興業(yè)銀行公司2019年財務分析研究報告

無線覆蓋市場月度監(jiān)測報告無線覆蓋市場月度監(jiān)測報告前言興業(yè)銀行公司2019年營業(yè)收入為1,813.08億元，與2018年的1,582.87億元相比大幅增長，增長了14.54%。2019年凈利潤為667.02億元，與2018年的612.45億元相比有較大幅度增長，增長了8.91%。公司2019年營業(yè)成本為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。2019年銷售費用為465.57億元，與2018年的420.64億元相比大幅增長，增長了10.68%。2019年管理費用為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。2019年財務費用為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。公司2019年總資產為71,456.81億元，與2018年的67,116.57億元相比有較大幅度增長，增長了6.47%。2019年流動資產為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。公司2019年負債總額為65,960.29億元，與2018年的62,390.73億元相比有較大幅度增長，增長了5.72%。2019年所有者權益為5,496.52億元，與2018年的4,725.84億元相比大幅增長，增長了16.31%。公司2019年流動比率為0，與2018年的0相比變化不大。2019年速動比率為0，與2018年的0相比變化不大。當期速動比率低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。公司2019年營業(yè)利潤率為40.96%，與2018年的42.91%相比有較大幅度下降，下降了1.95個百分比。2019年資產報酬率為1.08%，與2018年的1.04%相比變化不大。2019年凈資產收益率為13.05%，與2018年的13.68%相比有較大幅度下降，下降了0.63個百分比。公司2019年資產周轉天數為13948.4423天，2018年為15136.752天，2019年比2018年縮短1188.3097天。2019年流動資產周轉天數為0天，2018年為0天，2019年與2018年變化不大。2019年營業(yè)周期為0天，2018年為0天，2019年與2018年變化不大。公司2019年新創(chuàng)造的可動用資金總額為667.02億元。公司2019年營運資本為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。公司2019年的盈虧平衡點為470.12億元，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經營業(yè)務的安全水平較高。公司2019年經營現金凈流量為負5,880.09億元，投資現金凈流量為6,023.37億元，籌資現金凈流量為1,666.67億元。公司資產凈利率為0.96%，與上期相比，有上升趨勢。公司權益乘數為1300.04%，與上期相比，有下降趨勢。一、興業(yè)銀行公司實現利潤分析（一）.利潤總額興業(yè)銀行2019年實現利潤為745.03億元，與2018年的680.77億元相比有較大幅度增長，增長了9.44%。公司實現利潤主要來源是內部經營業(yè)務，公司有一定的盈利基礎。（二）.主營業(yè)務的盈利能力從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，興業(yè)銀行2019年主營業(yè)務收入凈額為1,813.08億元，與2018年的1,582.87億元相比大幅增長，增長了14.54%。2019年主營業(yè)務成本為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。公司有較好的主營業(yè)務盈利能力。2018-2019年實現利潤增減情況表項目名稱2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)銷售收入1813.0814.541582.8713.08實現利潤745.039.44680.775.13營業(yè)利潤742.669.35679.144.78投資收益249.92-5.63264.82486.66營業(yè)外利潤2.3745.401.63371.67補貼收入0.000.000.000.00（三）.利潤真實性判斷從報表數據來看，興業(yè)銀行2019年銷售收入大部分是現金收入，收入質量是可靠的。（四）.利潤總結分析在市場份額迅速擴大的同時，公司營業(yè)利潤也有所增長，公司在擴大市場方面取得了成功，經營業(yè)務開展良好。二、興業(yè)銀行公司成本費用分析（一）.成本構成情況2019年興業(yè)銀行成本費用總額為483.13億元，其中：主營業(yè)務成本為0.00億元，占成本總額的0.00%；銷售費用為465.57億元，占成本總額的96.37%；管理費用為0.00億元，占成本總額的0.00%；財務費用為0.00億元，占成本總額的0.00%。