投資并購盡職調(diào)查與審計工作重點最后版本教學(xué)課件

投資并購盡職調(diào)查與審計工作重點(最后版本幻燈片PPT本課件PPT僅供大家學(xué)習(xí)使用學(xué)習(xí)完請自行刪除，謝謝！本課件PPT僅供大家學(xué)習(xí)使用學(xué)習(xí)完請自行刪除，謝謝！本課件PPT僅供大家學(xué)習(xí)使用學(xué)習(xí)完請自行刪除，謝謝！本課件PPT僅供大家學(xué)習(xí)使用學(xué)習(xí)完請自行刪除，謝謝！盡國控的投資流程公司戰(zhàn)略尋找篩選目標(biāo)申請立項立項審議立項審核盡職調(diào)查審計評估可行性認(rèn)證編制可行性報告可行性報告審議報請審批項目審批投資管理部公司總經(jīng)理辦公會相關(guān)職能部門相關(guān)職能部門投資管理部公司總經(jīng)理辦公會投資管理部公司經(jīng)營匯報會、集團總經(jīng)理辦公會公司經(jīng)營匯報會、集團董事會、公司董事會盡職調(diào)查在投資項目立項批準(zhǔn)后實施盡職調(diào)查是設(shè)計投資方案的基礎(chǔ)盡職調(diào)查為投資項目決策作支持

盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，

經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和資金風(fēng)險做一個全面深入的審核什么是盡職調(diào)查盡職調(diào)查是投資及整合方案設(shè)計、交易談判、投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)及投資原則的基礎(chǔ)。因沒有法律專門要求，往往得不到應(yīng)有重視，但作為能夠核實目標(biāo)公司綜合狀況的一個重要途徑和有利機會，盡職調(diào)查應(yīng)當(dāng)為收購方所重視并采取積極的態(tài)度和措施加以落實，以把投資風(fēng)險降到最低。為什么要做盡職調(diào)查審計不能代替全面盡職調(diào)查參與部門1）主要內(nèi)容公司簡介業(yè)務(wù)調(diào)查財務(wù)調(diào)查法務(wù)調(diào)查人事調(diào)查投資運營審計財務(wù)法律行業(yè)及市場排名

人事盡職調(diào)查主要內(nèi)容√√√√√√√√√√√√投資并購中的財務(wù)盡職調(diào)查財務(wù)盡職調(diào)查的基本方法1、審閱

通過財務(wù)報表及其他法律、財務(wù)、業(yè)務(wù)資料審閱，發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵及重大財務(wù)因素。2、分析性程序?qū)Ω鞣N渠道取得資料的分析，發(fā)現(xiàn)異常及重大問題。如趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析等。3、訪談與企業(yè)內(nèi)部各層級、各職能人員，以及中介機構(gòu)的充分溝通。一、企業(yè)財務(wù)基本情況1、財務(wù)架構(gòu)及人員情況2、現(xiàn)行的會計政策、與收購方存在重大差異的會計政策、3、所使用的財務(wù)系統(tǒng)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)情況4、近三年主審會計師事務(wù)所及審計報告的披露情況財務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容1、公司前三年收入、利潤來源及構(gòu)成；2、公司前三年管理費用構(gòu)成情況；3、公司前三年銷售費用構(gòu)成情況；4、公司前三年應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率、毛利率、資產(chǎn)負(fù)債比率等財務(wù)指標(biāo)情況；5、公司前三年現(xiàn)金流情況6、對公司未來主要收入和支出的有重大影響的因素7、關(guān)聯(lián)交易對銷售收入和利潤的影響二、企業(yè)盈利能力基本情況1、應(yīng)收賬款帳齡分析和管理水平及變動情況分析；2、存貨庫齡分析和管理水平及變動情況分析；3、應(yīng)付賬款帳齡分析和集中度分析；4、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)情況；5、主要固定資產(chǎn)及倉庫情況三、企業(yè)主要經(jīng)營性資產(chǎn)和債務(wù)情況1、公司目前主要的銀行貸款，該貸款的金額、利率、期限、到期日及是否有逾期貸款2、公司對關(guān)聯(lián)人（股東、員工、控股子公司）的借款情況；3、

公司對主要股東和其他公司及企業(yè)的借款進(jìn)行擔(dān)保及低抵押情況4、公司銀行授信總額度5、公司的票據(jù)融資及新的融資方式6、公司其他或有事項四、企業(yè)融資情況1、稅率情況2、匯算清繳情況3、稅收優(yōu)惠情況4、是否有稅務(wù)處罰等5、重大稅務(wù)風(fēng)險情況6、關(guān)聯(lián)交易的稅收情況7、并購后稅務(wù)政策的變化情況五、企業(yè)稅務(wù)情況省級公司網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中的審計工作省級公司網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中的審計原則

