《私募股權投資市場》

『融客月報』——私募股權投資市場私募股權投資市場概況影響私募股權投資市場的因素下月市場展望公司現(xiàn)有備選項目目錄2010年12月概況本月由原金地上?？偨?jīng)理趙漢忠、復星集團董事長郭廣昌和易居中國董事局主席周忻發(fā)起的星浩基金首期,規(guī)模為60億元人民幣,基金用于支持現(xiàn)代服務業(yè)和中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)成長。募集2010年12月，中國市場共披露15支新募集基金，涉及金額達261.48億元人民幣，同比增加5.03%，環(huán)比減少了17.58%。投資2010年12月，已披露54家公司獲得投資，披露金額102.05億元人民幣，環(huán)比增加10.76%。其中23家獲得風險投資，已披露金額12.82億元，占比12.56%；20家獲得私募股權投資已披露金額68.13億元，占比66.76%；10家獲得戰(zhàn)略投資，金額21.1億元，占比20.68%。退出2010年12月，中國境內(nèi)共有52家機構成功上市。已披露成功募集資金781.35億元人民幣，環(huán)比增加27.15%。上海產(chǎn)權交易所12月部分項目掛牌情況掛牌日期出讓人轉(zhuǎn)讓標的名稱掛牌價格（萬元）2010-12-08上海城投資產(chǎn)經(jīng)營有限公司上海寶鼎投資股份有限公司19.1480%股權(1387.2604萬股)17,099.002010-12-09上海市城市建設投資開發(fā)總公司上海上實（集團）有限公司上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司上海浦東濱江開發(fā)建設投資有限公司上海環(huán)江投資發(fā)展有限公司42%股權10,343.362010-12-10湖南有色置業(yè)發(fā)展有限公司長沙廣悅置業(yè)有限公司39%股權29,009.002010-12-13南光（上海）投資有限公司中國石油寧夏化工廠上海中國石化大廈置業(yè)發(fā)展有限公司100%股權23,637.772010-12-13中信信托有限責任公司上海中信輪船有限公司100%股權12,027.082010-12-15上海城投置地（集團）有限公司上海城投悅城置業(yè)有限公司30%股權101,432.282010-12-16上海航天汽車機電股份有限公司國泰君安證券股份有限公司0.3692%股權（1,734.89萬股）19,882.552010-12-17中華企業(yè)股份有限公司上海中星（集團）有限公司申銀萬國證券股份有限公司0.3481%股權（2,337.4841萬股）13,557.412010-12-27北京兵工財金培訓中心有限公司兵器財務有限責任公司北京北方遠景房地產(chǎn)開發(fā)有限公司深圳市嘉德軒投資發(fā)展有限公司深圳市嘉柏電子系統(tǒng)工程有限公司深圳市鑫潤投資有限公司100%股權61,400.00北京產(chǎn)權交易所12月部分項目掛牌情況掛牌日期出讓人轉(zhuǎn)讓標的名稱掛牌價格(萬元)2010-12-16北京海開房地產(chǎn)集團公司北京海淀科技園建設股份有限公司12600萬股股權（21%股權）31,134.252010-12-16北京首聯(lián)商業(yè)集團有限公司

北京京超商業(yè)有限公司86%股權25,932.452010-12-16

首都機場集團公司

中國民族證券有限責任公司61.25%股權160,000.002010-12-21中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團有限公司北京長城高騰信息產(chǎn)品有限公司65%股權10,802.352010-12-23

