證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識2023年真題在線測試

證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識2023

年真題在線測試

1.外國債券的特點是（）。［2017年6月真題］

A.發(fā)行人、發(fā)行市場在一個國家，債券的面值貨幣屬另一個國家

B.發(fā)行人、債券的面值貨幣和發(fā)行市場分屬不同的國家

C.發(fā)行人在一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬另一個國家

D.發(fā)行人、債券的面值貨幣在一個國家，發(fā)行市場屬另一個國家

【答案】：C

【解析】：

外國債券指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣

為面值的債券，債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市

場則屬于另一個國家。

2.OTC市場是（）的簡稱。［2018年10月真題］

A.發(fā)行市場

B.場內(nèi)市場

C.交易市場

D.場外市場

【答案】：D

【解析】：

OTC市場又稱場外交易市場或柜臺交易市場或店頭市場。主要是一對

一交易，以交易非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型的產(chǎn)品為主。包括區(qū)域性股權(quán)

市場、券商柜臺市場、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)，私募基金市

場四部分。

3.律師履行職責(zé)時應(yīng)按照公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對企業(yè)出具文

件內(nèi)容的（）進(jìn)行檢查和驗證。［2017年9月真題］

I.真實性

II.準(zhǔn)確性

III.完整性

IV.可行性

A.I、II、III

B.I、IV

C.I、II、IILIV

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動制作、出具

審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務(wù)顧問報告、資信評級報告或者法律意

見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)

確性、完整性進(jìn)行核查和驗證。

4.()主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存單

等貨幣市場工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

A.上海清算所

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

【答案】：A

【解析】：

上海清算所主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存

單等貨幣市場工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)

品。證券交易所為證券交易提供場所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)

人員，并對證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理，使證券交易順利

進(jìn)行且有一個穩(wěn)定、公開、高效的系統(tǒng)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交

易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，履行下列職能：①證券賬戶、結(jié)

算賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過戶；③證券持有人名冊登記；④證

券交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上

述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其

他業(yè)務(wù)。

5.地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)

任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證為（）。［2016年7月真題］

A.公司債券

B.無期債券

C.金融債券

D.地方政府債券

【答案】：D

【解析】：

地方政府債券簡稱地方債券，又稱“地方公債”或“地方債”，是地

方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為

前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證，一般以當(dāng)?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛?/p>

還本付息的擔(dān)保。

6.證券投資咨詢的基本業(yè)務(wù)形式包括（）。［2014年3月真題］

I.證券投資顧問業(yè)務(wù)

II.財務(wù)顧問

III.投資者教育

IV.發(fā)布研究報告

A.I、IV

B.II、III

C.I、II

D.II、IV

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資咨詢包

括兩種基本業(yè)務(wù)：①證券投資顧問業(yè)務(wù)；②發(fā)布證券研究報告。

7.中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進(jìn)行（）管理。

A.自律

B.監(jiān)督

C.備案

D.審批

【答案】：A

【解析】：

中國證監(jiān)會對資信評級機(jī)構(gòu)從事證券市場資信評級業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管

理。中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。證券評

級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級

劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中

國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。

8.股東大會作出普通決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)（）以

上通過。

A.三分之一

B.三分之二

C.全部

D.半數(shù)

【答案】：D

【解析】：

股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。

但是，股東大會作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，

以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會

議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。

9.()年7月，深圳證券交易所正式開業(yè)。

A.1992

B.1990

C.1993

D.1991

【答案】：D

【解析】：

1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)，在開業(yè)前曾經(jīng)歷了7

個月的試營業(yè)。在試營業(yè)時期，深圳證券交易所上市的股票僅深安達(dá)

A一只，即今天的北大高科。

10.根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》的規(guī)定,

下列說法正確的是（）o

I.評級結(jié)果有效期內(nèi)發(fā)生可能影響受評對象償債能力的重大事項

時，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)及時啟動不定期跟蹤評級程序，發(fā)布不定期跟蹤

評級結(jié)果和報告

n.信用評級機(jī)構(gòu)在終止跟蹤評級時，應(yīng)公布最近一次的評級結(jié)果及

其有效期，說明此項信用評級此后不再更新

in.信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評級業(yè)務(wù)開展過程中的資料、文檔、記

