麒麟信安研究報(bào)告-扎根關(guān)鍵領(lǐng)域乘行業(yè)信創(chuàng)東風(fēng)拓進(jìn)

麒麟信安研究報(bào)告：扎根關(guān)鍵領(lǐng)域，乘行業(yè)信創(chuàng)東風(fēng)拓進(jìn)一、公司經(jīng)營概況：1.1關(guān)鍵領(lǐng)域國產(chǎn)化應(yīng)用領(lǐng)先者湖南麒麟信安科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“麒麟信安”）是一家專注于操作系統(tǒng)及云計(jì)算、信息安全產(chǎn)品的基礎(chǔ)軟件供應(yīng)商，致力于國產(chǎn)麒麟信安操作系統(tǒng)及相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。麒麟信安的業(yè)務(wù)起源于2007年12月成立、實(shí)控人同為楊濤先生的湖南麒麟信息工程技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱“麒麟工程”）；2015年4月，楊濤先生聯(lián)合多人共同出資設(shè)立麒麟信安的前身—麒麟有限；2020年麒麟有限整體變更為股份有限公司；2021年1月，麒麟信安管理層對(duì)麒麟工程進(jìn)行了業(yè)務(wù)重組，將麒麟工程的操作系統(tǒng)、云計(jì)算和信息安全業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)營性資產(chǎn)及負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員一并轉(zhuǎn)移至麒麟信安；2022年10月28日，麒麟信安正式上市。憑借著較為強(qiáng)勁的科研能力和較快的技術(shù)創(chuàng)新速度，公司相繼獲取了公安部、國家保密局、國家密碼管理局、軍隊(duì)信息安全測(cè)評(píng)認(rèn)證中心等國家主管部門頒發(fā)的多項(xiàng)產(chǎn)品認(rèn)證和測(cè)評(píng)證書，并承擔(dān)了核高基國家科技重大專項(xiàng)、國家信息安全專項(xiàng)等多個(gè)國家及省市重大項(xiàng)目。公司目前的客戶主要集中于具有安全性剛性需求的關(guān)鍵行業(yè)，以國防、電力、黨政領(lǐng)域企事業(yè)單位為主。在電力領(lǐng)域，以國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)為代表的電力行業(yè)客戶成為公司的典型行業(yè)客戶，以國家電網(wǎng)為例，公司的操作系統(tǒng)已在國家電網(wǎng)實(shí)現(xiàn)累計(jì)數(shù)萬套的部署。國防領(lǐng)域上，公司產(chǎn)品的典型應(yīng)用場(chǎng)景包括安全辦公、指揮訓(xùn)練、教育培訓(xùn)、列裝設(shè)備、航天測(cè)發(fā)控等。公司其他典型政企客戶則包括科技部、公安部、國家能源局等政府機(jī)構(gòu)以及南方航發(fā)、北京京西燃?xì)饧瘓F(tuán)等大型國有企業(yè)。核心高管團(tuán)隊(duì)擁有國防/IT雙重背景，專有經(jīng)驗(yàn)打造專有領(lǐng)域獨(dú)有優(yōu)勢(shì)。公司核心高管團(tuán)隊(duì)中，以董事長(zhǎng)楊濤先生為首的核心高管成員大多具有國防行業(yè)與IT產(chǎn)業(yè)的教育與從業(yè)經(jīng)歷，其獨(dú)特的從業(yè)背景打造了高管團(tuán)隊(duì)的專有行業(yè)資質(zhì)與經(jīng)驗(yàn)，可成為公司在國產(chǎn)化安全應(yīng)用領(lǐng)域獨(dú)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在深化場(chǎng)景理解、更好賦能產(chǎn)品開發(fā)的同時(shí)，也有利于公司獲取特殊行業(yè)客戶的訂單。創(chuàng)始人實(shí)際控股，員工持股平臺(tái)體現(xiàn)高激勵(lì)水平。股權(quán)結(jié)構(gòu)上，以公司IPO后的持股比例來看，創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)楊濤先生直接持有公司23.65%股權(quán)，并通過長(zhǎng)沙揚(yáng)睿、揚(yáng)麒間接控制公司12.41%表決權(quán)，保持對(duì)公司的實(shí)際控制權(quán)。其他重要高管，以及重要的戰(zhàn)投方湖南高新創(chuàng)投同樣保持對(duì)公司的較高持股比例。同時(shí)，公司注重對(duì)核心員工、業(yè)務(wù)骨干的股權(quán)激勵(lì)，設(shè)立長(zhǎng)沙揚(yáng)睿、長(zhǎng)沙捷清、長(zhǎng)沙揚(yáng)麒、長(zhǎng)沙麟鵬四大員工持股平臺(tái)，共計(jì)持股21.57%，為核心業(yè)務(wù)骨干提供較大力度的股權(quán)激勵(lì)，這將有助于公司對(duì)核心人員的綁定與激勵(lì)，激發(fā)其更大的動(dòng)能與更高的積極性。另外，本次發(fā)行后，長(zhǎng)沙揚(yáng)睿、長(zhǎng)沙捷清、長(zhǎng)沙揚(yáng)麒、長(zhǎng)沙麟鵬自愿鎖定36個(gè)月，也彰顯了公司核心管理團(tuán)隊(duì)對(duì)公司長(zhǎng)期價(jià)值與未來發(fā)展的信心。1.2三大產(chǎn)品線并行發(fā)展公司的基礎(chǔ)核心技術(shù)是操作系統(tǒng)，產(chǎn)品特色是安全。目前公司形成了“操作系統(tǒng)-云計(jì)算-信息安全”三位一體的產(chǎn)品體系，即以操作系統(tǒng)技術(shù)為根技術(shù)，操作系統(tǒng)產(chǎn)品為基石，信息安全產(chǎn)品和云計(jì)算產(chǎn)品為延伸的緊相關(guān)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。公司產(chǎn)品適配Intel、AMD等國際主流商業(yè)CPU以及飛騰、鯤鵬、龍芯、海光、申威、兆芯等國產(chǎn)自主CPU，并可廣泛應(yīng)用于下游國防、電力、政務(wù)、金融、石化、交通等領(lǐng)域。1.2.1操作系統(tǒng)麒麟信安操作系統(tǒng)是公司基于開源Linux技術(shù)開發(fā)的高安全、高可信、高可用和可定制的國產(chǎn)操作系統(tǒng)。經(jīng)過多年的研發(fā)及行業(yè)實(shí)踐，公司基于開源Linux技術(shù)打造出以安全為特色的國產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)行版—麒麟信安操作系統(tǒng)，目前已實(shí)現(xiàn)對(duì)Intel、AMD等國際商用CPU及鯤鵬、飛騰、龍芯、兆芯、海光、申威等國產(chǎn)自主CPU的支持，是國內(nèi)首批通過公安部信息安全產(chǎn)品檢測(cè)中心等級(jí)保護(hù)第四級(jí)認(rèn)證的安全操作系統(tǒng)，截至目前已連續(xù)7次通過公安部計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)安全產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢測(cè)中心等部門的嚴(yán)格評(píng)審。根據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景不同，麒麟信安操作系統(tǒng)在版本發(fā)布上，細(xì)分為服務(wù)器操作系統(tǒng)、桌面操作系統(tǒng)、專用操作系統(tǒng)模塊，同時(shí)公司還提供以維保、技術(shù)支持為主的操作系統(tǒng)服務(wù)。1.2.2

