水工程經(jīng)濟(jì)課程設(shè)計(jì)

給水排水工程專(zhuān)業(yè)“水工程經(jīng)濟(jì)”課程實(shí)踐任務(wù)書(shū)C年級(jí)：級(jí)班學(xué)生姓名：指導(dǎo)教師：重慶大學(xué)城市建設(shè)及環(huán)境工程學(xué)院給水排水教研室2011年12月

《水工程經(jīng)濟(jì)》課程實(shí)踐任務(wù)書(shū)一、課程實(shí)踐題目：A鎮(zhèn)污水處理廠經(jīng)濟(jì)分析二、課程實(shí)踐原始資料：（一）工程概況A鎮(zhèn)污水處理廠位于三峽庫(kù)區(qū)某地，設(shè)計(jì)日處理污水量為1萬(wàn)m3/d，日變化系數(shù)k＝1.42。該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是在可行性研究完成項(xiàng)目建設(shè)必要性，污水廠規(guī)模，進(jìn)出水設(shè)計(jì)水質(zhì)，污水量和污水收集，污水處理程度確定，污水處理工藝方案，動(dòng)力、藥劑材料等供應(yīng)，建廠條件和廠址方案，環(huán)境保護(hù)，消防，節(jié)能，勞動(dòng)保護(hù)，管理機(jī)構(gòu)，人員編制及建設(shè)進(jìn)度諸方面進(jìn)行研究論證和多方案比較后，確定的最佳方案的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。1．工程內(nèi)容：該污水處理廠經(jīng)比較污水處理采用改良A2O型氧化溝工藝，處理出水達(dá)到國(guó)家污水綜合排放一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。主要設(shè)備擬采用國(guó)產(chǎn)。廠址位于城鎮(zhèn)近郊，占用土地0.77公頃，靠近河流，交通較方便。水、電供應(yīng)可靠。該項(xiàng)目主要設(shè)施包括污水、污泥處理構(gòu)筑物和建筑物，及工藝生產(chǎn)相適應(yīng)的輔助建筑物。2．工程投資：1）投資估算依據(jù)(1)《該項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》及圖紙(2)全國(guó)統(tǒng)一建筑工程基礎(chǔ)定額重慶市基價(jià)表(重慶市建設(shè)委員會(huì)，一九九九年)；(3)重慶市市政工程預(yù)算定額(重慶市建設(shè)委員會(huì)，一九九九年)；(4)重慶市建設(shè)工程費(fèi)用定額(重慶市建委、計(jì)委、財(cái)政局、物價(jià)局，一九九九年)；(5)全國(guó)市政工程投資估算指標(biāo)(HGZ47－102－96)；(6)建設(shè)部建標(biāo)[96]628號(hào)文《市政工程可行性研究投資估算編制辦法》(試行)(1996年)；(7)施工機(jī)械臺(tái)班費(fèi)用、砼及砂漿配合比表、材料價(jià)格基價(jià)表（重慶市建設(shè)委員會(huì)，一九九九年)；(8)建設(shè)單位提供的有關(guān)資料。(9)設(shè)備價(jià)格計(jì)算按生產(chǎn)廠家報(bào)價(jià)加設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)。(10)基本預(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用和其他費(fèi)用之和的10％計(jì)列，價(jià)格預(yù)備費(fèi)根據(jù)國(guó)家計(jì)委投資[1999]1340號(hào)文規(guī)定國(guó)內(nèi)配套資金按年上漲率0％遞增，今后發(fā)生按實(shí)調(diào)整。此處，為了鍛煉按2.5%的年上漲率計(jì)算。2）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅，按國(guó)家規(guī)定本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅率為0%。3）工程靜態(tài)投資見(jiàn)表1。（二）實(shí)施進(jìn)度污水處理廠工程項(xiàng)目擬建設(shè)2年，第3年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的80%，第4年達(dá)到90%，第5年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按20年計(jì)算，計(jì)算期為22年。建設(shè)期資金安排第1年按總投資的40%考慮，第2年按總投資的60%考慮。（三）資金來(lái)源（四）其他該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方面的有關(guān)資料見(jiàn)表2及表3。不考慮增值稅以及通貨膨脹。報(bào)告編制基礎(chǔ)年為2008年。三、課程實(shí)踐任務(wù)在一周時(shí)間內(nèi)，完成A鎮(zhèn)污水處理廠工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。包括各種報(bào)表計(jì)算，財(cái)務(wù)盈利能力、清償能力分析，項(xiàng)目盈虧平衡及敏感性分析，并寫(xiě)出該項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告。四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)1．國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)和建設(shè)部1993年4月發(fā)布的《關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作的若干規(guī)定》、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法及參數(shù)》、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法及參數(shù)講座》；2．建設(shè)部城建司下達(dá)、由中國(guó)勘查設(shè)計(jì)協(xié)會(huì)市政設(shè)計(jì)協(xié)會(huì)組織編制的《給水排水建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)細(xì)則》；3．國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)2002年1月14日發(fā)布的《投資項(xiàng)目可行性研究指南》4．財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)均采用現(xiàn)行價(jià)格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)價(jià)格。為簡(jiǎn)化計(jì)算建設(shè)期內(nèi)各年均采用時(shí)價(jià)(即考慮建設(shè)期內(nèi)相對(duì)價(jià)格變化，又考慮物價(jià)總水平上漲因素)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年均以建設(shè)期末（生產(chǎn)期初）物價(jià)總水平為基礎(chǔ)。5．