錄和報告等業(yè)務(wù)信息

iv.業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于io年，且不低于債務(wù)融資工具存

續(xù)期滿后3年

A.IILIV

B.I、II

c.n、iv

D.i、n、in

【答案】：D

【解析】：

iv項，根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》第三

十條，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評級業(yè)務(wù)開展過程中的資料、文檔、

記錄和報告等業(yè)務(wù)信息。業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于io年，且不

低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿或受評主體違約后5年。

11.穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對公司的現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將

那些經(jīng)營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定較高現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為（）o

[2015年11月真題]

A.藍(lán)籌股

B.優(yōu)先股

C.潛力股

D.紅籌股

【答案】：A

【解析】：

藍(lán)籌股，指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，

能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。

12.隨著（）理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央直

屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一。［2018年5月真題］

A.國家干預(yù)

B.貨幣中性

C.貨幣主義

D.哈耶克自由秩序

【答案】：A

【解析】：

隨著國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中

央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的

品種一般僅限于債券。貨幣中性是貨幣數(shù)量論一個基本命題的簡述，

貨幣供給變動影響名義變量而不影響真實變量，因此政府任何積極的

貨幣政策都是多余的。貨幣主義理論認(rèn)為：“相機(jī)決策”的貨幣政策

不僅無助于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，往往還加劇了經(jīng)濟(jì)波動。貨幣主義的政策處

方是貨幣政策的“單一規(guī)則”。哈耶克基于人的理性的有限性和社會

秩序的自發(fā)性，批評了新自由主義主張的國家干預(yù)思想，為古典自由

主義的自由、法治理論作了全面、深刻的辯護(hù)。

的投資目標(biāo)是（）［年月真題］

13.ETFo20123

A.提供盡可能多的套利機(jī)會

B.取得與指數(shù)基本一致的收益

C.使ETF規(guī)模不斷擴(kuò)大

D.超越指數(shù)

【答案】：B

【解析】：

作為被動型的指數(shù)基金，ETF的投資目標(biāo)不是超越指數(shù)的表現(xiàn)，而是

希望取得與指數(shù)基本一致的收益，因此基金收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間

的偏離程度就成為評判ETF是否成功的一個指標(biāo)。

14.關(guān)于上市公司向社會公開發(fā)行新股，下列說法正確的是（）。［2016

年9月真題］

A.只能向原股東配售股票

B.只能向全體社會公眾發(fā)售股票

C.可以向原股東配售股票，也可以向全體社會公眾發(fā)售股票

D.可以向社會上特定的社會團(tuán)體和個人發(fā)售股票

【答案】：C

【解析】：

上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中，上市

公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股

東配售股份（簡稱“配股”）和向不特定對象公開募集股份（簡稱“增

發(fā)”）。

15.目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，按簡易程序注冊，

注冊審查時間原則上不超過（）；按照普通程序注冊，注冊審查時間

不超過（）o

A.15個工作日；3個月

B.20個工作日；4個月

C.15個工作日；5個月

D.20個工作日；6個月

【答案】：D

【解析】：

目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，對常規(guī)基金產(chǎn)品，如常

規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、

ETF等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；

對其他產(chǎn)品，如分級基金等，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超

過6個月。

16.下列各種VaR計算方法中，屬于局部估值法的是（）。

A.歷史模擬法

B.德爾塔-伽瑪法

C.蒙特卡羅模擬法

D.德爾塔-正態(tài)分布法

【答案】：D

【解析】：

到目前為止，VaR的計算方法有許多種，但從最基本的層次上可以歸

納為兩種：局部估值法(Local-valuationMethod)和完全估值法

(Full-valuationMethod)0局部估值法是通過僅在資產(chǎn)組合的初始狀

態(tài)進(jìn)行一次估值，并利用局部求導(dǎo)來推斷可能的資產(chǎn)業(yè)化而得出風(fēng)險

衡量值。德爾塔-正態(tài)分布法就是典型的局部估值法。完全估值法是

通過對各種情景下投資組合的重新定價來衡量風(fēng)險。歷史模擬法和蒙

特卡羅模擬法是典型的完全估值法

17.按照不同標(biāo)準(zhǔn)分類，金融市場可劃分為()0[2017年2月真題]

