增加債券

的利息，因此會提高債券的價值，所以，選項C錯誤;市場利率上升，會導(dǎo)致計算

債券價值的折現(xiàn)率上升，進(jìn)而導(dǎo)致債券價值下降，所以，選項D正確。

【深入解析】

縮短到期時間，降低票面利率，提高市場利率；

這里我們舉例來理解下：

一債券，面值1000,票面利率10%,市場利率是8%,10年期。(分期付息、

到期還本)

則債券價值為:1000*(P/F,8%,10)+1000*10%*(P/A,8%,

10)=1000*0.4632+100*6.7101=1134.21(參考基數(shù))

一債券，面值1000,票面利率10%,市場利率是8%,5年期。(分期付息、

到期還本)

則債券價值為：1000*(P/F,8%,5)+1000*10%*(P/A,8%,

5)=1000*0.6806+100*3.9927=1079.87

到期時間的越長溢價發(fā)行債券的價值越大，到期時間越短價值越低；

一債券，面值1000,票面利率9%,市場利率是8%,10年期。(分期付息、

到期還本)

則債券價值為:1000*(P/F,8%,10)+1000*9%*(P/A,8%,

10)=1000*0.4632+90*6.7101=1067.109

票面利率越大的溢價發(fā)行債券的價值越大，反之價值越低；

一債券，面值1000,票面利率10%,市場利率是6%,10年期。(分期付息、

到期還本)

則債券價值為：1000*(P/F,6%,10)+1000*10%*(P/A,6%,

10)=1000*0.5584+100*7.3601=1294.41

市場利率越低的溢價發(fā)行債券的價值越大，反之價值越低。

中級會計職稱考試考前問答

1.最后兩天到底還要不要看書呢？

最后兩天最主要的就是看書，但看書要有側(cè)重點，不能從第一頁翻到最后一

頁那樣看，要重點查看基礎(chǔ)和強(qiáng)化階段聽課、做題過程中重點標(biāo)注的部分，查看

課堂筆記和錯題本，反復(fù)提醒自己的錯誤，便于考前2天短期更深刻的記憶。

2.考前這段時間復(fù)習(xí)根本沒有章法，已經(jīng)不知道從哪里著手復(fù)習(xí)了？

各位考生不要著急，不知道從哪里著手復(fù)習(xí)的時候就選擇停下來，把事先制

定好的學(xué)習(xí)計劃拿出來看看，安安穩(wěn)穩(wěn)的按照計劃開始復(fù)習(xí)。如果您此前沒有一

套合理的學(xué)習(xí)計劃，那現(xiàn)在您還可以靜下心來，不用再接觸新題了，把教材重新

梳理一下或者把錯題本拿出來認(rèn)認(rèn)真真從頭再做一遍，相信最后您會有很大的收

-狄44-。

3.做題速度一直沒有提上來怎么辦？

做題速度的提升是需要一段時間的訓(xùn)練的，雖然現(xiàn)在時間告急，但利用好最

后2天突擊訓(xùn)練，效果依然會非常明顯。具體做法就是把以前聽課時老師講的或

把看到的做題技巧找出來，記住這些做題方法，并找出相應(yīng)的題目進(jìn)行突破性練

習(xí)。比如第一眼沒有思路的題就要果斷放棄，選擇題表述絕對的一般都是錯誤選

項，這些都是短期內(nèi)提升做題速度的有效方法。

4.考前進(jìn)行了幾次模擬測試，成績都不高怎么辦?還能有希望嗎?

在這里再次強(qiáng)調(diào)不要在意模擬測試的成績，模擬測試的目的是幫助每一位考

生準(zhǔn)確找出自己復(fù)習(xí)過程中的不足，然后有針對性的補(bǔ)齊短板，模擬成績本身并

不重要。大家只需要關(guān)注模擬測試中錯誤的位置，考前幾天集中總結(jié)突破，您通

過中級會計考試的幾率還是非常大的。

5.考前需要準(zhǔn)備些什么？

首先最重要的就是準(zhǔn)備考身份證、準(zhǔn)考證，并檢查準(zhǔn)考證信息是否正確或有

變化，有變化必須要重新打印。其次就是查詢考場路線、路程時長、天氣情況,

提前做好防御措施;雖然中級考試是無紙化考試但考試還是需要帶一只筆和計算

器等考試工具。還有就是要注意提前熟悉無紙化公式輸入方法，別讓機(jī)考擋住了

你成功的腳步。

中級會計職稱考試考前什么最重要

機(jī)考上機(jī)練習(xí)