在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，對(duì)國(guó)內(nèi)外借款，均簡(jiǎn)化按年計(jì)息，并假定借款發(fā)生當(dāng)年均在年中支用，按半年計(jì)息，其后年份按全年計(jì)息；還款當(dāng)年按年末償還，按全年計(jì)息。6．本工程項(xiàng)目的技術(shù)研究和投資估算。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)應(yīng)分為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的兩個(gè)層次，本工程項(xiàng)目的評(píng)價(jià)著重于工程的效益計(jì)算，即財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的具體計(jì)算。而未進(jìn)行各項(xiàng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的具體計(jì)算。五、課程實(shí)踐內(nèi)容（一）編制各種輔助報(bào)表。1．污水廠日耗電量計(jì)算表2．外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)用估算表3．外購(gòu)原材料費(fèi)用估算表4．工資及福利估算表5．固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表6．無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)估算表7．流動(dòng)資金估算表8．投資使用計(jì)劃和資金籌措表9．借款償還計(jì)劃表10．總成本費(fèi)用估算表11．銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加和增值稅估算表12．項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資估算表（二）編制各種基本報(bào)表1．項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表2．資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表3．損益和利潤(rùn)分配表4．資金來(lái)源及應(yīng)用表5．資產(chǎn)負(fù)債表（三）財(cái)務(wù)收支狀況及評(píng)價(jià)指標(biāo)結(jié)論（四）盈虧平衡圖繪制（五）敏感性分析圖繪制（六）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告說(shuō)明書(shū)內(nèi)容包括：實(shí)踐題目、實(shí)踐原始資料、實(shí)踐任務(wù)、實(shí)踐依據(jù)、評(píng)價(jià)用圖表以及評(píng)價(jià)結(jié)論等。六、課程實(shí)踐參考資料1．《水工程經(jīng)濟(jì)》，張勤張建高主編，中國(guó)建筑工業(yè)出版社，2002.72．《投資項(xiàng)目可行性研究指南》，中國(guó)電力出版社，2002.33．《給水排水設(shè)計(jì)手冊(cè)—技術(shù)經(jīng)濟(jì)》（第二版）10冊(cè)，中國(guó)建筑工業(yè)出版社，2000.84．《城市污水處理工程項(xiàng)目建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)》（修訂），中國(guó)計(jì)劃出版社，2001.65．《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法及參數(shù)》，中國(guó)計(jì)劃出版社，6．《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法及參數(shù)講座》，中國(guó)計(jì)劃出版社，7．《給水排水建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)細(xì)則》重慶大學(xué)城市建設(shè)及環(huán)境工程學(xué)院給水排水教研室A鎮(zhèn)城市污水處理工程投資估算表建設(shè)工程名稱(chēng)：污水處理廠改良A2O型氧化溝工藝Q=1.0萬(wàn)m3/d表1序估算書(shū)工程及費(fèi)用名稱(chēng)工程估算費(fèi)用（人民幣：萬(wàn)元，2008年價(jià)）技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)備注號(hào)編號(hào)建筑工程安裝工程設(shè)備購(gòu)置工器具購(gòu)置其他費(fèi)用合計(jì)單位數(shù)量指標(biāo)（元）（占總投資）12345678912131415Ⅰ工程費(fèi)用661.46129.59527.284.7445.001368.07m3/d10000136873.41%1.1廠區(qū)工程617.30129.59474.004.7445.001270.63m3/d10000127168.18%1.1.1構(gòu)筑物、建筑物495.67109.59399.003.9945.001053.26m3/d10000105356.52%1.1.1.1污水、污泥處理構(gòu)筑物423.4788.59335.003.350.00850.41m3/d1000085045.63%粗格柵及提升泵房33.866.6355.000.5596.04m3579585細(xì)格柵井6.472.6430.000.3039.41m3421541渦流沉砂池4.581.2025.000.2531.03m3212217改良A2O型氧化溝224.1719.5040.000.40284.08m35931378二沉池97.2011.4145.000.45154.06m33495278接觸池17.491.212.000.0220.71m3238735加氯間5.807.0718.000.1831.05m273800污泥泵室12.306.9320.000.2039.43m3126977脫水濃縮機(jī)房21.6032.00100.001.00154.60m218012001.1.1.2輔助建筑72.2021.0064.000.6445.00202.84m291978610.88%配電房及電修間16.8020.0060.000.6097.40m21681000機(jī)修間6.481.004.000.0411.52m2108600倉(cāng)庫(kù)及車(chē)庫(kù)6.4845.0051.48m2108600綜合樓41.4741.47m2518800傳達(dá)室0.970.97m2166001.1.2自控、儀表20.0060.000.6080.604.32%1.1.3化驗(yàn)15.000.1515.150.81%1.1.4污水處理廠平面27.6527.65m24851571.48%A鎮(zhèn)城市污水處理工程投資估算表建設(shè)工程名稱(chēng)：污水處理廠改良A2O型氧化溝工藝Q=1.0萬(wàn)m3/d續(xù)表1序估算書(shū)工程及費(fèi)用名稱(chēng)工程估算費(fèi)用（人民幣：萬(wàn)元，2008年價(jià)）技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)備注號(hào)編號(hào)建筑工程安裝工程設(shè)備購(gòu)置工器具購(gòu)置其他費(fèi)用合計(jì)單位數(shù)量指標(biāo)（元）（占總投資）123456789121314151.1.5廠區(qū)土石方工程32.0032.00m31.72%1.1.6綠化9.979.97m22849350.54%1.1.7基礎(chǔ)處理52.0052.002.79%1.2廠外三通工程44.