基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識每日一練?？糂卷附答案

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識每日一練?？糂卷附答案

單選題（共50題）1、股權(quán)投資基金投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，可能凈利潤為負(fù)數(shù)，經(jīng)營性現(xiàn)金流也為負(fù)數(shù)，且賬面價值比較低。此時，（）可能比較實(shí)用。A.市盈率倍數(shù)法B.市凈率倍數(shù)法C.企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法市銷率倍數(shù)法D.市銷率倍數(shù)法【答案】D2、并購基金通過投資于價值被低估的企業(yè)，獲取被投資企業(yè)的（）。A.參股權(quán)B.控制權(quán)C.收益權(quán)D.管理權(quán)【答案】B3、成熟階段的企業(yè)則更多關(guān)注管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及（）等。A.公司行業(yè)B.產(chǎn)品服務(wù)C.職業(yè)經(jīng)理人D.風(fēng)險(xiǎn)分析【答案】D4、基金運(yùn)行期間，如基金合同發(fā)生重大變化，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。A.5日B.5個工作日C.3個工作日D.3日【答案】B5、公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者,對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的（）。A.30%B.25%C.20%D.15%【答案】A6、股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)及股權(quán)投資基金管理人在推介基金產(chǎn)品時，可以（）。A.在微信朋友圈介紹基金信息向不特定對象宣傳推介B.保證基金預(yù)期收益C.登載基金過往業(yè)績的，特別聲明股權(quán)投資基金的過往業(yè)績預(yù)示其未來表現(xiàn)D.引用權(quán)威數(shù)據(jù)來源【答案】D7、基金必然的當(dāng)事人是（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A8、股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)為具備（）的合格投資者。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A9、關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，通常包括以下哪些內(nèi)容（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D10、（2020年真題）基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢后（）內(nèi)及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行基金產(chǎn)品備案。A.20個工作日B.15個工作日C.15日D.20日【答案】A11、（2018年真題）對于股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的構(gòu)成要素中內(nèi)部監(jiān)督的理解正確的是（）A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A12、基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)不包括（）。A.建立并管理投資者的基金賬戶B.負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算C.代理發(fā)放紅利D.負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作【答案】D13、經(jīng)濟(jì)增加值EVA=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（）。A.資本投入B.資金成本C.加權(quán)資本成本D.資產(chǎn)成本【答案】C14、以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金上市退出中說法錯誤的是（）。A.公開上市（IPO）是指風(fēng)險(xiǎn)投資者通過企業(yè)股份公開上市，將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換為公共權(quán)益，在獲得市場認(rèn)可后以實(shí)現(xiàn)資本增值?？梢宰屚顿Y者取得過去高額的回報(bào)，是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道B.能讓私募股權(quán)投資基金獲得較好的收益C.監(jiān)管變得越來越嚴(yán)格，要通過IPO來退出變得比較難D.對所投資的企業(yè)要求不高，所花費(fèi)的成本較高和時間較長【答案】D15、（2017年真題）基金托管人以（）的名義在銀行開立基金托管賬戶，作為與基金相關(guān)資金往來的結(jié)算賬戶。A.基金管理人B.基金C.基金托管人D.基金份額登記機(jī)構(gòu)【答案】B16、下列不屬于股權(quán)回購發(fā)起人的是（）。A.被投資企業(yè)股東B.被投資企業(yè)管理層C.股權(quán)投資基金的托管人D.股權(quán)投資基金【答案】C17、股權(quán)投資基金一般在采用（）估值時，采用較低的折扣率。A.賬面價值法B.賬面凈值法C.清算價值法D.重置成本法【答案】C18、公司型股權(quán)投資基金根據(jù)《公司法》的規(guī)定，采用有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過（）人，采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過（）人。