南光恒豐置業(yè)有限公司山西光信實業(yè)有限公司50%股權37,000.002010-12-23

深圳京凱怡實業(yè)有限責任公司

深圳市森森海實業(yè)有限公司55%股權62,300.002010-12-27

中關村高科技產(chǎn)業(yè)促進中心北京中關村國際孵化器有限公司73.65%股權19,858.822010-12-30北京一輕控股有限責任公司

北京百事可樂飲料有限公司15%股權7,300.00受到針對房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀政策影響，房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)正面臨一輪洗牌，房地產(chǎn)掛牌項目明顯增多。VC&PE投資情況（一）日期投資方被投資方投資金額行業(yè)2010-12-06美國光速/IDG優(yōu)眾網(wǎng)1100萬美元電子商務2010-12-02TenayaVentureNorwestVenture金沙江拉手網(wǎng)5000萬美元電子商務2010-12-02湘江投資港海建設1億元物流2010-12-02華平中部大觀地產(chǎn)兩商貿(mào)物流項目2億美元物流2010-12-03老虎基金夢芭莎6000萬美元電子商務2010-12-06Infinity九派制藥5000萬元醫(yī)藥制造2010-12-06光速創(chuàng)投德同資本中職北方1500萬美元教育培訓2010-12-06光速IDG優(yōu)眾網(wǎng)1100萬美元電子商務2010-12-06金科國際久游網(wǎng)1500萬美元網(wǎng)絡游戲2010-12-08華誼兄弟華誼巨人7000萬元網(wǎng)絡游戲VC&PE投資情況（二）日期投資方被投資方投資金額行業(yè)2010-12-09金沙江北極光IDG易美芯光5000萬美元光電科技2010-12-09國際金融公司（IFC）金沙江創(chuàng)投海益得投資晶能光電5550萬美元光電科技2010-12-09InfinityMCCapital巨元瀚洋1430萬美元機械設備2010-12-09新浪9158聚樂網(wǎng)3000萬元網(wǎng)絡視頻2010-12-15山東高新投勝達科技2430萬元制造2010-12-15DCM綠盒子1.2億元電子商務2010-12-15雅戈爾凌云股份1.47億元制造2010-12-15雅戈爾金種子酒9612萬元食品飲料2010-12-17云鋒基金印象創(chuàng)意5000萬美元影視制作2010-12-20冀中能源廈門航空14.6億元航空VC&PE投資情況（三）日期投資方被投資方投資金額行業(yè)2010-12-21招商局中國基金第一財經(jīng)1.2億元傳媒2010-12-23N/A京東5億美元電子商務2010-12-24

山東高新投福瑞達生物2140萬元生物科技2010-12-25摯信資本親和源1億元醫(yī)療健康2010-12-25博瑞傳播銳易通700萬元網(wǎng)絡游戲2010-12-27山東高新投雙輪股份4980萬元電子商務2010-12-28江蘇廣電局激動網(wǎng)2億元傳媒本月大量網(wǎng)絡概念公司受到VC/PE投資，優(yōu)酷、當當?shù)染W(wǎng)絡概念股在美國的成功上市，將更有利于網(wǎng)絡概念公司進行私募融資。

拉手網(wǎng)是一家基于美國的groupon和foursquare兩種模式于一體的團購類網(wǎng)站。該網(wǎng)站推出OnedayOnedeal（一天一賣）的模式，即每天只推出一款精品消費、在限定時間內(nèi)湊夠最低人數(shù)就能享受到超低的團購價。

夢芭莎創(chuàng)立于2006年12月,總部設在廣州，目前已在上海、北京設立分公司，員工近200人。中國領先的內(nèi)衣品牌直銷服務公司。夢芭莎致力于打造中國及全球領先的女性內(nèi)衣直銷品牌，努力實踐“讓每一位中國女性更加美麗自信”的夢想。

河北九派制藥有限公司坐落于石家莊經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)，前身是河北省藥物研究所實驗藥廠，始建于1988年，合并成立于2005年3月31日，隸屬于河北九派實業(yè)集團有限公司，是一家以科研開發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營原料藥及制劑、化工品、醫(yī)藥中間體為主的現(xiàn)代化高科技制藥企業(yè)。

