證券從業(yè)人員透支炒股的定罪問(wèn)題

第頁(yè)共頁(yè)證券從業(yè)人員透支炒股的定罪問(wèn)題證券從業(yè)人員透支炒股的定罪問(wèn)題目錄一、證券從業(yè)人員透支炒股行為的法律特征二、證券從業(yè)人員透支炒股行為的定罪問(wèn)題三、證券從業(yè)人員透支炒股犯罪數(shù)額確實(shí)認(rèn)問(wèn)題主要觀點(diǎn)證券從業(yè)人員透支炒股行為系犯罪行為，按照罪行法定原那么，對(duì)由證券商墊款交易的情形可按照挪用公款〔資金〕罪定罪處分，但證券商未墊款的情形，目前不能定罪。按挪用公款〔資金〕罪定罪處分的犯罪數(shù)額，應(yīng)采用清算負(fù)余額增加累計(jì)法確認(rèn)著文：本文所稱證券從業(yè)人員，是指證券交易機(jī)構(gòu)中〔包括證券交易所和證券代理商〕負(fù)責(zé)證券交易操作和監(jiān)管業(yè)務(wù)的工作人員。一、證券從業(yè)人員透支炒股行為的法律特征證券從業(yè)人員透支炒股的行為過(guò)程通常為：行為人借用別人在證券交易機(jī)構(gòu)開(kāi)立的資金帳戶〔進(jìn)展股票交易〕，在存入資金缺乏的情況下仍然買進(jìn)股票〔有的文獻(xiàn)將其稱之謂“買空”〕，導(dǎo)致資金帳戶帳面余額為負(fù)余額，待將其賣出其他庫(kù)存股票或存入資金后使資金帳戶余額恢復(fù)正余額；或者將負(fù)余額保持到閉市，直接占用了證券交易機(jī)構(gòu)和股民的資金，待以后將所買股票賣出收回資金后再?gòu)浹a(bǔ)其所占用的資金。例如：借用的`資金帳戶現(xiàn)有余額３萬(wàn)元，買進(jìn)１０萬(wàn)元股票，資金帳戶余額為負(fù)７萬(wàn)元。之后賣出８萬(wàn)元庫(kù)存股票〔或存入８萬(wàn)元現(xiàn)金〕，使帳面余額恢復(fù)到正１萬(wàn)元；或者不進(jìn)展上述操作，使負(fù)７萬(wàn)元余額保持到閉市，通過(guò)交割后利用證券交易機(jī)構(gòu)和股民保證金支付其買進(jìn)７萬(wàn)元股票的本錢。從法律角度看，證券從業(yè)人員透支炒股行為具有以下特征：１．主體特征。證券從業(yè)人員透支炒股行為的行為人是指利用從事證券業(yè)務(wù)的工作便利，采取透支方法挪用本單位或客戶資金進(jìn)展股票買賣活動(dòng)的人。２．主觀意圖。透支炒股的目的是個(gè)人非法獲取利潤(rùn)。行為人在施行詳細(xì)行為時(shí)可能有不同的心理狀態(tài)：①只利用證券商的信譽(yù)作“擔(dān)?！保钢зI進(jìn)后，當(dāng)日將透支額補(bǔ)齊；②直接利用證券商及股民的資金，進(jìn)展股票買賣。３．客體特征。損害的客體是證券交易秩序和證券商及股民的資金所有權(quán)。損害的對(duì)象包括證券商的信譽(yù)和證券商及由證券商保管的貨幣資金。４．客觀方面表現(xiàn)為利用交易證券的職務(wù)便利，在資金缺乏的情況下買進(jìn)股票行為，以及盜用證券交易機(jī)構(gòu)的信譽(yù)和證券交易機(jī)構(gòu)款項(xiàng)的行為后果。同時(shí)，在出現(xiàn)資金損失時(shí)，證券商被迫以其自有資金直接承當(dāng)。二、證券從業(yè)人員透支炒股行為的定罪問(wèn)題１．是否屬于犯罪問(wèn)題。犯罪是指危害社會(huì)，按照刑法應(yīng)當(dāng)受到刑罰處分的行為。從證券從業(yè)人員透支炒股行為所損害的客體及客觀表現(xiàn)看，這一行為具有明顯的社會(huì)危害性：一是，破壞了正常的證券交易秩序，嚴(yán)重時(shí)可導(dǎo)致股民對(duì)證券交易機(jī)構(gòu)的不信任，引起股市動(dòng)亂，影響社會(huì)的安定。二是，損害證券交易機(jī)構(gòu)公共財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，輕者會(huì)影響股市資金的正常周轉(zhuǎn)，重者會(huì)導(dǎo)致證券交易機(jī)構(gòu)成百上千萬(wàn)資金的巨額損失。因此，按照刑法關(guān)于犯罪的規(guī)定，對(duì)證券從業(yè)人員透支炒股行為應(yīng)當(dāng)按犯罪處理。２．屬于何種犯罪問(wèn)題。我國(guó)實(shí)行罪行法定原那么。目前刑法對(duì)證券從業(yè)人員透支炒股行為沒(méi)有專門定罪，司法理論中大都是按挪用公款〔資金〕罪定罪處分。筆者同意按照此罪處分，但提出以下問(wèn)題供參考：其一，透支行為起于買空，終于交割。目前證券交易機(jī)構(gòu)采用的是“凈額交收”原那么進(jìn)展清算交割，即證券商在一個(gè)清算期中，對(duì)價(jià)款的清算，計(jì)算其應(yīng)收應(yīng)付相抵后的凈額，對(duì)證券的清算，計(jì)算每種證券應(yīng)收應(yīng)付相抵后的凈額。在這種清算方式下，透支者在透支買進(jìn)股票至當(dāng)日閉市，假如將其透支資金的數(shù)額通過(guò)賣出股票或存入貨幣補(bǔ)足時(shí)，對(duì)證券商交收凈額那么不會(huì)構(gòu)成影響，即不會(huì)引起證券商的墊款；假如沒(méi)有補(bǔ)充資金，或沒(méi)有補(bǔ)足時(shí)，其透支的資金便成為證券商應(yīng)付清算資金的組成局部，即引起證券商的墊款，導(dǎo)致挪用公款〔資金〕結(jié)果的發(fā)生。這里，在前一種情形中，行為人的主觀意圖是利用證券商的信譽(yù)〔而不是其資金〕，且不會(huì)引起證券商墊款后果，其行為顯然不符合挪用公款〔資金〕罪的犯罪構(gòu)成。其二，由于證券成交時(shí)并不進(jìn)展貨幣和實(shí)物的交割，因此，證券商在每筆證券交易成交后至交割前以其信譽(yù)對(duì)買賣雙方承當(dāng)擔(dān)保責(zé)任，實(shí)際交割后，證券商的擔(dān)保即告終止。透支買進(jìn)股票當(dāng)事人包括透支者、賣出股票人和證券商三方，成交后，透支者承當(dāng)支付價(jià)款義務(wù)，賣出股票人承當(dāng)給付股票義務(wù)，證券商那么承當(dāng)代理交收義務(wù)。這一過(guò)程中，由于透支者無(wú)庫(kù)存資金