A.50、100B.100、100C.50、200D.100、200【答案】C19、關(guān)于私人股權(quán),以下表述錯誤的是（）。A.包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股B.包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的可轉(zhuǎn)換債券C.包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的公司債D.包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股【答案】C20、在管理人內(nèi)部控制中，（）是指各部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對獨(dú)立，基金財(cái)產(chǎn)、管理人固有財(cái)產(chǎn)、其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離。A.全面性原則B.獨(dú)立性原則C.相互制約原則D.執(zhí)行有效原則【答案】B21、基金投資者關(guān)系管理具有的意義，說法正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D22、（）是由政府設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。其本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。A.政府債券B.政府股份基金C.政府投資基金D.政府引導(dǎo)基金【答案】D23、基金運(yùn)作期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將基金報(bào)告期間的投資、運(yùn)作情況，以（）的形式，向投資者進(jìn)行信息披露。A.定期報(bào)告B.臨時報(bào)告C.招股說明書D.上市公告書【答案】A24、（2017年真題）投資決策輔助，是指依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，可以幫助投資方在（）方面更好地進(jìn)行各項(xiàng)投資決策。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A25、（2017年真題）分析員甲正在對ABC公司進(jìn)行估值。ABC公司是一家多種工業(yè)金屬和礦物的供應(yīng)商，現(xiàn)有信息如下：股票發(fā)行總數(shù)為18億股，ABC公司負(fù)債的市場價值為25億元，該公司今年自由現(xiàn)金流(FCFF)為11．5億元，股權(quán)資本成本為10％，稅前債權(quán)資本成本為7％，適用稅率40％，假設(shè)該公司債務(wù)占總資產(chǎn)的25％，自由現(xiàn)金流(FCFF)增長率為4％。A.20.59B.12.65C.4.17D.13.21【答案】D26、經(jīng)10家基金管理公司提議，中國證券業(yè)協(xié)會牽頭組建了（），并于2001年8月正式成立。A.中國證券業(yè)協(xié)會公會B.中國基金業(yè)協(xié)會公會C.中國證券業(yè)投資基金公會D.中國證券業(yè)協(xié)會基金公會【答案】D27、我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷的歷史階段有（）。A.探索與起步階段（1985～2004年）B.快速發(fā)展階段（2005～2012年）C.統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段（2013年至今）D.以上都是【答案】D28、股權(quán)回購協(xié)商過程的關(guān)鍵是（）。A.企業(yè)戰(zhàn)略優(yōu)勢B.企業(yè)競爭優(yōu)勢C.企業(yè)價值D.定價與融資【答案】D29、股權(quán)投資基金對目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查內(nèi)容不包括（）A.業(yè)務(wù)盡調(diào)B.項(xiàng)目估值C.財(cái)務(wù)盡調(diào)D.法律盡調(diào)【答案】B30、下列關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的分類，說法正確的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C31、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)或者清算時，以下表述正確的是（）。A.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)屬于破產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)B.基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金產(chǎn)品和投資者財(cái)產(chǎn)屬于破產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)C.基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)歸屬于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)D.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)因未對部分基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分賬管理，該部分資產(chǎn)視同清算財(cái)產(chǎn)【答案】A32、股權(quán)投資基金現(xiàn)擬對某目標(biāo)公司進(jìn)行法律盡職調(diào)查，法律盡職調(diào)查需關(guān)注的高級管理人員問題包括A.I、II、IIIB.I、IVC.III、IVD.I、III【答案】D33、(2017年)關(guān)于競業(yè)禁止條款，下列說法錯誤的是（）。