1644.162.37%1.3備品備件14.2214.223.00%0.76%1.4設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)39.0639.06設(shè)備價(jià)值8.00%2.10%Ⅱ工程建設(shè)其他費(fèi)用326.18326.1817.50%2.1廠區(qū)征地及拆遷補(bǔ)償費(fèi)92.4092.40ha0.7712000004.96%2.2建設(shè)單位管理費(fèi)20.1420.14工程費(fèi)用1.47%2.3工程監(jiān)理費(fèi)28.6028.60工程費(fèi)用2.09%2.4工程質(zhì)檢費(fèi)2.742.74工程費(fèi)用0.20%2.5研究試驗(yàn)費(fèi)4.104.10工程費(fèi)用0.30%2.6生產(chǎn)人員培訓(xùn)費(fèi)5.765.76人月定員x60%8006月2.7辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)2.002.00人2010002.8設(shè)計(jì)前期費(fèi)9.509.50總投資0.50%2.9設(shè)計(jì)費(fèi)58.3858.38工程費(fèi)用4.27%2.10施工圖審查費(fèi)2.922.92設(shè)計(jì)費(fèi)5.00%2.11施工圖預(yù)算編制費(fèi)5.845.84設(shè)計(jì)費(fèi)10.00%2.12竣工圖編制費(fèi)4.674.67設(shè)計(jì)費(fèi)8.00%2.13勘察費(fèi)29.1929.19工程費(fèi)用2.13%2.14供電貼費(fèi)16.0016.00kVA400400雙電源A鎮(zhèn)城市污水處理工程投資估算表建設(shè)工程名稱(chēng)：污水處理廠改良A2O型氧化溝工藝Q=1.0萬(wàn)m3/d續(xù)表1序估算書(shū)工程及費(fèi)用名稱(chēng)工程估算費(fèi)用（人民幣：萬(wàn)元，2008年價(jià)）技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)備注號(hào)編號(hào)建筑工程安裝工程設(shè)備購(gòu)置工器具購(gòu)置其他費(fèi)用合計(jì)單位數(shù)量指標(biāo)（元）（占總投資）123456789121314152.15招投標(biāo)管理費(fèi)6.846.84工程費(fèi)用0.50%2.16工程保險(xiǎn)費(fèi)6.846.84工程費(fèi)用0.50%2.17聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)5.275.27設(shè)備購(gòu)置1.00%2.18環(huán)境評(píng)價(jià)費(fèi)5.005.002.19水質(zhì)檢測(cè)費(fèi)10.0010.002.20各類(lèi)評(píng)審費(fèi)10.0010.00第一、二部分費(fèi)用合計(jì)661.46129.59527.284.74371.181694.2590.91%Ⅲ預(yù)備費(fèi)169.42169.429.09%3.1其中：工程因素169.42169.4210.00%3.2價(jià)格因素0.00Ⅳ建設(shè)期貸款利息Ⅴ鋪底流動(dòng)資金建設(shè)工程總投資661.46129.59527.284.74m3/d100001864100.00%占總投資的百分比A鎮(zhèn)城市污水處理廠成本分析基本數(shù)據(jù)及評(píng)價(jià)指標(biāo)表（污水廠）表2序號(hào)費(fèi)用名稱(chēng)單位基本數(shù)據(jù)備注1設(shè)計(jì)水量m3/d100002總變化系數(shù)1.423基本電價(jià)元/kVA.月14.004電度電價(jià)元/度0.4755裝機(jī)容量W/m3/d286變壓器容量kVA4007年耗電量萬(wàn)度用電指標(biāo)：0.15~0.28kWh/m3污水8生產(chǎn)用自來(lái)水單價(jià)元/噸3.209再生水單價(jià)元/噸0.8用于生產(chǎn)用水、澆灑、綠化等10年生產(chǎn)用水量噸用水指標(biāo)：4~8L/m3.d污水11年澆灑、綠化用水量噸用水指標(biāo)：1~3L/m2.d綠地12生活用自來(lái)水單價(jià)元/噸3.6013年生活用水量噸730.00用水指標(biāo)：30~100L/人.d15液氯單價(jià)元/噸2200.00每年使用2個(gè)月計(jì)算16PAM（聚丙烯酰胺）單價(jià)元/噸18000.00比重：1.2，按0.3mL/m3污水投加17FeCl3單價(jià)元/噸3600.00比重：1.1，按5mL/m3污水投加19PAC（聚合氯化鋁）單價(jià)元/噸6000.00比重：1.1，按6mL/m3污水投加21污泥處置費(fèi)單價(jià)元/m35.0023工資福利費(fèi)萬(wàn)元/人.年2.6425職工定員人32.0026工程總投資萬(wàn)元27其中：固定資產(chǎn)萬(wàn)元28無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)萬(wàn)元29固定資產(chǎn)基本折舊率%4.6030大修基金提成率%2.4031無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)率%8.0032日常檢修維護(hù)費(fèi)率%1.0033其它費(fèi)用%15.0034流動(dòng)資金貸款利率%5.8135法定盈余公積金%10.00按稅后利潤(rùn)計(jì)36法定盈余公益金%5.00按稅后利潤(rùn)計(jì)A鎮(zhèn)城市污水處理廠成本分析基本數(shù)據(jù)及評(píng)價(jià)指標(biāo)表（污水廠）續(xù)表237中長(zhǎng)期貸款利率：一至三年（含）%6.49三至五年（含）%6.58五年以上%6.7638財(cái)務(wù)基準(zhǔn)效益率%4不含通貨膨脹率39基準(zhǔn)回收期年18自技術(shù)開(kāi)始年算起40投資利潤(rùn)率%41投資利稅率%42資本金利潤(rùn)率%43財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%44財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV，ic=4%）萬(wàn)元45投資回收年限年自項(xiàng)目開(kāi)始年算起46資產(chǎn)負(fù)債率%47流動(dòng)比率%48速動(dòng)比率%固定資產(chǎn)：工程建設(shè)費(fèi)，監(jiān)理、質(zhì)檢、保險(xiǎn)費(fèi)，設(shè)計(jì)、勘察類(lèi)費(fèi)用，招投標(biāo)管理費(fèi)無(wú)形資產(chǎn)：征地補(bǔ)償費(fèi)，研究試驗(yàn)費(fèi)，水質(zhì)檢測(cè)、環(huán)評(píng)及各類(lèi)評(píng)價(jià)費(fèi)遞延資產(chǎn)：建設(shè)單位管理費(fèi)，培訓(xùn)及家具費(fèi)，設(shè)計(jì)前期費(fèi)，供電貼費(fèi)，聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)A鎮(zhèn)城市污水處理廠裝機(jī)基本數(shù)據(jù)表（污水廠）表3序號(hào)設(shè)備名稱(chēng)單位數(shù)量單臺(tái)功率（kW/臺(tái)）合計(jì)功率（kW）使用功率（kW）備注1粗格柵及提升泵房粗格柵臺(