財務報告與物價變動

第七章財務報告與物價變動1一、物價變動的定義一般物價水平變動〔generalpricelevelchange〕個別物價變動〔specificpricechange〕通貨膨脹〔inflation〕惡性通貨膨脹〔hyperinflation〕2二、為什么物價變動期間的財務報表可能會產(chǎn)生誤導

現(xiàn)實的經(jīng)濟環(huán)境中物價是一個非?；顫姷淖兞?，而歷史本錢模式卻沒有考慮這個變量對會計報告產(chǎn)生的影響。

傳統(tǒng)的財務會計結構，是以會計計量的歷史本錢原那么、會計確認的權責發(fā)生制、以及會計反映的復式記帳程序為根底的。在物價變動的條件下，尤其是在物價持續(xù)上升的環(huán)境中，以歷史本錢作為計量依據(jù)的財務會計信息受到了嚴重的挑戰(zhàn)。31.對資產(chǎn)負債表工程的影響在物價變動的情況下，資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)的價值信息局部失真。歷史本錢會計采用以業(yè)務發(fā)生時的歷史本錢確認、計量和報告資產(chǎn)和負債等工程。但是各項業(yè)務發(fā)生的時點是不同的。不同時點上的物價指數(shù)不同，購置力不同，即資產(chǎn)負債表中的工程使以不同時點上的具有不同購置力的貨幣表示的。不同購置力的貨幣數(shù)額簡單相加，其結果沒有意義，導致會計信息的可理解性減弱。42.對損益表的影響物價上漲時期，按照歷史本錢原那么計算的企業(yè)利潤=現(xiàn)時物價水平的收入-歷史本錢的費用。收入與較低的費用相配比，產(chǎn)生較高的利潤——含虛增的利潤。虛增的利潤會導致以下問題成比例地增加稅款股東要求發(fā)放更多的股利工人或其代表要求增加工資東道國政府采取不利于企業(yè)的行動〔例如：征收超額利潤稅〕53.物價變動會計信息的意義物價變動的影響局部地取決于交易和企業(yè)所處的環(huán)境，而報表的使用者對這些因素的詳細情況并不了解。處理由于物價變動導致的問題取決于對這些問題的準確理解。但是，如果經(jīng)營業(yè)績是按不能反映物價變動影響的計量條件報告的，準確的理解就不可能實現(xiàn)。如果企業(yè)公布的財務信息中涉及物價變動引發(fā)的問題，管理者關于這些問題的表述就較容易被人們接受。6三、物價變動會計的主要類型

1．根本概念一般物價指數(shù)，計量范圍廣泛的綜合價格與基期進行比較的結果。這樣計算出來的指數(shù)可用于反映貨幣購置力變動的情況。單項物價指數(shù)，反映某一類商品或勞務價格變動情況的指數(shù)。為了了解和分析物價變動對企業(yè)的實際影響程度，單項物價指數(shù)比一般物價指數(shù)更有效。7貨幣工程指金額依據(jù)合同而固定，或是以貨幣直接反映，不因通貨膨脹而發(fā)生金額變動的資產(chǎn)和負債工程不同時期相同數(shù)量貨幣的購置力會因通貨膨脹而降低，所以貨幣工程會產(chǎn)生購置力利得或損失。非貨幣工程指金額并不是固定不變的，而是隨著物價水平的變動而變動的資產(chǎn)或負債工程。在通貨膨脹時期，非貨幣工程會產(chǎn)生持產(chǎn)利得或損失。82．不變購置力模式不變購置力模式也稱為“歷史本錢/不變購置力〞模式。這一模式的特點是根據(jù)不變價格對財務報表的歷史本錢進行調(diào)整。日常處理與歷史本錢會計模式相同，編制報表那么是根據(jù)不同購置力指數(shù)對財務報表的歷史本錢進行調(diào)整。由于貨幣性工程和非貨幣性工程受購置力變動影響不同，因此在使用該模式時，首先要劃分貨幣性工程和非貨幣性工程。9這種模式用不變購置力調(diào)整貨幣性工程歷史本錢，不會發(fā)生資產(chǎn)持有利得，而只會發(fā)生貨幣性工程購置力損益。按照一般物價水平〔不變購置力〕變動調(diào)整后的金額稱為“歷史本錢—不變貨幣〞或者“一般購置力等值〞。沒有進行這種調(diào)整的金額稱為“名義金額〞。按物價水平調(diào)整后的數(shù)字并不代表名義支出的現(xiàn)行本錢，它們?nèi)匀皇菤v史本錢數(shù)字。所有調(diào)整只是將歷史本錢用一個新的計量單位——一般購置力進行重新表述。103．現(xiàn)行本錢模式現(xiàn)行本錢模式的特點是利用現(xiàn)行本錢替代歷史本錢；只針對非貨幣性資產(chǎn)工程進行調(diào)整；貨幣工程和普通股仍然保持歷史本錢金額。在這種模式下，物價上升導致的企業(yè)資產(chǎn)升值，要確認為持產(chǎn)損益。11從理論上講，持產(chǎn)損益是企業(yè)為了持續(xù)經(jīng)營而必須持有的物資的價格上升而產(chǎn)生的財富增加，不構成收益。它所代表的僅僅是企業(yè)為了繼續(xù)擁有其資產(chǎn)而必須保存的價值在該期間的增加數(shù)，所以應該作為資本保全的調(diào)整額。美國的現(xiàn)行本錢會計模式下將資產(chǎn)的持有損益列入損益表中，英國的現(xiàn)行本錢會計模式將其列為股東權益列示。12四、通貨膨脹與外幣折算