2018-2019年成本構成表項目名稱2019年2018年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)成本費用總額483.13100.00434.72100.00主營業(yè)務成本0.000.000.000.00銷售費用465.5796.37420.6496.76管理費用0.000.000.000.00財務費用0.000.000.000.00主營業(yè)務稅金及附加17.563.6314.083.24其他17.563.6314.083.24（二）.銷售費用變化及合理性評價興業(yè)銀行2019年銷售費用為465.57億元，與2018年的420.64億元相比，大幅增長，增長了10.68%。2019年隨著銷售費用的增長，主營業(yè)務收入也有較大幅度的增長，并且收入增長快于投入的增長，公司銷售活動取得了良好效果。（三）.管理費用變化及合理性評價興業(yè)銀行2019年管理費用為0.00億元，與2018年的0.00億元相比，表明2019年理財活動為公司創(chuàng)造收益為零。2019年管理費用占銷售收入的比例為0.00%，與2018年的0.00%相比，沒有變化。管理費用與銷售收入同步增長，但銷售利潤卻大幅度下降，應該控制其它成本費用支出的增長。（四）.財務費用的合理性評價興業(yè)銀行2019年財務費用為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。三、興業(yè)銀行公司資產結構分析（一）.資產構成基本情況興業(yè)銀行2019年資產總額為71,456.81億元，其中：流動資產為0.00億元，主要分布在貨幣資金、存貨、應收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產合計的100.00%、0.00%和0.00%。非流動資產為71,456.81億元，主要分布在其他資產和長期投資，分別占公司非流動資產的99.66%和21.75%。2018-2019年資產構成各項增量表項目名稱2019年流動資產0.00長期投資4,041.41固定資產69.83無形及遞延資產0.00其他資產4,270.412018-2019年資產構成表項目名稱2019年2018年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)總資產71456.81100.0067116.57100.00流動資產0.000.000.000.00長期投資15538.6221.7511497.2117.13固定資產246.410.34176.580.26無形及遞延資產0.000.000.000.00其他資產71210.4099.6666939.9999.74（二）.流動資產構成特點公司擁有的貨幣資產數額較大，約占公司流動資產的100.00%，說明公司擁有較強的支付能力和應變能力。應當關注貨幣資金的去向。2018-2019年流動資產構成表項目名稱2019年2018年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)流動資產0.000.000.000.00存貨0.000.000.000.00應收賬款0.000.000.000.00其他應收款0.000.000.000.00短期投資0.000.000.000.00應收票據0.000.000.000.00貨幣資金4864.44100.004757.81100.00其他流動資產-11384.78-100.00-9353.79-100.002018-2019年流動資產構成各項增量表項目名稱2019年存貨0.00應收賬款0.00其他應收款0.00短期投資0.00應收票據0.00貨幣資金106.63其他流動資產-2,030.99（三）.資產增減變化2019年資產總額為71,456.81億元，與2018年的67,116.57億元相比有較大幅度增長，增長了6.47%。（四）.總資產增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：長期投資增加4,041.41億元；固定資產增加69.83億元；其他資產增加4,270.41億元；貨幣資金增加106.63億元；共計增加8,488.28億元。以下項目的變動使資產總額減少：其他流動資產減少2,030.99億元；共計減少2,030.99億元。增加項與減少項相抵，使資產總額增長6,457.29億元。（五）.資產結構的合理性評價從資產各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2019年應收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2019年公司資產結構基本屬于合理范圍。（六）.資產結構的變動情況2019年與2018年相比，2019年各項資產變動情況基本合理?？偠灾?，與2018年相比，資產結構并沒有明顯的惡化或改善的情況。2018-2019年主要資產項目變化情況表項目名稱2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)流動資產0.000.000.000.00長期投資15538.6235.1511497.2121.25固定資產246.4139.55176.5818.72存貨0.000.000.000.00應收賬款0.000.000.000.00貨幣資金4864.442.244757.812.01四、興業(yè)銀行公司負債及權益結構分析（一）.