2022-2023年度基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識提升訓練考試卷A卷附答案

2022-2023年度基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識提升訓練考試卷A卷附答案

單選題（共54題）1、根據(jù)有關規(guī)定，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列金融產(chǎn)品或工具不包括（）。A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單B.政府債券、公司債券C.全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證D.購買不動產(chǎn)【答案】D2、目前我國的基金會計核算細化到（）。A.日B.周C.月D.季【答案】A3、基金公司的（）是為基金投資運作提供支持，主要從事宏觀、行業(yè)和上市公司投資價值研究分析的部門。A.交易部B.風險管理部C.投資部D.研究部【答案】D4、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法錯誤的是（）。A.管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務委托給第三方B.管理公司的起始資本不能低于15萬歐元C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產(chǎn)0.02%的資本D.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”【答案】B5、下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計。將M的期望收益率和方差分別記為EM和σM2，那么（）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。A.EM=5,σM=625B.EM=6,σM＝25C.EM=7,σM＝625D.EM=4,σM＝25【答案】A6、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。A.發(fā)行主體B.償還期限C.計息方式D.付息方式【答案】A7、以下關于貨銀對付原則說法錯的是（）。A.又稱錢貨兩清原則B.貨銀對付是指證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，并且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金C.可以理解為一手交錢，一手交貨D.使得交易雙方無須擔心交易對手的信用風險【答案】D8、（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.股票的票面價值B.股票的清算價值C.股票的賬面價值D.股票的內(nèi)在價值【答案】B9、風險價值(vaR)的考察區(qū)間一般為()A.長期,十年以上B.中長期,一般一年或數(shù)年C.中期,一般幾個月至一年D.短期,一般一周或幾周【答案】D10、下列不屬于基礎原材料類大宗商品的是（）。A.動力煤B.鋼鐵C.銅D.橡膠【答案】A11、下列關于回購協(xié)議的說法，錯誤的是()。A.回購協(xié)議的抵押品以金融債券為主B.證券的出售方為資金借入方，即正回購方C.證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方D.回購協(xié)議本質(zhì)上是一種證券抵押貸款【答案】A12、在證券交易分級結(jié)算制下，證券公司承擔的責任是（）。A.每筆結(jié)算只計其應收、應付款項B.證券或資金的交收責任C.證券交付時雙方可給付資金D.擔當買賣雙方結(jié)算交易對手【答案】B13、下列關于融資融券業(yè)務的表述錯誤的是（）。A.即使融資交易結(jié)束時，該公司的股票價格沒有發(fā)生變化，投資者還是需要支付融資的貸款利息B.賣空交易即融券業(yè)務，與融資業(yè)務正好相反，投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格買人證券歸還證券公司，自己則得到投資收益C.融資融券業(yè)務會放大投資收益率或損失率，像杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動幅度D.融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，還可以用作其他用途【答案】D14、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關交易制度規(guī)定，實行次日交易回轉(zhuǎn)交易的證券品種是（）。A.債券競價交易B.B股C.權證交易D.專項資產(chǎn)管理計劃收益權份額協(xié)議交易【答案】B15、在非完全有效的市場上，（）策略收益主要來自以下兩種情況：一是主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場“共識”以外的有價值的信息；二是主動投資者在面對相同的信息時，能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報。A.債券投資B.股票投資C.主動投資D.被動投資【答案】C16、投資交易中的操作風險是指（）。A.由于匯率變動所產(chǎn)生的基金價值的不確定性B.由于人員、流程、系統(tǒng)或外部因素帶來的交易失誤，導致基金資產(chǎn)或基金公司遭受損失的風險C.由于宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響D.由于違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、基金合同所導致公司遭受損失的風險【答案】B17、同業(yè)拆借對金融市場具有重要意義，主要表現(xiàn)在（）A.同業(yè)拆借利率作為市場的基準利率，是衡量市場流動性的重要指標B.同業(yè)拆借市場的存在，必然增加金融機構(gòu)的流動性風險C.同業(yè)拆借的資金用于緩解金融機構(gòu)的中長期資金緊張D.同業(yè)拆借市場不能提高資金拆出方的獲利能力【答案】A18、關于上證50ETF認購期權，以下表述正確的是（）A.買方的執(zhí)行價格是指合約到期時，上證50ETF基金的市場價格B.買方?jīng)]有支付費用C.上證50指數(shù)上升的情形下，買方收益增加D.買方和賣方的盈利機會均等【答案】C19、（）沒有到期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，但一般情況下沒有表決權。A.債券B.存托憑證C.優(yōu)先股D.普通股【答案】C20、關于債券通貨膨脹風險，以下表述錯誤的是()A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風險D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券【答案】C21、主動收益的計算公式為()。A.主動收益=證券組合的真實收益+基準組合的收益B.主動收益=證券組合的真實收益-基準組合的收益C.主動收益=證券組合的真實收益基準組合的收益D.主動收益=證券組合的真實收益基準組合的收益【答案】B22、關于相關系數(shù)Pij可能的取值范圍，以下表達正確的是（）。A.-1＜PijB.0≦Pij≦lC.-1≦Pij≦lD.Pij＜1【答案】C23、一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應達到（）標準。A.最低保證金B(yǎng).初始保證金C.維持保證金D.結(jié)算保證金【答案】B24、公司外部資金的來源不包括（）。A.發(fā)行公司股票B.發(fā)行公司債券C.公司留存收益D.銀行貸款【答案】C25、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67%。A.3%～2%B.3%～0C.5%～-1%D.