特高壓-23年國(guó)網(wǎng)特高壓項(xiàng)目第二次設(shè)備中標(biāo)概覽

業(yè)研究業(yè)研究證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載告23年國(guó)網(wǎng)特高壓項(xiàng)目第二次設(shè)備中標(biāo)概覽口2023年特高壓項(xiàng)目第二次(國(guó)家電網(wǎng)2023第27批)設(shè)備招標(biāo)開(kāi)標(biāo)，主要涉及一直一交兩條特高壓線路。2023年5月29日，國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布2023年第二十七批采購(gòu)中標(biāo)公告，本次采購(gòu)項(xiàng)目包括川渝、隴東~山東兩條特高壓線路，涉及甘孜1000千伏變電站新建工程、東平±800千伏換流站新建工程、慶陽(yáng)±800千伏換流站工程等三項(xiàng)具體工程；投產(chǎn)時(shí)間均預(yù)計(jì)在2025年；本次招標(biāo)涉及總金額79.29億元，其中隴東~山東±800千伏特特高壓直流輸電項(xiàng)目是本次招標(biāo)的重點(diǎn)，川渝項(xiàng)目?jī)H涉及0.61億元設(shè)備?？谥饕O(shè)備中標(biāo)情況：1)換流變壓器：總中標(biāo)35.5億元。其中保變電氣11.91億元(34%)、山東電力設(shè)備有限公司10.97億元(31%)、中國(guó)西電6.97億元(20%)、特變電工3.07億元(9%)；2)換流閥：總中標(biāo)12.01億元。國(guó)電南瑞6.25億元(52%)、北京ABB電力系統(tǒng)有限公司5.76億元(48%)；3)組合電器：總中標(biāo)7.47億元。其中平高電氣5.40億元(72%)、山東泰開(kāi)高壓開(kāi)關(guān)有限公司2.07億元(28%)；4)電容器：總中標(biāo)4.79億元。其中白云電器1.06億元(22%)、思源電氣0.36億元(7%)、合容電氣0.26億元(6%)、中國(guó)西電0.42億元(9%)；5)隔離開(kāi)關(guān)：總中標(biāo)0.61億元。其中平高電氣0.27億元(45%)、中國(guó)西電0.19億元(32%)、長(zhǎng)高電新0.14億元(24%)；6)特高壓站內(nèi)材料：總中標(biāo)4.49億元。其中中國(guó)電建0.61億元(14%)、森風(fēng)范股份0.23億元(5%)?？谕顿Y建議：新型電力系統(tǒng)構(gòu)建背景下，新能源發(fā)電占比持續(xù)提升，特高壓作為遠(yuǎn)距離電力輸送通道將是綠電消納剛需。十四五規(guī)劃下半期有望迎來(lái)特高壓開(kāi)工建設(shè)高峰期，特高壓產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的有望持續(xù)受益，建議關(guān)注：1)站內(nèi)核心設(shè)備：國(guó)電南瑞(換流閥/二次設(shè)備)、特變電工(變壓器/換流變)、許繼電氣(換流閥/二次設(shè)備)、保變電氣(變壓器/換流變)、中國(guó)西電(變壓器/換流變/組合電器)、思源電氣(組合電器/電容器/互感器)、平高電氣 (組合電器/避雷器)、四方股份(二次設(shè)備)、派瑞股份(晶閘管)、時(shí)代電氣(晶閘管)。2)站內(nèi)其他設(shè)備：金冠電氣(避雷器)、白云電器(電容器)、長(zhǎng)高電新(隔離開(kāi)關(guān))。3)絕緣子：大連電瓷、神馬電力、創(chuàng)元科技。4)鋼結(jié)構(gòu)及支架：風(fēng)范股份、東方鐵塔、匯金通?？陲L(fēng)險(xiǎn)提示：電網(wǎng)投資完成額不及預(yù)期；原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)削弱企業(yè)盈利；特高壓項(xiàng)目核準(zhǔn)進(jìn)度不及預(yù)期。究所證券分析師：黃麟業(yè)編號(hào)：S0360522080001聯(lián)系人：代昌祺行業(yè)基本數(shù)據(jù)只)相對(duì)指數(shù)表現(xiàn)%對(duì)表現(xiàn)2022-06-01~2023-05-3126%13%-14%22/0622/0822/1023/0123/0323/05電力設(shè)備及新能源滬深300相關(guān)研究報(bào)告《電動(dòng)車行業(yè)周報(bào)(20230522-20230528)：韓國(guó)亮眼》3-05-29522-20230528)：N型產(chǎn)3-05-28電車鄉(xiāng)迎政策利好，多維發(fā)力補(bǔ)足短板》23-05-228473.57434.03特高壓行業(yè)跟蹤報(bào)告證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)2 5 證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)3 圖表3川渝線甘孜新建工程設(shè)備采購(gòu)情況(百萬(wàn)元) 5圖表4隴東~山東線工程設(shè)備采購(gòu)情況(百萬(wàn)元) 5 圖表6重點(diǎn)公司中標(biāo)情況(百萬(wàn)元) 6 圖表8換流閥(按金額；百萬(wàn)元) 7圖表9組合電器(按金額；百萬(wàn)元) 7圖表10電容器(按金額；百萬(wàn)元) 7 證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)4批采購(gòu)中標(biāo)公告，本次采購(gòu)項(xiàng)目包括川渝、隴東~山東兩條特高壓線路，涉及甘孜1000序號(hào)壓工程名稱預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間容12025年882隴東~山東±800千伏特高壓直流程程00千伏換流站工程2025年公里，800千伏，輸送02；電容器4.79億元(6%)以及其他設(shè)備。