信息安全業(yè)務(wù)公司信息安全業(yè)務(wù)主要包括麒麟信安安全存儲(chǔ)系統(tǒng)、麒麟信安電子文檔安全管理系統(tǒng)兩大類產(chǎn)品，聚焦數(shù)據(jù)中心和辦公環(huán)境的數(shù)據(jù)安全防護(hù)需求，采用自研技術(shù)手段對(duì)終端數(shù)據(jù)、服務(wù)端數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)進(jìn)行防護(hù)，可有效解決終端數(shù)據(jù)分散、管理員泄密、密碼算法不合規(guī)、應(yīng)用數(shù)據(jù)明文存儲(chǔ)、文檔數(shù)據(jù)非法外流、數(shù)據(jù)容災(zāi)備份機(jī)制不完善等數(shù)據(jù)安全隱患。目前，公司信息安全產(chǎn)品已在國防、政府、央企等領(lǐng)域得到應(yīng)用部署，并為軍政關(guān)鍵部門的專用數(shù)據(jù)安全裝備提供配套安全支撐平臺(tái)。1.2.3云計(jì)算業(yè)務(wù)云計(jì)算產(chǎn)品與操作系統(tǒng)緊密關(guān)聯(lián)，在技術(shù)上是操作系統(tǒng)的自然延伸，甚至被稱為“云操作系統(tǒng)”。公司緊跟IT架構(gòu)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)基于操作系統(tǒng)技術(shù)布局云計(jì)算相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)，先后成功推出麒麟信安云桌面系統(tǒng)及輕量級(jí)云平臺(tái)等核心產(chǎn)品。公司云計(jì)算產(chǎn)品定位于私有云市場(chǎng)，專注國防、電力、政務(wù)等公司既有優(yōu)勢(shì)行業(yè)市場(chǎng)，已形成不斷增長(zhǎng)的規(guī)模化應(yīng)用，并在一些項(xiàng)目逐步取代較早進(jìn)入國內(nèi)市場(chǎng)的Citrix的云桌面產(chǎn)品?；诠镜漠a(chǎn)品，目前公司云計(jì)算產(chǎn)品典型的解決方案有：安全辦公云解決方案、電網(wǎng)云工作站解決方案、職業(yè)教育解決方案、信創(chuàng)云解決方案、訓(xùn)練指揮解決方案等。公司云計(jì)算產(chǎn)品依托自有操作系統(tǒng)技術(shù)體系，在安全方面基于麒麟信安操作系統(tǒng)的安全機(jī)制進(jìn)行開發(fā)，實(shí)現(xiàn)了全系統(tǒng)管理員三權(quán)分立、數(shù)據(jù)的傳輸控制、屏幕錄像審計(jì)、高可用等功能；在桌面虛擬化方面，突破了高清顯示傳輸、視頻重定向、外設(shè)重定向、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)適應(yīng)、超融合分布式存儲(chǔ)、國產(chǎn)平臺(tái)適配、GPU支撐、異構(gòu)混合部署等技術(shù)；在服務(wù)器虛擬化方面，實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)平臺(tái)支持、異構(gòu)混合部署、集群橫向擴(kuò)展、平滑升級(jí)擴(kuò)容等功能。公司云計(jì)算產(chǎn)品在國產(chǎn)平臺(tái)適配、混合異構(gòu)部署、系統(tǒng)整體安全等方面具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。1.3經(jīng)營狀況與財(cái)務(wù)表現(xiàn)1.3.1營收表現(xiàn)：整體高增長(zhǎng)，國防、電力為主要營收領(lǐng)域營收整體高增長(zhǎng)，云計(jì)算、信息安全業(yè)務(wù)增速突出。2018-2021年，公司分別實(shí)現(xiàn)營收0.80/1.41/2.31/3.38億元，2019-2021年?duì)I收增速分別為77.35%、63.64%、46.17%，增速下降主要系營收增長(zhǎng)下的自然降速，不過公司期間營收復(fù)合增速為62%，營收持續(xù)快速增長(zhǎng)。分業(yè)務(wù)來看，主營業(yè)務(wù)中，操作系統(tǒng)業(yè)務(wù)營收增速較為穩(wěn)??；近年來信息安全業(yè)務(wù)與云計(jì)算快速發(fā)展，呈現(xiàn)了較高的增速，2021年公司信息安全和云計(jì)算業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營收1.69/0.92億元，2018-2021年復(fù)合增速分別為113.5%/74.9%。需要注意的是，公司的信息安全與云計(jì)算業(yè)務(wù)與操作系統(tǒng)密切相關(guān)，前兩者的營收中包含部分屬于操作系統(tǒng)的營收。具體而言，公司信息安全產(chǎn)品、云計(jì)算產(chǎn)品均為在操作系統(tǒng)產(chǎn)品的延伸開發(fā)，如公司云計(jì)算業(yè)務(wù)中的云桌面、云平臺(tái)可以看作是一種云操作系統(tǒng)，是在傳統(tǒng)操作系統(tǒng)技術(shù)上延伸開發(fā)增強(qiáng)虛擬化、分布式存儲(chǔ)等功能；而信息安全軟件產(chǎn)品則是在操作系統(tǒng)內(nèi)核上自研加密引擎，亦屬于操作系統(tǒng)的專用安全性增值開發(fā)。因此信息安全業(yè)務(wù)與云計(jì)算業(yè)務(wù)中均包含部分屬于操作系統(tǒng)業(yè)務(wù)的營收。國防、電力為主要營收來源行業(yè)，2021年黨政領(lǐng)域開始發(fā)力。國防、電力領(lǐng)域?yàn)楣镜募扔袃?yōu)勢(shì)領(lǐng)域，2018-2021年兩行業(yè)貢獻(xiàn)營收占公司整體營收的80%以上。2021年，公司在上述兩個(gè)既有行業(yè)基礎(chǔ)上，大力開拓黨政領(lǐng)域，當(dāng)年來自黨政領(lǐng)域的營收為1564萬元，較上年大幅增長(zhǎng)334%。細(xì)分不同領(lǐng)域來看，信息安全和云計(jì)算產(chǎn)品上，國防領(lǐng)域均占據(jù)了相應(yīng)產(chǎn)品的第一大收入來源；而電力行業(yè)客戶為操作系統(tǒng)的主要營收來源，一方面，公司的麒麟信安操作系統(tǒng)在電力調(diào)度領(lǐng)域有較為廣泛的應(yīng)用，且正在逐步取代原有的RedHatOS作為智能電網(wǎng)調(diào)度系統(tǒng)的主要承載平臺(tái)；另一方面，在調(diào)度領(lǐng)域之外，公司近期拓展的新能源發(fā)電領(lǐng)域的新能源能量管理系統(tǒng)和1.3.2盈利表現(xiàn)：營收結(jié)構(gòu)變化拉低整體毛利，凈利能力取得突破信息安全、云計(jì)算業(yè)務(wù)硬件交付比例較高，其營收增長(zhǎng)帶動(dòng)公司整體毛利率有所下行。2018-2021年，公司分別實(shí)現(xiàn)毛利0.58/1.11/1.64/2.24億元，對(duì)應(yīng)毛利率分別為

72.17%/78.77%/70.94%/66.30%，整體呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。公司綜合毛利率的下行與信息安全、云計(jì)算業(yè)務(wù)較為相關(guān)，信息安全、云計(jì)算業(yè)務(wù)的產(chǎn)品中相當(dāng)一部分是以硬件/軟硬一體的形式進(jìn)行交付的，相較純軟件的高毛利率，硬件比例較大的信息安全、云計(jì)算業(yè)務(wù)毛利率較低，其營收的快速增長(zhǎng)勢(shì)必拉低公司整體毛利率?？鄯莾衾释黄?5%，凈利能力提升明顯。2018-2021年公司歸母凈利潤分別為1099萬元、2034萬元、9891萬元、1.12億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利率分別為

