高級會計師之高級會計實務(wù)全真模擬考試試卷A卷含答案

高級會計師之高級會計實務(wù)全真模擬考試試卷A卷含答案

大題（共10題）一、甲、乙公司為國內(nèi)主要的筆記本電腦生產(chǎn)商。甲公司規(guī)模較大，市場占有率和知名度較高。乙公司通過3年前改組后，轉(zhuǎn)產(chǎn)筆記本電腦，規(guī)模較小，資金上存在一定問題，銷售渠道不暢。但是，乙公司擁有一項生產(chǎn)筆記本電腦的關(guān)鍵技術(shù)，而且屬于未來筆記本電腦的發(fā)展方向。甲公司財務(wù)狀況良好，資金充足，是金融機構(gòu)比較信賴的企業(yè)，管理層的戰(zhàn)略目標是將甲公司發(fā)展成為行業(yè)的主導(dǎo)企業(yè)，在市場份額和技術(shù)上取得絕對優(yōu)勢地位。2018年12月，甲公司開始積極籌備并購乙公司。（1）乙公司最近3年每年稅后利潤分別為3000萬元、3200萬元和4000萬元，其中4000萬元稅后利潤中包含了處置長期閑置的生產(chǎn)設(shè)備的稅前收益為1100萬元。乙公司的所得稅稅率為25%，與乙公司有高度可比性的另一家筆記本電腦生產(chǎn)商的市盈率指標為20。（2）甲公司欲以6億元的價格收購乙公司100%的股權(quán)。甲公司的估計價值為12億元，甲公司收購乙公司后，預(yù)計新公司的價值將達到19億元。甲公司預(yù)計除收購價款外，還要支付收購審計費用等中介費用0.45億元。要求：1.從行業(yè)相關(guān)性角度，判斷甲公司并購乙公司的類型，并說明理由。2.從經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)的角度，指出甲公司并購乙公司的并購動機。3.以市盈率為乘數(shù)，以近三年稅后利潤平均值為依據(jù)，運用可比企業(yè)分析法評估乙公司的價值，計算并購收益和并購凈收益并作出并購決策?！敬鸢浮?.該并購屬于橫向并購。理由：雙方均為筆記本電腦生產(chǎn)商，處于同一行業(yè)，屬于橫向并購。2.并購動機：規(guī)模經(jīng)濟；獲取市場力或壟斷權(quán)；資源互補。3.調(diào)整后的平均稅后利潤＝[3000＋3200＋4000－1100×（1－25%）]/3＝3125（萬元）乙公司的價值=3125×20=62500（萬元）并購收益＝19－（12＋6.25）＝0.75（億元）并購溢價＝6－6.25＝－0.25（億元）并購凈收益＝0.75＋0.25－0.45＝0.55（億元）甲公司并購乙公司后能夠產(chǎn)生0.55億元的并購凈收益，從財務(wù)管理角度分析，此項并購交易是可行的。二、甲單位為一家中國企業(yè)，乙公司、丙公司為歐洲企業(yè)，丙公司為乙公司的全資子公司。甲公司計劃向乙公司收購丙公司100%股權(quán)，并購項目建議書部分要點如下：(1)并購背景①甲公司為一家建筑企業(yè)，在電力建設(shè)的全產(chǎn)業(yè)鏈(規(guī)劃設(shè)計、工程施工與裝備制造)中，甲公司的規(guī)劃設(shè)計和工程施工能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平，但尚未涉入裝備制造領(lǐng)域。在甲公司承攢的EPC(設(shè)計一采購一施工)總承包合同中，電力工程設(shè)備均向外部供應(yīng)商采購。為形成全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，甲公司擬通過并購方式快速提升電站風(fēng)機等電力工程設(shè)備的技術(shù)水平和制造能力。②乙公司為一家大型多元化集團企業(yè)，涉及電氣工程、信息與通訊、家電、風(fēng)機、照明等多個經(jīng)營領(lǐng)域。近年來，受外部經(jīng)濟環(huán)境，尤其是歐洲經(jīng)濟狀況影響，乙公司經(jīng)營出現(xiàn)困難。為集中資源，鞏固其在信息與通訊、電氣工程等多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，乙公司決定對風(fēng)機、照明等業(yè)務(wù)予以剝離出售，降低營運的復(fù)雜性；丙公司就在本次的剝離出售計劃范圍內(nèi)。