從現(xiàn)在開始直到考試，各位考生都要每天練習(xí)一下機(jī)考上機(jī)操作，能做的題

都在電腦上的機(jī)考模擬系統(tǒng)內(nèi)完成，財政部會計資格評價中心官網(wǎng)的模擬答題系

統(tǒng)，一直跟著練習(xí)的考生一定會有所收獲。

但是有的考生一直沒有進(jìn)行模擬操作，現(xiàn)在還剩幾天又不想再去開通課程了,

那么怎么辦呢?在這里給大家提供一個折中的辦法：打開電腦把你要做的題目拿

出來放到面前，將答案手動輸入到word等文檔里面，這樣也可以起到一定的上

機(jī)練習(xí)作用。

千萬不能因為沒有機(jī)考系統(tǒng)就不練了，不練是絕對不行的，尤其是年歲比較

大的考生，電腦操作本就不熟練，更是應(yīng)該認(rèn)真在機(jī)考系統(tǒng)上練習(xí)。

中級會計師考試三科都有主觀題，如果主觀題因為打字速度慢而沒做上，原

本會的題沒有得到分那就遺憾了，所以一定要多用鼠標(biāo)和鍵盤在電腦上操作，熟

悉機(jī)考系統(tǒng)。

考生隨身攜帶的物品：

1、身份證

身份證的問題年年強(qiáng)調(diào)但是年年都有考生忘記帶，今年希望不會再有這樣的

情況發(fā)生。

2、準(zhǔn)考證

準(zhǔn)考證上面有個人的考試信息，除了提前明確準(zhǔn)考證上的考試時間考試批次

考場位置等基本信息外，考試的時候千萬不要忘記攜帶。

3、中性筆

考試的時候考場會發(fā)給考生草稿紙，但不一定會發(fā)給考生中性筆，因此考生

要自己帶一只中性筆，以便在草紙上進(jìn)行演算。

4.計算器

中級會計師考試三科都會涉及到計算器的使用，雖然考試界面會提供計算器,

但是那個計算器不是很好用，因此考生為了計算方便還是應(yīng)該自己攜帶計算器，

注意要攜帶不帶記憶功能的比較簡單的科學(xué)計算器。

中級會計職稱考試即將到來，考生們要調(diào)整好狀態(tài)做好充足的準(zhǔn)備，精神百

倍的走進(jìn)考場，中級會計考生們加油!

中級會計職稱考試知識點：財務(wù)管理（第一章3）

計劃與預(yù)算

（一）財務(wù)預(yù)測

財務(wù)預(yù)測是根據(jù)企業(yè)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)

未來的財務(wù)活動作出較為具體的預(yù)計和測算的過程。財務(wù)預(yù)測以測算各項生產(chǎn)經(jīng)

營方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù);可以預(yù)計財務(wù)收支的發(fā)展變化情況,

以確定經(jīng)營目標(biāo);可以測算各項定額和標(biāo)準(zhǔn)，為編制計劃、分解計劃指標(biāo)服務(wù)。

財務(wù)預(yù)測的方法主要有定性預(yù)測和定量預(yù)測兩類。定性預(yù)測法，主要是利用

直觀材料，依靠個人的主觀判斷和綜合分析能力，對事物未來的狀況和趨勢作出

預(yù)測的一種方法;定量預(yù)測法，主要是根據(jù)變量之間存在的數(shù)量關(guān)系建立數(shù)學(xué)模型

來進(jìn)行預(yù)測的方法。

（二）財務(wù)計劃

財務(wù)計劃是根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合財務(wù)預(yù)測的結(jié)果，對財務(wù)活

動進(jìn)行規(guī)劃，并以指標(biāo)形式落實到每一計劃期間的過程。財務(wù)計劃主要通過指標(biāo)