I,貨幣市場和資本市場

II.現(xiàn)貨市場和衍生品市場

III.一級市場和二級市場

IV.國內(nèi)金融市場和國際金融市場

A.I、II

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

按照不同標(biāo)準(zhǔn)，金融市場有不同的分類：①按金融資產(chǎn)到期期限分為

貨幣市場和資本市場；②按交易工具分為債權(quán)市場和權(quán)益市場；③按

照發(fā)行流通性質(zhì)分為一級市場和二級市場，一級市場是新金融資產(chǎn)的

發(fā)行市場，二級市場是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場；④按組織方式分

為交易所市場和場外交易市場；⑤按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品

市場；⑥按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場和非證券金融市場；⑦按輻

射地域分為國際金融市場和國內(nèi)金融市場。

18.證券登記結(jié)算公司依據(jù)（）的規(guī)定，履行相應(yīng)職能。

A.《證券交易所管理辦法》

B.《證券法》

C.《證券公司監(jiān)督管理辦法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解析】：

證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能：①證券賬戶、結(jié)算

賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過戶；③證券持有人名冊登記；④證券

交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述

業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他

業(yè)務(wù)。

19.投資者認(rèn)購記名股票時可以（）繳納出資。［2014年9月真題］

A.二次

B.一次

C.三次

D.一次或分次

【答案】：D

【解析】：

記名股票有如下特點：①股東權(quán)利歸屬于記名股東；②可以一次或分

次繳納出資；③轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制；④便于掛失，相對安全。而

無記名股票認(rèn)購股票時要求投資者一次繳納出資。

20.中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能，包括（）。［2017年9

月真題］

I.金融風(fēng)險防范與化解

II.制定金融規(guī)章

III.制定和執(zhí)行貨幣政策

IV.代理國庫

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IILIV

D.I、IV

【答案】：C

【解析】：

中國人民銀行是我國的中央銀行，它的主要職能是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，

制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定。并且作

為“政府的銀行”，中國人民銀行也有著代理國庫收支的職能。

21.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷中客戶招攬的保證是（）。［2017年9月真題］

A.客戶促成

B.客戶服務(wù)

C.客戶關(guān)系建立

D.目標(biāo)市場選擇

【答案】：C

【解析】：

在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)

節(jié)。按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，投資者應(yīng)首先在登記結(jié)算公司或者其代理

點開立證券賬戶；其次，投資者與證券公司簽署《風(fēng)險揭示書》《客

戶須知》，簽訂《證券交易委托代理協(xié)議》，開立客戶交易結(jié)算資金第

三方存管協(xié)議中的資金賬戶等。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第三

十八條，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員

作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動。證券經(jīng)紀(jì)

人應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)

從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書。

22.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行條件不包括（）。［2014年11月真題］

A.發(fā)行人最近五年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化

B.發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化

C.發(fā)行人最近三年內(nèi)董事沒有發(fā)生重大變化

D.發(fā)行人最近三年內(nèi)實際管理人沒有發(fā)生重大變化

【答案】：A

【解析】：

我國《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》中規(guī)定，首次公開發(fā)行并

上市的主體資格應(yīng)滿足發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理

人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更的條件。

23.下面關(guān)于證券業(yè)協(xié)會的組織機(jī)構(gòu)表述正確的有（）。

I?中國證券業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會員組成的會員大會，

理事會為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)

II.中國證券業(yè)協(xié)會實行會員負(fù)責(zé)制

III.中國證券業(yè)協(xié)會會員由單位會員構(gòu)成，包括法定會員、普通會員

和特別會員，另設(shè)觀察員

IV.法定會員是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司

A.I、II、III

B.II、III、IV

c.I、in、iv

D.i、n、IILiv

【答案】：c

【解析】：

中國證券業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會員組成的會員大會，理事

會為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)。中國證券業(yè)協(xié)會實行會長負(fù)責(zé)制。中國證券業(yè)協(xié)會