③丙公司為一家裝備制造企業(yè)，以自主研發(fā)為基礎(chǔ)，在電站風(fēng)機領(lǐng)域擁有世界領(lǐng)先的研發(fā)能力和技術(shù)水平。丙公司風(fēng)機業(yè)務(wù)90%的客戶來自歐美，在歐美市場享有較高的品牌知名度和市場占有率，銷售一直保持著較高的增長水平。雖然丙公司擁有領(lǐng)先的技術(shù)和良好的業(yè)績，但是風(fēng)機業(yè)務(wù)并非丙公司所屬集團的核心業(yè)務(wù)。(2)并購價值評估甲公司采用可比企業(yè)分析法、可比交易分析法對丙公司價格進行了綜合評估。經(jīng)評估，丙公司的評估價值在16億元。甲公司向乙公司收購丙公司的報價為16.8億元。并購前，甲公司的市場價值為132億元。如并購?fù)瓿?，預(yù)計兩家公司經(jīng)過整合后的市場價值合計將達到160億元，此外，甲公司預(yù)計在并購價款外，還將發(fā)生財務(wù)顧問費、審計費、評估費、律師費等并購交易費用0.5億元。假定不考慮其他因素?！敬鸢浮坎①忣愋停嚎v向并購。三、甲公司是國內(nèi)一家從事建筑裝飾材料生產(chǎn)與銷售的股分公司。2012年底，國家宏觀經(jīng)濟增勢放緩，房地產(chǎn)行業(yè)也面著著沿嚴峻的宏觀調(diào)控形勢。甲公司董事會認為，公司的發(fā)展與房地產(chǎn)行業(yè)密切相關(guān)，公司戰(zhàn)略需進行相應(yīng)調(diào)整。2013年初，甲公司根據(jù)董事會要求，召集由中高層管理人員參加的公司戰(zhàn)略規(guī)劃研討會。部分參會人員發(fā)言要點如下：市場部經(jīng)理：盡管國家宏觀經(jīng)濟增勢放緩，但房地產(chǎn)行業(yè)一直沒有受到太大影響，公司仍處于重要發(fā)展機遇期，在此形勢下，公司宜擴大規(guī)模，搶占市場，謀求更快發(fā)展。近年來，本公司的主要競爭對手乙公司年均銷售增長率達12%以上，而本公司同期年均銷售增長率僅為4%，仍有市場拓展余地。因此，建議進一步拓展市場，爭取近兩年把銷售增長率提升至12%以上。生產(chǎn)部經(jīng)理：本公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力已經(jīng)飽和，維持年銷售增長率4%水平有困難，需要擴大生產(chǎn)能力?？紤]到當(dāng)前宏觀經(jīng)濟和房地產(chǎn)行業(yè)面臨諸多不確定因素，建議今明兩年維持2012年的產(chǎn)銷規(guī)模，向管理要效益，進一步降低成本費用水平，走向內(nèi)涵式發(fā)展道路。財務(wù)部經(jīng)理：財務(wù)部將積極配臺公司戰(zhàn)略調(diào)整，做好有關(guān)資產(chǎn)負債管理和融資籌劃工作。同時，建議公司戰(zhàn)略調(diào)整要考慮現(xiàn)有的財務(wù)狀況和財務(wù)政策。本公司2013年年末資產(chǎn)總額50億元，負債總額為25億元，所有者權(quán)益為25億元；2012年度銷售總額為40億元，凈利潤為2億元，分配現(xiàn)金股利1億元。近年來，公司一直維持50%資產(chǎn)負債率和50%股利支付率財務(wù)政策。總經(jīng)理：公司的發(fā)展應(yīng)穩(wěn)中求進，既要抓住機遇加快發(fā)展，也要積極防范財務(wù)風(fēng)險。根據(jù)董事會有關(guān)決議，公司資產(chǎn)負債率不得高于60%這一行業(yè)均值，股利支付率一般不得低于40%，公司有關(guān)財務(wù)安排不能突破這一紅線。假定不考慮其他因素。要求：分別指出市場部經(jīng)理和生產(chǎn)部經(jīng)理建議的公司戰(zhàn)略類型【答案】市場部經(jīng)理的建議屬于成長型{或：發(fā)展型；或：擴展型}戰(zhàn)略。四、甲公司為一家境內(nèi)上市的集團企業(yè)，主要從事能源電力及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與投資。2019年初，甲公司召開X、Y兩個項目的投融資評審會。