tái)2121壓榨機(jī)臺(tái)1222提升泵臺(tái)22040202細(xì)格柵井細(xì)格柵臺(tái)20.370.740.37壓榨機(jī)臺(tái)12223沉砂池?cái)嚢铏C(jī)臺(tái)20.751.51.5砂水分離器臺(tái)10.750.750.754氧化溝轉(zhuǎn)蝶臺(tái)634204204水下推進(jìn)器臺(tái)41.5665二沉池刮泥機(jī)臺(tái)20.551.11.16接觸池?cái)嚢铏C(jī)臺(tái)20.751.51.57加氯間二氧化氯發(fā)生器臺(tái)22428污泥泵室剩余污泥泵臺(tái)2242回流污泥泵臺(tái)21020109脫水機(jī)房帶式濃縮脫水機(jī)臺(tái)1444沖洗水泵臺(tái)1111皮帶運(yùn)輸機(jī)臺(tái)1333溶藥罐攪拌機(jī)臺(tái)10.50.50.5溶藥池?cái)嚢铏C(jī)臺(tái)10.50.50.5藥劑投加泵臺(tái)10.750.750.7510其他電動(dòng)閥門(mén)臺(tái)50.753.753.75啟閉機(jī)臺(tái)100.757.57.5電動(dòng)葫蘆臺(tái)1555小計(jì)315.59280.2211廠區(qū)照明115151512綜合樓等照明、動(dòng)力130303013通風(fēng)100.666合計(jì)366.59331.22目錄《水工程經(jīng)濟(jì)》課程實(shí)踐任務(wù)書(shū) 1水工程經(jīng)濟(jì)課程設(shè)計(jì) 121. 工程投資估算 121.1投資估算編制依據(jù) 122.2投資估算組成 122.3投資估算結(jié)果 122.5投資估算說(shuō)明 132. 資金籌措及用款計(jì)劃 143.1資本金籌措 143.2債務(wù)資金籌措 143.3分年投資計(jì)劃 144.項(xiàng)目計(jì)算期 154.1項(xiàng)目計(jì)算期的確定 154.2長(zhǎng)期借款利息計(jì)算 154.3國(guó)內(nèi)貸款利率 154.4短期借款、流動(dòng)資金借款利率 154.5物價(jià)水平變動(dòng)因素 154.6稅金及附加 155.各種輔助報(bào)表計(jì)算步驟 165.1耗電量計(jì)算 165.2外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)計(jì)算 165.3外購(gòu)原材料費(fèi)用計(jì)算 175.3.1藥劑費(fèi)計(jì)算 175.3.2水源及水資源費(fèi)計(jì)算 175.4工資及福利費(fèi)計(jì)算 185.5固定資產(chǎn)折舊費(fèi)計(jì)算 185.6無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi) 185.7修理費(fèi)估算 185.8流動(dòng)資金估算 195.9財(cái)務(wù)費(fèi)用估算 205.10其他費(fèi)用估算 205.11銷(xiāo)售收入估算 205.12銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）稅金及附加估算 215.13增值稅估算 215.14實(shí)施進(jìn)度 215.15建設(shè)資金來(lái)源 215.16項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資計(jì)算 216.評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算及分析 236.1盈利能力分析 236.2償貸能力分析 236.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 246.3.1項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別 246.3.2項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)分析 246.3.3盈虧平衡分析 256.3.4敏感性分析 256.3.5結(jié)論分析 266.3.6財(cái)務(wù)分析結(jié)論 277.體會(huì) 28參考文獻(xiàn) 28

水工程經(jīng)濟(jì)課程設(shè)計(jì)工程投資估算1.1投資估算編制依據(jù)1.《該項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》及圖紙3.重慶市市政工程預(yù)算定額()；5.全國(guó)市政工程投資估算指標(biāo)(HGZ47－102－96)；6.建設(shè)部建標(biāo)[96]628號(hào)文《市政工程可行性研究投資估算編制辦法》(試行)(1996年)；7.施工機(jī)械臺(tái)班費(fèi)用、砼及砂漿配合比表、材料價(jià)格基價(jià)表（重慶市)；8.建設(shè)單位提供的有關(guān)資料。9.設(shè)備價(jià)格計(jì)算按生產(chǎn)廠家報(bào)價(jià)加設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)。10.基本預(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用和其他費(fèi)用之和的10％計(jì)列，價(jià)格預(yù)備費(fèi)根據(jù)國(guó)家計(jì)委投資[1999]1340號(hào)文規(guī)定國(guó)內(nèi)配套資金按年上漲率0％遞增，今后發(fā)生按實(shí)調(diào)整。此處，按2.5%的年上漲率計(jì)算。2.2投資估算組成1.工程費(fèi)用含建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)其他。2.工程建設(shè)其他費(fèi)用含征地、拆遷、安置以及有關(guān)的前期費(fèi)用。3.預(yù)備費(fèi)用含基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。4.建設(shè)期貸款利息含國(guó)內(nèi)銀行建設(shè)期內(nèi)的貸款利息。5.鋪底流動(dòng)資金鋪底流動(dòng)資金按流動(dòng)資金的30%計(jì)算。2.3投資估算結(jié)果1.工程費(fèi)用：1368.07萬(wàn)元其中：建筑工程費(fèi)：661.46萬(wàn)元安裝工程費(fèi)：129.59萬(wàn)元設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)：527.28萬(wàn)元其他費(fèi)用：45萬(wàn)元2.工程建設(shè)其他費(fèi)用：326.18萬(wàn)元其中：固定資產(chǎn)費(fèi)用：233.78萬(wàn)元無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)費(fèi)用：92.4萬(wàn)元3.工程預(yù)備費(fèi)：334.09萬(wàn)元其中:基本預(yù)備費(fèi)：169.42萬(wàn)元漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：164.67萬(wàn)元4.建設(shè)期貸款利息：80.12萬(wàn)元5.鋪底流動(dòng)資金：12.63萬(wàn)元6.建設(shè)項(xiàng)目總投資：2121.19萬(wàn)元詳見(jiàn)《B鎮(zhèn)城市污水處理工程投資估算表》。