建立與人力資本產(chǎn)權(quán)相符的報(bào)酬制度

建立與人力資本產(chǎn)權(quán)相符的報(bào)酬制度

內(nèi)容摘要：人力資本產(chǎn)權(quán)是人力資本市場(chǎng)交易中的行為關(guān)系，它包括人力資本的所有權(quán)及其派生出來(lái)的使用權(quán)、支配權(quán)和收益權(quán)等一系列權(quán)利的總和，是制約人們行使這些權(quán)利的規(guī)則。人力資本所有權(quán)制度的變遷過(guò)程是，人力資本載體與人力資本所有權(quán)主體趨于結(jié)合，而人力資本產(chǎn)權(quán)權(quán)能趨于分離。人力資本所有權(quán)歸誰(shuí)，收益權(quán)就歸誰(shuí)，人力資本是能帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值，它有權(quán)參與利潤(rùn)的分割。年薪制和期權(quán)制是使人力資本所有者的目標(biāo)利益函數(shù)與自身的利益函數(shù)相一致的一種定價(jià)和激勵(lì)機(jī)制。

關(guān)鍵詞：人力資本產(chǎn)權(quán)報(bào)酬制度

人力資本產(chǎn)權(quán)的概念與特征

什么是產(chǎn)權(quán)？從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，產(chǎn)權(quán)是指由人們對(duì)物的使用所引起的相互認(rèn)可的行為關(guān)系，用來(lái)界定人們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中如何受益，如何受損，以及他們?nèi)绾芜M(jìn)行補(bǔ)償?shù)囊?guī)則。一個(gè)產(chǎn)權(quán)的基本內(nèi)容包括行動(dòng)團(tuán)體對(duì)資源的使用權(quán)與轉(zhuǎn)讓權(quán)，以及收入的享受權(quán)。根據(jù)產(chǎn)權(quán)學(xué)派的理論，我們認(rèn)為人力資本產(chǎn)權(quán)是人力資本市場(chǎng)交易中的行為關(guān)系，它包括人力資本的所有權(quán)及其派生出來(lái)的使用權(quán)、支配權(quán)和收益權(quán)等一系列權(quán)利的總和，是制約人們行使這些權(quán)利的規(guī)則。

人力資本產(chǎn)權(quán)是一種人與人之間的行為關(guān)系，是為了界定和調(diào)整不同的利益主體之間的權(quán)益關(guān)系而形成的制度安排。人力資本產(chǎn)權(quán)是由于人力資本使用價(jià)值效用性和稀缺性而引起的。在人力資本市場(chǎng)交易中，人力資本所有者與非人力資本所有者之間發(fā)生著復(fù)雜的關(guān)系，人力資本產(chǎn)權(quán)制度確定了兩者之間的行為邊界，關(guān)系方式和權(quán)利所屬。人力資本市場(chǎng)的交易是一種產(chǎn)權(quán)交易，交易雙方在人力資本產(chǎn)權(quán)制度所規(guī)定約束條件下發(fā)生關(guān)系。在人力資本產(chǎn)權(quán)明確界定后，人力資本所有者與非人力資本所有者應(yīng)該是平等的合作關(guān)系。

人力資本產(chǎn)權(quán)是一種行為權(quán)利，是產(chǎn)權(quán)主體的意志表現(xiàn)，它包含所有權(quán)及其派生的支配權(quán)、處置權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)等。其中人力資本所有權(quán)是排除他人對(duì)人力資本的歸屬、控制和占有權(quán)利。它是人力資本產(chǎn)權(quán)構(gòu)成的基礎(chǔ)，是其他權(quán)能實(shí)施的前提條件。人力資本處置權(quán)指的是人力資本產(chǎn)權(quán)主體在權(quán)利范圍內(nèi)處置人力資本的權(quán)力，它可以是改變?nèi)肆Y本存在狀態(tài)、存量流動(dòng)以及再投資等狀態(tài)。人力資本的收益權(quán)是指人力資本產(chǎn)權(quán)主體享有因使用人力資本而產(chǎn)生的利益分配權(quán)利。它是人力資本產(chǎn)權(quán)的第一位的、天然的特權(quán)。按照馬克思的觀點(diǎn)，人力資本與土地資本、金融資本等非人力資本一樣，是能帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值，它有權(quán)參與利潤(rùn)的分割。按照薩伊的“三位一體，各得其所”、按要素分配的觀點(diǎn)，從人力資本對(duì)生產(chǎn)或社會(huì)提供的效益或貢獻(xiàn)而言，人力資本也要獲得利潤(rùn)分配權(quán)，而且不同存量的人力資本或不同復(fù)雜程度的人力資本獲得的分配權(quán)應(yīng)有所不同。