有關(guān)人員發(fā)言要點如下：財務(wù)總監(jiān)：公司帶息負債增長迅速，債務(wù)融資占比過高，資本結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化，2018年末資產(chǎn)負債率已經(jīng)高達80%，同意財務(wù)部經(jīng)理將X、Y兩個項目納入募集資金使用范圍的意見。此外，為進一步強化集團資金集中管理，提高集團資金使用效率，公司計劃年內(nèi)成立財務(wù)公司。財務(wù)公司成立之后，公司可以借助這個金融平臺，一方面支持2019年投資計劃及公司“十三五”投資戰(zhàn)略的實施；另一方面為集團內(nèi)、外部單位提供結(jié)算、融資等服務(wù)，為集團培育新的利潤增長點。假定不考慮其他因素。要求：1.根據(jù)財務(wù)總監(jiān)的發(fā)言，指出甲公司是否滿足設(shè)立財務(wù)公司的規(guī)定條件，并說明理由。2.根據(jù)財務(wù)總監(jiān)的發(fā)言，指出財務(wù)總監(jiān)關(guān)于財務(wù)公司服務(wù)對象的表述是否存在不當(dāng)之處，并說明理由。【答案】1.不滿足。理由：甲公司的資產(chǎn)負債率為80%，表明其凈資產(chǎn)率為20%，而設(shè)立財務(wù)公司按有關(guān)規(guī)定的凈資產(chǎn)率不應(yīng)低于30%[或：資產(chǎn)負債率不應(yīng)高于70%]。2.存在不當(dāng)之處。理由：財務(wù)公司服務(wù)對象被嚴格限定在企業(yè)集團內(nèi)部成員單位這一范圍之內(nèi)[或：財務(wù)公司不得為集團外部單位提供結(jié)算、融資服務(wù)]。五、甲局是某市的行政單位，執(zhí)行《行政單位會計制度》。乙服務(wù)中心是甲局的下屬事業(yè)單位(以下簡稱乙單位)，執(zhí)行《事業(yè)單位會計制度》。張某是甲局新任命的總會計師，上任伊始，對甲局和所屬乙單位2007年資產(chǎn)管理情況進行了全面檢查，就下列事項的處理提出質(zhì)疑：(1)2007年1月，甲局通過局長辦公會形成決議，以本局接受無償劃撥的一棟房屋作為抵押物，為乙單位的銀行借款提供擔(dān)保。(2)2007年3月，乙單位報經(jīng)甲局批準，以賬面價值200萬元的辦公樓與A公司共同出資，設(shè)立B公司。(3)2007年6月，甲局經(jīng)市財政局批準對外出租一棟閑置辦公樓，取得租金收入20萬元，直接支付辦公樓維修費用。(4)2007年9月，乙單位經(jīng)甲局審核，報該市財政局審批，用賬面價值15萬元的一輛小轎車與C公司的商務(wù)車進行置換。乙單位聘請專業(yè)資產(chǎn)評估公司對其轎車價值進行重新估價，評估金額為10萬元。(5)2007年11月，乙單位報經(jīng)甲局審批，報市財政局備案，用自籌資金購置了900萬元的大型辦公自動化設(shè)備。(6)2007年12月，乙單位在財產(chǎn)清查過程中，盤虧車輛一臺，賬面價值為25萬元。乙單位已將財產(chǎn)清查的結(jié)果向甲局與市財政局報告。截至12月31日，甲局已審核同意，但尚未收到市財政局批復(fù)。為保證2007年財務(wù)報表及時報出，乙單位暫時先對盤虧的車輛進行銷賬處理。要求：請根據(jù)行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定，判斷上述各項的處理是否正確：如不正確，請說明理由?！敬鸢浮渴马?1)甲局的做法不正確。理由：行政單位不得用國有資產(chǎn)對外擔(dān)保。2.事項(2)中乙單位的做法不正確。理由：乙單位的對外投資行為應(yīng)報甲局審核，并由市財政局審批。3.事項(3)中甲局的做法不正確。理由：行政單位使用國有資產(chǎn)對外出租所取得的租金收入應(yīng)按照政府非稅收入管理的規(guī)定，實行“收支兩條線”管理?！不颍盒姓挝粐匈Y產(chǎn)租金收入應(yīng)計入“應(yīng)繳財政專戶款”科目?！场不颍盒姓挝粐匈Y產(chǎn)租金收入應(yīng)計入“應(yīng)繳預(yù)算款”科目?！场不颍盒姓挝粐匈Y產(chǎn)租金收入應(yīng)上繳財政?！?.事項(4)中乙單位的做法正確。5.事項(5)中乙單位的做法正確。6.事項(6)中乙單位的做法不正確。理由：在財政部門批復(fù)、備案前，行政事業(yè)單位對資產(chǎn)損失不得自行進行帳務(wù)處理。