浦發(fā)銀行競爭力分析課件

浦發(fā)銀行競爭力分析目錄一、浦發(fā)銀行背景簡述二、財務(wù)分析三、競爭力優(yōu)劣勢分析四、結(jié)論與展望一、背景簡述一、公司簡介上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司（簡稱浦發(fā)銀行）是1992年8月28日經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立、1993年1月9日開業(yè)、1999年在上海證券交易所掛牌上市，總行設(shè)在上海的股份制商業(yè)銀行。經(jīng)中國人民銀行、中國證監(jiān)會正式批準(zhǔn)，上海浦東發(fā)展銀行于1999年獲準(zhǔn)公開發(fā)行A股股票，并在上海證券交易所正式掛牌上市。至2010年12月底，公司總資產(chǎn)規(guī)模達21,621億元，本外幣貸款余額11,465億元，各項存款余額16,387億元，實現(xiàn)稅后利潤190.76億元。

在《福布斯》雜志發(fā)布的2012年全球企業(yè)2000強榜單中，公司躋身全球企業(yè)200強之列，居第153位，居上榜中資企業(yè)第11位以及上榜中資銀行第6位；

獲評《亞洲銀行家》雜志“中國最佳零售支付產(chǎn)品——中國移動浦發(fā)銀行借貸合一聯(lián)名卡”、“中國最佳儲蓄產(chǎn)品——浦發(fā)銀行周周贏”。

獲評《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》“亞洲最佳風(fēng)險管理銀行”獎，入圍2012年亞洲銀行競爭力排行榜十強。

獲評《理財周報》“2012最受尊敬銀行”、“2012最佳零售銀行”。

獲評《中國證券報社》2012年“中國上市公司金牛獎百強”企業(yè)文化文化建設(shè)總目標(biāo)

勇創(chuàng)新路，樹立獨特企業(yè)理念，以人文本，培育高素質(zhì)員工隊伍

服務(wù)卓越，塑造一流企業(yè)形象

發(fā)展自我，爭創(chuàng)行業(yè)最佳效益浦發(fā)經(jīng)營理念篤守誠信創(chuàng)造卓越浦發(fā)人座右銘智慧奉獻社會，敬業(yè)實現(xiàn)理想浦發(fā)價值觀

勇創(chuàng)新路，穩(wěn)健高效（發(fā)展觀）以人為本，優(yōu)化機制（管理觀）求賢若渴，人盡其才（人才觀）超越自我，以優(yōu)取勝（競爭觀）客戶至上，集約經(jīng)營（經(jīng)營觀）滿意服務(wù)，奉獻社會（服務(wù)觀）績效為先，公平公正（分配觀）團結(jié)敬業(yè)，廉正守信（道德觀）發(fā)展情況

（1）面向公司的對公業(yè)務(wù)趨于精細完善。

（2）技術(shù)改造后實現(xiàn)流程優(yōu)化集中效益彰顯。（3）品牌建設(shè)上仍存在進步空間，主觀競爭指標(biāo)相對靠后。2012亞洲銀行競爭力排名序列銀行名稱綜合競爭力排名收益排名客觀排名1中國工商銀行1612中國建設(shè)銀行2823中國農(nóng)業(yè)銀行31044中國銀行51735招商銀行73136交通銀行81287上海浦東發(fā)展銀行91498民生銀行107159興業(yè)銀行1118210中信銀行121512注：07年浦發(fā)銀行綜合競爭力排名僅為24收益排名33客觀排名28二、財務(wù)分析●償債能力●盈利能力●營運能力●發(fā)展能力●同行業(yè)比較（一）償債能力分析（1）資本充足率（2）不良貸款率（3）資產(chǎn)負債率（4）產(chǎn)權(quán)比率由表中可知，三年中資本充足率持續(xù)走高，主要是受不良貸款率逐年下降的影響。同時，09年核心資本充足率為6.90％，浦發(fā)銀行明顯缺錢，但再融資并不容易，而銀監(jiān)會關(guān)于次級債占比不得超過核心資本25％的規(guī)定，又堵死了浦發(fā)銀行發(fā)債的道路。同時，浦發(fā)銀行最早引入的戰(zhàn)略投資者花旗銀行遲遲沒有伸手“救援”。項目標(biāo)準(zhǔn)值2011年2010年2009年期末平均期末平均期末平均資本充足率≥812.711.8312.0210.5910.349.28核心資本充足率≥79.29.179.377.456.95.64（1）資本充足率

