合資合并重組方案

二oo六年四月十日電站集團(tuán)合資企業(yè)重組建議上海君知恩投資管理有限公司君知恩LEOCapital上海君知恩投資管理有限公司第一頁(yè)，共十二頁(yè)。1合并建議根據(jù)上周的多方交流，包括律師、會(huì)計(jì)師的各種意見(jiàn)。本公司提出合資企業(yè)重組的基本方案。不同方案各有利弊，還需根據(jù)管理層的各種思考進(jìn)行綜合考慮，細(xì)化修正更加合適的方案。第二頁(yè)，共十二頁(yè)。2方案一STCSLCSTWC32%SECPG68%將三家合資企業(yè)直接進(jìn)行新設(shè)合并，新合資公司的投資主體保持不變。各投資主體的股權(quán)結(jié)構(gòu)是根據(jù)合并前的資產(chǎn)與相應(yīng)的股權(quán)計(jì)算加權(quán)合計(jì)計(jì)算STGCSD40%60%SPECSDF30%70%SEC簡(jiǎn)單的新設(shè)合并股權(quán)重組方式合并第三頁(yè)，共十二頁(yè)。3方案一分析優(yōu)點(diǎn)：合并簡(jiǎn)單，合并過(guò)程中稅收除契稅外均可豁免。契稅需要專(zhuān)門(mén)申請(qǐng)，得到批準(zhǔn)方可豁免。西門(mén)子沒(méi)有任何影響缺點(diǎn)：合并后延續(xù)合并前合資企業(yè)稅務(wù)政策，沒(méi)有減免優(yōu)惠。過(guò)程稅收交易完成后稅收籌劃金額籌劃金額交易契稅可以申請(qǐng)豁免土地增值稅豁免營(yíng)業(yè)稅豁免設(shè)備增值稅豁免交易印花稅豁免所得稅延續(xù)合并前企業(yè)第四頁(yè)，共十二頁(yè)。4方案二西門(mén)子退出汽輪發(fā)電機(jī)40%股權(quán)，收回投資轉(zhuǎn)投臨港（或鍋爐），使臨港（或鍋爐），變?yōu)楹腺Y企業(yè)，享受外商投資企業(yè)待遇。汽輪發(fā)電機(jī)變成內(nèi)資企業(yè)。STC、STGC、SPEC進(jìn)行股權(quán)重組，進(jìn)行簡(jiǎn)單新設(shè)合并，新設(shè)企業(yè)的性質(zhì)為內(nèi)資企業(yè)。西門(mén)子再利用以前企業(yè)分紅進(jìn)行再投資，增加持股比例25%以上，享受外商企業(yè)待遇。西門(mén)子先退股，再進(jìn)行簡(jiǎn)單的新設(shè)合并股權(quán)重組方式合并STCSLCSTWC32%SECPG68%STGCSD40%60%SPECSDF30%70%SEC第五頁(yè)，共十二頁(yè)。5方案二分析優(yōu)點(diǎn)：可以增加臨港（或鍋爐廠）享受外企待遇，合并后原汽輪發(fā)電機(jī)業(yè)務(wù)可以享受新外企待遇。原汽輪機(jī)與輔機(jī)業(yè)務(wù)不能享受。缺點(diǎn)：需要與西門(mén)子協(xié)調(diào)，時(shí)間較長(zhǎng)。過(guò)程稅收交易完成后稅收籌劃金額籌劃金額交易契稅可以申請(qǐng)豁免土地增值稅豁免營(yíng)業(yè)稅豁免設(shè)備增值稅豁免交易印花稅豁免所得稅部分企業(yè)享受外企減免優(yōu)惠第六頁(yè)，共十二頁(yè)。6方案三STCSLCSTWC32%SECPG68%西門(mén)子與中方另外直接投資注冊(cè)一合資股份制企業(yè)，享受外企待遇。