13.79%/14.39%/42.77%/33.00%；2019-2021年公司歸母扣非凈利潤分別為2185萬元、6399萬元、8714萬元，對(duì)應(yīng)歸母扣非凈利率分別為15.46%/27.67%/25.78%。公司的歸母扣非凈利率突破并連續(xù)兩年穩(wěn)定在25%以上，凈利能力提升明顯。1.3.3費(fèi)用控制表現(xiàn)：運(yùn)營效率提升，研發(fā)人員高投入打下堅(jiān)實(shí)根基銷售及管理費(fèi)用率下降明顯，運(yùn)營效率持續(xù)提升。2019-2021年，公司銷售費(fèi)用分別為3890萬元、3596萬元、4771萬元，對(duì)應(yīng)銷售費(fèi)用率分別為27.52%/15.55%/14.12%，若扣除股份支付，則對(duì)應(yīng)銷售費(fèi)用率分別為19.81%/15.55%/14.12%。同時(shí)期內(nèi)，公司管理費(fèi)用分別為1579萬元、1815萬元、2558萬元，對(duì)應(yīng)管理費(fèi)用率分別為11.18%/7.85%/7.57%。報(bào)告期內(nèi)，公司銷售及管理費(fèi)用率都呈明顯下降趨勢(shì)，這也側(cè)面證明了公司運(yùn)營效率在持續(xù)提升。研發(fā)投入力度較大，研發(fā)人員薪酬穩(wěn)定增長(zhǎng)。2019-2021年，公司的研發(fā)費(fèi)用分別為5732萬元、5013萬元、6019萬元，對(duì)應(yīng)研發(fā)費(fèi)用率分別為40.56%/21.68%/17.81%，若扣除股份支付，則對(duì)應(yīng)研發(fā)費(fèi)用率分別為27.21%/21.68%/17.81%，雖有下降但仍保持較高水平。同時(shí)值得注意的是，公司研發(fā)人員的平均薪酬逐年提升，從2019年的19.97萬元/人增至2021年的23.81萬元/人。計(jì)算機(jī)公司需要強(qiáng)大的研發(fā)人員儲(chǔ)備，而公司不斷提升研發(fā)人員的薪酬待遇，也為公司的長(zhǎng)期發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的根基。IPO募投項(xiàng)目聚焦產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)與渠道體系建設(shè)。2022年10月公司IPO上市，實(shí)現(xiàn)凈募資約8.33億元，根據(jù)招股說明書計(jì)劃，其中約6.6億元將投資于五個(gè)項(xiàng)目，分別為麒麟信安操作系統(tǒng)產(chǎn)品升級(jí)及生態(tài)建設(shè)項(xiàng)目、一云多芯云計(jì)算產(chǎn)品升級(jí)項(xiàng)目、新一代安全存儲(chǔ)系統(tǒng)研發(fā)項(xiàng)目、先進(jìn)技術(shù)研究院建設(shè)項(xiàng)目、區(qū)域營銷及技服體系建設(shè)項(xiàng)目。在這五個(gè)項(xiàng)目中，前四個(gè)項(xiàng)目致力于業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品與技術(shù)的研發(fā)，第五個(gè)項(xiàng)目則為渠道體系的搭建。二、行業(yè)：多維因素驅(qū)動(dòng)高成長(zhǎng)前景2.1政策大力扶持，關(guān)鍵行業(yè)信息化需求不斷打開2.1.1政策大力扶持，信息數(shù)據(jù)安全與科技自立自強(qiáng)重要性不斷凸顯在“核高基”等國家科技重大專項(xiàng)的長(zhǎng)期支持和引導(dǎo)下，我國基礎(chǔ)硬軟件行業(yè)不斷增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，已逐步建立起基于自身IT的底層架構(gòu)和標(biāo)準(zhǔn)。但近年來受“棱鏡門事件”的發(fā)生，以及中興、華為、?？怠⒋蠼葒鴥?nèi)企業(yè)相繼受到制裁，都在表明信息技術(shù)自主可控在國家信息化建設(shè)發(fā)展中應(yīng)當(dāng)具有更為重要的地位。為此，國家出臺(tái)了一系列政策，一方面對(duì)信息安全、數(shù)據(jù)安全、自主可控作出更明確、更嚴(yán)格的規(guī)定，另一方面，也為我國信息安全產(chǎn)業(yè)、關(guān)鍵信息技術(shù)與科技的自立自強(qiáng)事業(yè)的發(fā)展提供了大力扶持。安全領(lǐng)域：《國家安全法》從總體上對(duì)維護(hù)國家安全進(jìn)行了頂層規(guī)定，《網(wǎng)絡(luò)安全法》明確了網(wǎng)絡(luò)安全的基本要求和主要目標(biāo)；《工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》、《云計(jì)算服務(wù)安全評(píng)估辦法》以及《數(shù)據(jù)安全法》、《關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全保護(hù)條例》等文件則對(duì)具體領(lǐng)域的

信息安全從標(biāo)準(zhǔn)制訂、預(yù)先保護(hù)與事后應(yīng)急處理等多方面進(jìn)行了規(guī)定。自主可控、科技自立自強(qiáng)領(lǐng)域：2020年發(fā)布的《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》可謂中國高科技領(lǐng)域自主可控、國產(chǎn)替代的一針強(qiáng)心劑，而在“十四五”規(guī)劃中，國家再次明確提出加強(qiáng)關(guān)鍵數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，聚焦操作系統(tǒng)，加強(qiáng)通用處理器、云計(jì)算系統(tǒng)和軟件核心技術(shù)一體化研發(fā)。2.1.2關(guān)鍵領(lǐng)域信息化需求高企，發(fā)展空間巨大1.國防信息化市場(chǎng)：

國防信息化一直在我國國防建設(shè)中扮演重要地位且一直重視自主創(chuàng)新，國防信息化市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)。我國國防信息化建設(shè)較美國有所落后，但我國始終高度重視國防的信息化建設(shè)，黨的十八大、十九大報(bào)告均對(duì)我國國防信息化建設(shè)提出明確的綱領(lǐng)性要求，國防信息化建設(shè)腳步不斷加快。與此同時(shí)，2015年國務(wù)院新聞辦公室發(fā)布的《中國的軍事戰(zhàn)略》也明確提出國防武器裝備“堅(jiān)持信息主導(dǎo)、堅(jiān)持自主創(chuàng)新”的要求。十九大以來，我國一直處于國防信息化加速建設(shè)期，整個(gè)軍工行業(yè)信息化市場(chǎng)規(guī)模逐年增加。2020年我國軍工信息化行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為1057億元，同比2019年的992億元增長(zhǎng)了6.55%，2012年至2020年我國軍工信息化市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增長(zhǎng)率也高達(dá)8.29%。隨著我國國防軍工信息化建設(shè)投入不斷加大，我們預(yù)計(jì)中國軍工信息化市場(chǎng)規(guī)模仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。2020年我國發(fā)布《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》對(duì)加快國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)作出戰(zhàn)略部署，明確提出確保二〇二七年實(shí)現(xiàn)建軍百年奮斗目標(biāo)。再次明確國防現(xiàn)代化建設(shè)步調(diào)。2014年中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化領(lǐng)導(dǎo)小組的成立，中國國防信息安全建設(shè)被提上全面深化改革日程，同年中央軍委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)軍隊(duì)

