保險業(yè)務(wù)規(guī)劃-制定方案

保險規(guī)劃之制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?學(xué)習(xí)目標(biāo)根據(jù)客戶各方面的保險需求，結(jié)合其他相關(guān)條件，為客戶制定綜合保險方案。?一、制定壽險規(guī)劃方案1、分析定期壽險保單（1）定期壽險的性質(zhì)定期壽險是指在保單規(guī)定的期間內(nèi)提供死亡保障，期滿時無生存給付的人壽保險。

定期壽險的三大特點：★可續(xù)保性：滿期可續(xù)保，但有年齡限制；★可轉(zhuǎn)換性：可轉(zhuǎn)換權(quán)是一種或有利益。★重新加入性：符合續(xù)保條件的被保險人享受較低的費率。制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?一、制定壽險規(guī)劃方案1、分析定期壽險保單（2）定期壽險的類型★水平保額保單：水平保費保單、保費遞增型保單、平均余命定期壽險、65（或70）到期壽險?！锓撬奖ｎ~保單：保額遞減型保單、保額遞增型保單（可通過分紅來實現(xiàn)）。制定方案?一、制定壽險規(guī)劃方案1、分析定期壽險保單（3）定期壽險的運用和局限如果目前家庭收入有限，沒有能力購買保費較高的終身壽險或者其他現(xiàn)金價值型保險，消費者可以選擇定期壽險，以保證在遭遇損失時有足夠的財務(wù)保障。定期壽險可以滿足各種暫時性收入保障的要求。從“購買定期壽險，將余錢進(jìn)行投資”理念來說，定期壽險可以成為終身壽險的基礎(chǔ)。制定方案?一、制定壽險規(guī)劃方案1、分析定期壽險保單（4）生死兩全保險★生死兩全保險的性質(zhì)：數(shù)理角度：水平保額的定期壽險和純生存保險的組合。經(jīng)濟(jì)角度：遞減的定期壽險和遞增的保單儲蓄的結(jié)合。★生死兩全保險的運用和限制生死兩全保險被視為一種有效的儲蓄工具。制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?一、制定壽險規(guī)劃方案2、分析終身壽險保單（1）終身壽險的性質(zhì)終身壽險的本質(zhì)特征是無論被保險人何時死亡，保險公司都將支付死亡保險金。①生死兩全保險或定期壽險的終身壽險：可以看作是100歲到期的生死兩全保險。②終身壽險的現(xiàn)金價值：所有終身壽險必須擁有現(xiàn)金價值，而且所累計的現(xiàn)金價值最終等于保額。③分紅終身壽險和非分紅終身壽險：大多數(shù)終身壽險屬于分紅保單。制定方案?一、制定壽險規(guī)劃方案2、分析終身壽險保單（2）終身壽險的種類①普通壽險：是需要終身繳納保費的終身壽險。②限期繳費的終身壽險：在一定期限內(nèi)繳清保費，保單終身全額有效。一個極端形式是躉繳保費。③當(dāng)期假定終身壽險：是一種非傳統(tǒng)的、透明化的、保費支付不確定的非分紅終身壽險。可以分為低保費型和高保費型兩種。制定方案?一、制定壽險規(guī)劃方案2、分析終身壽險保單（2）終身壽險的種類④變額壽險：又稱投資連結(jié)保險，屬于終身壽險的一種，其保單價值隨著一組投資組合的投資績效而變化。有分紅型和不分紅型兩種。死亡給付和現(xiàn)金價值處于變化之中，多少取決于分離賬戶的投資業(yè)績。⑤多生命壽險：有多個被保險人的保險?！锏诙怂劳霰ｋU（生存者保險）

★第一人死亡保險（聯(lián)合壽險）制定方案?一、制定壽險規(guī)劃方案3、分析萬能壽險保單（1）萬能壽險的特點①保費可浮動；②保額可調(diào)整；③各項費用透明。④使用當(dāng)期利率；⑤保障和儲蓄功能相分離；⑥價格適宜。在支付了初期最低保費后，保單所有人可以按其需要在任意時候支付任意數(shù)量的保費，甚至可以暫停保費支付，只要保單的現(xiàn)金價值足夠支付保單費用。此外，保單所有人可以較自由地提高（在提供可保證明之后）或降低保額。制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?一、制定壽險規(guī)劃方案3、分析萬能壽險保單（2）萬能壽險的運作第一期第二期第三期