浦發(fā)銀行最早引入的戰(zhàn)略投資者花旗銀行遲遲沒有伸手“救援”。據(jù)2006年花旗銀行與浦發(fā)銀行的協(xié)議，前者將在其后5年內(nèi)增持浦發(fā)銀行股權(quán)至19.9％。雖然花旗銀行高層曾公開表示二者對合作滿意，但迄今未看到花旗銀行有增持行動，原先持有的5％股權(quán)反而被稀釋至3.39％。浦發(fā)銀行2009年的三季報顯示，花旗銀行當(dāng)時為其第三大股東。而且，花旗在2006年曲折購得20％廣東發(fā)展銀行股權(quán)后，投資重心已經(jīng)轉(zhuǎn)移，或許這就是浦發(fā)銀行被冷落的主要原因。這件事影響了凈利潤增長率，資本充足率等指標(biāo)。2010年，監(jiān)管部門加大了對商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，特別是加強了對商業(yè)銀行資本充足率、流動性比率等的監(jiān)管要求。這對公司的資本管理、資產(chǎn)負債管理等帶了一定的壓力。公司已于2010年10月通過定向增發(fā)補充資本金392億元，較大程度提高了資本充足水平。重大事件：由表中可知，雖然三年中不良貸款率呈逐年下降的趨勢。中行不良貸款率0.94%農(nóng)行不良率1.39%建行不良貸款率1.00%項目2011年2010年2009年期末平均期末平均期末平均不良貸款比例0.440.440.510.650.80.96（2）不良貸款比例項目2011年2010年2009年期末期末期末資產(chǎn)負債率0.940.940.95資本充足率12.712.0210.34不良貸款比例0.440.510.8產(chǎn)權(quán)比率17.5316.7822.83存貸比人民幣71.4869.7671.6（3）資產(chǎn)負債率2023/6/6從以上兩張圖可以直觀的看出，浦發(fā)銀行的資產(chǎn)負債率高達90%以上，而這主要是由于銀行業(yè)的主營業(yè)務(wù)以負債經(jīng)營為主所決定的。資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額

又稱：負債比率、杠桿比率

資產(chǎn)負債率越低，償債越有保證，舉債越容易從資產(chǎn)負債率圖看出近兩年浦發(fā)銀行資產(chǎn)負債率有所下降，這主要是由于銀行擴大了存貸款規(guī)模，資產(chǎn)增長率相對大于負債增長率分析:1.首先，浦發(fā)銀行在2011年的時候資產(chǎn)總額達到了16615多億，比該銀行在2009年時足足增長了45%，說明了浦發(fā)銀行在這三年期間里有了很快的發(fā)展，規(guī)模也擴大了。2.其次，在貨幣資金方面，從2009年到2011年這三年里也有了大幅度的提高，2010年貨幣資金比2009年的增長23.5%，說明浦發(fā)銀行的資金流動性大大增強了。（4）產(chǎn)權(quán)比率項目2011年2010年2009年期末期末期末資產(chǎn)負債率0.940.940.95資本充足率12.712.0210.34不良貸款比例0.440.510.8產(chǎn)權(quán)比率17.5316.7822.83存貸比人民幣71.4869.7671.6項目2011年2010年2009年期末期末期末產(chǎn)權(quán)比率17.5316.7822.832010年產(chǎn)權(quán)比率下降是因為權(quán)益法下確認的投資收益增加，股權(quán)投資比例加大，2011年浦發(fā)對萊陽商業(yè)銀行增資，股權(quán)投資比例同樣有所增加。（二）盈利能力分析項目2011年2010年2009年2008年期末增長率期末增長率期末增長率期末每股收益1.46-8.75%1.6-1.23%1.622.53%1.58每股凈資產(chǎn)7.98-6.88%8.5711.30%7.74.62%7.36全面攤銷凈資產(chǎn)收益率18.3317.58%15.59-19.85%19.45-47.02%36.71