負債及權益構成基本情況興業(yè)銀行2019年負債總額為65,960.29億元，資本金為207.74億元，所有者權益為5,496.52億元，資產負債率為92.31%。在負債總額中，流動負債為0.00億元，占負債和權益總額的0.00%；付息負債合計占資金來源總額的0.00%。2018-2019年負債及權益構成表項目名稱2019年2018年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)負債及權益總額71456.81100.0067116.57100.00所有者權益5496.527.694725.847.04流動負債0.000.000.000.00長期負債0.000.000.000.00少數股東權益82.920.1266.310.10（二）.流動負債構成情況在流動負債的構成中，應交稅金占100.00%、短期借款占0.00%、應付賬款占0.00%，其中應交稅金占最大的比例。2018-2019年流動負債各項增量表項目名稱2019年短期借款0.00應付賬款0.00應付票據0.00其他應付款0.00應交稅金31.79預收賬款0.00其他流動負債-31.79（三）.負債的增減變化興業(yè)銀行2019年負債總額為65,960.29億元，與2018年的62,390.73億元相比有較大幅度增長，增長了5.72%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應的負債壓力也有大幅度的上升。2018-2019年負債變化情況表項目名稱2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)負債總額65960.295.7262390.734.09短期借款0.000.000.000.00應付賬款0.000.000.000.00其他應付款0.000.000.000.00長期負債0.000.000.000.00其他負債65960.295.7262390.734.09（四）.負債增減變化原因具體來說，使負債總額增加的項目包括：應交稅金增加31.79億元；合計增加31.79億元。使負債總額減少的項目包括：其他流動負債減少31.79億元；合計減少31.79億元。增加項與減少項相互抵消，負債總額不變。（五）.權益的增減變化興業(yè)銀行2019年所有者權益為5,496.52億元，與2018年的4,725.84億元相比大幅增長，增長了16.31%。2018-2019年所有者權益變化表FALSE2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)所有者權益5496.5216.314725.8411.79資本金207.740.00207.740.00資本公積749.14-0.13750.110.00盈余公積106.840.00106.840.00未分配利潤2973.8915.362578.0119.92（六）.權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：未分配利潤增加395.88億元；合計增加395.88億元。使所有者權益減少的項目包括：資本公積減少0.97億元；合計減少0.97億元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長394.91億元。五、興業(yè)銀行公司償債能力分析（一）.支付能力從支付能力來看，興業(yè)銀行2019年是擁有現金支付能力。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當前資產的周轉速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較強。（二）.流動比率從總體上來看，興業(yè)銀行的流動比率一直處于較低水平，這不利于公司的發(fā)展，公司應對此采取措施。從變化情況來看，興業(yè)銀行2019年流動比率為0，與2018年的0相比變化不大。流動比率沒有變化的主要原因是：2019年流動資產為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。2019年流動負債為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。流動資產和流動負債都變化不大，致使流動比率沒有變化。當期流動比率低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。（三）.速動比率從總體上來看，興業(yè)銀行的速動比率一直處于較低水平，這不利于公司的發(fā)展，公司應對此采取措施。其中2019年速動比率為0，與2018年的0相比變化不大。速動比率沒有變化的主要原因是：2019年速動資產為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。2019年流動負債為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。速動資產和流動負債都變化不大，致使速動比率沒有變化。當期速動比率低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。（四）.短期償債能力變化情況公司短期償債能力基本沒有變化。（五）.短期付息能力從短期的角度來看，興業(yè)銀行支付利息的能力較強。