第一期現(xiàn)金價值第二期現(xiàn)金價值所交保費加：所交保費加：所交保費減：費用減：費用減：費用減：死亡率費減：死亡率費減：死亡率費加：利息加：利息加：利息第一期現(xiàn)金價值第二期現(xiàn)金價值第三期現(xiàn)金價值制定方案?一、制定壽險規(guī)劃方案3、分析萬能壽險保單（3）萬能壽險的運用和限制萬能壽險使得僅用一張保單來滿足消費者不同時期的不同保額需要成為可能。具有保費支付的靈活性和保額的可調(diào)整性，并且萬壽險是一個低成本的保險產(chǎn)品，十分適合個人整個生命周期的保險保障。但是萬能壽險的靈活性，尤其是保費支付方面的靈活性，使得保單的持有率較低，造成投保人的損失。制定方案?一、制定壽險規(guī)劃方案3、分析萬能壽險保單（4）變額萬能壽險

①變額萬能壽險的性質(zhì)★現(xiàn)金價值：與萬能壽險不同，變額萬能壽險的資產(chǎn)保存在一個或多個分離賬戶中，現(xiàn)金價值完全反映保單持有人的擁有的分離賬戶中資產(chǎn)份額，并隨投資績效波動，這與變額壽險的現(xiàn)金價值相同。另外，變額萬能壽險也不保證現(xiàn)金價值的最低收益率和本金。然而，變額萬能壽險現(xiàn)金價值的動作方式又與萬能壽險相同。保單所有人的投資是一種“自助餐”式的投資，可以選擇不同的投資渠道，從而分散風(fēng)險。制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?一、制定壽險規(guī)劃方案3、分析萬能壽險保單（4）變額萬能壽險①變額萬能壽險的性質(zhì)★死亡給付：隨保單的資產(chǎn)價值的變化而變化，投資收益率的變化將直接影響保單的現(xiàn)金價值；通常沒有最低死亡給付保證。死亡率費用按月分?jǐn)偟酵顿Y賬戶中?！锔郊淤M用：通常即收取前端費用，又收取后端費用。制定方案?一、制定壽險規(guī)劃方案3、分析萬能壽險保單（4）變額萬能壽險②變額萬能壽險的運用

變額萬能壽險的投保人需要保證保單有足夠的資金維持其自身生效；在理想狀態(tài)下，投資收益率不僅能覆蓋所有的保單費用，還能有一定的剩余資金確?，F(xiàn)金價值不斷累積。變額萬能壽險更適合于那些愿意把保單現(xiàn)金價值看作是一種投資而不是儲蓄的消費者。在變額萬能壽險中，保單所有人要承擔(dān)投資風(fēng)險。如果分離賬戶的投資業(yè)績欠佳，保單現(xiàn)金價值可能大幅減少，此時保單所有人需要繳納大量保費。制定方案?一、制定壽險規(guī)劃方案4、各種壽險保單比較見《理財規(guī)劃師（專業(yè)能力）》P47頁壽險保單比較表。制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?二、制定健康險規(guī)劃方案1、購買健康險的四個原則（1）根據(jù)經(jīng)濟(jì)條件選擇適合的保險產(chǎn)品①終身保障型產(chǎn)品：保障時間長，重大疾病發(fā)生、高殘或故時給付。②（臨時）需要保障型產(chǎn)品：保費低，保障高。（2）購買健康保險宜早不宜遲年輕時購買，保費較低；年齡大時購買，不僅保費高，很可能拒保。（3）根據(jù)需要選擇補償型和給付型產(chǎn)品①補償型：適合沒有醫(yī)保的人購買；②給付型：適合有醫(yī)保的人購買。（4）選擇期交保費的方式交費期越長，保費越低。期初保障價值最大。制定方案?二、制定健康險規(guī)劃方案2、投保醫(yī)療保險應(yīng)注意的問題對于有醫(yī)保的人來說，應(yīng)關(guān)注三個問題：（1）還需投保哪能商業(yè)醫(yī)療保險？