項目2011年2010年2009年2008年期末增長率期末增長率期末增長率期末全面攤銷凈資產(chǎn)收益率18.3317.58%15.59-19.85%19.45-47.02%36.71由于公司2010年10月通過定向增發(fā)新股及時補充了資本，凈利潤增長率小于凈資產(chǎn)增長率，凈資產(chǎn)收益率有所下降。因?qū)嵤?008年度利潤分配方案，公司總股本增至7,925,886,508股，所以資產(chǎn)增加，2009年的凈資產(chǎn)收益率降低。從以上資料可以看，浦發(fā)銀行這三年的每股收益和每股凈資產(chǎn)總體保持比較穩(wěn)定，2011年每股凈資產(chǎn)較上年度期末下降，系實施2010年度利潤分配“每10股送3股”股本擴張所致?？傮w來說，浦發(fā)銀行近三年來經(jīng)營狀況良好盈利能力分析盈利能力分析近三年來浦發(fā)銀行銷售凈利率保持持續(xù)增長，總體來說維持在一個比較高的水平，說明自08年金融危機以來，浦發(fā)銀行采取了積極有效的管理措施，資產(chǎn)管理的效益和財務(wù)管理水平有所提高，其獲利能力在一定程度上有所突破，比較快的走出了金融危機的陰影，從而增強了企業(yè)法人和社會公眾對浦發(fā)的信心，為公司今后的發(fā)展奠定基礎(chǔ)?？傎Y產(chǎn)收益率總體來說，浦發(fā)的總資產(chǎn)收益率呈上升趨勢，較為穩(wěn)定，反映公司的競爭能力和發(fā)展能力有所提高。凈利潤增長率

2010年浦發(fā)增發(fā)新股，短期內(nèi)繼續(xù)進行A股融資比較困難。（三）營運能力分析營運能力分析從圖中可以看出浦發(fā)銀行近三年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年增長，說明浦發(fā)銀行的固定資產(chǎn)利用不斷增強，企業(yè)的營運能力有了明顯的提高。企業(yè)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率越大，資產(chǎn)流動性大，表明短期償還債務(wù)的能力強，收賬速度快，壞賬越少，上圖表明浦發(fā)銀行的償債能力在不斷的提高，從而營運能力也隨之增強。營運能力分析營運能力分析報告期2011/12/312010/12/312009/12/31固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）8.726.875.52應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（%）18.4416.48總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）0.030.030.03總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）0.030.030.03從表中可以看出近三年來，公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率保持不變，說明公司近三年來銷售收入與資產(chǎn)總量同比增長，同時，公司對閑置多余的資產(chǎn)的利用不夠到位，公司在以后的經(jīng)營中應(yīng)積極采取相關(guān)措施提高資產(chǎn)利用率，以提高公司的總體運營能力。（四）發(fā)展能力分析項目2011年2010年2009年期末期末期末凈利潤增長率42.6345.135.59凈資產(chǎn)增長率60.4563.0347.28總資產(chǎn)增長率22.5135.0523.92（四）企業(yè)發(fā)展能力分析2023/6/6

從圖可以看出，浦發(fā)銀行近三年凈利潤持續(xù)保持增長的趨勢，近兩年尤為明顯，增長率達到了40%以上，這主要是由于生息資產(chǎn)規(guī)模保持增長，凈息差穩(wěn)定回升，手續(xù)費持續(xù)同比增長，導(dǎo)致營業(yè)收入增長，加上成本費用的有效控制，營業(yè)利潤增長，最終使得凈利潤能夠持續(xù)增長。企業(yè)發(fā)展能力分析2008200920102011浦發(fā)銀行的凈資產(chǎn)增長率由09年的47.28%急劇增長到10年的63.03%，上升幅度較大，反應(yīng)出該企業(yè)自有資本獲取收益的能力不斷加強，營運效益越來越好，對企業(yè)投資人和債權(quán)人的保證程度也就越高，表明這一年內(nèi)浦發(fā)發(fā)展能力較好，資產(chǎn)保值增值能力變強。企業(yè)發(fā)展能力分析浦發(fā)銀行2010年總資產(chǎn)增長幅度較大，這主要是由于2010年10月14日，銀行非公開發(fā)行股票2,869,764,833股，扣除發(fā)行費用后，實際募集資金凈額為人民幣391.99億元。所募集資金已按中國銀監(jiān)會、中國人民銀行的批復(fù)認定，全部用于充實公司資本金，提高了公司的資本充足率，股東權(quán)益大幅增加，抗風(fēng)險能力顯著提高，為公司的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。（五）同行業(yè)比較凈利潤比較

