會(huì)計(jì)理論之契約關(guān)系與管理層會(huì)計(jì)行為

第9章契約關(guān)系與管理層會(huì)計(jì)行為會(huì)計(jì)理論第一頁(yè)，共二十六頁(yè)。第9章契約關(guān)系與管理層

會(huì)計(jì)行為

?學(xué)習(xí)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)：了解會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的特性，企業(yè)各種契約的不完全性和剛性，明確契約關(guān)系對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇、會(huì)計(jì)盈余可靠性的一般影響。技能目標(biāo)：學(xué)會(huì)歸納總結(jié)多種基礎(chǔ)的盈余管理。能力目標(biāo)：能夠把契約與企業(yè)的會(huì)計(jì)政策選擇聯(lián)系起來(lái)，理解企業(yè)為什么會(huì)選擇其會(huì)計(jì)政策及管理層做出的會(huì)計(jì)決策。第二頁(yè)，共二十六頁(yè)。第9章契約關(guān)系與管理層

會(huì)計(jì)行為

?目錄9.1會(huì)計(jì)盈余可靠性與契約的一般關(guān)系9.2委托代理關(guān)系中管理層的會(huì)計(jì)行為9.3債務(wù)契約中管理層的會(huì)計(jì)行為9.4政府管制中管理層的會(huì)計(jì)行為9.5多種基礎(chǔ)的盈余管理第三頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.1會(huì)計(jì)盈余可靠性與契約的

一般關(guān)系9.1.1制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理論框架在國(guó)際比較會(huì)計(jì)理論研究中，有一個(gè)重要的課題是“財(cái)務(wù)報(bào)告管制的理論框架”，即制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理論框架，簡(jiǎn)稱準(zhǔn)則理論框架。在西方國(guó)家，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定是在自由主義、聯(lián)合主義、合作主義和立法主義構(gòu)成的準(zhǔn)則理論框架下，市場(chǎng)、政府和團(tuán)體3種力量進(jìn)行博弈的結(jié)果。第四頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.1會(huì)計(jì)盈余可靠性與契約的

一般關(guān)系9.1.2會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界，人們很早就意識(shí)到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有直接的經(jīng)濟(jì)后果即經(jīng)濟(jì)利益。（1）如果其他條件保持不變，對(duì)管理層實(shí)施紅利方案的企業(yè)，其管理層更有可能把報(bào)告收益由未來(lái)期間提前至本期確認(rèn)。（2）如果其他條件保持不變，企業(yè)的負(fù)債權(quán)益率越高，管理層便越有可能選擇可將報(bào)告收益從未來(lái)期間提前至當(dāng)期的會(huì)計(jì)程序。第五頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.1會(huì)計(jì)盈余可靠性與契約的

一般關(guān)系（3）在其他條件不變的情況下，規(guī)模越大的公司，其管理層就越有可能選擇那些能將當(dāng)期收益遞延到未來(lái)期間的會(huì)計(jì)程序，以降低或延遲稅負(fù)。（4）為避免政府和管制機(jī)構(gòu)的關(guān)注，規(guī)模較大的公司更愿意采用平滑收益的會(huì)計(jì)方法，使各期收益保持均衡。（5）對(duì)諸如公用事業(yè)等組織來(lái)說(shuō)，其收費(fèi)是受政府管制的，而政府在確定收費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往往又借助會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。第六頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.1會(huì)計(jì)盈余可靠性與契約的

一般關(guān)系9.1.3會(huì)計(jì)政策的含義和內(nèi)容會(huì)計(jì)政策是指企業(yè)在編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。（1）合并政策，指編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表所采納的原則。（2）外幣折算，指外幣折算所采用的方法，以及匯總損益的處理。（3）收入的確認(rèn)，指收入確認(rèn)的原則。（4）所得稅的核算，指企業(yè)所得稅的會(huì)計(jì)處理方法。第七頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.1會(huì)計(jì)盈余可靠性與契約的