①重大疾病保險；②醫(yī)療給付型保險；③意外醫(yī)療保險。（2）費用型和補貼型保險哪種更劃算？

費用型只能支付醫(yī)保報銷后應(yīng)由個人支付的哪部分；而補貼型不受限制。（3）傳統(tǒng)的醫(yī)療保險和新型保證續(xù)保型哪個更劃算？保證續(xù)保型保險更好些。制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?三、制定意外傷害保險規(guī)劃方案每個人都有可能面臨意外，所以意外傷害保險是每個人或家庭必不可少的選擇險種。意外傷害保險的特點是保費低、保障高。保險期限多為一年，且有180天的殘疾鑒定期。意外傷害保險的主要險種有：（1）、意外傷害（殘疾）保險；（2）、意外傷害醫(yī)療保險；（3）、意外傷害補貼保險。制定方案?四、制定家庭財產(chǎn)保險規(guī)劃方案1、家庭財產(chǎn)綜合險的保險責(zé)任（1）房屋及附屬設(shè)備（2）室內(nèi)財產(chǎn)及室內(nèi)裝潢2、家庭財產(chǎn)附加險的保險責(zé)任（1）盜搶險（2）管道破裂及水漬保險（3）家用電器用電安全保險（4）現(xiàn)金首飾盜搶保險（5）第三者責(zé)任保險制定方案?五、制定保險規(guī)劃方案的注意事項1、怎樣選擇價廉而適合的保險①要購買必需的保險產(chǎn)品保險產(chǎn)品占家庭金融資產(chǎn)的15%-25%為宜，意外和健康保險是必需的。②要進(jìn)行適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品組合產(chǎn)品組合會使保障費用更低。③要對市場上的同類產(chǎn)品進(jìn)行比較尋找自己最需要的才是最適合的。④要研究保險合同中的條款⑤選擇信譽好、經(jīng)營好、服務(wù)好公司產(chǎn)品制定方案?五、制定保險規(guī)劃方案的注意事項2、選擇保險公司應(yīng)該考慮的因素保險產(chǎn)品的非價格因素包括：①保險公司的償付能力

選擇實力雄厚、經(jīng)營穩(wěn)健、管理規(guī)范的公司。②保險公司的服務(wù)質(zhì)量③保險公司的機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)④保險公司的民調(diào)評價⑤保險公司的經(jīng)營特長選擇公司比選擇產(chǎn)品更為重要。制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?五、制定保險規(guī)劃方案的注意事項3、獲取保險理財信息的方法保險公司披露業(yè)績信息的載體有：①報紙等公眾媒體；②保險公司的營業(yè)網(wǎng)點或代銷網(wǎng)點；③業(yè)績報告書；④客戶咨詢服務(wù)電話。投資連結(jié)保險每周公布一次業(yè)績；萬能壽險每月公布一次業(yè)績；分紅保險每年公布一次業(yè)績。制定方案?六、人身保險規(guī)劃中的有關(guān)條款1、保護(hù)投保人的條款（1）完整合同條款（2）不可抗條款（3）寬限期條款（4）不喪失價值條款（5）復(fù)效條款①提供可保性證明②繳納過期保險費（6）年齡或性別誤告條款（7）續(xù)保條款制定方案?六、人身保險規(guī)劃中的有關(guān)條款2、保護(hù)投保險公司的條款（1）自殺條款（兩年內(nèi)自殺不賠）（2）延遲條款（6個月）（3）除外和風(fēng)險限制條款①道德風(fēng)險：健康險中較多②壽險保單中的除外責(zé)任（航空和戰(zhàn)爭）③健康險保單中的除外責(zé)任（等待期、戰(zhàn)爭和自殘）制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?六、人身保險規(guī)劃中的有關(guān)條款3、為投保人提供靈活性的條款（1）受益人條款（2）保險金給付選擇（3）轉(zhuǎn)讓條款（絕對轉(zhuǎn)讓和擔(dān)保轉(zhuǎn)讓）（4）計劃變更條款（5）不喪失價值選擇條款