會員由單位會員構(gòu)成，包括法定會員、普通會員和特別會員，另設(shè)觀

察員。法定會員是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司。

24.“貨幣供應(yīng)量t一銀行存款和貸款t-投資t-總產(chǎn)出t”描述

的是貨幣政策（）。

A.利率傳導(dǎo)機(jī)制

B.匯率傳導(dǎo)機(jī)制

C.信用傳導(dǎo)機(jī)制

D.資產(chǎn)價格傳導(dǎo)機(jī)制

【答案】：C

【解析】：

當(dāng)擴(kuò)張性貨幣政策引起貨幣（準(zhǔn)備金和存款）增加時，銀行的可貸資

金也相應(yīng)增加。對銀行信貸比較依賴的企業(yè)的籌資額度也會擴(kuò)大，這

會刺激企業(yè)的投資支出，最終會擴(kuò)大社會總產(chǎn)出。貨幣政策信用傳導(dǎo)

機(jī)制中銀行信貸渠道的運(yùn)行機(jī)制可表求為：貨幣供應(yīng)量t―銀行存款

和貸款t-投資tf總產(chǎn)出tO

25.證券交易清算與交收原則不包括（）o

A.凈額清算原則

B.滾動交收原則

C.分級結(jié)算原則

D.貨銀對付原則

【答案】：B

【解析】：

中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）為產(chǎn)品發(fā)行人

提供登記服務(wù)，同時支持證券公司等符合條件的參與人自行辦理私募

產(chǎn)品的登記業(yè)務(wù)，或委托報價系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理私募產(chǎn)品登記業(yè)

務(wù)；報價系統(tǒng)采用分級結(jié)算原則，支持全額清算、凈額清算等多種清

算方式，支持貨銀對付、見券付款，見款付券，純?nèi)^戶等多種交收

方式，支持日間實時交收、日間多批次交收、日終批次交收、自定交

收期等多種交收期安排，支持參與人通過中國結(jié)算、商業(yè)銀行、第三

方支付機(jī)構(gòu)或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)向報價系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶

劃轉(zhuǎn)資金。四是分層次、多維度的信息展示功能。

26.基金注冊登記機(jī)構(gòu)只受理（）提出的基金份額凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)申

請。

A.相關(guān)有權(quán)部門或機(jī)關(guān)本身

B.基金托管人

C.基金管理人

D.投資者

【答案】：A

【解析】：

基金注冊登記機(jī)構(gòu)只受理相關(guān)有權(quán)部門或機(jī)關(guān)本身提出的基金份額

凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)申請。有權(quán)部門或機(jī)關(guān)提出的份額凍結(jié)和解凍應(yīng)按照

國家相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章進(jìn)行，注冊登記機(jī)構(gòu)對于其凍結(jié)和解凍的

后果不承擔(dān)責(zé)任。

27.下列關(guān)于我國發(fā)行企業(yè)債券必備條件的說法，錯誤的是（）。［2018

年3月真題］

A.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行前連續(xù)3年盈利

B.所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策

C.凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣

D.債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》第12條，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下

列條件：①企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求；②企業(yè)財務(wù)會計制度符合

國家規(guī)定；③具有償債能力；④企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前

連續(xù)3年盈利；⑤所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。另外，企業(yè)債券

的發(fā)行規(guī)模也有規(guī)定：企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的

自有資產(chǎn)凈值。

.下列屬于交易所市場的有（）

280

I.拆借市場

II.期貨交易所

III.外匯市場

IV.證券交易所

A.I、II

B.II、IV

C.II、III

D.I、III

【答案】：B

【解析】：

證券交易所、期貨交易所、期權(quán)交易所等金融市場是高度組織化的金

融市場，被稱為交易所市場。

29.下面對于證券市場融資活動特征的描述正確的有（）。

I.是一種強(qiáng)市場性的融資活動

II.是一種間接融資活動

III.是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成

的

IV.促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)自身可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體

A.I、III

B.n、iv

c.n、in

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

證券市場融資活動的資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的

權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)

行買賣的中介機(jī)構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接

赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，證券市場融資是一種直接融資。

30.影響股票價格變動的基本因素包括（）o[2014年11月真題]