信息安全工作的意見》進(jìn)一步強(qiáng)化了信息安全的地位。隨著我國國防信息化市場(chǎng)的不斷提升，國家對(duì)國防信息化的投資規(guī)模不斷增大，國防單位對(duì)自主可控的軟硬產(chǎn)品的需求將進(jìn)一步增加。2.電力行業(yè)信息化：

電力信息化市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，兩大電網(wǎng)央企引領(lǐng)投入。近年來，互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)已逐步應(yīng)用至電力行業(yè)，新技術(shù)的發(fā)展為電力行業(yè)的信息化提供了良好的技術(shù)支持。中國電力信息化市場(chǎng)的總收入由2014年的141億元增至2019年的308億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為16.91%，預(yù)計(jì)于2024年將進(jìn)一步增至712億元，2019年至2024年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為18.25%。在這一龐大市場(chǎng)中，兩大電網(wǎng)央企起到了較大的引領(lǐng)投入作用。根據(jù)國家電網(wǎng)2020年社會(huì)責(zé)任報(bào)告，2014年電網(wǎng)投資額為3855億元，到2020年投資額為4605億元，相比2014年增長(zhǎng)19.46%；同時(shí)，國家電網(wǎng)承諾2021年電網(wǎng)投資規(guī)模將達(dá)4730億元，且2022年計(jì)劃電網(wǎng)投資5012億元；南方電網(wǎng)2020年社會(huì)責(zé)任報(bào)告顯示，2014年電網(wǎng)投資額為653億元，到2020年投資額達(dá)到907億元，相比2014年增長(zhǎng)38.89%。國家電網(wǎng)與南方電網(wǎng)的電網(wǎng)投資規(guī)模始終維持較高水平。近年在碳中和、碳達(dá)峰的政策背景下，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)均提出了構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的方案。2021年南方電網(wǎng)發(fā)布的《數(shù)字電網(wǎng)推動(dòng)構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)白皮書》將“數(shù)字賦能”作為新型電力系統(tǒng)的重要特征，新型電力系統(tǒng)將呈現(xiàn)數(shù)字與物理系統(tǒng)深度融合，以數(shù)據(jù)流引領(lǐng)和優(yōu)化能量流、業(yè)務(wù)流的表征。新型電力系統(tǒng)將以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)力，不斷提高電網(wǎng)數(shù)字化、智能化水平。同時(shí)，新型電力系統(tǒng)也將不斷提升在新能源領(lǐng)域的部署數(shù)量。國際電網(wǎng)重大安全事故多發(fā)，電力信息化的國產(chǎn)化發(fā)展不斷加速。近年來國際電網(wǎng)重大安全運(yùn)行事故頻發(fā)，相繼發(fā)生了伊朗核電站受到病毒攻擊、烏克蘭電網(wǎng)被惡意代碼攻擊等惡劣事件。電力行業(yè)作為關(guān)系到國計(jì)民生的重要基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，其安全性受到高度重視。2016年10月，中共中央政治局第三十六次集體學(xué)習(xí)明確指出“加快推進(jìn)國產(chǎn)自主可控替代計(jì)劃，構(gòu)建安全可控的信息技術(shù)體系”，國產(chǎn)自主可控成為明確的國家戰(zhàn)略。作為關(guān)系到國計(jì)民生的電力行業(yè)，在信息化建設(shè)中重要軟硬件國產(chǎn)化勢(shì)在必行。目前電力信息化建設(shè)已經(jīng)初步形成安全可控生態(tài)，隨著智能電網(wǎng)及新型電力系統(tǒng)建設(shè)推進(jìn)及國產(chǎn)電力信息安全產(chǎn)品的進(jìn)步，未來將有更多國產(chǎn)軟硬件應(yīng)用在電力系統(tǒng)。3.政務(wù)信息化市場(chǎng)：

我國電子政務(wù)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。電子政務(wù)是指國家機(jī)關(guān)在政務(wù)活動(dòng)中，全面應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及辦公自動(dòng)化技術(shù)等進(jìn)行辦公、管理和為社會(huì)提供公共服務(wù)的一種全新的管理模式。廣義電子政務(wù)的范疇包括所有國家機(jī)構(gòu)在內(nèi)，狹義的電子政務(wù)主要包括直接承擔(dān)管理國家公共事務(wù)、社會(huì)事務(wù)的各級(jí)行政機(jī)關(guān)。2019年我國電子政務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模為3930.01億元，2015-2019年復(fù)合增速為15.02%，預(yù)計(jì)2021年我國電子政務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)5197.44億元。隨著我國電子政務(wù)建設(shè)的不斷推進(jìn)，政務(wù)平臺(tái)提高了政府行政效率。與此同時(shí)，搭建政務(wù)云平臺(tái)，降低電子政務(wù)的數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)是國家非常重視的問題，政務(wù)平臺(tái)的操作系統(tǒng)也快速實(shí)現(xiàn)了較好的國產(chǎn)化應(yīng)用。隨著電子政務(wù)業(yè)務(wù)范圍的不斷擴(kuò)大，國產(chǎn)操作系統(tǒng)、云計(jì)算、信息安全相關(guān)產(chǎn)品將迎來廣闊的市場(chǎng)空間。2.2操作系統(tǒng)：以Linux為基礎(chǔ)，以信創(chuàng)為抓手，做大國產(chǎn)開源2.2.1國內(nèi)外操作系統(tǒng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：微軟統(tǒng)治桌面市場(chǎng)，Linux為服務(wù)器市場(chǎng)主體操作系統(tǒng)是整個(gè)計(jì)算機(jī)的核心系統(tǒng)軟件，主要負(fù)責(zé)管理計(jì)算機(jī)硬件與軟件資源，并提供必需的人機(jī)交互機(jī)制。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，操作系統(tǒng)的概念已延伸到信息設(shè)備的各個(gè)計(jì)算節(jié)點(diǎn)，以及協(xié)同工作的云端、邊緣端、智能終端等各類設(shè)備中。