總部指導(dǎo)、分級實施、各負(fù)其責(zé)、風(fēng)險防范具體做法1、總部審計部確定中介機構(gòu)的范圍，并指導(dǎo)省級公司投資項目的審計工作2、省級公司財務(wù)總監(jiān)負(fù)責(zé)投資項目審計工作的組織、實施及審計報告初稿的審核3、總部成立審計報告審核小組，負(fù)責(zé)對審計報告進(jìn)行審批4、審計費用按照誰受益誰承擔(dān)的原則，由省級公司先行統(tǒng)一支付，項目完成后原則上由地區(qū)公司承擔(dān)，項目未成功由省級公司和地區(qū)公司各承擔(dān)50%

1、無保留意見審計報告報表存在重大錯報和歪曲，不能真實公允反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果3、否定意見審計報告2、保留意見審計報告財務(wù)報表總體公允還存在對報表有重大影響的事項如：審計范圍受到一定限制或存在不同意調(diào)整的事項等4、無法表示意見審計報告審計范圍受到重大限制無法對報表的真實公允性發(fā)表審計意見審計報告的類型及影響－財務(wù)報表真實公允－不存在應(yīng)披露未披露和應(yīng)調(diào)整未調(diào)整事項一、結(jié)合投資方案進(jìn)行審計委托直接收購老公司股權(quán)－－對老公司進(jìn)行三年一期財務(wù)報表審計成立新公司，有溢價－－對老公司進(jìn)行三年一期盈利能力的專項審計收購老公司經(jīng)營性資產(chǎn)－－對該資產(chǎn)要進(jìn)行審計和評估二、關(guān)注往來款的函證情況三、關(guān)注存貨盤點情況四、關(guān)注期末返利確認(rèn)情況五、關(guān)注系統(tǒng)之間的差異情況

審計過程應(yīng)重點關(guān)注事項審計報告復(fù)核要點關(guān)注會計政策按國控的會計政策出具模擬審計報告壞賬準(zhǔn)備的計提存貨跌價準(zhǔn)備計提折舊政策應(yīng)付職工薪酬（特別關(guān)注國企的特殊政策要求）審計報告復(fù)核要點關(guān)注勾稽關(guān)系和趨勢三大報表的勾稽關(guān)系重要科目之間的勾稽關(guān)系主要指標(biāo)的合理性（與行業(yè)比較）主要指標(biāo)的發(fā)展趨勢幫助判斷所處的發(fā)展階段和企業(yè)盈利能力的合理性審計報告復(fù)核要點關(guān)注重大審計調(diào)整事項增加利潤的重大調(diào)整（調(diào)增收入、調(diào)減費用）返利的調(diào)整稅務(wù)問題的調(diào)整新會計政策的調(diào)整

和關(guān)聯(lián)交易有關(guān)的調(diào)整（包括審前目標(biāo)公司自行的重大調(diào)整）關(guān)注利潤分配歷年利潤分配情況收購前利潤分配完畢分配前盈余公積的計提情況關(guān)注關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易的定價原則（毛利情況）關(guān)聯(lián)交易在同類業(yè)務(wù)的占比情況關(guān)聯(lián)交易的結(jié)算情況，及產(chǎn)生的資產(chǎn)、負(fù)債情況關(guān)聯(lián)交易對利潤的影響關(guān)聯(lián)交易的稅收情況判斷關(guān)聯(lián)交易是否存在利潤轉(zhuǎn)移或輸送，對收購后盈利的影響。關(guān)注非經(jīng)常性損益對利潤影響剔除非經(jīng)常性損益，了解企業(yè)真實的經(jīng)營性盈利情況增加利潤的非經(jīng)常性損益性質(zhì)、金額、發(fā)生頻率增加利潤的非經(jīng)常性損益在收購后的變化情況關(guān)注抵押擔(dān)保等或有事項收購后企業(yè)后是否存在重大或有抵押、擔(dān)保風(fēng)險是否存在表外負(fù)債是否存在潛在的資產(chǎn)損失已貼現(xiàn)票據(jù)的風(fēng)險

我們必須意識到，投資并購業(yè)務(wù)是高風(fēng)險業(yè)務(wù)，做好投資并購中的盡職調(diào)查和審計評估是其中防范風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)，同時要了解：一、財務(wù)盡職調(diào)查要在很大的程度上依賴于目標(biāo)企業(yè)所提供資料的真實、準(zhǔn)確和全面性程度，受上述局限性的影響，財務(wù)盡職調(diào)查工作性質(zhì)是在可能條件下的、對目標(biāo)財務(wù)情況及其影響因素實施的“有限檢查”，其主要結(jié)論為揭示目標(biāo)企業(yè)的主要風(fēng)險和潛在投資價值提供了較為全面的參考財務(wù)信息。從提供獨立意見、揭示風(fēng)險和價值方面來說，調(diào)查人員的獨立性和專