I.人為操縱因素

II.宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素

III.公司經(jīng)營狀況

IV.行業(yè)與部門因素

A.I、II、III

B.i、in、iv

c.i、n、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

i項，人為操縱因素是影響股價變動的其他因素。

31.債券是實際運(yùn)用的（）證書。［2011年3月真題］

A.真實資本

B.實收資本

C.固定資本

D.流動資本

【答案】：A

【解析】：

債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時所投

入的資金已被債務(wù)人占用，因此債券是實際運(yùn)用的真實資本的證書。

債券的流動并不意味著它所代表的實際資本也同樣流動，債券獨立于

實際資本之外。

32.關(guān)于證券委托中的網(wǎng)上委托，下列表述中正確的是（）o

A.證券公司需要通過互聯(lián)網(wǎng)或移動通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向

客戶提供服務(wù)

B.網(wǎng)上委托是柜臺委托的一種形式

C.客戶需要通過營業(yè)部設(shè)置的專用委托電腦終端，自行將委托內(nèi)容輸

入電腦交易系統(tǒng)

D.上網(wǎng)終端包括電子計算機(jī)、手機(jī)、傳真機(jī)等設(shè)備

【答案】：A

【解析】：

網(wǎng)上委托，是指證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動通信網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券

交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達(dá)證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種

服務(wù)方式，包括需下載軟件的客戶端委托和無需下載軟件、直接利用

證券公司網(wǎng)站的頁面客戶端委托。網(wǎng)上委托的上網(wǎng)終端包括電子計算

機(jī)、手機(jī)等設(shè)備。

33.證券金融公司的注冊資本不少于人民幣（）億元。［2015年11月

真題］

A.10

B.60

C.20

D.50

【答案】：B

【解析】：

證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，

注冊資本不少于人民幣60億元。注冊資本為實收資本，其股東應(yīng)當(dāng)

用貨幣出資。

34.中國當(dāng)前的金融監(jiān)管體制已經(jīng)從“一行三會”過渡到了“一委一

行兩會”，其中“一委一行兩會”包括（）。

I.國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會

II.中國人民銀行

III.中國銀監(jiān)會

IV.中國銀保監(jiān)會

A.I、II、III

B.i、n、w

c.II>IILw

D.i、IILIV

【答案】：B

【解析】：

“一委一行兩會”指國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會、中國人民銀行、中

國證券監(jiān)督管理委員會以及中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。不包括中

國銀監(jiān)會。

35.央行的公開市場操作包括買賣政府債券或（）。［2018年5月真題］

A.公司債券

B.金融債券

C.企業(yè)債券

D.次級債券

【答案】：B

【解析】：

中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債

券，影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。

36.證券投資者是指通過買入證券而進(jìn)行投資的各類（）。［2018年3

月真題］

A.證券公司和銀行

B.上市公司和基金

C.企事業(yè)法人和境外投資者

D.機(jī)構(gòu)法人和自然人

【答案】：D

【解析】：

證券投資者可以分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括政府機(jī)

構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFH）、合格

境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類

投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

37.以下影響股價變動的因素中，屬于公司經(jīng)營狀況的是（）。

I.公司治理水平與管理層質(zhì)量

II.公司競爭力

III.財務(wù)狀況

IV.抗外部沖擊的能力

A.I、II、IV

B.I、IILIV

C.I、II.III

D.n、IILIV

【答案】：C

【解析】：

IV項，抗外部沖擊的能力屬于行業(yè)與部門因素。

38.證券交易所應(yīng)當(dāng)建立（），并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者證監(jiān)會的

要求，限制或禁止特定證券投資者的證券交易行為。［2014年9月真

A.市場準(zhǔn)入制度

B.審批制度

C.注冊制度

D.核準(zhǔn)制度

【答案】：A

【解析】：

《證券交易所管理辦法》規(guī)定證券交易所應(yīng)當(dāng)建立市場準(zhǔn)入制度，并

根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國證監(jiān)會的要求，限制或者禁止特定證券

投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證

券投資者的證券買賣行為。

39.儲蓄國債（電子式）與記賬式國債的不同之處有（）o[2018年9

月真題]