根據(jù)不同的維度，操作系統(tǒng)可細(xì)分為不同類別。按照操作系統(tǒng)面向的設(shè)備類型，通用操作系統(tǒng)主要包括桌面操作系統(tǒng)、服務(wù)器操作系統(tǒng)、移動(dòng)操作系統(tǒng)。按照源代碼是否開放，操作系統(tǒng)可劃分為開源系統(tǒng)和閉源系統(tǒng)兩類。按照應(yīng)用場(chǎng)景的不同，操作系統(tǒng)又可分為通用和專用兩大類。微軟主導(dǎo)全球桌面操作系統(tǒng)市場(chǎng)，Linux憑借其開源優(yōu)勢(shì)占據(jù)服務(wù)器操作系統(tǒng)主要份額。1）在操作系統(tǒng)的發(fā)展過程，微軟、蘋果、谷歌等公司逐步奠定了其主導(dǎo)地位，特別是微軟，其Windows系統(tǒng)幾乎成為桌面系統(tǒng)的代名詞，2020年全球桌面操作系統(tǒng)市場(chǎng)中，Windows憑借其一貫統(tǒng)治地位，占據(jù)80.5%的市場(chǎng)份額。2）Linux系統(tǒng)作為開源操作系統(tǒng)，具有靈活定制、結(jié)構(gòu)層次清晰、運(yùn)行效率高、運(yùn)維成本低、較高的安全性等特點(diǎn)，上世紀(jì)90年代Linux的誕生和開源運(yùn)動(dòng)的興起，使得傳統(tǒng)的閉源操作系統(tǒng)市場(chǎng)地位受到挑戰(zhàn)，特別是服務(wù)器操作系統(tǒng)市場(chǎng)，Linux占比不斷提高。根據(jù)IDC在2018年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球服務(wù)器操作系統(tǒng)市場(chǎng)收入份額（付費(fèi)+免費(fèi)）中，Linux的占比為68.00%。2.2.2中國操作系統(tǒng)的發(fā)展現(xiàn)狀相較海外產(chǎn)品而言，國產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)展起步較晚，在性能上整體有一定差距。但國產(chǎn)操作系統(tǒng)根植于中國市場(chǎng)，在不斷努力縮小差距的同時(shí)，也根據(jù)國情走出了自己獨(dú)特的發(fā)展路線，在產(chǎn)品、應(yīng)用上都有自己的特色與創(chuàng)新。國產(chǎn)操作系統(tǒng)在掌握源代碼的基礎(chǔ)上，支持飛騰、鯤鵬、龍芯、申威、海光、兆芯等主流國產(chǎn)CPU。國產(chǎn)操作系統(tǒng)在支持國密算法和可信計(jì)算技術(shù)等方面相對(duì)于國外產(chǎn)品更具優(yōu)勢(shì)，在安全性方面表現(xiàn)更優(yōu)異。在國產(chǎn)自主需求比較明確的國防、電力、政務(wù)等行業(yè)，國產(chǎn)操作系統(tǒng)具有廣闊的市場(chǎng)空間，市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大。隨著國產(chǎn)化的推進(jìn)，國產(chǎn)操作系統(tǒng)在金融、石化、交通、醫(yī)療等行業(yè)實(shí)現(xiàn)突破及規(guī)模性應(yīng)用。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，經(jīng)過多年的努力，國產(chǎn)操作系統(tǒng)在內(nèi)核增強(qiáng)、安全性、可靠性、實(shí)時(shí)性、人機(jī)交互界面等方面取得了重要進(jìn)展，積累了一批具有自主特色的技術(shù)成果。隨著國家對(duì)國產(chǎn)操作系統(tǒng)的支持和對(duì)信息安全的重視，國產(chǎn)操作系統(tǒng)在黨政兩大體系以及關(guān)乎國計(jì)民生八大行業(yè)，包括金融、石油、電力、交通、電信、航空航天、醫(yī)療、教育等，有望率先實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。1.服務(wù)器操作系統(tǒng)以開源思想基于Linux進(jìn)行研發(fā)，整體產(chǎn)品力媲美海外。在技術(shù)路線上，以開源模式為主導(dǎo)的技術(shù)路線能讓更多人共享軟件源代碼這一寶貴的財(cái)富，也為軟件產(chǎn)業(yè)起步較晚的國家提供了快速追趕、彎道超車的機(jī)會(huì)。基于此，我國也主要基于Linux等開源軟件來發(fā)展服務(wù)器操作系統(tǒng)和桌面操作系統(tǒng)，并在服務(wù)器操作系統(tǒng)領(lǐng)域?qū)?biāo)世界領(lǐng)先產(chǎn)品RedHatOS來進(jìn)行研發(fā)。目前，國產(chǎn)服務(wù)器操作系統(tǒng)技術(shù)水平與國際同步，并在逐步形成自身的特色，在操作系統(tǒng)領(lǐng)域的主導(dǎo)力不斷增強(qiáng)，且已在一些關(guān)鍵重要行業(yè)中實(shí)現(xiàn)較好的國產(chǎn)替代。整體來看，來自需求和供給兩端的增長(zhǎng)動(dòng)力都為中國服務(wù)器操作系統(tǒng)提供了強(qiáng)有力的發(fā)展機(jī)遇。2.桌面操作系統(tǒng)在傳統(tǒng)PC桌面辦公領(lǐng)域，Windows桌面操作系統(tǒng)在國內(nèi)市場(chǎng)上占有主導(dǎo)地位，Windows桌面操作系統(tǒng)擁有深厚的用戶使用習(xí)慣，市場(chǎng)占有率處于領(lǐng)先地位。國產(chǎn)桌面操作系統(tǒng)也對(duì)標(biāo)Windows進(jìn)行研發(fā)，在不斷縮小與Windows之間的差距。目前，除公司的麒麟信安系統(tǒng)外，國內(nèi)自主研發(fā)的主流國產(chǎn)操作系統(tǒng)還包括銀河麒麟、中標(biāo)麒麟、統(tǒng)信UOS（統(tǒng)信軟件）、中興新支點(diǎn)、中科方德、普華軟件、凝思軟件等。近年來，在政策引導(dǎo)下，各級(jí)政府與大型行業(yè)用戶不斷加大國產(chǎn)操作系統(tǒng)的大規(guī)模集中采購力度，操作系統(tǒng)國產(chǎn)化以黨政領(lǐng)域?yàn)榍锌冢呀?jīng)進(jìn)入到實(shí)質(zhì)性階段。2.2.3國產(chǎn)操作系統(tǒng)的未來發(fā)展空間與驅(qū)動(dòng)力近年來，國產(chǎn)操作系統(tǒng)在政策和市場(chǎng)因素的共同推動(dòng)下不斷創(chuàng)新，技術(shù)和產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了較大發(fā)展，相關(guān)產(chǎn)品在多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)入了核心應(yīng)用場(chǎng)景?！?020網(wǎng)信自主創(chuàng)新調(diào)研報(bào)告》預(yù)測(cè)未來幾年，國產(chǎn)操作系統(tǒng)將實(shí)現(xiàn)30%以上的年復(fù)合增長(zhǎng)率，到2023年可達(dá)56億元人民幣規(guī)模，為2018年的3.7倍。隨著重要領(lǐng)域的信息系統(tǒng)國產(chǎn)化大規(guī)模應(yīng)用需求，國產(chǎn)操作系統(tǒng)具有較大市場(chǎng)空間。具體而言，我們認(rèn)為國產(chǎn)操作系統(tǒng)的發(fā)展趨勢(shì)與驅(qū)動(dòng)力主要在于以下幾方面：1.開源是國產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)展方向隨著開源成為國際上軟件開發(fā)的一種主流模式，基于開源社區(qū)建立起共建共享的開發(fā)模式，可以共同解決復(fù)雜技術(shù)問題，充分吸納各方需求，開源模式提前吸引了產(chǎn)業(yè)上下游介入。