一般關(guān)系（5）存貨的計(jì)價(jià)，指企業(yè)存貨的計(jì)價(jià)方法。（6）長(zhǎng)期投資的核算，指長(zhǎng)期投資的具體會(huì)計(jì)處理方法。（7）壞賬損失的核算，指壞賬損失的具體處理方法。（8）借款費(fèi)用的處理，指借款費(fèi)用的處理方法。（9）其他，指無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)及攤銷方法、財(cái)產(chǎn)損溢的處理、研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用的處理等。第八頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.1會(huì)計(jì)盈余可靠性與契約的

一般關(guān)系9.1.4會(huì)計(jì)盈余的可靠性與契約關(guān)系契約的不完全性，是指當(dāng)達(dá)成一項(xiàng)契約或合同、協(xié)議時(shí)通常不可能完全預(yù)料到所有的偶然事件。盡管契約是不完全的，但契約本身又是剛性的，一經(jīng)簽訂就不得隨意改動(dòng)。在不同的契約關(guān)系、不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、不同的客觀環(huán)境下，管理層會(huì)有不同的會(huì)計(jì)選擇。第九頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.2委托代理關(guān)系中管理層

的會(huì)計(jì)行為

9.2.1報(bào)酬契約中管理層的會(huì)計(jì)行為1）代理關(guān)系與以會(huì)計(jì)盈余為基礎(chǔ)的報(bào)酬契約的產(chǎn)生在研究報(bào)酬契約對(duì)管理會(huì)計(jì)行為的影響時(shí)，人們首先會(huì)想到股東與經(jīng)理人員之間的代理關(guān)系以及由此產(chǎn)生的報(bào)酬契約，還會(huì)想到會(huì)計(jì)的報(bào)告盈余在簽訂、履行和評(píng)價(jià)報(bào)酬契約時(shí)所發(fā)揮的作用。第十頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.2委托代理關(guān)系中管理層

的會(huì)計(jì)行為在代理理論中，會(huì)計(jì)是限制各種契約的組成部分。今天，大多數(shù)報(bào)酬計(jì)劃都是通過(guò)會(huì)計(jì)盈余來(lái)衡量管理業(yè)績(jī)并對(duì)之進(jìn)行獎(jiǎng)賞的。對(duì)于這種現(xiàn)象，瓦茨和齊默爾曼認(rèn)為有三個(gè)潛在的因素促使企業(yè)實(shí)施以會(huì)計(jì)盈余為基礎(chǔ)的報(bào)酬計(jì)劃，其中，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的不可觀察性和業(yè)績(jī)分解困難兩個(gè)因素最為重要。第十一頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.2委托代理關(guān)系中管理層

的會(huì)計(jì)行為2）受報(bào)酬契約影響的管理層會(huì)計(jì)行為報(bào)酬契約與管理層會(huì)計(jì)行為關(guān)系的一般研究是會(huì)計(jì)選擇經(jīng)濟(jì)分析的一部分。有關(guān)研究文獻(xiàn)表明，會(huì)計(jì)選擇的經(jīng)濟(jì)分析始于瓦茨和齊默爾曼的工作。通過(guò)研究不難看出報(bào)酬契約對(duì)管理層會(huì)計(jì)行為的影響，也不難看出商業(yè)社會(huì)中存在著一種基于報(bào)酬契約的盈余管理。第十二頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.2委托代理關(guān)系中管理層

的會(huì)計(jì)行為在現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中，有關(guān)經(jīng)理人員的報(bào)酬契約是在董事會(huì)聘任經(jīng)理人員時(shí)簽訂的，報(bào)酬契約是經(jīng)理人員進(jìn)行會(huì)計(jì)政策和程序選擇時(shí)必然會(huì)考慮的一個(gè)重要因素。實(shí)際上，報(bào)酬契約的存在會(huì)驅(qū)使經(jīng)理人員通過(guò)會(huì)計(jì)政策和程序的變動(dòng)在某些年份調(diào)高盈余，而在別的年份調(diào)低盈余。第十三頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.2委托代理關(guān)系中管理層