北方汽車專修學校成立于1995年，已累計向全國輸送專業(yè)汽修人才近25萬人，已在石家莊、鄭州、沈陽、濟南、西安、合肥、成都、廣州、蘇州等地開設十所學校，開設了汽車電工、汽車電噴、汽車機修、高檔機修、汽車電子等專業(yè)，專職教師團隊近2000人，是目前國內(nèi)唯一的系統(tǒng)化培訓汽修人才的專業(yè)民辦學校。

易美芯光是一家以HBLED封裝為主體，并具有高亮度芯片和應用產(chǎn)品研發(fā)制造能力的外資高新技術企業(yè)。公司由一批從美國歸來的有著豐富經(jīng)驗的業(yè)界專家和高素質(zhì)專業(yè)管理人才創(chuàng)建，致力于高質(zhì)量與高可靠性LED產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)。公司的SMD-LED產(chǎn)品適合于不同尺寸液晶顯示背光源的應用要求?！熬G盒子”是一家集設計、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的童裝公司，2008年底介入電子商務，2009年銷售額突破2000萬元，2010年銷售額有望突破1億元。目前，“綠盒子”是淘寶網(wǎng)上銷量第一的童裝品牌。

VC&PE投資情況（四）私募股權投資市場概況影響私募股權投資市場的因素下月市場展望公司現(xiàn)有備選項目目錄

宏觀數(shù)據(jù)走向11月份CPI同比上漲5.1%，創(chuàng)28個月新高，PPI回升至6.1%，物價上漲壓力在加大，宏觀調(diào)控壓力也在加大。5.10%6.10%市場概況本月上證指數(shù)窄幅震蕩，最高上摸2939點，最低下探至2721點，收于2808點，微幅下跌了0.43%，成交量明顯萎縮，市場觀望氣氛濃重。IPO情況（一）上市日期公司名稱上市地所處行業(yè)發(fā)行價格募集資金上市首日表現(xiàn)2010-12-01中國黃金國際港交所資源44.68港元23.98億港元-4.32%2010-12-01大明國際港交所制造業(yè)2.1港元5.25億港元0.952%2010-12-03達華智能深交所電子信息26元7.80億元65.46%2010-12-03藍豐生化深交所農(nóng)藥化肥43.20元8.21億元43.49%2010-12-03寶馨科技深交所制造23.00元3.91億元123.04%2010-12-03金字火腿深交所食品34元6.29億元83.47%2010-12-03十方控股港交所廣告3.03港元5.54億港元-12.54%2010-12-06大連港上交所物流3.8元15.92億元37.89%2010-12-07江蘇曠達深交所制造20.10元10.05億元15.67%2010-12-07泰亞股份深交所服裝鞋帽20元4.42億元19.95%2010-12-07科士達深交所制造32.50元9.43億元32.28%2010-12-07銀河電子深交所電子信息36.80元6.48億元41.09%IPO情況（二）發(fā)行日期公司名稱上市地所處行業(yè)發(fā)行價格募集資金上市首日表現(xiàn)2010-12-08當當網(wǎng)紐交所電子商務16美元2.72億美元87.00%2010-12-08優(yōu)酷網(wǎng)紐交所網(wǎng)絡視頻12.8美元2.03億美元161.00%2010-12-09星河生物創(chuàng)業(yè)板生物科技36元6.12億元31.11%2010-12-09宋城股份創(chuàng)業(yè)板文化傳播53元22.26億元21.67%2010-12-09南方泵業(yè)創(chuàng)業(yè)板制造37.80元7.56億元10.89%2010-12-09保利博納NASDAQ傳媒8.5美元9945萬美元22.59%2010-12-09紛美包裝港交所制造4.3港元14.32億港元14.00%2010-12-10日發(fā)數(shù)碼深交所制造35元5.60億元31.49%2010-12-10齊峰股份深交所制造41.50元15.36億元4.05%2010-12-10浙江眾成深交所制造30元8億