同時(shí)，基于開源社區(qū)的協(xié)作機(jī)制形成共識(shí)，可在代碼層面實(shí)現(xiàn)底層標(biāo)準(zhǔn)，避免上層應(yīng)用的重復(fù)開發(fā)，提升產(chǎn)業(yè)效能。因此，國產(chǎn)操作系統(tǒng)走向了基于開源軟件的開發(fā)模式，共促產(chǎn)業(yè)各方協(xié)作發(fā)展，共建產(chǎn)業(yè)鏈及生態(tài)體系。2.根技術(shù)收斂下“版本生態(tài)”向“共同生態(tài)+行業(yè)生態(tài)”發(fā)展關(guān)于國產(chǎn)操作系統(tǒng)生態(tài)的發(fā)展，我們認(rèn)為，將根技術(shù)收斂已經(jīng)成為國產(chǎn)操作系統(tǒng)行業(yè)的共識(shí)并正在踐行，“版本生態(tài)”將發(fā)展為“共同生態(tài)+行業(yè)生態(tài)”。例如，目前openEuler開源社區(qū)已經(jīng)成為眾多國產(chǎn)操作系統(tǒng)廠商的根社區(qū)，上下游主流軟硬件也均在開展基于openEuler的適配，基于操作系統(tǒng)開源社區(qū)形成的生態(tài)將成為共同生態(tài)；另一方面，各操作系統(tǒng)廠商面向重點(diǎn)行業(yè)進(jìn)行的增值開發(fā)和適配的生態(tài)將成為各家特色的“行業(yè)生態(tài)”。3.操作系統(tǒng)國產(chǎn)化應(yīng)用推進(jìn)進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)需求受到Windows7和CentOS停止維護(hù)等事件驅(qū)動(dòng)，未來操作系統(tǒng)國產(chǎn)化應(yīng)用將成為行業(yè)趨勢(shì)，下游市場(chǎng)需求將進(jìn)一步擴(kuò)大。同時(shí)，隨著國家安全意識(shí)不斷提升，各行業(yè)信息技術(shù)需要滿足自主可控要求，尤其在國防、電力、政務(wù)等安全性要求較高的關(guān)鍵行業(yè)。未來隨著金融、石化、交通、醫(yī)療等行業(yè)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)下，國產(chǎn)操作系統(tǒng)將迎來越來越多的規(guī)模性應(yīng)用需求，市場(chǎng)規(guī)模將大幅度提升。4.多樣性計(jì)算、跨生態(tài)場(chǎng)景融合對(duì)操作系統(tǒng)提出新要求隨著ICT技術(shù)的快速發(fā)展，差異化的業(yè)務(wù)場(chǎng)景有差異化的需求，處理大量數(shù)據(jù)需要高性能，移動(dòng)端場(chǎng)景需要低功耗，人工智能場(chǎng)景需要神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法優(yōu)化，物聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景需要低成本，云計(jì)算場(chǎng)景需要定制化等。面對(duì)智能制造、人工智能、大數(shù)據(jù)、自動(dòng)駕駛、物聯(lián)網(wǎng)等應(yīng)用場(chǎng)景的多樣化和數(shù)據(jù)類型的多元化，單一架構(gòu)難以滿足數(shù)據(jù)處理和用戶體驗(yàn)的要求，這就驅(qū)動(dòng)計(jì)算架構(gòu)從通用計(jì)算向“通用+專用”的多樣性異構(gòu)計(jì)算創(chuàng)新。多樣性計(jì)算對(duì)操作系統(tǒng)提出更高要求，不僅要求操作系統(tǒng)需要兼容多種芯片架構(gòu)，而且操作系統(tǒng)需要軟硬件協(xié)同創(chuàng)新更大地釋放硬件算力。2.3

信息安全產(chǎn)業(yè)：數(shù)據(jù)安全重要性提升，政策加持推動(dòng)行業(yè)應(yīng)用加深2.3.1我國信息安全市場(chǎng)增速不斷提升，數(shù)據(jù)安全獲得充分重視全球信息安全市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)，我國信息安全市場(chǎng)增速不斷提升。隨著全球信息安全產(chǎn)品結(jié)構(gòu)愈加豐富、廠商數(shù)量不斷增加，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。2019年全球信息安全市場(chǎng)規(guī)模突破千億美元，達(dá)到1092億美元，同比增長(zhǎng)13.40%。近年來，我國信息安全形勢(shì)愈發(fā)嚴(yán)峻，為盡快擺脫在信息安全領(lǐng)域較為落后的現(xiàn)狀以及核心基礎(chǔ)設(shè)施等受制于人的局面，國家先后頒布了信息安全相關(guān)的法律與政策以促進(jìn)國內(nèi)信息安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我國信息安全市場(chǎng)的增速也在不斷提升。2018年我國信息安全市場(chǎng)收入規(guī)模為1164億元，2021年收入規(guī)模增長(zhǎng)至1825億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到16.17%。在“核高基”等國家科技重大專項(xiàng)的長(zhǎng)期支持和引導(dǎo)下，我國基礎(chǔ)硬軟件行業(yè)不斷增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，已逐步建立起基于自身IT的底層架構(gòu)和標(biāo)準(zhǔn)。但近年來受“棱鏡門事件”的發(fā)生，以及中興、華為、?？?、大疆等國內(nèi)企業(yè)相繼受到制裁，都在表明信息技術(shù)自主可控在國家信息化建設(shè)發(fā)展中應(yīng)當(dāng)具有更為重要的地位。為此，國家出臺(tái)了一系列政策，一方面對(duì)信息安全、數(shù)據(jù)安全、自主可控作出更明確、更嚴(yán)格的規(guī)定，另一方面，也為我國信息安全產(chǎn)業(yè)、關(guān)鍵信息技術(shù)與科技的自立自強(qiáng)事業(yè)的發(fā)展提供了大力扶持。數(shù)據(jù)安全是信息安全領(lǐng)域內(nèi)重要的組成部分。數(shù)據(jù)安全包括數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、處理安全、所涉及技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施的安全以及數(shù)據(jù)權(quán)屬帶來的安全。根據(jù)《信息安全技術(shù)-數(shù)據(jù)安全能力成熟度模型》GB/T379882019國家標(biāo)準(zhǔn)，數(shù)據(jù)的生命周期可分為采集、傳輸、存儲(chǔ)、處理、交換和銷毀六個(gè)階段。從產(chǎn)業(yè)生態(tài)面臨的數(shù)據(jù)安全挑戰(zhàn)來看，各領(lǐng)域在數(shù)據(jù)全生命周期的不同階段面臨不同程度的安全風(fēng)險(xiǎn)，也對(duì)數(shù)據(jù)安全的不同環(huán)節(jié)提出不同的核心技術(shù)能力要求，通過構(gòu)建和融合這些能力，可以系統(tǒng)化、端到端、全生命周期地保護(hù)數(shù)據(jù)安全。數(shù)據(jù)安全是信息安全的重要部分，市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)。在我國，數(shù)據(jù)安全已經(jīng)上升到國家主權(quán)的高度，是國家競(jìng)爭(zhēng)力的直接體現(xiàn)。我國高度重視數(shù)據(jù)安全的技術(shù)開發(fā)和管理管控，不斷增強(qiáng)國際社會(huì)對(duì)中國信息技術(shù)的信任程度。