中方可以將臨港資產(chǎn)作為合資注冊(cè)資金的一部分新合資企業(yè)作為收購(gòu)主體，以現(xiàn)金方式三合資企業(yè)股權(quán)。STGCSD40%60%SPECSDF30%70%SEC新設(shè)合資企業(yè)-收購(gòu)法第七頁(yè)，共十二頁(yè)。7方案三分析優(yōu)點(diǎn)：合并后可享受外企待遇，得到減免優(yōu)惠。缺點(diǎn)：協(xié)調(diào)西門(mén)子參與；需要資金周轉(zhuǎn)設(shè)立企業(yè)；收購(gòu)交易成本（稅收）增加。注意事項(xiàng)：購(gòu)入資產(chǎn)須分布進(jìn)行，不能超過(guò)合資企業(yè)的注冊(cè)資本的25%。過(guò)程稅收交易完成后稅收籌劃金額籌劃金額交易契稅土地增值稅營(yíng)業(yè)稅設(shè)備增值稅交易印花稅所得稅部分企業(yè)享受外企減免優(yōu)惠第八頁(yè)，共十二頁(yè)。8方案四STCSLCSTWC32%SECPG68%中方及關(guān)聯(lián)公司直接投資注冊(cè)股份制企業(yè)。（臨港公司可以作為平臺(tái)）新企業(yè)作為收購(gòu)主體，以現(xiàn)金方式三合資企業(yè)全部股權(quán)。定向西門(mén)子增發(fā)股份，達(dá)到外商投資企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，享受外企待遇。STGCSD40%60%SPECSDF30%70%SEC新設(shè)內(nèi)資企業(yè)收購(gòu)再收購(gòu)法第九頁(yè)，共十二頁(yè)。9方案四分析優(yōu)點(diǎn)：合并后可享受外企待遇，得到減免優(yōu)惠。缺點(diǎn)：協(xié)調(diào)西門(mén)子參與；需要資金周轉(zhuǎn)設(shè)立企業(yè)；收購(gòu)交易成本（稅收）增加。注意事項(xiàng)：購(gòu)入資產(chǎn)須分布進(jìn)行，不能超過(guò)合資企業(yè)的注冊(cè)資本的25%。過(guò)程稅收交易完成后稅收籌劃金額籌劃金額交易契稅土地增值稅營(yíng)業(yè)稅設(shè)備增值稅交易印花稅所得稅部分企業(yè)享受外企減免優(yōu)惠第十頁(yè)，共十二頁(yè)。10分析1、由于原三合資企業(yè)經(jīng)營(yíng)期限均超過(guò)10年，西門(mén)子退股不會(huì)涉及以前的減免優(yōu)惠退換問(wèn)題，只有增值部分需繳所得稅。如果西門(mén)子退股或分紅資金再投入，退換所得稅，所以西門(mén)子不會(huì)增加稅務(wù)負(fù)擔(dān)。2、任何增加一部分原合資企業(yè)業(yè)務(wù)作為新辦外商投資企業(yè)業(yè)務(wù)，享受減免優(yōu)惠，稅務(wù)節(jié)省金額都很巨大。由于沒(méi)有具體數(shù)據(jù)本建議書(shū)中沒(méi)有核算相關(guān)交易稅務(wù)成本、及減免稅收優(yōu)惠金額。第十一頁(yè)，共十二頁(yè)。11內(nèi)容總結(jié)二oo六年四月十日。根據(jù)上周的多方交流，包括律師、會(huì)計(jì)師的各種意見(jiàn)。不同方案各有利弊，還需根據(jù)管理層的各種思考進(jìn)行綜合考慮，細(xì)化修正更加合適的方案。將三家合資企業(yè)直接進(jìn)行新設(shè)合并，新合資公司的投資主體保持不變。各投資主體的股權(quán)結(jié)構(gòu)是根據(jù)合并前的資產(chǎn)與相應(yīng)的股權(quán)計(jì)算加權(quán)合計(jì)計(jì)算。簡(jiǎn)單的新設(shè)合并股權(quán)重組方式合并。優(yōu)點(diǎn)：合并簡(jiǎn)單，合并過(guò)程中稅收除契稅外均可豁免。缺點(diǎn)：合并后延續(xù)合并前合資企業(yè)稅務(wù)政策，沒(méi)有減免優(yōu)惠。