2018-2019年償債能力指標表項目名稱2019年2018年2017年流動比率0.000.000.00速動比率0.000.000.00利息保障倍數0.000.000.00資產負債率0.920.930.93流動資產周轉率0.000.000.00（六）.長期付息能力公司沒有進行負債經營，不需要支付債務利息。（七）.負債經營可行性本公司無付息負債，沒有負債經營的風險。六、興業(yè)銀行公司盈利能力分析（一）.盈利能力基本情況興業(yè)銀行2019年的營業(yè)利潤率為40.96%，資產報酬率為1.08%，凈資產收益率為13.05%，成本費用利潤率為154.21%。公司實際投入到自身經營業(yè)務的資產為49,363.22億元，經營資產的收益率是1.5%，對外投資的收益率是1.61%。2018-2019年盈利能力指標表（%）項目名稱2019年2018年2017年主營業(yè)務利潤率40.9642.9146.30營業(yè)利潤率40.9642.9146.30成本費用利潤率154.21156.60165.59資產報酬率1.081.042.02凈資產收益率13.0513.6827.31經營性資產利潤率1.501.331.27對外投資收益率1.61100.00100.00（二）.內部資產的盈利能力興業(yè)銀行2019年經營性資產利潤率為1.5%，與2018年的1.33%相比變化不大。（三）.對外投資盈利能力沒有對外投資或投資收益為零。（四）.內外部盈利能力比較從公司內外部資產的盈利情況的角度出發(fā)，對外投資的收益率大于內部資產收益率，內部經營資產收益率又大于公司實際貸款利率，說明對外投資的盈利能力是令人滿意的，公司的盈利能力較強。（五）.凈資產收益率變化情況2019年凈資產收益率為13.05%，與2018年的13.68%相比有較大幅度下降，下降了0.63個百分比。（六）.凈資產收益率變化原因2019年凈資產收益率比2018年下降的主要原因是：2019年凈利潤為667.02億元，與2018年的612.45億元相比有較大幅度增長，增長了8.91%。2019年平均所有者權益為5,111.18億元，與2018年的4,476.68億元相比大幅增長，增長了14.17%。凈利潤的增長速度慢于平均所有者權益的增長速度，致使凈資產收益率下降。（七）.資產報酬率變化情況2019年資產報酬率為1.08%，與2018年的1.04%相比變化不大。（八）.資產報酬率變化原因2019年資產報酬率比2018年提高的主要原因是：2019年息稅前利潤為745.03億元，與2018年的680.77億元相比大幅增長，增長了9.44%。2019年平均總資產為69,286.69億元，與2018年的65,642.50億元相比大幅增長，增長了5.55%。息稅前利潤的增長速度快于平均總資產的增長速度，致使資產報酬率提高。（九）.成本費用利潤率變化情況2019年成本費用利潤率為154.21%，與2018年的156.6%相比有較大幅度下降，下降了2.39個百分比。2019年期間費用經濟效益為160.03%，與2018年的161.84%相比有較大幅度下降，下降了1.81個百分比。（十）、成本費用利潤率變化原因2019年成本費用利潤率比2018年下降的主要原因是：2019年實現利潤為745.03億元，與2018年的680.77億元相比大幅增長，增長了9.44%。2019年成本費用總額為483.13億元，與2018年的434.72億元相比大幅增長，增長了11.14%。實現利潤的增長速度慢于成本費用總額的增長速度，致使成本費用利潤率下降。七、興業(yè)銀行公司營運能力分析（一）.存貨周轉天數興業(yè)銀行2019年存貨周轉天數為0天，2018年為0天，2019年與2018年變化不大。（二）.存貨周轉變化原因2019年存貨周轉天數沒有變化的主要原因是：2019年平均存貨為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。2019年主營業(yè)務成本為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。平均存貨和主營業(yè)務成本都變化不大，致使存貨周轉天數沒有變化。（三）.應收賬款周轉天數興業(yè)銀行2019年應收賬款周轉天數為0天，2018年為0天，2019年與2018年變化不大。（四）.應收賬款周轉變化原因2019年應收賬款周轉天數沒有變化的主要原因是：2019年平均應收賬款為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。2019年營業(yè)收入為1,813.08億元，與2018年的1,582.87億元相比有較大幅度增長，增長了14.54%。公司應收賬款周轉速度基本不變，而盈利能力水平在提高。（五）.應付賬款周轉天數興業(yè)銀行2019年應付賬款周轉天數為0天，2018年為0天，2019年與2018年變化不大。（六）.應付賬款周轉變化原因2019年應付賬款周轉天數沒有變化的主要原因是：2019年平均應付賬款為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。2019年主營業(yè)務成本為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。（七）.現金周期興業(yè)銀行2019年現金周轉天數為968.5511天，2018年為1086.3089天，2019年比2018年縮短117.7578天。