根據(jù)頭豹研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國數(shù)據(jù)安全市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，增長(zhǎng)率保持在20%以上。2014年中國數(shù)據(jù)安全行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模僅為14.20億元，到2018年增長(zhǎng)到30.60億元，預(yù)計(jì)到2023年中國數(shù)據(jù)安全行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到97.5億元，2014-2023年復(fù)合增長(zhǎng)率將高達(dá)23.87%。數(shù)據(jù)存儲(chǔ)安全逐漸受到更多的重視與關(guān)注。多年以來，數(shù)據(jù)安全行業(yè)主要著眼于數(shù)據(jù)的傳輸保護(hù)和攻擊防御方面，產(chǎn)生了防火墻、VPN、IPS、UTM等眾多網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)安全設(shè)備，但市場(chǎng)上少有數(shù)據(jù)存儲(chǔ)安全產(chǎn)品。數(shù)據(jù)存儲(chǔ)安全在數(shù)據(jù)儲(chǔ)存的過程和信息生命周期內(nèi)，保障數(shù)據(jù)的真實(shí)性、機(jī)密性、完整性、可用性、可靠性、不可抵賴性等特性，是數(shù)據(jù)安全的主要基礎(chǔ)之一。相比數(shù)據(jù)的傳輸安全，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)安全一旦受到威脅，會(huì)導(dǎo)致當(dāng)前和過往的信息均被泄漏，造成的危害更大，關(guān)系到黨政軍、石油、化工、核能、金融、交通、制造、物流、電商、水利等關(guān)鍵行業(yè)的發(fā)展。因此，數(shù)據(jù)安全也成為我國國家安全整體戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)，在2019年實(shí)施的等保2.0體系下，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的保密性是等保2.0三級(jí)、四級(jí)安全的新增要求，且第三級(jí)和第四級(jí)的安全要求明確需采用密碼技術(shù)保證重要數(shù)據(jù)在存儲(chǔ)過程中的保密性。數(shù)據(jù)存儲(chǔ)安全產(chǎn)品技術(shù)面臨挑戰(zhàn)，市場(chǎng)推廣面臨一定技術(shù)難點(diǎn)。1）由于存儲(chǔ)領(lǐng)域底層基礎(chǔ)技術(shù)架構(gòu)天然具有分層不夠獨(dú)立的特性，因而絕大部分存儲(chǔ)安全產(chǎn)品需要對(duì)應(yīng)用系統(tǒng)進(jìn)行一定程度改造，這意味著部署存儲(chǔ)安全產(chǎn)品需要涉及系統(tǒng)改造，這引起極大不方便和額外工作量。2）另一方面，相比網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品，存儲(chǔ)安全產(chǎn)品本身牽涉的系統(tǒng)組件更多，且需要和低性能存儲(chǔ)設(shè)備交互，其對(duì)系統(tǒng)的調(diào)度、IO分配提出了更高的要求，在性能調(diào)優(yōu)和安全增強(qiáng)方面面臨更多的挑戰(zhàn)。因此，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)安全產(chǎn)品本身在研發(fā)、開發(fā)技術(shù)上面臨較大挑戰(zhàn)，且產(chǎn)品的推廣面臨較大的難度。2.3.2中國信息安全行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)國家信息安全提升到法律層面，監(jiān)管范圍持續(xù)擴(kuò)大?！毒W(wǎng)絡(luò)安全法》等一系列法律法規(guī)將等級(jí)保護(hù)制度上升到法律層面，保護(hù)對(duì)象也從體制內(nèi)到體制外全方位覆蓋，除基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)和信息系統(tǒng)外，將大數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算平臺(tái)、物聯(lián)網(wǎng)、工控系統(tǒng)、公眾服務(wù)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等全部納入等級(jí)保護(hù)監(jiān)督。國防、電力、政務(wù)、金融等基礎(chǔ)性關(guān)鍵領(lǐng)域的信息系統(tǒng)一般需達(dá)到三到四級(jí)安全等級(jí)。隨著數(shù)據(jù)安全法、等保2.0的實(shí)施，監(jiān)管的范圍有所擴(kuò)大，安全需求加速釋放，體制內(nèi)，客戶將由中央直屬部委向省市級(jí)地方政府拓展，企業(yè)用戶也將從總部機(jī)構(gòu)向下屬分支機(jī)構(gòu)滲透。下游行業(yè)用戶數(shù)據(jù)安全意識(shí)提高，數(shù)據(jù)安全覆蓋領(lǐng)域有望進(jìn)一步拓寬。數(shù)據(jù)安全行業(yè)主要應(yīng)用的用戶群體為政府、軍工、金融、電信等領(lǐng)域的行業(yè)用戶。根據(jù)頭豹研究院的數(shù)據(jù)，2019年，政府是數(shù)據(jù)安全行業(yè)占比最高的行業(yè)用戶，占比達(dá)35%；其次是軍工行業(yè)，涉及到國防及國家安全領(lǐng)域，對(duì)數(shù)據(jù)安全的要求較高，用戶占比達(dá)到17%；金融、電信作為反映中國基礎(chǔ)民生狀況的行業(yè)，用戶占比也比較高，分別為12%和10%。未來，在國家政策推動(dòng)下，伴隨下游各行業(yè)用戶數(shù)據(jù)安全意識(shí)的進(jìn)一步提高，數(shù)據(jù)安全行業(yè)下游的覆蓋領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)一步拓寬，數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品的接受程度和普及程度有望進(jìn)一步提高。2.4云計(jì)算產(chǎn)業(yè)：云計(jì)算應(yīng)用加速滲透，云桌面發(fā)展空間廣大2.4.1云計(jì)算應(yīng)用加速滲透，云桌面應(yīng)用規(guī)模快速增加云計(jì)算作為新型基礎(chǔ)設(shè)施的核心環(huán)節(jié)，是互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)的關(guān)鍵底座，已經(jīng)成為推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。根據(jù)艾媒咨詢的數(shù)據(jù)，我國云計(jì)算市場(chǎng)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，2020年我國云計(jì)算整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2091億元，同比增長(zhǎng)56.75%。其中私有云2020年市場(chǎng)規(guī)模為814億元，同比增長(zhǎng)26.2%。