A.競業(yè)禁止條款目的是保證股權(quán)投資基金的利益不受損害B.法定競業(yè)禁止，是當(dāng)事人基于法律的直接規(guī)定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務(wù)C.約定競業(yè)禁止，是當(dāng)事人基于合同的約定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務(wù)D.實(shí)踐中，創(chuàng)始人股東、高級管理人員以及其他關(guān)鍵人員在交割之前通常要簽署形式及內(nèi)容令投資人滿意的競業(yè)禁止協(xié)議【答案】A34、我國私募股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了（）歷史階段。A.五個B.兩個C.三個D.四個【答案】C35、（）不僅是企業(yè)發(fā)展和價值增值的重要基礎(chǔ)，同時也是保障投資機(jī)構(gòu)投資權(quán)益的重要制度安排。A.公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況C.公司治理D.高層管理人員盡職與異動情況【答案】C36、關(guān)于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，下列表述錯誤的是()A.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金安全B.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉、防范利益沖突C.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息進(jìn)行嚴(yán)密保管D.募集階段需指導(dǎo)投資者自行判斷基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類型并與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行適當(dāng)性匹配【答案】D37、關(guān)于建立合格投資者制度的必要性，以下描述不正確的是（）A.基金投資者通常處于信息劣勢地位B.基金管理人有可能會利用其信息優(yōu)勢從事一些對自己有利而對基金投資者不利的"敗德"行為C.不少國家規(guī)定，股權(quán)投資基金可以向普通投資者募集D.基金管理人負(fù)責(zé)進(jìn)行基金的投資決策【答案】C38、某股權(quán)投資基金擬投資目標(biāo)公司B藥業(yè)，在審閱其財(cái)務(wù)報(bào)表時，重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容不包括（）。A.收入確認(rèn)原則變得更為激進(jìn)B.參股子公司的應(yīng)收賬款情況改善C.經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)D.商譽(yù)計(jì)提較大金額減值【答案】B39、有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金分紅采用的形式是（）。A.現(xiàn)金分配B.以分紅金額派發(fā)新股C.以分紅金額增加占股比例D.現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股【答案】A40、股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)（）出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A41、業(yè)內(nèi)常見的觸發(fā)“回售權(quán)”的條件不包括()。A.目標(biāo)企業(yè)未達(dá)到事先設(shè)定的業(yè)績目標(biāo)B.目標(biāo)企業(yè)經(jīng)理層人員變動C.目標(biāo)企業(yè)在一段時間內(nèi)未能成功實(shí)現(xiàn)IPOD.高管出現(xiàn)重大不當(dāng)行為【答案】B42、（2018年真題）下述行為中,符合股權(quán)投資基金委托募集行為概念的是（）A.某基金管理人通過第三方P2P平臺完成其發(fā)起的股權(quán)投資基金的募集工作B.某基金管理人舉辦高凈值投資者會議并向高凈值投資者推介其發(fā)起的股權(quán)投資基金C.某基金管理人委托另一家登記的基金管理人募集成立一只股權(quán)投資基金D.某基金管理人委托取得基金銷售資格且是中國證券投資基金協(xié)會的會員（某商業(yè)銀行）,為其募集一只股權(quán)投資基金【答案】D43、股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和（）。A.一般個人客戶B.一般單位客戶C.高凈值單位客戶D.高凈值個人客戶【答案】D44、甲公司是一家公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，根據(jù)稅收制度的相關(guān)規(guī)定，以下關(guān)于甲企業(yè)說法正確的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C45、關(guān)于信托（契約）型股權(quán)投資基金合同，可不涉及的基本情況是（）。A.基金的投資目標(biāo)和投資范圍B.基金的結(jié)構(gòu)化安排C.基金的運(yùn)作方式D.基金得收益分配原則、執(zhí)行方式【答案】B46、凈資產(chǎn)定價法的說法錯誤的是（）。A.PB是市凈率倍數(shù)估值時的一個參照指標(biāo)B.BV是賬面總資產(chǎn)C.公式為P=BV*PBD.凈資產(chǎn)定價法用PB表示【答案】B47、某基金通過受讓目標(biāo)企業(yè)的存量股權(quán)，獲得企業(yè)控制權(quán)，然后通過對企業(yè)進(jìn)行一定的重組改造而實(shí)現(xiàn)股權(quán)增值，其基金類型是（）。A.成長型基金B(yǎng).股權(quán)投資母基金C.創(chuàng)業(yè)投資基金D.并購基金【答案】D48、某基金管理人募集一只股權(quán)投資基金時，不符合規(guī)定的募集行為