金融市場基礎知識必背

數(shù)字篇一、 金融市場體系1.1983年9月國務院決定中國人民銀行專門行使中央銀行的職能，1992年成立了中國證券監(jiān)督管理委員會、1998年成立了中國保險監(jiān)督管理委員會、2003銀監(jiān)會正式掛牌運作，標志著中國金融業(yè)形成了“三駕馬車”式的垂直分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會”的監(jiān)管架構正式形成。2.2004年5月，經國務院批準，中國證監(jiān)會批復同意深圳證券交易所在主板市場內設立中小板塊。3.2001年7月16日正式開辦三板市場，官方名稱是“代辦股份轉讓系統(tǒng)”。上海證交所成立于1990年11月26日，同年12月19日開業(yè)，歸屬中國證監(jiān)會直接管理。深圳證交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式營業(yè)。股票型上市公司：在最近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載;開業(yè)在3年以上，最近3年連續(xù)營利。債券型上市公司：公司債券的期限為1年以上。全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)股票掛牌條件：依法設立且存續(xù)滿2年。全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)投資者條件，對于個人投資者：具有2年以上證券投資經驗。區(qū)域性股權交易市場（又稱區(qū)域性市場、區(qū)域股權市場、第四板市場）2008年天津股權交易所的成立，是此次浪潮開始的標志性起點。二、 證券市場主體中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個月到三年不等。2.2007年9月29日，中國投資有限責任公司（簡稱中投公司）正式掛牌成立。企業(yè)年金基金不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內賣出。證券公司監(jiān)管制度中的信息報送與披露制度要求：信息報送制度，應當自每一個會計年度結束之日起4個月內，向中國證監(jiān)會報送年度報告，自每月結束之日起7個工作日內送月度報告。證券資產管理業(yè)務人員具有證券從業(yè)資格，且無不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業(yè)經歷的人員不少于5人。證券公司申請融資融券業(yè)務資格，應當具備的條件：具有證券經濟業(yè)務資格;公司最近2年內不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調查或者正處于整改期間的情形;財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務后的規(guī)定;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近1年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事件。7.IB業(yè)務的資格條件：申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準。直投子公司非全資下屬機構、直投基金負債期限不得超過12個月，負債余額不得超過注冊資本或實繳出資總額的30%。投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構從事證券服務業(yè)務人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務或者證券服務業(yè)務2年以上的經驗。會計師事務所申請證券資格應具備的條件：依法成立5年以上;注冊會計師不少于200人，近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于120人;至少有25名以上的合伙人，且半數(shù)以上合伙人最近在本會計師事務所連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。注冊會計師申請證券許可證的條件：取得注冊會計師證書1年以上;執(zhí)業(yè)質量和執(zhí)業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。申請證券評級業(yè)務許可的條件：最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經營受到刑事處罰;最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織。商業(yè)銀行等機構無不良記錄。證券金融公司向證券公司轉融通的期限不能超過6個月。證券金融公司應當妥善保存履行規(guī)定職責所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。證券協(xié)會會員大會每4年至少召開一次，理事會認為有必要或1/3以上會員聯(lián)名提議時，可召開臨時會員大會。三、股票除權除息日，通常為股權登記日之后的一個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利股權分置改革：改革后公司原非流通股股份的出售應當遵守規(guī)定是自改革方案實施之日起，在12個月內不得上市交易或轉讓;持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定滿期后，通過證券交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占股份總數(shù)的比例在12個月內不得超過5%，在24個月內不得超過10%。股票承銷期不能少于10日，不能超過90日。送股及轉增股本產生的新增可上市流通股份在股權登記日后第二個交易日上市流通。首次公開發(fā)行股票的發(fā)行公司，持續(xù)營業(yè)時間應當在3年以上，最近3年內主營業(yè)務、高級管理人員、實際控制人沒有重大變化;最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且超過人民幣3000萬元，最近3年會計年度經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元;最近一期期末無形資產占凈資產的比例不超過20%，最近1期期末不存在未彌補虧損。上司公司非公開發(fā)行股票應符合的條件：發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%;本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內不得轉讓;控股股東。實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓。上市公司發(fā)行新股的條件：上市公司最近36個月內財務會計文件無虛假記載，不存在重大違法行為。向不特定對象公開募集股份（增發(fā)）條件：最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%;發(fā)行價格不應低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價前一交易日的均價。首次公開發(fā)行股票，并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，應具備一定的資產規(guī)模，即最近一期末凈資產不少于2000萬元，發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。四、債券債券的到期期限：是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間。商業(yè)銀行次級債券固定期限不低于5年（含5年）混合資本債券：我國混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內不可贖回的債券。保險公司次級債務期限在5年以上（含5年）企業(yè)債券的融資券的最長期限不超過365天;超短融資券是期限在270天（9個月）以內的短期融資券。我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內還本付息的有價證券。中小企業(yè)私募債募集資金用途相對靈活，期限較銀行貸款長，一般為2年。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備的條件：最近3年連續(xù)營利;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。政策性銀行和商業(yè)銀行申請金融債券發(fā)行應報送文件：發(fā)行人近3年經審計的財務報告及審計報告。金融債券發(fā)行人應在每期金融債券發(fā)行前5個工作日將相關的發(fā)行申請文件報中國人民銀行備案，并按中國人民銀行的要求披露有關信息;發(fā)行人應在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起60個工作日內開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內完成發(fā)行;金融債券發(fā)行結束后10個工作日內，發(fā)行人應向中國人民銀行書面報告金融債券發(fā)行情況。