2.5投資估算說(shuō)明固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)在各部分費(fèi)用中的比例如下表所示：第1、2部分的固定資產(chǎn)第一、二部分無(wú)形遞延資產(chǎn)總和一二部分總資產(chǎn)1601.8592.41694.25所占一二部分總資產(chǎn)比例0.94550.0545基本預(yù)備費(fèi)中的值178.669.24169.42漲價(jià)預(yù)備費(fèi)中的值155.698.98164.67資金籌措及用款計(jì)劃3.1資本金籌措鑒于本項(xiàng)目是造福于重慶市三峽庫(kù)區(qū)城區(qū)人民，改善城鎮(zhèn)居民的人居環(huán)境及生活水平，同時(shí)也是改善城鎮(zhèn)投資環(huán)境的重要舉措。因此，本項(xiàng)目資本金通過(guò)項(xiàng)目業(yè)主自籌資本金，以解決固定資產(chǎn)投資的38%，即770.77萬(wàn)元人民幣；鋪底流動(dòng)資金：12.63萬(wàn)元人民幣。詳見(jiàn)《投資使用計(jì)劃及資金籌措表》。3.2債務(wù)資金籌措按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目通過(guò)該縣人民政府，由項(xiàng)目業(yè)主向國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款籌措解決固定資產(chǎn)投資的62%，即1257.57萬(wàn)元人民幣；建設(shè)期利息：76.51萬(wàn)元人民幣；流動(dòng)資金借款：42.10萬(wàn)元人民幣，以保證業(yè)主單位有一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和正常營(yíng)運(yùn)。詳見(jiàn)《投資使用計(jì)劃及資金籌措表》。3.3分年投資計(jì)劃凈水廠工程項(xiàng)目擬建設(shè)2年，第3年投產(chǎn)。建設(shè)期資金投入第1年按總投資的40%考慮，第2年按總投資的60%考慮。2012(40%)2013(60%)2828.341276.5241.370.360.372012年計(jì)劃投資829.34萬(wàn)元人民幣；2013年計(jì)劃投資1276.52萬(wàn)元人民幣；2014年計(jì)劃使用41.37萬(wàn)元人民幣的流動(dòng)資金；2015年計(jì)劃追加0.36萬(wàn)元人民幣的流動(dòng)資金；2016年計(jì)劃追加0.37萬(wàn)元人民幣的流動(dòng)資金。詳見(jiàn)《投資使用計(jì)劃及資金籌措表》。4.項(xiàng)目計(jì)算期4.1項(xiàng)目計(jì)算期的確定基于本工程初期投資較大，財(cái)務(wù)收入較低，使用年限較長(zhǎng)等特點(diǎn)，該凈水廠工程項(xiàng)目擬建設(shè)2年，第3年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的80%，第4年達(dá)到90%，第5年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按20年計(jì)算，計(jì)算期為22年。4.2長(zhǎng)期借款利息計(jì)算在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，對(duì)國(guó)內(nèi)外借款，均簡(jiǎn)化按年計(jì)息，并假定借款發(fā)生在當(dāng)年均在年中使支用，按半年計(jì)息，其后年份按全年計(jì)息；還款當(dāng)年按年末償還，按全年計(jì)息。4.3國(guó)內(nèi)貸款利率按中長(zhǎng)期貸款利率6.76%計(jì)算。4.4短期借款、流動(dòng)資金借款利率按流動(dòng)資金貸款利率5.81%計(jì)算。4.5物價(jià)水平變動(dòng)因素財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)均采用現(xiàn)行價(jià)格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)價(jià)格。為簡(jiǎn)化計(jì)算建設(shè)期內(nèi)各年均采用時(shí)價(jià)（即考慮建設(shè)期內(nèi)相對(duì)價(jià)格變化，又考慮物價(jià)總水平上漲因素），生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年均以建設(shè)期末（生產(chǎn)期初）物價(jià)總水平為基礎(chǔ)。4.6稅金及附加根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度，從運(yùn)營(yíng)收入中直接扣除的稅金及附加有營(yíng)業(yè)稅、增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅和教育費(fèi)附加，從利潤(rùn)中扣除的所得稅。銷(xiāo)售稅金及附加中營(yíng)業(yè)稅按銷(xiāo)售收入的6%計(jì)算，城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)按營(yíng)業(yè)稅的7%計(jì)算，教育費(fèi)附加按營(yíng)業(yè)稅的3%計(jì)算。增值稅不考慮。5.各種輔助報(bào)表計(jì)算步驟5.1耗電量計(jì)算自來(lái)水廠運(yùn)行成本中動(dòng)力費(fèi)所占比例較大，應(yīng)認(rèn)真計(jì)算。耗電量的計(jì)算應(yīng)根據(jù)所學(xué)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，實(shí)事求是地進(jìn)行。1.確定某機(jī)械設(shè)備在某符合條件下的常規(guī)運(yùn)行時(shí)間2.計(jì)算第i種機(jī)械設(shè)備的日運(yùn)行耗電量Q/i＝mqt（kWh/日）式中：m——計(jì)算設(shè)備的數(shù)量（臺(tái)），q——計(jì)算設(shè)備的功率（kW/臺(tái)），t——計(jì)算設(shè)備的日運(yùn)行時(shí)間（小時(shí)/日）。3.計(jì)算自來(lái)水廠年耗電量Q/Q/＝365∑Q/i（kWh/年）。4.計(jì)算處理單位自來(lái)水量耗電指標(biāo)q/＝Q//（365×Q×1.1/1.4）（kWh/m3.日）式中：Q——凈水廠規(guī)模（m3/日）生產(chǎn)負(fù)荷為80%時(shí)，日耗電量為3979kWh,處理單位自來(lái)水量耗電指標(biāo)：q/=365∑Q/i/(365×Q×1.1/1.4)=365×3979/(365×8000)=0.497kWh/m3.日生產(chǎn)負(fù)荷為90%時(shí)，日耗電量為4059kWh，處理單位自來(lái)水量耗電指標(biāo)：q/=365∑Q/i/(365×Q×1.1/1.4)=365×4059/(365×9000)=0.45kWh/m3.日生產(chǎn)負(fù)荷為100%時(shí)，日耗電量為4138.4kWh，處理單位自來(lái)水量耗電指標(biāo)：q/=365∑Q/i/(365×Q×1.1/1.4)=365×4138.4/(365×10000)=0.4138kWh/m3.日耗電量計(jì)算詳見(jiàn)《凈水廠日耗電量計(jì)算表》。5.2外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)計(jì)算1.基本電價(jià)當(dāng)變壓器容量超過(guò)375kVA時(shí)，要計(jì)算基本電價(jià)?