六、甲公司為一家擬上市的醫(yī)藥生產(chǎn)公司，該公司董事會目前正在評估公司的風(fēng)險。甲公司管理層一直比較重視對風(fēng)險的管理、落實風(fēng)險管理責(zé)任、加強對重大風(fēng)險因素的識別及評估。提供對決策頗有價值的信息來進一步提升公司核心競爭力，同時提高公司的社會信譽。但是最近甲公司的信譽由于內(nèi)部出現(xiàn)的事件而受到了負面影響。事件起因是一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品安全標準的規(guī)定，藥品生產(chǎn)質(zhì)量檢驗部的一名員工對媒體進行了投訴。該員工曾就此問題向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)進行了反映，但未得到答復(fù)，遂向媒體投訴。在接受媒體采訪時，該員工指出，甲公司一向缺乏嚴謹?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)，此次漠視藥品安全標準規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子。要求：（1）簡述企業(yè)風(fēng)險管理的構(gòu)成要素。（2）根據(jù)風(fēng)險管理構(gòu)成要素的要求，甲公司有哪些方面不符合相關(guān)的要求。（3）確定甲公司可能存在的風(fēng)險。（4）簡述企業(yè)風(fēng)險管理流程?！敬鸢浮浚?）企業(yè)風(fēng)險管理的構(gòu)成要素有：①內(nèi)部環(huán)境；②目標設(shè)定；③風(fēng)險識別；④風(fēng)險評估；⑤風(fēng)險應(yīng)對；⑥控制活動；⑦信息與溝通；⑧監(jiān)控評價。（2）①甲公司內(nèi)部環(huán)境不完善。員工提出問題被管理層忽視，表明甲公司存在管理效率的低下；②甲公司缺乏有效的信息與溝通系統(tǒng)。甲公司員工向管理層反映問題的報告程序不健全；③沒有證據(jù)表明甲公司存在風(fēng)險評估系統(tǒng)。沒有證據(jù)表明甲公司存在旨在減少藥品微生物污染風(fēng)險的控制測試系統(tǒng)。（3）①甲公司存在運營風(fēng)險。甲公司產(chǎn)品不符合外部標準，導(dǎo)致顧客對產(chǎn)品的信心不足。顧客服用甲公司不合格產(chǎn)品，可能導(dǎo)致公司面臨法律訴訟，這對公司的正常運營產(chǎn)生不良影響；②甲公司存在法律風(fēng)險。甲公司因不遵守藥品安全標準將面臨相關(guān)部門的法律制裁。（4）企業(yè)風(fēng)險管理流程主要有：①目標設(shè)定；②風(fēng)險識別；③風(fēng)險評估；④風(fēng)險應(yīng)對；⑤風(fēng)險監(jiān)控與報告；⑥風(fēng)險考核與評價。七、甲公司產(chǎn)品處于快速增長的市場中且占有較高的市場份額，但公司一直無法通過生產(chǎn)經(jīng)營活動創(chuàng)造穩(wěn)定的正現(xiàn)金流量。甲公司經(jīng)過市場調(diào)研做出判斷，決定進一步吸引投資并擴大生產(chǎn)規(guī)模。甲公司希望獲取銀行的資金支持，并向?qū)Ψ教岢隽?億元的借款，該借款額度將使得甲公司資產(chǎn)負債率達到60%；此外，甲公司決定減少股利支付額度，通過大幅度消減股利的方式來獲取內(nèi)部資金。要求：根據(jù)資料，判斷甲公司的財務(wù)行為是否合適，并說明理由。【答案】甲公司通過大幅增加負債融資的行為不妥；而減少股利支付額度是正確的財務(wù)行為。理由：甲公司產(chǎn)品屬于成長階段，市場處于上升的過程，此時經(jīng)營風(fēng)險仍然較大，資金主要來源應(yīng)是權(quán)益融資，不適宜大量負債融資（負債率達到60%）。而通過減少股利支付，增加內(nèi)部資金來源支撐企業(yè)發(fā)展符合成長階段的要求。八、甲公司是一家集成電路制造類的國有控股集團公司，在上海證券交易所上市。2018年初，公司召開了經(jīng)營與財務(wù)工作會。投資總監(jiān)認為，要實現(xiàn)銷售收入增長30%，需要對現(xiàn)有加工車間進行擴建，以擴充生產(chǎn)能力。