和表格，以貨幣形式反映在一定的計劃期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需要的資金及其

確定財務(wù)計劃指標(biāo)的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定額法等。

（三）財務(wù)預(yù)算

財務(wù)預(yù)算是根據(jù)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)計劃和各種預(yù)測信息，確定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)

算指標(biāo)的過程。它是財務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財務(wù)計劃的分解和落實。

財務(wù)預(yù)算的編制方法通常包括固定預(yù)算與彈性預(yù)算、增量預(yù)算與零基預(yù)算、

定期預(yù)算與滾動預(yù)算等。

決策與控制

（一）財務(wù)決策

財務(wù)決策是指按照財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專門的方法對各種備選方

案進(jìn)行比較和分析，從中選出方案的過程。財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心，決策的

成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。

財務(wù)決策的方法主要有兩類：一類是經(jīng)驗判斷法，是根據(jù)決策者的經(jīng)驗來判

斷選擇，常用的方法有淘汰法、排隊法、歸類法等;另一類是定量分析方法，常用

的方法有優(yōu)選對比法、數(shù)學(xué)微分法、線性規(guī)劃法、概率決策法等。

（二）財務(wù)控制

財務(wù)控制是指利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)的財務(wù)活動施加影響或調(diào)節(jié),

以便實現(xiàn)計劃所規(guī)定的財務(wù)目標(biāo)的過程。

財務(wù)控制的方法通常有前饋控制、過程控制、反饋控制幾種。財務(wù)控制措施

一般包括：預(yù)算控制、運營分析控制和績效考評控制等。

分析與考核

（一）財務(wù)分析

財務(wù)分析是指根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表等信息資料，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評

價企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及未來趨勢的過程。

財務(wù)分析的方法通常有比較分析、比率分析、綜合分析等。

（二）財務(wù)考核

財務(wù)考核是指將報告期實際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo)進(jìn)行對比，確定有關(guān)責(zé)

任單位和個人完成任爹的過程。財務(wù)考核與獎懲緊密聯(lián)系，是貫徹責(zé)任制原則的

要求，也是構(gòu)建激勵與約束機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

財務(wù)考核的形式多種多樣，可以用絕對指標(biāo)、相對指標(biāo)、完成百分比考核，

也可采用多種財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合評價考核。

此外，財政部等五部委于2008年6月發(fā)布了企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系，它通

過對內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督五個要素的規(guī)范,

要求企業(yè)在遵循全面性、重要性、制衡性、適應(yīng)性、成本效益五項原則的基礎(chǔ)上，

合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整，提

高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。需指出的是，內(nèi)部控制中的控制與

上述財務(wù)控制中的控制并非同一個概念，二者在范圍與內(nèi)容上都存在本質(zhì)區(qū)別。

企業(yè)在財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)都必須全面落實內(nèi)部控制規(guī)范體系的要求。

中級會計職稱考試備考難度大揭秘

今年的中級考試是近幾年中最難的，詳情如下表：

2017、2018年中級會計難度系數(shù)對比

（難度系數(shù)：5很難，4比較難，3一般，2比較簡單，1非常簡單）

科目2018年2017年

中級會計實務(wù)3.22.7

經(jīng)濟(jì)法3.93.1

財務(wù)管理3.23

但是，明年中級考試會更難！

一：2019年中級教材大改，備考難度大增，明年中級職稱中的收入、金融資

產(chǎn)、政府會計等會有很大的變化。

1、改革國稅地稅征管體制后，將省級和省級以下國稅地稅機(jī)構(gòu)合并

具體承擔(dān)所轄區(qū)域內(nèi)的各項稅收、非稅收入征管等職責(zé)。國稅地稅機(jī)構(gòu)合并

后，實行以國家稅務(wù)總局為主與?。▍^(qū)、市）人民政府雙重領(lǐng)導(dǎo)管理體制。

除了改革后的稅務(wù)機(jī)制設(shè)置有所不同，還有要關(guān)注的問題有稅收征管范圍、

相關(guān)稅種征管區(qū)分、還有稅務(wù)行政服役的管轄調(diào)整等問題不一一敘述了。一句話,

這部分變簡單了。

2、個稅免征額提高

個稅修正案（草案）向社會公眾征求意見，擬定：自2018年10月1日起，起