在通貨膨脹的環(huán)境下，母公司在合并子公司會計報表時，需要考慮子公司所在國通貨膨脹對子公司會計信息的影響。在對子公司以外幣表示的報表的折算過程中，應該進行必要的調(diào)整，使得折算結果可以準確地反映和調(diào)整國內(nèi)、國外不同通貨膨脹率的影響。在調(diào)整折算根底上進行的再進行報表合并，在通貨膨脹時期，跨國公司可以使用兩種方法折算國外子公司財務報表。131．先調(diào)整后折算

先將子公司的外幣報表按照子公司所在國的物價變動水平進行調(diào)整，再折算成用母公司所在國貨幣表達的報表。優(yōu)點：便于報表的使用者按照各個國家子公司的當?shù)刎泿艁碓u價以歷史本錢為根底的經(jīng)營成果，便于報表使用者評價各國通貨膨脹對這些子公司的經(jīng)營成果和財務狀況產(chǎn)生影響，便于母公司管理當局能更好地判斷和評價各個子公司在保持資本完整的前提下所到達的經(jīng)營業(yè)績。14缺點：它導致了在合并的母公司報表中包括了不同國家的物價變動因素。

外匯匯率在很大程度上包括了通貨膨脹因素。一個國家的貨幣購置力大幅度下降，該貨幣相對于其他國家貨幣的比值也會下降。而這種方法并不考慮這個問題。這種程序實際上是對通貨膨脹因素進行雙重調(diào)整。152．先折算后調(diào)整

先將子公司的外幣報表折算成為用母公司所在國貨幣表達的報表，再按母公司所在國的物價變動水平進行調(diào)整。

優(yōu)點不僅顯示出外幣匯率變動對各國子公司財務報表的影響，而且能揭示出本國通貨膨脹對母公司股東可望得到的投資報酬的影響，同時也不會存在先調(diào)整、后折算程序下對子公司所在國物價變動因素雙重調(diào)整的問題。