車間擴建項目有A、B兩個風(fēng)險相當(dāng)?shù)膫溥x擴建方案；投資均為1億元，建設(shè)期均為半年，當(dāng)年均可以投產(chǎn)，運營期均為10年；A、B兩方案年均收益分別為0.25億元和0.31億元，回收期分別為2.5年和3.5年。要求：根據(jù)資料，分別計算A、B兩方案的會計收益率，指出甲公司采用會計收益率法和回收期法的決策結(jié)論是否一致，并說明理由?！敬鸢浮緼方案會計收益率＝0.25÷1×100%＝25%B方案會計收益率＝0.31÷1×100%＝31%采用兩種方法決策結(jié)論不一致。理由：采用回收期法，A方案回收期短（2.5年），優(yōu)于B方案（3.5年）；采用會計收益率法，B方案會計收益率較大，優(yōu)于A方案。九、（2019年真題）甲公司是一家從事汽車整車研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)的上市公司，計劃2019年通過新投產(chǎn)A型汽車進入新能源汽車市場，鑒于汽車行業(yè)競爭激烈，且產(chǎn)品的設(shè)計、性能、質(zhì)量、價值等要素呈現(xiàn)明顯的多樣化特征，甲公司計劃對A型汽車采用目標成本法進行管理，并制定了A型汽車目標成本管理實施方案。實施方案部分要點如下：（1）組建跨部門團隊。甲公司成立由采購、制造、銷售和財務(wù)四個職能部門組成的跨部門目標成本管理小組，負責(zé)目標成本的制定、計劃、分解、下達與考核，并建立相應(yīng)工作機制，有效協(xié)調(diào)有關(guān)部門之間的分工與合作。（2）收集相關(guān)信息。甲公司通過市場調(diào)查收集應(yīng)用目標成本法所需的相關(guān)信息。截至2018年末，甲公司已收集到實施成本管理所需的產(chǎn)品售價、成本和利潤等必要財務(wù)信息。（3）確定目標成本。在綜合考慮客戶感知的產(chǎn)品價值、競爭產(chǎn)品的預(yù)期功能和售價以及公司針對新產(chǎn)品的戰(zhàn)路目標等因素基礎(chǔ)上，甲公司確定A型汽車的目標售價為競爭性市場價格30萬元/輛；在綜合考慮利潤預(yù)期、歷史數(shù)據(jù)等因素的基礎(chǔ)上，甲公司確定A型汽車的必要利潤為目標售價的15%。（4）實施目標成本管控。堅持生命周期成本管理理念，將目標成本管控貫穿于A型汽車的成本生命周期全過程，圍繞公司內(nèi)部的有序作業(yè)或流程，努力尋求產(chǎn)品質(zhì)量、性能、成本等要素之間的最佳平衡，確保A型汽車銷售所帶來的“產(chǎn)品營業(yè)收入”大于所付出的“生命周期成本”，實現(xiàn)預(yù)期利潤。假定不考慮其他因素。要求：（1）根據(jù)資料（1），指出甲公司跨部門團隊的構(gòu)成是否合理，并說明理由。（2）根據(jù)資料（2），判斷甲公司收集到的相關(guān)信息能否滿足應(yīng)用目標成本法的需要，并說明理由。（3）根據(jù)資料（3），結(jié)合競爭性價格和必要利潤，計算確定A型汽車的目標成本，并指出確定競爭性價格的具體方法有哪些。（4）根據(jù)資料（4），指出A型汽車生命周期成本應(yīng)包括的主要內(nèi)容?！敬鸢浮恳皇?、宏遠公司是國內(nèi)規(guī)模很大的一家牛奶生產(chǎn)企業(yè)，成立于1998年，目前國內(nèi)的市場份額達到了14%，為了進一步擴大市場份額，計劃收購?fù)袠I(yè)的宏達公司，宏達公司目前的每股市價（等于每股收購價）為18元，普通股股數(shù)為300萬股，債務(wù)市值為100萬元，現(xiàn)在要對宏達公司的股票進行估值，有關(guān)資料如下：預(yù)計收購后第一年宏達公司的凈利潤為600萬元，利息費用為80萬元，折舊與攤銷為120萬元，資本支出為400萬元，營運資金由目前的200萬元增加為220萬元。第二年至第五年的自由現(xiàn)金流量均為500萬元，從第六年開始，自由現(xiàn)金流量維持5%穩(wěn)定增長。交易完成后，宏達公司將調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，始終保持債務(wù)與股權(quán)比率為1.5。宏達公司的股票