；倦妰r(jià)＝變壓器容量（kVA）×12×基本電單價(jià)(元/kVA.月)（元/年）該凈水廠變壓器容量為400kVA，基本電單價(jià)為14元/kVA.月，故基本電價(jià)為400*12*14=6.72萬(wàn)元。2.電度電價(jià)電度電費(fèi)＝Q/×365×電度電單價(jià)(元/kWh)（元/年）該凈水廠項(xiàng)目電度電單價(jià)為0.475元/kWh，日耗電量Q/詳見(jiàn)《外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)估算表》。5.3外購(gòu)原材料費(fèi)用計(jì)算5.3.1藥劑費(fèi)計(jì)算1.消毒劑消毒劑費(fèi)用＝Qa1b1（元/年）式中：a1——消毒劑投加量（mg/L），此項(xiàng)目中a1=10.0mg/L；b1——消毒劑單價(jià)（元/t），此項(xiàng)目中b1=2200元/t；Q——處理水量（m3/日）；時(shí)間按每年使用2個(gè)月計(jì)算。2.混凝劑FeCl3混凝劑費(fèi)用＝Qa2b2（元/年）式中：a2——混凝劑FeCl3投加量（mg/L），此項(xiàng)目中a2=5.5mg/L；b2——混凝劑FeCl3單價(jià)（元/t），此項(xiàng)目中b2=3600元/t；Q——處理水量（m3/日）。3.混凝劑PAM（聚丙烯酰胺）混凝劑費(fèi)用＝Qa3b3（元/年）式中：a2——混凝劑PAM投加量（mg/L），此項(xiàng)目中a2=0.36mg/L；b2——混凝劑PAM單價(jià)（元/t），此項(xiàng)目中b2=18000元/t；Q——處理水量（m3/日）。4.化學(xué)除磷聚合氯化鋁費(fèi)用＝Qa4b4（元/年）式中：a3——助凝劑投加量（mg/L），此項(xiàng)目中a2=6.6mg/L；b3——助凝劑單價(jià)（元/t），此項(xiàng)目中b2=6000元/t；Q——處理水量（m3/日）。5.3.2水源及水資源費(fèi)計(jì)算本項(xiàng)目為污水處理工程，無(wú)水源及水資源費(fèi)計(jì)算。外購(gòu)原材料費(fèi)用計(jì)算詳見(jiàn)《外購(gòu)原材料費(fèi)用估算表》。5.4工資及福利費(fèi)計(jì)算按職工的各種工作計(jì)算，控制人均工資為2.64萬(wàn)元/年。工資及福利比例：工資：福利＝9：1人員比例：工人：技術(shù)人員：管理人員＝3：3：2；工資基數(shù)：工人：技術(shù)人員：管理人員＝2：3：3；經(jīng)計(jì)算，該廠人均福利費(fèi)為0.264萬(wàn)元；工人共有12人，人均年工資為1.8103萬(wàn)元；技術(shù)人員共有12人，人均年工資為2.71525萬(wàn)元；管理人員共有8人，人均年工資為2.71525萬(wàn)元。每年支出工資及福利費(fèi)為84.478萬(wàn)元。工資及福利費(fèi)計(jì)算詳見(jiàn)《工資及福利費(fèi)估算表》。5.5固定資產(chǎn)折舊費(fèi)計(jì)算固定資產(chǎn)：工程建設(shè)費(fèi)，監(jiān)理、質(zhì)檢、保險(xiǎn)費(fèi)，設(shè)計(jì)、勘察類(lèi)費(fèi)用，招投標(biāo)管理費(fèi)等。固定資產(chǎn)折舊計(jì)算方法采用平均年限法。固定資產(chǎn)折舊率采用平均綜合基本折舊率。排水工程：基本折舊率＝4.6%；固定資產(chǎn)凈殘值＝8%。該項(xiàng)目將基本預(yù)備費(fèi)中的固定資產(chǎn)部分和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)一并計(jì)入固定資產(chǎn)進(jìn)行折舊。經(jīng)計(jì)算，固定資產(chǎn)每年折舊費(fèi)為89.06萬(wàn)元，可回收固定資產(chǎn)凈值154.745萬(wàn)元。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)計(jì)算詳見(jiàn)《固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表》。5.6無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)：廠區(qū)征地及拆遷補(bǔ)償費(fèi)。無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的攤銷(xiāo)采用綜合攤銷(xiāo)法。從投產(chǎn)之年起，平均按12.5年的期限分年度攤銷(xiāo)，即攤銷(xiāo)率＝8%。該項(xiàng)目將基本預(yù)備費(fèi)中的無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)部分一并計(jì)入無(wú)形和遞延資產(chǎn)進(jìn)行攤銷(xiāo)。經(jīng)計(jì)算，無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)每年攤銷(xiāo)費(fèi)為7.39萬(wàn)元，第十三年為3.72萬(wàn)元。無(wú)形和遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)計(jì)算詳見(jiàn)《無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)估算表》。5.7修理費(fèi)估算1.大修基金提存排水工程：大修基金提存按固定資產(chǎn)的2.4%計(jì)提。2.日常檢修維護(hù)費(fèi)排水工程：日常檢修維護(hù)費(fèi)按固定資產(chǎn)的1.0%估算。經(jīng)計(jì)算，修理費(fèi)共計(jì)65.82萬(wàn)元/年。修理費(fèi)計(jì)算詳見(jiàn)《總成本費(fèi)用估算表》。5.8流動(dòng)資金估算1.流動(dòng)資金中的資本金流動(dòng)資金中的資本金＝流動(dòng)資金*35%其他資金按短期（1年期）借款計(jì)算。2.流動(dòng)資金計(jì)算計(jì)算方法：按分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行計(jì)算公式：流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)＝現(xiàn)金＋應(yīng)收賬款＋存貨流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)按《水工程經(jīng)濟(jì)》Pg220，表6-2計(jì)算貨幣資金＝（年工資福利費(fèi)＋年其他費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款＝年銷(xiāo)售收入/周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨＝外購(gòu)原材料＋外購(gòu)燃料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品外購(gòu)原材料＝年外購(gòu)原材料/周轉(zhuǎn)次數(shù)外購(gòu)燃料＝年外購(gòu)燃料/周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品＝（年外購(gòu)原材料＋年外購(gòu)燃料＋年外購(gòu)動(dòng)力＋年工資福利費(fèi)＋年修理費(fèi)＋年其他制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)＝年