公司規(guī)模比較（1）總市值比較（2）凈利潤比較由上表可以看出，浦發(fā)銀行的凈利潤率略高于同行業(yè)均值和中值，說明浦發(fā)在這三年中利潤的實現(xiàn)了穩(wěn)定增長。但與興業(yè)，工商，建設(shè)等其他龍頭銀行相比較，浦發(fā)的凈利潤平均值低了4%，說明浦發(fā)的凈利潤增長率較低，增長較緩慢。凈利潤比較公司規(guī)模比較！！2008年2月28日，浦發(fā)銀行公布的2007年度財務(wù)報告顯示，截至2007年年末，公司應(yīng)付職工薪酬余額高達62.9億元，員工總數(shù)14128人，人均工資結(jié)余高達44.93萬元。?。」ど蹄y行單個員工的平均年薪僅為5.03萬元財務(wù)分析小結(jié)1.償債能力方面：擴大了資產(chǎn)規(guī)模，資金流動性大大增強，但總體來說償債能力不是很強。2.盈利能力方面：資產(chǎn)得到擴張，競爭能力有所提高。3.營運能力方面：周轉(zhuǎn)速度快，但營運能力略低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。4.發(fā)展能力方面：發(fā)展能力較好，獲取收益能力，保值增值能力變強。5.同行業(yè)比較：公司在同行業(yè)中處于中等地位，在股份制銀行中處于中等地位，但與幾大國有銀行相比，仍有一定的差距。三、競爭力優(yōu)劣分析優(yōu)勢一：清晰的定位及先進的金融理念

供應(yīng)鏈金融理念

供應(yīng)鏈金融平臺加入了供應(yīng)方、買方，甚至中間商、物流和第三方服務(wù)機構(gòu)信息，增加人工檢查庫存及報表，綜合各種數(shù)據(jù)和信息進行判斷。

核心價值是在保證供應(yīng)商和分銷商的現(xiàn)金流改善的前提下，進一步松綁核心企業(yè)的流動資金約束，進而提高整條供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和運行效率。優(yōu)勢一：清晰的定位及先進的金融理念

銀行與PE合作理念==》跟投：銀行將企業(yè)推薦給PE，同時為企業(yè)提供流動資金貸款和項目融資==》跟貸：通過PE提升企業(yè)能力，降低企業(yè)風(fēng)險，解除銀行貸款顧慮既幫助企業(yè)選擇PE，也幫助PE選擇企業(yè)，增值客戶服務(wù)優(yōu)勢一：清晰的定位及先進的金融理念

移動金融

浦發(fā)銀行股東大會審議通過了向廣東移動進行定向增發(fā)的方案，開始和中國移動在移動金融、移動電子商務(wù)以及客戶、渠道、資源共享等方面深入合作。

為手機支付業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造協(xié)同效益，而且可以分享浦發(fā)銀行快速成長帶來的利潤增長，從而提高中國移動未來的盈利水平，有望實現(xiàn)雙贏。優(yōu)勢一：清晰的定位及先進的金融理念

資金業(yè)務(wù)作為新動力

資金業(yè)務(wù)已成為推動銀行生息資產(chǎn)規(guī)模增長、凈利息收益水平提升的關(guān)鍵。小結(jié)作為最早上市的銀行之一，浦發(fā)金融創(chuàng)新一直周在前列，明確要由以傳統(tǒng)的單一資金中介為主向全面服務(wù)中介轉(zhuǎn)型、由銀行領(lǐng)域向跨銀行領(lǐng)域轉(zhuǎn)移、由國內(nèi)市場向國際市場邁進的潮流，在保持原有業(yè)務(wù)優(yōu)勢基礎(chǔ)上，推進公司銀行業(yè)務(wù)、個人銀行業(yè)務(wù)和資金市場業(yè)務(wù)合理組合的發(fā)展，重點發(fā)展價值增值型、穩(wěn)定成長型、資本低耗型，以及服務(wù)收費型等業(yè)務(wù)。優(yōu)勢二：品牌建設(shè)全新打造浦發(fā)公司銀行服務(wù)品牌