元27.67%2010-12-10天橋起重深交所制造19.5元7.8億元13.85%IPO情況（三）發(fā)行日期公司名稱上市地所處行業(yè)發(fā)行價格募集資金上市首日表現(xiàn)2010-12-10聯(lián)拓集團紐交所汽車8.38美元5200萬美元4.75%2010-12-10正通汽車港交所汽車銷售7.3港元36.5億港元-1.40%2010-12-10斯凱網(wǎng)絡NASDAQ網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè)8美元5800萬美元-25.00%2010-12-13中國新材港交所新材料2.33港元6.83億港元5.00%2010-12-14軟通動力紐交所軟件13美元1.41億美元28.00%2010-12-15湯臣倍健創(chuàng)業(yè)板保健品110元15.05億元33.44%2010-12-15香雪制藥創(chuàng)業(yè)板醫(yī)藥制造33.99元10.54億元5.11%2010-12-15天舟文化創(chuàng)業(yè)板出版印刷21.88元4.16億元57.22%2010-12-15永輝超市上交所批發(fā)零售23.98元26.38億元34.65%2010-12-16重慶農(nóng)商行港交所金融5.25港元105億港元-0.95%2010-12-17光正鋼構創(chuàng)業(yè)板制造15.18元3.43億元161.53%2010-12-17山東礦機創(chuàng)業(yè)板制造20元13.4億元53.65%IPO情況（四）發(fā)行日期公司名稱上市地所處行業(yè)發(fā)行價格募集資金上市首日表現(xiàn)2010-12-29燃控科技創(chuàng)業(yè)板制造39元10.92億元30.89%2010-12-29科泰電源創(chuàng)業(yè)板制造40元8億元1.95%2010-12-29瑞凌股份創(chuàng)業(yè)板機械設備38.5元10.78億元3.12%2010-12-31四方股份上交所機械設備23元18.86億元35.26%2010-12-31豐東股份深交所機械設備12元4.08億元83.33%2010-12-31天順風能深交所風能開發(fā)24.9元12.95億元1.69%2010-12-31新界泵業(yè)深交所制造32.88元6.58億元12.53%2010-12-31金杯電工深交所制造33.8元11.83億元2.54%受到市場走低影響，A股創(chuàng)業(yè)板、中小板的首日表現(xiàn)相較之前幾月出現(xiàn)明顯回落；香港IPO表現(xiàn)整體偏弱，并出現(xiàn)多次公司暫緩上市事件；美國資本市場對于網(wǎng)絡概念股的認可，使得優(yōu)酷、當當?shù)裙臼艿奖姸嗤顿Y者追捧。私募股權投資市場概況影響私募股權投資市場的因素下月市場展望公司現(xiàn)有備選項目目錄下月展望QFLP制度有望于2011年在上海正式試點推行，屆時將吸引更多的外資基金進入國內(nèi)的股權投資市場；人民幣升值預期下，人民幣基金將得到更多的應用；2011年管理通脹、調(diào)整經(jīng)濟結構將是中國財政政策和貨幣政策制定和實施的主基調(diào)，投資重心也會像相關受益行業(yè)傾斜；資本市場整體偏弱的時期，IPO的首發(fā)市盈率及首日表現(xiàn)將受到影響。私募股權投資市場概況影響私募股權投資市場的因素下月市場展望公司現(xiàn)有備選項目目錄公司備選項目標的類型交易數(shù)量融資額榮豐控股質(zhì)押融資（000668）質(zhì)押融資6000萬股2億元標的類型交易數(shù)量價格牧業(yè)機械企業(yè)股權投資20%N/A標的類型交易數(shù)量價格中外合資制造企業(yè)股權投資10%10XPE標的類型交易數(shù)量價格在線票務公司股權投資30%10XPE公司備選項目（續(xù)）標的類型交易數(shù)量融資額醫(yī)療耗材采購平臺風險投資N/A2000萬元標的類型交易數(shù)量價格凌云股份（600480）定向增發(fā)1000萬股13