①現(xiàn)金②減額繳清保險③展期定期保險（6）保單貸款條款（7）關(guān)于盈余分配的條款（現(xiàn)金、抵繳保費、繳清增額保險、累積生息、購買一年定期保險）制定方案?七、非保險風(fēng)險管理方案1、非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法（1）非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移概述傳統(tǒng)保險產(chǎn)品具有一定的局限性：①承保的風(fēng)險因需要滿足多種條件而局限于一定的范圍之內(nèi)；②存在著逆選擇和道德風(fēng)險問題；③致?lián)p近因有時無法確定；④勘查定損成本較高。制定方案?七、非保險風(fēng)險管理方案1、非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法（1）非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移概述非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移產(chǎn)品在20世紀(jì)80年代出現(xiàn)，使保險產(chǎn)品與概念有了新的突破。主要形式是自保公司。非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移是根據(jù)客戶的具體需要而設(shè)計的，可以提供多年度、多險種的綜合性保險產(chǎn)品，從而達(dá)到提高風(fēng)險轉(zhuǎn)移效率、拓寬可保風(fēng)險的范圍以及通過資本市場來提高承保能力的目的。制定方案?七、非保險風(fēng)險管理方案1、非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法（2）損失敏感性合同根據(jù)損失敏感性合同，投保人最終支付的保費依據(jù)保單有效期內(nèi)發(fā)生的損失。在保險期內(nèi)，保險公司首先支付損失，但最終要由保單持有人向保險公司進(jìn)行一定程度的償付，實際上是保險公司這保單持有人提供了貸款。通常要求持有人提供信用證。①經(jīng)驗費率保單②巨額免賠保單和回朔型費率保單制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?七、非保險風(fēng)險管理方案1、非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法（3）有限風(fēng)險型產(chǎn)品保險公司可以提供多年期的損失敏感計劃，通常稱為有限風(fēng)險產(chǎn)品（或融資保險）。有限風(fēng)險是指只有相對很少的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了保險公司，而投保人承擔(dān)了絕大部分損失。保險公司將扣除費用后的保費放到一個基金里。損失支付和投資回報都?xì)w投保企業(yè)。有限風(fēng)險產(chǎn)品的最突出特點是利用跨時間來分散風(fēng)險，而不像傳統(tǒng)保險利用大數(shù)法則來分散風(fēng)險。制定方案?七、非保險風(fēng)險管理方案1、非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法（4）多險種/多觸發(fā)原因保單①多險種保單可以為不同的風(fēng)險事故造成的總損失提供保障。這類保單也被稱為綜合型保單、組合型保單或者一攬子保單。②多觸發(fā)原因保單是保險公司只有在多個條件或風(fēng)險事故發(fā)生時，才進(jìn)行賠償?shù)谋?。制定方?（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?七、非保險風(fēng)險管理方案2、非保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法非保險轉(zhuǎn)移是指通過經(jīng)濟(jì)合同將自己可能承受的風(fēng)險成本轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)單位或個人的承擔(dān)的方法。常見的方法有：（1）租賃租賃是通過買賣契約式租賃合同，將財物或出租物交給新的所有人或承租人使用，同時將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去，并達(dá)到減少風(fēng)險得到好處的目的。制定方案?七、非保險風(fēng)險管理方案2、非保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法（2）合同轉(zhuǎn)移合同轉(zhuǎn)移是由一方向另一方轉(zhuǎn)移支付行為，從而把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁出去的一種方法。包括以下幾種形式：①通過簽訂合同條款的方法轉(zhuǎn)移風(fēng)險；②簽訂免除責(zé)任協(xié)議；③簽訂轉(zhuǎn)移風(fēng)險源的合同；④套期保值。制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?七、非保險風(fēng)險管理方案2、非保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法（3）保障信托當(dāng)家庭的經(jīng)濟(jì)支柱因疾病或意外住院，甚至無法恢復(fù)原有的工作能力，需要長期的看護(hù)療養(yǎng)，家庭的經(jīng)濟(jì)將陷入嚴(yán)重的困境，對于家庭的財務(wù)安全和財務(wù)自由都將導(dǎo)致相當(dāng)嚴(yán)重的問題。這樣就需要建立失能收入保障基金，這種風(fēng)險防范措施稱為保障信托。失能收入損失保險是指以因疾病或意外傷害導(dǎo)致工作能力喪失為給付保險金條件的保險。制定方案?七、非保險風(fēng)險管理方案2、非保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法（3）保障信托失能收入損失保險可以讓一家之主因為意外或疾病而不能從事原來的工作時，保障一家之主的薪資所得不中斷。除讓失能者獲得良好照顧外，也能讓家中其他人能有喘息的機會，恢復(fù)家庭正常動作。因此，失能收入損失保險對于家庭財務(wù)安全是非常重要的。一個人適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險保障基金，應(yīng)該至少是每月總收入的72倍，即6年的生活費。制定方案?八、人壽保險信托學(xué)習(xí)目標(biāo)