的會(huì)計(jì)行為9.2.2代理人競(jìng)爭(zhēng)中管理層的會(huì)計(jì)行為公司經(jīng)理人員是管理當(dāng)局的主要部分，是公司代理人。經(jīng)理市場(chǎng)與會(huì)計(jì)的關(guān)系很早就存在。就代理人競(jìng)爭(zhēng)與管理層會(huì)計(jì)行為的關(guān)系而言，主要有兩個(gè)方面：一方面，代理人競(jìng)爭(zhēng)會(huì)影響企業(yè)的會(huì)計(jì)方法和程序選擇，進(jìn)而影響會(huì)計(jì)盈余；另一方面，經(jīng)理人員也會(huì)利用會(huì)計(jì)政策選擇影響代理人之間的競(jìng)爭(zhēng)。第十四頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.2委托代理關(guān)系中管理層

的會(huì)計(jì)行為在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，會(huì)計(jì)盈余不僅是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的主要指標(biāo)，也是考評(píng)經(jīng)理人員業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)。1）非常規(guī)總經(jīng)理變動(dòng)中管理層的會(huì)計(jì)行為常規(guī)的總經(jīng)理變動(dòng)使公司構(gòu)造了一個(gè)有序的、規(guī)劃良好的變動(dòng)程序。非常規(guī)的總經(jīng)理變動(dòng)往往是未經(jīng)計(jì)劃的，這使得董事和股東難以以下述方式來(lái)組織這一變動(dòng)，即難以使盈余管理的機(jī)會(huì)和激勵(lì)最小化。第十五頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.2委托代理關(guān)系中管理層

的會(huì)計(jì)行為2）職位安全與平滑收益Fudenberg和Tirole的研究提出了一個(gè)理論模型。該模型展示了在作出會(huì)計(jì)選擇時(shí)經(jīng)理人員會(huì)考慮所期望的未來(lái)盈余。他們認(rèn)為，對(duì)職位安全感的關(guān)心激勵(lì)著經(jīng)理人員平滑收益。該理論的關(guān)鍵假設(shè)是，貧乏的業(yè)績(jī)?cè)龃罅私?jīng)理人員被免職的可能性，但當(dāng)年良好的業(yè)績(jī)將能彌補(bǔ)未來(lái)的貧乏業(yè)績(jī)。第十六頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.2委托代理關(guān)系中管理層

的會(huì)計(jì)行為從前面的研究中，我們可以得到以下啟示：（1）盈余管理常常成為代理人競(jìng)爭(zhēng)的一種重要手段。（2）在代理人之間激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，盈余管理要成為一種有效的手段，就必然要與其競(jìng)爭(zhēng)策略和需要配合默契。（3）代理人競(jìng)爭(zhēng)不僅僅是一個(gè)人事問(wèn)題，也涉及管理層的會(huì)計(jì)行為，尤其是盈余管理。第十七頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.3債務(wù)契約中管理層

的會(huì)計(jì)行為

9.3.1債務(wù)契約中運(yùn)用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的條款公司與貸款銀行、債券購(gòu)買者等債權(quán)人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系一般都是通過(guò)債務(wù)契約加以確立的。瓦茨和齊默爾曼認(rèn)為，在債務(wù)契約中規(guī)定運(yùn)用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的條款是為了限制導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值減少的投資和融資決策。事實(shí)上，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)在旨在減少企業(yè)價(jià)值的行為（代理成本）的公司契約中得到運(yùn)用。第十八頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.3債務(wù)契約中管理層