人力資本的所有權(quán)、使用權(quán)、處置權(quán)和收益權(quán)是可以交易的，各項(xiàng)權(quán)能可以分解開(kāi)來(lái)、分屬于不同的主體的。人力資本產(chǎn)權(quán)權(quán)能的分解性大大提高了人力資本產(chǎn)權(quán)的使用效率。人力資本產(chǎn)權(quán)權(quán)合一的初始格局約束了人力資本運(yùn)行的效率發(fā)揮，而追求利益最大化的動(dòng)機(jī)促使人力資本所有者通過(guò)交易主動(dòng)地出讓一部分權(quán)利，由于交易成本小于初始產(chǎn)權(quán)格局所造成的效率損失，于是，所有者獲得更大的收益。當(dāng)人力資本處于產(chǎn)交易市場(chǎng)中，人力資本產(chǎn)權(quán)的所有者會(huì)考慮未來(lái)的收益和成本傾向，并選擇他認(rèn)為能實(shí)現(xiàn)他們的權(quán)利現(xiàn)值最大化的資源安排方式，促使人力資本向更有效更充分利用的市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，從而實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)的狀態(tài)。

人力資本產(chǎn)權(quán)與報(bào)酬制度的歷史考察

在奴隸社會(huì)，奴隸整個(gè)人屬于奴隸主，通過(guò)剝削與被剝削關(guān)系，奴隸的人力資本產(chǎn)權(quán)載體與其人力資本所有權(quán)主體發(fā)生了明顯的分離，奴隸并不擁有人力資本的所有權(quán)，其人力資本所有權(quán)自然屬于奴隸主，奴隸主因此擁有奴隸的人力資本產(chǎn)權(quán)的各項(xiàng)權(quán)能。我們從Y·巴澤爾對(duì)奴隸經(jīng)濟(jì)的研究及舍溫·羅森對(duì)人力資本的解釋中可以明確這點(diǎn)。Y·巴澤爾在《產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)分析》中研究了奴隸制條件下的奴隸的人力資本產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，他指出，“奴隸從頭到腳都是奴隸主的財(cái)產(chǎn)，因此其勞動(dòng)成果就法定屬于奴隸主，首先，奴隸主拿走奴隸的任何東西，只不過(guò)是自己拿了從法律上說(shuō)是屬于自己的東西。他們有權(quán)利，也有力量做到這一點(diǎn)?！币虼耍`主剝奪了奴隸的人力資本的全部產(chǎn)權(quán)，享有絕對(duì)的所有權(quán)及其派生的各項(xiàng)產(chǎn)權(quán)。馬克思在《雇傭勞動(dòng)與資本》中則寫(xiě)道，“奴隸連同自己的勞動(dòng)力一勞永逸地賣給自己的主人?！`本身是商品，但勞動(dòng)力卻不是他的商品?！迸`完完全全屬于奴隸主，奴隸主可以任意處置奴隸，完全擁有奴隸的人力資本、財(cái)產(chǎn)權(quán)利。在非自由的生產(chǎn)方式下，人力資本產(chǎn)權(quán)僅限于產(chǎn)權(quán)載體與所有權(quán)主體相分離的不經(jīng)濟(jì)模式。

到了奴隸社會(huì)后期至封建社會(huì)，人力資本產(chǎn)權(quán)的權(quán)能發(fā)生了分離。Y·巴澤爾研究指出：此時(shí)，奴隸是一種“主動(dòng)的財(cái)產(chǎn)”。這一思想后來(lái)被張五常進(jìn)一步發(fā)揮，他指出：“勞動(dòng)和知識(shí)都是資產(chǎn)。每個(gè)人都有頭腦，合作自行選擇，自作決定。我要指出的重要特征，是會(huì)作選擇的人與這些資產(chǎn)在生理上合并在一身，由同一的神經(jīng)中樞控制，不可分離?！@些資產(chǎn)混在一身的人可以發(fā)奮圖強(qiáng)，自食其力，自加發(fā)展或運(yùn)用，可以不聽(tīng)使喚，或反命令而行，或甚至寧死不從”。因此，“奴隸主對(duì)他們并不享有絕對(duì)的所有權(quán)?！蓖瑯?，農(nóng)奴的人力資本產(chǎn)權(quán)的權(quán)能也只是部分地歸農(nóng)奴主所有。