I.發(fā)行對象不同

II.發(fā)行利率確定機(jī)制不同

III.流通或變現(xiàn)方式不同

IV.債權(quán)記錄方式不同

A.I、II、III

B.IILIV

C.I、II

D.i、n、m、iv

【答案】：A

【解析】：

儲蓄國債和記賬式國債的不同之處包括：①發(fā)行對象不同；②利率確

定方式不同；③流通屬性不同；④變現(xiàn)方式不同；⑤到期前終止投資

的收益預(yù)知程度不同。

40.基金管理費率的大小通常（）o[2014年11月真題]

A.與基金規(guī)模和風(fēng)險均成正比

B.與基金規(guī)模和風(fēng)險均成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險成反比

D.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。管理

費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。

41.我國在國際債券市場上已發(fā)行的債券品種有（）0[2018年5月真

題]

I.政府債券

II.特種國債

III.金融債券

IV.可轉(zhuǎn)換公司債券

A.I、II、III、IV

B.I、IILIV

C.IILIV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代初期。當(dāng)時，在改革開放的政

策指導(dǎo)下，為利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐，我國開始利用國

際債券市場籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：①政府債券；②

金融債券；③可轉(zhuǎn)換公司債券。

42.下列證券交易漲跌幅限制說法中，錯誤的是（）。［2018年9月真

題］

A.ST股票在一個交易日內(nèi)（非暫停上市后恢復(fù)上市首個交易日）的

交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%

B.滬深兩市交易的B股票都有漲跌幅限制

C.首日上市的證券不受10%漲跌幅限制

D.基金在一個交易日的交易價格相對于上一交易日收市價格的漲跌

幅度不得超過10%

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票（含A、B股）、基金類證

券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度

不得超過10%,其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過5%o

43.在下列選項中，可以申請撤單的情形是（）o[2014年6月真題]

I.連續(xù)競價期間，在買賣委托未成交之前

II.上海證券交易所每個交易日9：20~9：25的開盤集合競價

III.證券已經(jīng)成交，但尚未進(jìn)行交割

IV.部分成交時，未成交部分

A.I、IV

B.II、III

C.I、II

D.II、IV

【答案】：A

【解析】：

II項，每個交易日9：20-9：25的開盤集合競價階段，上海證券交

易所交易主機(jī)不接受撤單申報；III項，在委托未成交之前，客戶有權(quán)

變更和撤銷委托，證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交

部分不得撤銷。

44.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召

集而未召集債券持有人會議時，單獨或合計持有本期債券總額（）

以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會議。

A.15%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第五十五條，發(fā)生其他對債券

持有人權(quán)益有重大影響的事項。在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集

債券持有人會議時，單獨或合計持有本期債券總額百分之十以上的債

券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會議。

45.證券投資基金的特點是（）。

I.基金管理人管理

II.基金托管人托管

III.受益人為基金份額持有人

IV.以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資

A.I、IV

B.ii>m、iv

c.i、n、HI

D.i、n、m、iv

【答案】：D

【解析】：

證券投資基金作為一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，是通過

公開發(fā)售基金份額來募集資金的，資金由基金托管人托管、基金管理

人管理和運(yùn)作，以資產(chǎn)組合方式為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投

資。

46.關(guān)于投資者買賣證券，以下表述錯誤的是（）。［2014年6月真題］

A.境外投資者在我國證券市場中的投資范圍沒有限制

B.投資者買賣證券的基本途徑之一是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券

C.投資者是買賣證券的主體

D.投資者買賣證券的基本途徑之一是直接進(jìn)入交易場所自行買賣證

券

【答案】：A

【解析】：

我國證券市場對合格境外投資者的投資范圍和投資額度有嚴(yán)格限制，

體現(xiàn)漸進(jìn)式原則。按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦

法》，合格境外投資者在批準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會

批準(zhǔn)的人民幣金融工具。

47.在證券委托指令中，委托人不必要提供的信息是（）o[2018年5

月真題]