最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為的不得發(fā)行公司債券。債券的承銷可采取包銷和代銷方式，承銷或者自行組織的銷售，銷售期限不得少于10日，不得超過90日。五、證券投資基金與衍生工具封閉式基金有固定的存續(xù)期限，通常在5年以上，一般為10年或15年，開放式基金沒有固定期限。公開募集基金管理人的資格：最近3年內沒有違法記錄。按照履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權（只能在期權到期日執(zhí)行）、美式期權（可在期權到期日或到期日之前任何一個營業(yè)日執(zhí)行）、修正美式期權（期權到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行）發(fā)行可轉換公司債券的條件：最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產利潤率平均在10%以上;屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低于7%。可交換公司債券發(fā)行的基本條件：本次發(fā)行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%。比例篇一、 金融市場體系股票型上市公司必須符合的條件：公開發(fā)行的股份占公司股份總數(shù)的25%以上;股本總額超過4億元的，向社會公開發(fā)行的比例15%以上。股份有限公司采取發(fā)起設立方式設立的，全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%。二、 證券市場主體單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總額的10%。所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總額的30%。投資于權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的20%。會計師事務所申請證券資格、資產評估機構申請的條件：至少有25名以上的合伙人，且50%以上合伙人最近在本會計師事務所連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當向證券公司收取一定比例的保證金，保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于15%。證券公司應當遵守以下風險控制指標的規(guī)定：凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%。對單一證券公司轉融通的額余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%。融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%。充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取風險準備金。三、 股票股東大會一般每年定期召開一次，當出現(xiàn)董事會認為必要、監(jiān)事會提議召開、單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求等情形時，也可召開臨時股東大會。改革后公司原非流通股股份的出售應當遵守以下規(guī)定：持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個月內不得超過5%，在24個月內不得超過10%。上市非公開發(fā)行股票應符合的條件：發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%。向原股東配售股份（配股）的條件：擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%。四、 債券中小非金融企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行規(guī)模要求：任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產的40%，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣。期貨交易有特定的保證金制度，按照成交合約價值的一定比例向買賣雙方收取保證金，通常是合約價值的5%?10%。而遠期交易是否收取或收取多少保證金由交易雙方商定。五、 證券投資基金與衍生工具貨幣市場基金投資于相關金融工具的比例應當符合下列規(guī)定：同一機構發(fā)行的債券、非金融企業(yè)債務融資工具及其作為原始權益人的資產支持證券占基金資產凈值的比例合計不得超過10%，國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券除外。貨幣市場基金投資于有固定期限銀行存款的比例，不得超過基金資產凈值的30%，投資于具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款占基金資產凈值的比例不得超過20%，投資于不具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款占基金資產凈值的比例不得超過5%。貨幣市場基金投資組合應當符合下列規(guī)定：①現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產凈值的比例合計不得低于5%;現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及五個交易日內到期的其他金融工具占基金資產凈值的比例合計不得低于10%；到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產投資占基金資產凈值的比例合計不得超過30%;除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上或者連續(xù)5個交易日累計贖回30%以上的情形外，債券正回購的資金余額占基金資產凈值的比例不得超過20%。封閉式基金分配原則：封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%。開放式基金分配原則：開放式基金的基金合同應當約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金分配的最低比例。實踐中，許多基金合同規(guī)定：基金收益分配比例不低于基金凈收益的90%。發(fā)行可轉換公司債券的上市公司應符合的要求：最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。金額篇一、金融市場體系發(fā)行人首次公開發(fā)行股票后申請其股票主板上市，應當符合的條件：公司股本總額不少于人民幣五千萬元;公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。債券型上市公司必須符合的條件：公司債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元;股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元。發(fā)行人首次公開發(fā)行股票后申請其股票創(chuàng)業(yè)板上市，應當符合的條件：公司股本總額不少于人民幣三千萬元;公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。二、 證券市場主體證券資產管理業(yè)務：證券公司從事資產管理業(yè)務，公司凈資本不低于2億元，且各項風險控制指標符合有關監(jiān)管規(guī)定，設立規(guī)定性集合資產管理計劃的凈資本限額為3億元，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為5億元。證券公司設立限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣5萬元;設立非限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10萬元。會計師事務所申請證券資格的條件：凈資產不少于500萬元;會計師事務所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風險基金之和不少于8000萬元;上一年度業(yè)務收入不少于8000萬元，其中審計業(yè)務收入不少于6000萬元。申請證券、期貨投資咨詢機構具備的條件：有100萬元人民幣以上的注冊資本。申請證券評級業(yè)務許可的條件：具有中國法人資格，實收資本與凈資本資產均不少于人民幣2000萬元。資產評估機構申請條件：凈資產不少于200萬元;最近3年評估業(yè)務收入合計不少于2000萬元，且每年不少于500萬元。證券金融公司的組織形式為股份有限公司，注冊資本不少于人民幣60億元，注冊資本應當為實收資本，其股東應當用貨幣出資。證券登記結算公司的設立條件：自有資金不少于人民幣2億元。向不特定對象發(fā)行的證券票面總值