在資本主義社會(huì)中，人力資本載體擁有了對(duì)自己的人力資本的所有權(quán)，并能在人力資本市場(chǎng)中自由地出賣自己的人力資本商品，經(jīng)過(guò)交易，人力資本所有權(quán)的多種權(quán)能分屬不同的主體，產(chǎn)權(quán)學(xué)派論證了這種制度安排是經(jīng)濟(jì)的，較為有效率的。Y·巴澤爾研究得出：由于奴隸主完全擁有奴隸的人力資本所有權(quán)，導(dǎo)致奴隸主監(jiān)督奴隸的成本和政府保護(hù)奴隸主對(duì)奴隸的財(cái)產(chǎn)權(quán)利的費(fèi)用越來(lái)越高，奴隸主不得不歸還部分的人力資本所有權(quán)給奴隸本人。

在我國(guó)傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，人力資本產(chǎn)權(quán)載體與所有權(quán)主體也是相分離的。人力資本產(chǎn)權(quán)的載體是活生生的，但其不能自由選擇職業(yè)，甚至沒(méi)有自由流動(dòng)的權(quán)利，人力資本沒(méi)有相應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)格且不能自由轉(zhuǎn)讓，高人力資本存量不能獲得高收益，所有權(quán)主體本質(zhì)上是國(guó)家。

從人力資本所有權(quán)制度變遷的歷史考察我們可以得出：人力資本載體與人力資本所有權(quán)主體趨于結(jié)合，而人力資本產(chǎn)權(quán)權(quán)能趨于分離。人力資本載體只有擁有了自己人力資本的所有權(quán)，才能自由地支配自己的人力資本，自由地選擇工作，選擇最佳的方式去實(shí)現(xiàn)人力資本價(jià)值，獲取人力資本利益，從整體上保障人力資本的權(quán)利，從根本上激勵(lì)人力資本。馬克思在分析資本主義社會(huì)勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)交易，即“資本雇傭勞動(dòng)”時(shí)指出，勞動(dòng)者要保存自己的勞動(dòng)力就必須出賣勞動(dòng)力，以使勞動(dòng)力和生產(chǎn)資料相結(jié)合。但是這種出賣能在一定時(shí)限內(nèi)，并在讓渡時(shí)不放棄他對(duì)于勞動(dòng)力的所有權(quán)，否則，他就會(huì)從自由人論為奴隸，從商品所有權(quán)變?yōu)樯唐?，因此，勞?dòng)者出賣給資本家的只是勞動(dòng)力的暫時(shí)使用權(quán)和暫時(shí)支配權(quán)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于制度確定了人力資本所有權(quán)屬于人力資本載體，因此，在人力資本產(chǎn)權(quán)交易中，人力資本所有權(quán)就無(wú)法轉(zhuǎn)移，交易和轉(zhuǎn)移的只是人力資本的處置權(quán)和使用權(quán)。

我們?cè)诳疾烊肆Y本產(chǎn)權(quán)權(quán)能分離制度變遷中發(fā)現(xiàn)，人力資本所有權(quán)歸誰(shuí)，收益權(quán)就歸誰(shuí)，人力資本的收益權(quán)變遷表現(xiàn)出報(bào)酬制度的變遷。按照馬克思的觀點(diǎn)，工資只是勞動(dòng)價(jià)值的表現(xiàn)形式，勞動(dòng)力價(jià)值是維持勞動(dòng)力再生產(chǎn)所必須生活資料的價(jià)值。我們分析早期的工資決定理論，以馬歇爾為代表的工資市場(chǎng)機(jī)制決定理論及馬歇爾之后的分享工資理論、效率工資理論，我們可以更肯定地得出：工資并不是人力資本收益權(quán)的表現(xiàn)，“獲取利潤(rùn)”才是人力資本收益權(quán)的本質(zhì)所在。

人力資本收益權(quán)利：利潤(rùn)分配或剩余索取權(quán)