隨著云計(jì)算的快速發(fā)展，多數(shù)行業(yè)內(nèi)企業(yè)上云提速，中國云桌面產(chǎn)品普及率逐漸升高，再加上云桌面產(chǎn)品在各場(chǎng)景滲透率不斷提升，使得云桌面整體解決方案銷售量快速增長(zhǎng)。隨著5G等技術(shù)的發(fā)展，后續(xù)云桌面在企事業(yè)單位辦公等領(lǐng)域有望成為主流選擇。根據(jù)計(jì)世資訊的數(shù)據(jù)，2017年中國云桌面整體解決方案僅139萬個(gè)，但在云計(jì)算相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)整體擴(kuò)張的情況下，2021年中國云桌面整體解決方案銷售數(shù)量增長(zhǎng)至近300萬個(gè)，2017-2021年的復(fù)合增長(zhǎng)率為21.1%。預(yù)計(jì)2025年中國云桌面整體解決方案銷售數(shù)量將達(dá)到673萬個(gè)，2021-2025年復(fù)合增速為22.4%。2.4.2云桌面的未來發(fā)展趨勢(shì)：1.行業(yè)上云趨勢(shì)明顯，云桌面市場(chǎng)空間廣闊隨著網(wǎng)絡(luò)帶寬的提升、后端服務(wù)器硬件計(jì)算能力的增強(qiáng)以及云桌面協(xié)議的不斷改進(jìn)，越來越多的客戶選擇云桌面解決方案替代傳統(tǒng)PC，替代場(chǎng)景包括國防、電力、政務(wù)、教育、金融、交通、醫(yī)療等領(lǐng)域。且不同行業(yè)由于業(yè)務(wù)系統(tǒng)和使用需求存在較大差異，因此對(duì)云桌面產(chǎn)品也有不同的使用需求，上述多個(gè)行業(yè)對(duì)云桌面解決方案提供商針對(duì)不同場(chǎng)景的產(chǎn)品技術(shù)實(shí)力和創(chuàng)新能力提出了更高的要求。因此，未來隨著云計(jì)算在更多行業(yè)的普及，云桌面應(yīng)用場(chǎng)景將更加細(xì)分，同時(shí)也為云桌面產(chǎn)品帶來廣闊的市場(chǎng)空間。2.云桌面超融合標(biāo)準(zhǔn)化交付將成為產(chǎn)品特色超融合是將計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)等虛擬化資源融合到標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)器中，通過網(wǎng)絡(luò)聚合多臺(tái)設(shè)備形成統(tǒng)一云化資源池的新型IT架構(gòu)。區(qū)別于傳統(tǒng)的計(jì)算+存儲(chǔ)+網(wǎng)絡(luò)模式，超融合在標(biāo)準(zhǔn)化交付運(yùn)維、橫向擴(kuò)展、降低成本等方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。超融合方案簡(jiǎn)化了網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、容量規(guī)劃、設(shè)備選型、設(shè)備采購、安全調(diào)試等繁雜流程，通過標(biāo)準(zhǔn)化大幅減低交付、運(yùn)維難度，縮短產(chǎn)品上線周期。此外，便捷的橫向擴(kuò)張能力也為用戶日后業(yè)務(wù)系統(tǒng)擴(kuò)展免除后顧之憂。因此，具有融合架構(gòu)解決方案技術(shù)實(shí)力的廠商未來將占據(jù)更高的市場(chǎng)份額。3.“桌面即服務(wù)”成為未來發(fā)展趨勢(shì)傳統(tǒng)PC模式需要一次性購買設(shè)備及軟件，前期投入大且維護(hù)成本高，而云桌面具有按需使用、動(dòng)態(tài)靈活等天然優(yōu)勢(shì)。隨著網(wǎng)絡(luò)帶寬的提升、硬件計(jì)算能力的增強(qiáng)以及云桌面協(xié)議的不斷精進(jìn)，越來越多的客戶接受“桌面即服務(wù)”模式，當(dāng)有桌面使用需求申請(qǐng)相應(yīng)的資源即可使用，衍生出移動(dòng)辦公、云游戲等多種場(chǎng)景。近幾年國內(nèi)運(yùn)營商、公有云平臺(tái)在云桌面服務(wù)提供方面逐漸發(fā)力，云桌面廠商除了傳統(tǒng)的客戶外，也將延伸面對(duì)運(yùn)營商、大型云平臺(tái)運(yùn)營方的桌面使用需求。云桌面廠商與大型云平臺(tái)運(yùn)營方可以合作推出“桌面即服務(wù)”產(chǎn)品，共同為客戶提供靈活便捷的云桌面服務(wù)，“桌面即服務(wù)”將成為一個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。三、公司：“三位一體”綜合解決方案深耕核心關(guān)鍵領(lǐng)域3.1經(jīng)營情況：積極推動(dòng)技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新，深化融合助力行業(yè)加速信息化公司擁有操作系統(tǒng)、信息安全和云計(jì)算三條產(chǎn)品線，其核心產(chǎn)品已在國防、電力、政務(wù)等重要領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用，并逐漸拓展到能源、金融、交通等領(lǐng)域。公司為加強(qiáng)科研成果與關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的融合程度，不斷推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品創(chuàng)新，幫助客戶實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)的信息化。3.1.1國防領(lǐng)域的經(jīng)營情況公司操作系統(tǒng)產(chǎn)品是基于開源Linux技術(shù)不斷迭代演進(jìn)，云計(jì)算和信息安全

產(chǎn)品是基于公司獨(dú)立自主研發(fā)。公司操作系統(tǒng)、云計(jì)算產(chǎn)品以安全為特色，并和公司信息安全產(chǎn)品有機(jī)融合構(gòu)成三位一體系統(tǒng)性整體安全，可滿足國防領(lǐng)域高安全需求。同時(shí)，公司自設(shè)立以來長(zhǎng)期服務(wù)于國防單位，承建了眾多國防單位信息化建設(shè)項(xiàng)目，并承擔(dān)了多項(xiàng)國防單位委托的型號(hào)裝備配套和技術(shù)預(yù)研項(xiàng)目，能快速理解并響應(yīng)國防單位多樣化的需求。公司操作系統(tǒng)和云桌面系統(tǒng)是國防領(lǐng)域合規(guī)產(chǎn)品，公司信息安全產(chǎn)品為國內(nèi)多家國防相關(guān)研究所多個(gè)型號(hào)裝備提供專用配套安全平臺(tái)。公司操作系統(tǒng)產(chǎn)品、云計(jì)算產(chǎn)品、信息安全產(chǎn)品已在安全辦公、教育培訓(xùn)、指揮訓(xùn)練、列裝設(shè)備等國防領(lǐng)域廣泛部署。3.1.2電力領(lǐng)域的經(jīng)營情況近年來，國際上電網(wǎng)惡性事故頻發(fā)，操作系統(tǒng)的安全漏洞是其中一個(gè)重要原因。針對(duì)電力領(lǐng)域國產(chǎn)安全操作系統(tǒng)需求，公司專門組建研發(fā)團(tuán)隊(duì)從系統(tǒng)安全、系統(tǒng)證書體系建設(shè)、應(yīng)用安全、狀態(tài)監(jiān)控、基礎(chǔ)應(yīng)用開發(fā)等多維度發(fā)力，并在國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)的需求引領(lǐng)下，不斷迭代演進(jìn)操作系統(tǒng)產(chǎn)品，目前已成為電力領(lǐng)域的主流國產(chǎn)操作系統(tǒng)，涵蓋了中調(diào)、地調(diào)、主站自動(dòng)化系統(tǒng)、配網(wǎng)自動(dòng)化系統(tǒng)、智