了解人壽保險信托的概念，熟悉將人壽保險進(jìn)行信托的方法，以完成投保人投保的初衷和保護(hù)受益人的權(quán)利。制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?八、人壽保險信托1、人壽保險信托的概念人壽保險信托是人壽保險和信托結(jié)合的產(chǎn)品，它不僅能使保險受益人享受到應(yīng)有的權(quán)利，還能為其帶來生活上的安全和便利。人壽保險信托是委托人基于人壽保險的受領(lǐng)保險金的權(quán)利或保險金，以人壽保險金債權(quán)或保險金作為信托財產(chǎn)設(shè)立信托，指定受托人根據(jù)合同的規(guī)定，為受益人管理運用保險金。并具有信托財產(chǎn)的獨立性。制定方案?八、人壽保險信托2、人壽保險信托的分類

（1）根據(jù)委托人和受益人是否為同一人分為：自益人壽保險信托和他益人壽保險信托。（2）根據(jù)設(shè)立信托的目的不同分為：個人型和事業(yè)型人壽保險信托。（3）根據(jù)設(shè)立的時點不同分為：第一形態(tài)和第二形態(tài)人壽保險信托。（4）根據(jù)受托人管理財產(chǎn)的態(tài)度不同分為：消極和積極人壽保險信托。（5）根據(jù)保險費的來源不同分為：無財源和有財源人壽保險信托。（6）根據(jù)投保人是否可以變更分為：可撤銷和不可撤銷人壽保險信托。制定方案?八、人壽保險信托3、人壽保險信托的功能和意義人壽保險信托彌補了保險業(yè)務(wù)的不足，使被保險人對遺屬的日后生活更加放心。人壽保險信托具有財產(chǎn)風(fēng)險隔離、第三方專業(yè)財產(chǎn)管理、保障家庭生活的功能。還可以被運用到企業(yè)中，規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。人壽保險信托產(chǎn)品可以結(jié)合保險和信托的優(yōu)勢，利用其強大的保障、投資理財功能，保證人壽保險金的安全，彌補社會保障體系的不足，減少社會不安定因素，促進(jìn)社會和諧發(fā)展。制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?九、調(diào)整方案學(xué)習(xí)目標(biāo)：

明確何種情況下需要調(diào)整保險方案，

學(xué)習(xí)如何幫助客戶調(diào)整保險解決方案。制定方案?九、調(diào)整方案隨著生命周期的變化，客戶面臨的確良風(fēng)險和風(fēng)險隨承受能力也會發(fā)生變化，這時就要調(diào)整客戶的保險方案。當(dāng)客戶結(jié)婚、生子、離婚、孩子工作、退休、喪偶等情況發(fā)生時，就要重新考慮風(fēng)險管理計劃，調(diào)整保險規(guī)劃方案。從全面風(fēng)險管理角度考慮，一年重審一次保險和非保險風(fēng)險管理方案，也是很有必要的。制定方案.（.....）專業(yè)提供企管培訓(xùn)資料?九、調(diào)整方案

制定方案生命周期風(fēng)險可能的損失生命健康整個階段殘疾額外花費、家庭負(fù)擔(dān)1—6殘疾收入（暫時或永久）2—5死亡收入2—5，7死亡額外花費，家庭負(fù)擔(dān)兒童殘疾額外花費財產(chǎn)租賃住房損失或者損壞另外找住處的耗費自有住房損失或者損壞修理或更新、暫住耗費車偷盜，損失，損壞修理或更新、暫時租賃耗費其它財產(chǎn)偷盜，損失，損壞修理或更新、等待時額外耗費責(zé)任不當(dāng)行為對第二、三方的責(zé)任他方損壞，法律成本財產(chǎn)對第三方的責(zé)任第三方損失，法律成本?十、人生的十張份保單第一張：為父母，保證父母安享晚年；第二張：為自己，保意外和健康，保額較低；第三張：為愛人，自己有意外，愛人能生活；第四張：為孩子，保意外和健康；第五張：為教育，孩子教育保險；第六張：為車房，車輛保險和財產(chǎn)保險；第七張：為貸款，意外發(fā)生還債的保險；第八張：為養(yǎng)老，解決晚年的養(yǎng)老補充；第九張：為理財，資產(chǎn)保值增值；第十張：為避稅，遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移，成就一生。制定方案?年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險的影響的風(fēng)險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風(fēng)險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設(shè)立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進(jìn)行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設(shè)計特別委員會，以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風(fēng)險預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預(yù)計收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機構(gòu)投