A,資金賬號

B.銀行賬號

C.證券賬號

D.身份證號

【答案】：B

【解析】：

委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：證券賬戶號碼；證券代碼；買賣方向；

委托數(shù)量；委托價格；交易所及其會員要求的其他內(nèi)容。其他內(nèi)容涉

及委托人的身份證號碼、資金賬號等。

48.特殊類型基金包括（）。［2014年3月真題］

I.QDII基金

II.上市開放式基金

III.分級基金

IV.保本基金

A.I、III

B.I、II.III

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

特殊類型的基金包括ETF（交易型開放式指數(shù)基金）、LOF（上市開放

式基金）、保本基金、分級基金、QDII基金（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）。

49.風(fēng)險性是股票的特征之一，下列關(guān)于股票的風(fēng)險性特征的說法有

誤的是（）o

A.風(fēng)險不等于損失，高風(fēng)險的股票可能給投資者帶來較大的損失，也

可附帶來較大的收益

B.投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，但事后看，真

正實現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的估計，這就是股票的風(fēng)險

C.風(fēng)險本身是一個中性概念，但是，高風(fēng)險一般對應(yīng)著高收益，因此

投資者一般喜歡投資那些風(fēng)險較高的股票

D.股票風(fēng)險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際與預(yù)期收

益之間的偏離程度

【答案】：C

【解析】：

C項，風(fēng)險不等于損失，理論上說，高的系統(tǒng)風(fēng)險對應(yīng)的是高的預(yù)期

收益，風(fēng)險可能帶來較大損失，也可能帶來較大收益?，F(xiàn)實生活中，

大多數(shù)投資者是風(fēng)險厭惡的，所以如果投資者投資風(fēng)險較高的股票，

就必須為其提供較高的預(yù)期收益。

50.在訂單匹配原則方面，各證券交易所普遍以（）原則作為第一優(yōu)

先原則。［2018年3月真題］

A.價格優(yōu)先

B.時間優(yōu)先

C.數(shù)量優(yōu)先

D.席位優(yōu)先

【答案】：A

【解析】：

證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成空。

成交時價格優(yōu)先的原則為：較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申

報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。成交時時間優(yōu)先的

原則為：買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。因此價

格優(yōu)先原則為第一優(yōu)先原則。

51.下列關(guān)于債券估值的說法，錯誤的是（）o

A.債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)

B.債券的貼現(xiàn)率是名義無風(fēng)險收益率與風(fēng)險溢價之和

C.債券的利率類型（浮動利率、固定利率）不會影響債券的價值

D.有利于債券發(fā)行人的條款會相應(yīng)降低債券價值

【答案】：c

【解析】：

債券的利率類型（浮動利率、固定利率），債券的幣種（單一貨幣、

雙幣債券）等因素都會影響債券的現(xiàn)金流，從而影響債券的價值。

.下列描述不屬于融資融券業(yè)務(wù)范疇的是（）年月真題]

52o[20139

A.證券公司向客戶出借標(biāo)的證券供其賣出

B.客戶向證券公司交存相應(yīng)的擔(dān)保物

C.融資方通過結(jié)算參與人申報提交質(zhì)押券

D.證券公司向客戶出借資金供其買入標(biāo)的證券

【答案】：C

【解析】：

融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借

證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

53.我國《證券法》規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理1名，由（）任免。

[2015年3月真題]

A.國務(wù)院

B.交易所會員大會

C.交易所理事會

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

【解析】：

總經(jīng)理為證券交易所的法定代表人，主持證券交易所的日常管理工

作。我國《證券法》規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理1人，總經(jīng)理由中國

證監(jiān)會任免。副總經(jīng)理按照中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定任免或聘任?？偨?jīng)理

因故臨時不能履行職責(zé)時，由總經(jīng)理指定的副總經(jīng)理代其履行職責(zé)。

.利率波動對不同債券的影響不同，下列說法正確的有（）

540[2015

年11月真題】

I,利率風(fēng)險是固定收益證券投資的主要風(fēng)險

II.利率波動對高息票利率債券的影響要小于低息票利率債券

III.利率波動對長期債券的影響要大于短期債券

IV.零息債券不受利率波動的影響

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

IV項，零息債券又稱貼現(xiàn)債券，是指不規(guī)定票面利率，低于面值發(fā)行,

到期時按面值付給持券人的債券。零息債券對利率的改變特別敏感。

一般而言，債券價格與利率變動呈反比關(guān)系。

55.證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用（），對證券的募集、發(fā)行

等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。

I.法律手段

II.經(jīng)濟(jì)手段

III.行政手段

IV.刑事手段

A.IILIV

B.I、II、III

c.i、n、w

D.i、n、in、iv

【答案】：B

【解析】