864864900800700507650750033440334255254225525422617766177665638822222115638822222110證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)5壓項(xiàng)圖表3川渝線甘孜新建工程設(shè)備采購(gòu)情況(百萬(wàn)元)電源類設(shè)備,9特高壓站內(nèi)材料,52圖表4隴東~山東線工程設(shè)備采購(gòu)情況(百萬(wàn)元)測(cè)量裝置,6測(cè)量裝置,6系統(tǒng),177交直流斷路器,243電抗器,326換流變壓器,換流變壓器,3552料,397電容器,479組合電器,74組合電器,7471201(一)重點(diǎn)設(shè)備分項(xiàng)目采購(gòu)情況整體來(lái)看東平工程采購(gòu)設(shè)備量略高于慶陽(yáng)工程設(shè)備采購(gòu)量，同時(shí)東平工程對(duì)調(diào)相機(jī)及其。東~山東東平和慶陽(yáng)工程設(shè)備采購(gòu)情況程臺(tái)5354臺(tái)套11臺(tái)臺(tái)套8只9臺(tái)套11組壓器臺(tái)套44證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)6臺(tái)臺(tái)0接地極成套裝置套11臺(tái)材料噸套22只套11套2套2次設(shè)備套1(二)重點(diǎn)設(shè)備分公司中標(biāo)情況在本次采購(gòu)中，保變電氣、中國(guó)西電、國(guó)電南瑞、平高電氣、特變電工是中標(biāo)金額前五中圖表6重點(diǎn)公司中標(biāo)情況(百萬(wàn)元)14001200100080060040020001)換流變壓器：總中標(biāo)35.5億元。其中保變電氣11.91億元(34%)、山東電力設(shè)備有限公司10.97億元(31%)、中國(guó)西電6.97億元(20%)、特變電工3.07億元(9%)；司5.76億元(48%)；特高壓行業(yè)跟蹤報(bào)告證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)7有限公司,1097有限公司,1097限公司2.07億元(28%)；合容電氣0.26億元(6%)、中國(guó)西電0.42億元(9%)；長(zhǎng)高電新0.14億元(24%)；元(5%)。圖表7換流變壓器(按金額；百萬(wàn)元)重慶ABB變壓器有限公司,2260保變電氣,1191特變電工,307山東電力設(shè)備中國(guó)西電,697圖表8換流閥(按金額；百萬(wàn)元)北北京ABB電力系統(tǒng)有限公司,576國(guó)電南瑞,625圖表9組合電器(按金額；百萬(wàn)元)山山東泰開(kāi)高壓開(kāi)關(guān)有限公司,207平高電氣,540圖表10電容器(按金額；百萬(wàn)元)永錦電容器有限公司,永錦電容器有限公司,25力電容器科技有限公司,75白云電器,107中國(guó)西電,42合中國(guó)西電,42日新電機(jī)(無(wú)錫)有限公司,55無(wú)錫賽晶電力電無(wú)錫賽晶電力電容器有限公司,75思源電氣,思源電氣,35司,40特高壓行業(yè)跟蹤報(bào)告證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)8圖表11隔離開(kāi)關(guān)和高壓開(kāi)關(guān)(按金額；百萬(wàn)元)平高電氣平高電氣,27長(zhǎng)高電新,14中國(guó)西電,19圖表12特高壓站內(nèi)材料(按金額；百萬(wàn)元)風(fēng)范股份,23申菱環(huán)境,40中申菱環(huán)境,40中國(guó)中冶,51有限公司,30武漢東潤(rùn)冷氣工程有限公湖南大力電工程有限公司,司,37中國(guó)電建,61公司中國(guó)電建,61森特股份,52青島武曉集團(tuán)股份有限公司,60電網(wǎng)投資完成額不及預(yù)期；原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)削弱企業(yè)盈利；特高壓項(xiàng)目核準(zhǔn)進(jìn)度不預(yù)期。證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)9紹能源首席研究員：黃麟證券研究所。研究員：梁旭助理研究員：代昌祺券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)