（八）.營業(yè)周期興業(yè)銀行2019年營業(yè)周期為0天，2018年為0天，2019年與2018年變化不大。2018-2019年營運能力指標表（天）項目名稱2019年2018年2017年存貨周轉天數0.000.000.00應付賬款周轉天數0.000.000.00應收賬款周轉天數0.000.000.00營業(yè)周期0.000.000.00（九）.營業(yè)周期結論從存貨、應收賬款、應付賬款三者的資金占用情況及其周轉速度的關系來看，公司經營活動的資金占用公司經營活動占用的資金基本不變，營運能力沒有明顯的變化。（十）.流動資產周轉天數興業(yè)銀行2019年流動資產周轉天數為0天，2018年為0天，2019年與2018年變化不大。（十一）.流動資產周轉天數變化原因2019年流動資產周轉天數沒有變化的主要原因是：2019年平均流動資產為0.00億元，與2018年的0.00億元相比變化不大。2019年營業(yè)收入為1,813.08億元，與2018年的1,582.87億元相比有較大幅度增長，增長了14.54%。平均流動資產的增長速度與營業(yè)收入的增長速度旗鼓相當，致使流動資產周轉天數沒有變化。（十二）.總資產周轉天數興業(yè)銀行2019年資產周轉天數為13948.4423天，2018年為15136.752天，2019年比2018年縮短1188.3097天。公司在資產規(guī)模增長的同時，使營業(yè)收入有較大幅度增長，說明公司的市場有較大幅度的擴張，資產周轉速度有較大幅度的提高。2018-2019年資產周轉速度表（天）項目名稱2019年2018年2017年資產周轉天數13948.4415136.758366.31固定資產周轉天數42.5837.5119.39流動資產周轉天數0.000.000.00現金周轉天數968.551086.31608.10（十三）.總資產周轉天數變化原因2019年總資產周轉天數比2018年縮短的主要原因是：2019年平均總資產為69,286.69億元，與2018年的65,642.50億元相比有較大幅度增長，增長了5.55%。2019年營業(yè)收入凈額為1,813.08億元，與2018年的1,582.87億元相比大幅增長，增長了14.54%。（十四）.固定資產周轉天數興業(yè)銀行2019年固定資產周轉天數為42.5771天，2018年為37.5084天，2019年比2018年增長5.0687天。（十五）.固定資產周轉天數變化原因2019年固定資產周轉天數比2018年增長的主要原因是：2019年平均固定資產凈額為211.50億元，與2018年的162.66億元相比大幅增長，增長了30.02%。2019年營業(yè)收入為1,813.08億元，與2018年的1,582.87億元相比有較大幅度增長，增長了14.54%。八、興業(yè)銀行公司發(fā)展能力分析（一）.可動用資金總額興業(yè)銀行2019年新創(chuàng)造的可動用資金總額為667.02億元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數額，則不會影響企業(yè)生產經營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產經營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經營活動的資金緊張。（二）.挖潛發(fā)展能力從企業(yè)流動資產周轉速度來看，現在流動資產周轉率為0，如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數-6935.00天，由此可以節(jié)約負34,448.52億元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、興業(yè)銀行公司經營協調分析（一）.投融資活動的協調情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，興業(yè)銀行長期資金來源不能給投資活動提供充足的資金，需要占用企業(yè)流動資金。2018-2019年營運資本增減變化表項目名稱2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)營運資本0.000.000.000.00所有者權益5496.5216.314725.8411.79少數股東權益82.9225.0566.3113.21長期負債0.000.000.000.00固定資產246.4139.55176.5818.72長期投資15538.6235.1511497.2121.25其它長期資產430.47-36.51678.0483.96（二）.營運資本變化情況興業(yè)銀行2019年營運資本為0.00億元，與2018年的0.00億元相比，基本不變。投、融資的協調情況基本不變。（三）.經營協調性及現金支付能力從興業(yè)銀行經營業(yè)務的資金協調的角度出發(fā)，公司經營業(yè)務正常開展，能夠給企業(yè)帶來流動資金11,384.78億元，經營業(yè)務是協調的。（四）.營運資金需求的變化2019年營運資金需求為負11,384.78億元，與2018年的負9,353.79億元相比，經營活動給企業(yè)帶來的資金有較大幅度增長，增長了21.71%。