缺點抹殺了各國不同程度的通貨膨脹對子公司經(jīng)營成果的影響。

16五、物價變動會計的國際動向美國的通貨膨脹會計1986年FASB公布了89號準那么?財務報告和物價變動?，鼓勵企業(yè)披露歷史本錢/一般購置力或現(xiàn)行本錢會計信息。要求披露的信息包括按現(xiàn)行本錢根底得出的持續(xù)經(jīng)營收入、累計外幣換算調(diào)整數(shù)、年末資產(chǎn)凈額、持續(xù)經(jīng)營每股凈收益，凈貨幣工程的購置力損益，計量持續(xù)經(jīng)營收益所使用的消費品物價指數(shù)。在編制合并報表時，如果企業(yè)將美元作為功能貨幣，應該選擇先折算-后調(diào)整的方法；如果選擇當?shù)刎泿抛鳛楣δ茇泿牛敲磧煞N方法均可使用。17英國的通貨膨脹會計1980年3月，英國會計準那么委員會〔ASC〕發(fā)布了16號標準會計實務公告——現(xiàn)行本錢會計，要求符合標準的企業(yè)在年度報告中列示有關現(xiàn)行本錢的信息，包括現(xiàn)行本錢的損益表、現(xiàn)行本錢的資產(chǎn)負債表和每股現(xiàn)行本錢收益。16號標準會計實務公報要求把貨幣性損益工程劃分為貨幣性營運資本調(diào)整額〔monetaryworkingcapitaladjustment〕和杠桿調(diào)整額〔gearingadjustment〕這兩個數(shù)字都是根據(jù)個別物價變動而不是一般物價變動確定的。18貨幣性營運資本調(diào)整額是指由于貨幣購置力降低，而需要相應增加的貨幣性流動資金。其中包括現(xiàn)金和應收帳款的增加額，以應付企業(yè)在持續(xù)通貨膨脹情況下貨幣性流動資金周轉的需要。杠桿調(diào)整額=貨幣性負債凈額×折舊與銷貨成本調(diào)整額合計在用資本額杠桿調(diào)整額折舊與銷貨本錢調(diào)整額中應由負債提供者承擔的局部。這是在通貨膨脹情況下，公司股東使用借入資本所獲得的額外利益。由于折舊和銷貨本錢調(diào)整額將減少企業(yè)利潤，因此由負債提供者承擔的調(diào)整額應該加回到利潤中去。19根據(jù)英國16號標準會計實務公報，所闡述的會計目標，它僅維護企業(yè)的產(chǎn)權資本，而不需要維護企業(yè)的借入資本；或者說不需要維護全部生產(chǎn)能力，只需要維護產(chǎn)權資本生產(chǎn)能力。損益表中按歷史本錢計算的企業(yè)收益，在扣除三項現(xiàn)行本錢調(diào)整額〔銷售商品本錢調(diào)整額、固定資產(chǎn)折舊調(diào)整額、貨幣性流動資金調(diào)整額以后，還應以財務杠桿作用調(diào)整額作為上述三項扣減額的抵消工程，反映企業(yè)資本維護資金需要量的減少。抵消此調(diào)整額以后的企業(yè)收益為現(xiàn)行本錢收益。20巴西的通貨膨脹會計1976年巴西通過的?公司法?要求所有公司安推薦的通貨膨脹會計格式編制主要財務報表。對在證券交易委員會中注冊的公司還需附加按不變貨幣編制的一套比較財務報表，并換算為年末名義貨幣。以前年度的財務報表也作類似的換算。1996年后巴西通貨膨脹率下降，對通貨膨脹會計的要求變成自由選擇。21法國的通貨膨脹會計1958年，由于新法郎的使用，政府允許對固定資產(chǎn)進行一次重估，并根據(jù)重估結果進行稅收的調(diào)整和減免。1976年，Maraslet委員會建議，公司應該提供一般購置力會計的補充財務報表，但是最終沒有被政府接受。1981年，法國職業(yè)會計團體發(fā)出公告，建議補充列報折舊、銷售本錢和貨幣工程的報物價變動調(diào)整額。但是沒有被企業(yè)所采納。22德國的通貨膨脹會計1975年，德國注冊會計師協(xié)會發(fā)布公告，建議應該董事會年度報告中以附注的形式披露物價變動的影響。該公告建議公司資源披露能維持公司生產(chǎn)能力的年度收益，包括廠房和設備的以重置本錢為根底的折舊，作為使用材料的重置本錢計算出的銷售本錢的調(diào)整。德國政府對通貨膨脹會計問題并不重視。23荷蘭的通貨膨脹會計荷蘭菲利浦公司自20世紀30年代開始使用重置本錢會計，該公司不僅將重置本錢用于內(nèi)部管理，而且用于編制對外報告。但是在90年代中期放棄了重置本錢會計。在荷蘭，沒有使用重置本錢會計的法律規(guī)定，而且，重置本錢會計并不被稅法所接受。1976年，代表雇主、商會、會計師協(xié)會的三方研究集團發(fā)表一份研究報告，建議企業(yè)應該在財務報告中披露先行價值根底的經(jīng)營業(yè)績，歷史本錢根底的經(jīng)營業(yè)績在報告中附注中列示。24六、物價變動會計的根本理論1．對根本會計原那么產(chǎn)生的影響物價變動會計否認了傳統(tǒng)會計的幣值不變假定，從而改變了與這一假定有關的局部原那么。〔1〕調(diào)整歷史本錢原那么——將名義貨幣調(diào)整為不變購置力的穩(wěn)定幣值，或者用現(xiàn)行本錢替代歷史本錢〔2〕完善了配比原那么——將收入與本錢費用拉到同等幣值或同一價格水平進行比較，使得配比結果更趨于合理?！?〕修訂了穩(wěn)健原那么——購置力變動額視為購置力利得或損失，并列入損益表或作為所有者權益的調(diào)整額處理。252．物價變動會計的理論根底物價變動會計的理論根底是資本保全理論。資本保全理論要求企業(yè)在其穩(wěn)定經(jīng)營活動中以保持資本完整無損為前提來確認收益。在物價穩(wěn)定的情況下，按歷史本錢能夠正確計算損益，并使資本得到保全。在物價上升的情況下，按歷史本錢核算的結果將虛計收益，使資本以利潤的名義流失。26資本保全的標準取決于對資本概念的定義。目前，主要存在兩種資本概念，即財務資本概念和實物資本概念。1.財務資本概念及其保全財務資本是指所有者投入企業(yè)的貨幣或貨幣代表的購置力，資本等于凈資產(chǎn)或所有者權益。根據(jù)財務資本保全的概念，企業(yè)當期利潤為：當期利潤=期末凈資產(chǎn)-期初凈資產(chǎn)-當期所有者投資財務資本保全又可以分為名義資本保全和不變購置力資本保全。27〔1〕名義資本保全是保全資本帳面金額。根據(jù)這種概念，收益是所有者投入的名義貨幣在該期的增量，持有資產(chǎn)價格上升導致的財產(chǎn)增加額，要在資產(chǎn)轉換后確認為收益。在計算當期利潤的公式中，各因素都按帳面金額確定。28〔2〕不變購置力資本保全是保持資本的相對購置力。收益為投入不變購置力資本在該期的增量，超過一般物價水平增長的資產(chǎn)增值額可列為收益，相當于一般物價水平變動幅度的資產(chǎn)增加額作為資本保持調(diào)整，視為所有者權益的組成局部。在