以市場和客戶價值導(dǎo)向為驅(qū)動，以業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和流程再造為主線，以產(chǎn)品創(chuàng)新和科技投入為動力，全面整合各項公司銀行產(chǎn)品與服務(wù)，全新打造了公司銀行服務(wù)品牌——“浦發(fā)創(chuàng)富”。塑造以“東方卡”為代表的零售銀行服務(wù)品牌新形象優(yōu)勢三：以客戶為中心的特色服務(wù)率先推出“結(jié)購匯”業(yè)務(wù)，滿足客戶出國結(jié)購匯需求為科技型中小企業(yè)量體裁衣，訂單融資；企業(yè)可以利用應(yīng)收賬款、上下游企業(yè)鏈甚至股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)這些東西去向銀行借貸為社保基金、慈善資金、教育資金、醫(yī)療衛(wèi)生資金、住房公積金、商品房預(yù)售資金、房地產(chǎn)項目資本金、住房維修資金等各種社會公共資金設(shè)計了個性化、差異化的現(xiàn)金管理方案，2010年度銀行業(yè)公司金融服務(wù)頒獎典禮上，浦發(fā)銀行“都江堰援建資金管理案例”榮獲“金司庫獎”大獎。業(yè)務(wù)差異化，注重個人業(yè)務(wù)加強優(yōu)勢四：企業(yè)治理與風(fēng)險控制2012年?亞洲最佳風(fēng)險管理銀行緊跟“扁平化矩陣式管理組織架構(gòu)”潮流人才選拔與績效管理

原則：“公開、公平、公正”

工具：平衡記分卡、經(jīng)濟增加值

核心：風(fēng)險調(diào)整后回報率

依據(jù)：股東長期價值

目標(biāo)：促進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

內(nèi)部風(fēng)控，全責(zé)分明優(yōu)勢五：后臺支持與操作風(fēng)險控制網(wǎng)上銀行系統(tǒng)領(lǐng)先技術(shù)改造后實現(xiàn)流程優(yōu)化集中效益彰顯

選擇微軟作為對公業(yè)務(wù)集中項目的總包商堅持“網(wǎng)點的小前臺+總行運營中心及城市處理分中心的大后臺”的模式

追求提高服務(wù)品質(zhì)，以規(guī)模效益降低運營成本的目的小結(jié)

為分支機構(gòu)向以客戶為中心的新一代分支機構(gòu)轉(zhuǎn)型打下了堅實基礎(chǔ)，加速了浦發(fā)向國際較好銀行的最佳運營模式的過渡，從而為廣大客戶提供國際水準(zhǔn)的全方位金融服務(wù)。規(guī)模仍顯不足盈利能力下降資本充足率警戒金融信息系統(tǒng)建設(shè)亟待完善競爭力劣勢四、結(jié)論&展望模型分析前景展望如何改善銀行的總體競爭力采用VAR滯后2階模型，研究浦發(fā)銀行存款的增長率與貸款的增長率對浦發(fā)銀行資本充足率的影響關(guān)系S浦發(fā)銀行總存款的增長率D01浦發(fā)銀行貸款的增長率Chongzulv資本充足率B不良貸款率的增長率Ldx流動性比例Zh主營業(yè)務(wù)收入的增長率（1）模型分析存貸款的變化與資本充足率（1）模型分析

浦發(fā)銀行存款的增長率對資本充足率的影響從總體上來說是正向的，而且影響顯著并具有持久性。

浦發(fā)銀行貸款的增長率受到外部的一個沖擊后，資本充足率通過市場受到一個反向的沖擊，這種反應(yīng)在經(jīng)過4個時期的波動后，開始穩(wěn)定，由此可見這種影響效果顯著并且具有持久性。

存貸款的變化與資本充足率經(jīng)過進一步的方差分析，前期貸款的增長率對資本充足率的貢獻最大了，后期存款的增長率對資本充足率的貢獻逐漸增強。

結(jié)論

要是想在短期內(nèi)改善資本充足率，最好的方法是降低貸款的增長率；要是我們的目的是在長期改善資本充足率，那么我們應(yīng)該選擇提升存款的增長率。（1）模型分析存貸款的變化對不良貸款率（1）模型分析

存款的增長率對不良貸款率的增長率的影響總體上是反向的，效果顯著，并且具有持久性。

貸款的增長率對不良貸款率的增長率的總體影響是同向的，效果顯著并且具有持久性。存貸款的變化對不良貸款率經(jīng)過進一步的方差分析，存款的增長率對不良貸款率增長率的貢獻率最大，貸款的增長率對不良貸款率的增長率上下波動。

結(jié)論

想要改善不良貸款率最好的方法是提高存款的增長率。（1）模型分析存貸款的變化與流動性比例（1）模型分析

無論是存款的增長率還是貸款的增長率受到外部的一個沖擊，流動性比例都不會有穩(wěn)定