產(chǎn)權(quán)學(xué)派認(rèn)為：企業(yè)的權(quán)利結(jié)構(gòu)是由擁有私產(chǎn)的單個(gè)所有者所組成的合作生產(chǎn)和一個(gè)專門(mén)作為監(jiān)察合作成員的團(tuán)體所構(gòu)成，這個(gè)團(tuán)體擁有獲取殘余的權(quán)利。企業(yè)是由人力資本所有者與非人力資本所有者按一定的游戲規(guī)則，平等博弈，最終達(dá)成契約的一種制度安排。張五常在科斯的交易費(fèi)用理論分析的基礎(chǔ)上，引入風(fēng)險(xiǎn)因素，通過(guò)對(duì)中國(guó)1920年—1940年土地租約的考察，證明了土地所有者與佃農(nóng)之間存在固定租約、工資租約和分成租約的原因在于：合約雙方在合約安排的選擇上，都是為了在交易費(fèi)用的約束下，從風(fēng)險(xiǎn)的分散中使獲得的利益最大化。這一結(jié)論給我們的啟示是風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等，即誰(shuí)承擔(dān)了企業(yè)的最終風(fēng)險(xiǎn)，誰(shuí)就擁有了企業(yè)的所有權(quán)，誰(shuí)就擁有了企業(yè)的剩余索取權(quán)。進(jìn)入企業(yè)契約的人力資本所有者與非人力資本所有權(quán)在訂立合約的博弈中，可以選擇：一是工資合約，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要由非人力資本所有者承擔(dān)，人力資本所有者喪失人力資本產(chǎn)權(quán)權(quán)利；二是固定合約，這時(shí)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要由人力資本產(chǎn)權(quán)載體承擔(dān)，人力資本產(chǎn)權(quán)載體擁有絕大部分的企業(yè)權(quán)益；三是分成合約，由非人力資本所有者與人力資本產(chǎn)權(quán)所有者共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共同分享權(quán)益。在理論上，上述三種合約都是成立的，但經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本規(guī)律是所有權(quán)主體與收益主體的一致性與排他性。從社會(huì)經(jīng)濟(jì)歷史發(fā)展來(lái)看，人力資本所有者與非人力資本所有者將具有平等的權(quán)利獲得行使剩余索取權(quán)。人力資本與非人力資本是契約雙方相對(duì)獨(dú)立、平等的產(chǎn)權(quán)主體，都有權(quán)利從未來(lái)收益中獲取自己的產(chǎn)權(quán)收益，片面強(qiáng)調(diào)任何一方產(chǎn)權(quán)收益是不公平的。人力資本產(chǎn)權(quán)載體將自己的知識(shí)、技能和體力作為資本投入企業(yè)運(yùn)營(yíng)，不斷地追加積累，不僅與非人力資本所有者一起承擔(dān)著企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，而且還擔(dān)負(fù)了其所特有的風(fēng)險(xiǎn)，因此，在獲得相當(dāng)于要素價(jià)格的工資收入以外，還應(yīng)獲得其風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償及對(duì)自己產(chǎn)權(quán)權(quán)益的保護(hù)，所以，人力資本產(chǎn)權(quán)所有者應(yīng)享有企業(yè)剩余索取權(quán)，即對(duì)企業(yè)總收入扣除所有固定的合約支出之后的剩余要求權(quán)。

當(dāng)然，人力資本產(chǎn)權(quán)收益包括對(duì)企業(yè)的剩余索取權(quán)、職權(quán)和晉升權(quán)等。享有剩余索取權(quán)能更效地激勵(lì)人力資本所有者的警覺(jué)，使之更大限度地發(fā)現(xiàn)和創(chuàng)造企業(yè)的獲利機(jī)會(huì)，同時(shí)，減少企業(yè)的監(jiān)督成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利潤(rùn)最大化。對(duì)企業(yè)的剩余索取權(quán)可以通過(guò)年薪制和期權(quán)制兩種人力資本定價(jià)機(jī)制來(lái)體現(xiàn)。

年薪制是提高人力資本開(kāi)發(fā)與使用的經(jīng)濟(jì)效率有效的途徑，此時(shí)，人力資本報(bào)酬=工資+風(fēng)險(xiǎn)收益，它使人力資本具有參與分配的特權(quán)，它能滿足人力資本的報(bào)酬要求，實(shí)行充分的激勵(lì)。年薪應(yīng)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，行業(yè)平均利潤(rùn)水平，資產(chǎn)保值增值率等綜合狀況，考慮人力資本價(jià)值、供求狀況、獲利潛能、地區(qū)收入狀況等來(lái)確定，年薪制不能設(shè)計(jì)成企業(yè)職工工資水平的3—5倍或8—10倍的一種簡(jiǎn)單工資制度。它的構(gòu)成可以

年薪=基本年薪+效益年薪×Wi+獎(jiǎng)勵(lì)年薪×W2

注：Wi、W2為年度考核系數(shù)。

基本年薪可以以現(xiàn)金的方式兌現(xiàn)，其余部分按不同的比例以現(xiàn)金、風(fēng)險(xiǎn)抵押金和待轉(zhuǎn)化年薪的方式兌現(xiàn)。待轉(zhuǎn)化年薪為遠(yuǎn)期現(xiàn)金、股票或虛擬股票。股份期權(quán)制就是購(gòu)進(jìn)公司一定股份的權(quán)利。人力資本股份期權(quán)就是人力資本產(chǎn)權(quán)所有者按約定價(jià)格購(gòu)進(jìn)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)公司股份的權(quán)利。如此一來(lái)，人力資本產(chǎn)權(quán)所有者就會(huì)想方設(shè)法使企業(yè)增值，增值越大，賺得越多。股份期權(quán)