+7%～-1%【答案】C26、（）是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。A.官方利率B.名義利率C.實際利率D.浮動利率【答案】C27、()負責根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。A.營業(yè)部B.投資部C.財務部D.研究部【答案】B28、美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證，下列關于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證C.無擔保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目前已經(jīng)很少應用D.以上選項都錯【答案】D29、市場風險管理的主要措施不包括（）。A.制定流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要。B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風險管理。C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新。D.密切關注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢，提出應對策略。【答案】A30、用復利法計算第n期末終值的計算公式為（）。A.FV=PV(1+in)B.PV=FV(1+in)C.PV=FV(1+i)^nD.FV=PV(1+i)^n【答案】D31、()也稱權益報酬率。A.資產(chǎn)收益率B.銷售利潤率C.權益乘數(shù)D.凈資產(chǎn)收益率【答案】D32、關于最大回撤，以下表述錯誤的是（）。A.最大回撤只能衡最基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率B.最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對下行風險的控制能力C.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值于2月28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回繳為15%D.基金的最大回撤與指定的時間區(qū)間長短無關【答案】D33、（）來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)性風險下的超額收益率。A.夏普比率B.特雷諾比率C.詹森αD.五力模型【答案】B34、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通的股票增加()。A.5%～20%B.10%～25%C.15%～25%D.10%～20%【答案】A35、以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。A.贖回條款B.轉(zhuǎn)換期限C.市場利率D.回售條款【答案】C36、基金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值（）,開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付。。A.0.8%B.0.3%C.0.1%D.0.5%【答案】D37、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10%，銷售利潤率是10%，權益乘數(shù)是2，年均總資產(chǎn)是1000萬元，該公司的年銷售收入是()A.2000萬元B.1000萬元C.500萬元D.100萬元【答案】C38、下列關于衍生品合約的特點，說法錯誤的是（）。A.衍生品合約涉及基礎資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移B.衍生品合約只要支付少量保證金或權利金就可以買入，可以以小搏大C.一般衍生品合約的風險一般要比復雜衍生品合約的風險大D.衍生資產(chǎn)價格與標的資產(chǎn)的價格具有聯(lián)動性，兩者一般高度相關【答案】C39、目前在全國銀行間同業(yè)拆借中心成交的債券交易所采用的交收方式是()。A.見券付款B.券款對付C.分級結(jié)算D.見款付券【答案】B40、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務是()。A.按公司經(jīng)營成果、再投資需求和管理者對支付股利的看法獲得股利分配B.參與公司日常經(jīng)營管理，擁有公司大部分業(yè)務的決策權C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）D.每年獲得固定的股息【答案】A41、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準備金的短期債務憑證。A.短期國債B.銀行承兌匯票C.中央銀行票據(jù)D.商業(yè)票據(jù)【答案】C42、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單特征不包括（）。A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名可轉(zhuǎn)讓，可轉(zhuǎn)讓是其最大的特點B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額較大，且為整數(shù)C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者一般為機構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是7天，以3個月、6個月為主【答案】D43、分析預期收益等價值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對于公司前景預測來說，“自上而下”的（）是比較適用的。A.基本分析法B.層次分析法C.技術分析法D.行為分析法【答案】B44、（）是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標，被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績（事前或事后）考核。A.方差B.標準差C.貝塔系數(shù)D.跟蹤誤差【答案】D45、做市商制度是指（）。A.保證金交易市場B.經(jīng)紀人市場C.報價驅(qū)動市場D.指令驅(qū)動市場【答案】C46、關于市盈率模型，下列說法錯誤的是()。A.對盈余進行估值的重要指標是市盈率B.對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益C.市盈率=每股收益(年化)/每股市價D.當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點【答案】C47、深圳證券交易所權益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外）協(xié)議平臺的成交確認時間為每個交易日（）。A.9∶15至11∶30B.9∶30至11∶30C.13∶00至15∶30D.15∶00至15∶30【答案】D48、關于權益類證券的風險溢價，以下說法正確的是()A.風險溢價是指證券風險高于正常風險的部分B.在相同的市場條件下，風險溢價越高，風險資產(chǎn)的期望收益率越高C.風險資產(chǎn)期望收益率等于風險溢價D.風險溢價可以是正數(shù)也可以是負數(shù)【答案】B49、下列關于權益資本描述錯誤的是（）。A.普通股持有人分得公司利潤的順序先于優(yōu)先股B.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的C.普通股持有者享有股東的基本權利和義務D.兩種最主要的權益證券是普通股和優(yōu)先股【答案】A50、下列選項中，不屬于評價企業(yè)盈利能力最重要三種比率的是（）。A.銷售利潤率B.資產(chǎn)收益率C.應收賬款周轉(zhuǎn)率D.凈資產(chǎn)收益率【答案】C51、與