的會(huì)計(jì)行為

9.3.2受債務(wù)契約影響的會(huì)計(jì)政策選擇許多學(xué)者發(fā)現(xiàn)，債務(wù)契約中運(yùn)用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的條款一經(jīng)簽訂，就成為一組擺在明處的“目標(biāo)條款”，企業(yè)管理層就會(huì)想方設(shè)法爭(zhēng)取得到，因?yàn)椴宦男袀鶆?wù)契約，不僅企業(yè)本身，而且管理層都將要付出巨大的代價(jià)。好在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給公司的經(jīng)理人員留有相當(dāng)大的自由選擇會(huì)計(jì)政策的余地。第十九頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.3債務(wù)契約中管理層

的會(huì)計(jì)行為在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，企業(yè)管理層對(duì)受債務(wù)契約影響的會(huì)計(jì)政策選擇通常會(huì)按以下方式處理：（1）確保完全符合債務(wù)契約中的條款。（2）經(jīng)得起注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)。（3）配合報(bào)酬契約中經(jīng)理人員的需要。第二十頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.4政府管制中管理層

的會(huì)計(jì)行為

9.4.1收費(fèi)管制中管理層的會(huì)計(jì)行為在現(xiàn)代社會(huì)，政府對(duì)企業(yè)的管制有多種多樣的方式，其中收費(fèi)管制是一種最為典型的政府管制。大多數(shù)情況下，產(chǎn)品價(jià)格或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)會(huì)計(jì)上所采用的成本計(jì)算公式確定的。在政府確定新的價(jià)格或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)之前，公司通常會(huì)考慮在會(huì)計(jì)的操控性應(yīng)計(jì)部分中增加經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、折舊。第二十一頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.4政府管制中管理層

的會(huì)計(jì)行為9.4.2收受管制下管理層的會(huì)計(jì)行為除了收費(fèi)管制外，稅收也是一種典型的政府管制。目前在美國(guó)，某個(gè)企業(yè)在納稅時(shí)若使用后進(jìn)先出法，其財(cái)務(wù)報(bào)告也必須使用后進(jìn)先出法。由于存貨計(jì)價(jià)方法影響到所得稅，企業(yè)管理層在選用計(jì)價(jià)方法時(shí)必然會(huì)考慮該方法對(duì)納稅的影響。后進(jìn)先出法在財(cái)務(wù)報(bào)告中的廣泛應(yīng)用，正是出于對(duì)稅務(wù)的考慮。第二十二頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.5多種基礎(chǔ)的盈余管理

9.5.1會(huì)計(jì)的契約觀與盈余管理契約觀是現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論的一個(gè)重要流派。按照契約觀，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)信息具有經(jīng)濟(jì)后果，企業(yè)的會(huì)計(jì)行為必然受到各種以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的契約的影響。盈余管理一般是指公司管理層為特定目的所作的調(diào)增或調(diào)減，并且這些調(diào)整并沒(méi)有真正的現(xiàn)金流量做基礎(chǔ)。因此，盈余管理是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告盈余的一種窗飾行為。第二十三頁(yè)，共二十六頁(yè)。9.5多種基礎(chǔ)的盈余管理9.5.2會(huì)計(jì)政策選擇的參照價(jià)值與多種基礎(chǔ)的盈余管理我國(guó)將盈余管理分為以下6種：（1）以報(bào)告正利潤(rùn)為基礎(chǔ)的盈余管理（2）以本公司已有的業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的盈余管理（3）以盈利預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)的盈余管理（4）以某一特定契約中的會(huì)計(jì)指標(biāo)為基礎(chǔ)的盈余管理（5）以政府監(jiān)管中的明線檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)的盈余管理（6）以相對(duì)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的盈余管理第二十四頁(yè)，共二十六頁(yè)。第9章契約關(guān)系與管理層

會(huì)計(jì)行為本章結(jié)束第二十五頁(yè)，共二十六頁(yè)。內(nèi)容總結(jié)第9章契約關(guān)系與管理層會(huì)計(jì)行為。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界，人們很早就意識(shí)到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有直接的經(jīng)濟(jì)后果即經(jīng)濟(jì)利益。（1）如果其他條件保持不變，對(duì)管理層實(shí)施紅利方案的企業(yè)，其管理層更有