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品＝年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付賬款＝（年外購(gòu)原材料＋年外購(gòu)燃料＋年外購(gòu)動(dòng)力）/周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)中各項(xiàng)中周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算如下表所示：應(yīng)付帳款應(yīng)收帳款存貨現(xiàn)金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)606012045周轉(zhuǎn)天數(shù)6012012060周轉(zhuǎn)次數(shù)6336在該項(xiàng)目計(jì)算中，由于為項(xiàng)目為污水處理工程，故沒(méi)有產(chǎn)成品，應(yīng)收賬款、存貨、現(xiàn)金均按各項(xiàng)的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)取，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為120天。鋪底流動(dòng)資金為流動(dòng)資金的30%,流動(dòng)資金借款為流動(dòng)資金的70%。流動(dòng)資金計(jì)算詳見(jiàn)《流動(dòng)資金估算表》。5.9財(cái)務(wù)費(fèi)用估算1.流動(dòng)資金借款利息流動(dòng)資金借款利息＝年流動(dòng)資金借款額×短期借款年利率短期借款年利率為5.81%。2.長(zhǎng)期借款利息長(zhǎng)期借款利息＝（上年末借款本息余額＋本借款額/2）×長(zhǎng)期借款年利率長(zhǎng)期借款年利率為6.76%。3.借款償還長(zhǎng)期借款在建設(shè)期還息，從經(jīng)營(yíng)期開(kāi)始還款，采用等額還本、利息照付的方式還款，還款期為10年。經(jīng)計(jì)算，每年等額還本125.76萬(wàn)元。流動(dòng)資金每年不還本，只付息，僅在計(jì)算期結(jié)束時(shí)還本。詳見(jiàn)《借款償還計(jì)劃表》以及《總成本費(fèi)用估算表》。5.10其他費(fèi)用估算管理、銷(xiāo)售及其他費(fèi)用費(fèi)率以5%計(jì)。管理、銷(xiāo)售及其他費(fèi)用=（外購(gòu)原材料費(fèi)用+外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)用+工資福利費(fèi)用+修理費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)）×費(fèi)率（10%）管理、銷(xiāo)售及其他費(fèi)用計(jì)算詳見(jiàn)《總成本費(fèi)用估算表》。5.11銷(xiāo)售收入估算1.收費(fèi)預(yù)測(cè)d＝式中：AC——單位處理水成本(元/年)；Tp——利稅系數(shù)；Sw——銷(xiāo)售水量系數(shù)（元/m3）。經(jīng)計(jì)算，理論水價(jià)為1.19元/m3，但該水價(jià)不能保證項(xiàng)目收益率高于基準(zhǔn)收益率，且累積盈余資金出現(xiàn)負(fù)值，為提高項(xiàng)目收益盈利能力，故采用調(diào)高水價(jià)的措施，將建議收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)定為1.70元/m3。詳見(jiàn)《總成本費(fèi)用估算表》。2.銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)銷(xiāo)售收入＝365dQ（元/年）銷(xiāo)售收入計(jì)算詳見(jiàn)《銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加和增值稅估算表》。5.12銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）稅金及附加估算1.營(yíng)業(yè)稅按銷(xiāo)售收入的6%計(jì)算。2.消費(fèi)稅排水工程中不存在。3.城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)=7%×（增值稅＋營(yíng)業(yè)稅）4.教育費(fèi)附加費(fèi)教育費(fèi)附加費(fèi)=3%×（增值稅＋營(yíng)業(yè)稅）詳見(jiàn)《銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加和增值稅估算表》。5.13增值稅估算不考慮5.14實(shí)施進(jìn)度工程項(xiàng)目擬建設(shè)年數(shù)項(xiàng)目計(jì)算期的確定，投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的80%，次年達(dá)到90%，以后各年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按20年計(jì)算，計(jì)算期為（建設(shè)期+生產(chǎn)期）22年。5.15建設(shè)資金來(lái)源工程項(xiàng)目自有資金（資本金）占總投資的38%，其余全部向國(guó)內(nèi)銀行借款。5.16項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資計(jì)算1.建設(shè)期貸款利息固定投資借款為：1935.94萬(wàn)元自有資金為總投資的38%，其余向銀行借款，2011年借40%，2012年借60%。2012年利息：17萬(wàn)元2013年利息：59.51萬(wàn)元建設(shè)期貸款總利息為：17+59.51=76.51萬(wàn)元。詳見(jiàn)財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算及《借款償還計(jì)劃表》。2.鋪底流動(dòng)資金鋪底流動(dòng)資金為12.63萬(wàn)元。詳見(jiàn)《投資使用計(jì)劃及資金籌措表》和《流動(dòng)資金估算表》。3.漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算Pf＝式中：Pf——計(jì)算期漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；It——計(jì)算期第t年建筑安裝工程費(fèi)用和設(shè)備及工器具的購(gòu)置費(fèi)用；f——物價(jià)上漲系數(shù)；n——計(jì)算期年數(shù)，以編制可行性研究報(bào)告的年份為基期，計(jì)算至項(xiàng)目建成的年份；t——計(jì)算期第t年（以編制可行性研究報(bào)告年份為計(jì)算期第一年）；以編制可行性研究報(bào)告的2008年為第一年計(jì)算，當(dāng)為2012年即計(jì)算期第3年計(jì)算，2013年為計(jì)算期第4年計(jì)算6.評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算及分析6.1盈利能力分析本項(xiàng)目盈利能力通過(guò)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表和損益和利潤(rùn)分配表來(lái)評(píng)價(jià)。其中：1.