營運資金占用下降，銷售收入卻在增長，經營活動管理效率有提高，經營形勢有改善。（五）.現金支付情況從企業(yè)的現金支付能力來看，企業(yè)經營業(yè)務的開展，能夠為企業(yè)帶來11,384.78億元的資金。而企業(yè)投融資活動又為企業(yè)提供了0.00億元的流動資金，結果出現資金閑置，當期閑置支付能力11,384.78億元。（六）.整體協調情況從兩期的情況來看，企業(yè)的資金狀況是協調的，經營活動平均每期能夠為企業(yè)帶來10,369.29億元的流動資金供企業(yè)長期投資活動使用，但要注意短期流動資金用于長期投資項目存在的風險。十、興業(yè)銀行公司經營風險分析（一）.經營風險興業(yè)銀行2019年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為470.12億元，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數值時公司會有盈利，低于這一數值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為74.07%，表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過1,342.96億元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經營業(yè)務的安全水平較高。（二）.財務風險公司無付息負債，沒有負債經營的風險。2018-2019年經營風險指標表項目名稱2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)盈虧平衡點470.1210.77424.4210.53營業(yè)安全水平0.741.200.730.85經營風險系數1.620.431.621.83財務風險系數1.000.001.000.00十一、興業(yè)銀行公司現金流量分析（一）.現金流入結構分析興業(yè)銀行2019年現金流入總額為69,741.58億元，與2018年的75,060.55億元相比有所下降，下降了7.09%。公司公司的主要現金來源是：收回過去投資和變買現有資產，占公司當期現金流入總額的74.85%。公司吸收外部投資收到的現金也占有不小的比重，占公司當期現金流入總額的74.85%。公司經營實力增強。2018-2019年現金流入結構表項目名稱2019年2018年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)現金流入總額69741.58100.0075060.55100.00銷售商品0.000.000.000.00稅金返還0.000.000.000.00收回投資52198.7874.8554891.7973.13取得投資收益1280.781.841207.841.61長期資產處置1.610.002.280.00吸收投資52198.7874.8554891.7973.13吸收借款0.000.000.000.00其他流入-35938.37-51.53-35933.15-47.87（二）.現金流出結構分析興業(yè)銀行2019年現金流出總額為67,931.63億元，與2018年的74,293.28億元相比有所下降，下降了8.56%?，F金流出最大的項目是投資所支付的現金，占現金流出總額的69.83%。2018-2019年現金流出結構表項目名稱2019年2018年數值(億元)百分比(%)數值(億元)百分比(%)現金流出總額67931.6310074293.28100購買原材料0000工資性支出256.910.38249.250.34稅金231.430.34184.350.25資產購置0000對外投資47439.9369.8351805.0669.73償還債務8101.311.9313706.8918.45利潤分配440.760.65437.280.59其他流出11461.316.877910.4510.65（三）.現金流動的協調性評價2019年興業(yè)銀行2019年興業(yè)銀行從企業(yè)外部籌集的資金凈額為1,666.67億元。2018-2019年現金流量凈額變化表項目名稱2019年2018年數值(億元)增長率(%)數值(億元)增長率(%)現金凈流量0000經營現金凈流量-5880.09-65.13-3560.99-118.95投資現金凈流量6023.3742.64223.957.45籌資現金凈流量1666.671497.04104.36115.56（四）.現金流動的充足性評價2017-2019年現金償債能力指標表項目名稱2019年2018年2017年現金流動負債比率0.000.000.00經營償債能力-0.09-0.06-0.03現金流動資產比率0.000.000.00經營還債期0.000.000.00債務償還率0.000.000.00折舊影響系數0.00-0.01-0.01公司當期經營活動創(chuàng)造現金的能力較低，需要依靠投資活動或融資活動來彌補經營活動的現金虧損。經營現金不足。（五）.現金流動的有效性評價在銷售收入中，有-324.31%的是現金利潤。說明公司經營活動缺乏創(chuàng)造現金的能力，需要依靠"輸血"來維持。2019年銷售現金收益率為-324.31%，與2018年的-224.97%相比大幅下降，下降了99.34個百分比。經營活動的"造血"功能有所下降。2019年資產現金報酬率為