全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率所得稅前(FIRR)為10.44%，所得稅后(FIRR)為8.44%；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值所得稅前(FNPV，ic=4.0%)為1434.97萬(wàn)元，所得稅后(FNPV，ic=4.0%)為916.35萬(wàn)元；投資回收年限（稅前）為10.18年，投資回收年限（稅后）為11.30年。詳見(jiàn)《項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表》。2.自有資金的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率所得稅前(FIRR)為17.10%，所得稅后(FIRR)為13.85%；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值所得稅前(FNPV，ic=4.0%)為1699.38萬(wàn)元，所得稅(FNPV，ic=4.0%)后為1180.76萬(wàn)元；投資回收年限（稅前）為8.42年，投資回收年限（稅后）為11.11年。詳見(jiàn)《資本金現(xiàn)金流量表》。3.項(xiàng)目投資利潤(rùn)率為6.82%，投資利稅率為8.70%，資本金利潤(rùn)率為13.05%詳見(jiàn)《主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論》。6.2償貸能力分析本項(xiàng)目?jī)斮J能力分析是通過(guò)資金來(lái)源及運(yùn)用表及資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)反映。資金來(lái)源及運(yùn)用表可反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，藉以選擇資金籌措方案，制定適宜的借款及償還計(jì)劃。資產(chǎn)負(fù)債表綜合反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年年末資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的增減變化，據(jù)此進(jìn)行清償能力分析。資產(chǎn)負(fù)債率＝流動(dòng)比率＝速動(dòng)比率＝＝顯然該項(xiàng)目的資金應(yīng)用是符合要求的，資產(chǎn)負(fù)債率最高為60.73%，滿(mǎn)足50%-80%的要求；流動(dòng)比率平均為111.10%；速動(dòng)比率為98.98%。貸款償還期的計(jì)算:長(zhǎng)期貸款年利率取6.76%，還款期為10年；流動(dòng)資金貸款利率取5.81%。能夠通過(guò)項(xiàng)目的處理水價(jià)格來(lái)滿(mǎn)足項(xiàng)目的還本付息、規(guī)定稅收繳納以及一定的盈利。貸款償還保證：B鎮(zhèn)污水處理廠工程建設(shè)資金的償還及今后運(yùn)行費(fèi)用，考慮從以下途徑籌資來(lái)解決。展開(kāi)污水資源的統(tǒng)一調(diào)度和合理規(guī)劃，構(gòu)建完整的城鎮(zhèn)管網(wǎng)，保證供水區(qū)域內(nèi)的居民、行政事業(yè)機(jī)關(guān)、工廠、企業(yè)等單位流出的污、廢水都能通過(guò)本項(xiàng)目進(jìn)行污水處理，盡早地達(dá)到項(xiàng)目的設(shè)計(jì)能力；加水資源保護(hù)的力度，廣泛宣傳自來(lái)水收費(fèi)的必要性和合理性，并在此基礎(chǔ)上強(qiáng)化供水區(qū)域內(nèi)居民、行政事業(yè)機(jī)關(guān)、工廠、企業(yè)等單位水費(fèi)的收繳力度，以保證項(xiàng)目的正常運(yùn)行；通過(guò)償還能力分析，本項(xiàng)目有能力保證國(guó)內(nèi)借款本金和利息償還；項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，應(yīng)加強(qiáng)水收費(fèi)，減少死帳，保證項(xiàng)目的正常運(yùn)營(yíng)。6.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析6.3.1項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別本項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素有如下幾個(gè)方面：設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力風(fēng)險(xiǎn)：什么時(shí)候能達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力；售水量是否達(dá)到設(shè)計(jì)要求；用戶(hù)的節(jié)水意識(shí)如何等方面都直接影響設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的達(dá)到。建設(shè)資金投入：工程建設(shè)實(shí)施過(guò)程中，不可避免的會(huì)出現(xiàn)一些不可預(yù)見(jiàn)的因素，往往會(huì)引起投資額度的增加，加大工程成本，導(dǎo)致借款的增加，增大還款的壓力和總成本的量。經(jīng)營(yíng)成本的增加：工程質(zhì)量、管理人員的素質(zhì)、原水水質(zhì)的變化等都會(huì)增加經(jīng)營(yíng)成本，勢(shì)必增加水價(jià)來(lái)解決，導(dǎo)致售水量的減少，出現(xiàn)管理上的惡性循環(huán)。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：本項(xiàng)目未考慮由于原材料、燃料、動(dòng)力、人工等的價(jià)格上調(diào)的可能性，因此，可能出現(xiàn)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括所選用技術(shù)能否生產(chǎn)出符合生活飲用水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的飲用水，所選用的技術(shù)是否穩(wěn)定、可靠，能否適用水質(zhì)的變化等。所有上述風(fēng)險(xiǎn)，都屬不確定因素，所以，應(yīng)對(duì)本項(xiàng)目進(jìn)行抗風(fēng)險(xiǎn)分析。6.3.2項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)分析由于評(píng)價(jià)中采用的數(shù)據(jù)都是來(lái)自預(yù)測(cè)和估算，在一定程度上存在不確定性。例如，基本數(shù)據(jù)的誤差，未知的或受條件限制，存在不能以數(shù)量表示的因素，不現(xiàn)實(shí)或不準(zhǔn)確的假設(shè)、技術(shù)、工藝的變化或重大突破，經(jīng)濟(jì)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化等，因此，需要分析不確定因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，以估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，確定項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可能性。故需要進(jìn)行盈虧平衡分析和敏感性分析。6.3.3