期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺分析A卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺分析A卷附答案

單選題（共50題）1、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉價(jià)須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價(jià)格B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格C.交收日期貨價(jià)格D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】A2、關(guān)于我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所相對(duì)獨(dú)立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)B.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，可同時(shí)為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)C.結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)D.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】D3、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。A.3個(gè)月歐洲美元期貨和3個(gè)月國(guó)債期貨的指數(shù)不具有直接可比性B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高C.3個(gè)月歐洲美元期貨實(shí)際上是指3個(gè)月歐洲美元國(guó)債期貨D.采用實(shí)物交割方式【答案】A4、對(duì)商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是（）。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B5、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價(jià)格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以2港元／股的價(jià)格買入執(zhí)行價(jià)格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格為（）時(shí)，該投資者應(yīng)該會(huì)放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D6、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時(shí)購(gòu)買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】B7、某套利者利用焦煤期貨進(jìn)行套利交易，假設(shè)焦煤期貨合約3個(gè)月的合理價(jià)差為20元／噸，焦煤期貨價(jià)格如下表所示，以下最適合進(jìn)行賣出套利的情形是（）。A.①B.②C.③D.④【答案】C8、某日，我國(guó)外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元／630．21元人民幣，這種匯率標(biāo)價(jià)法是（）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.人民幣標(biāo)價(jià)法D.平均標(biāo)價(jià)法【答案】A9、香港恒生指數(shù)期貨最小變動(dòng)價(jià)位漲跌每點(diǎn)為50港元，某交易者在5月10日以21670點(diǎn)買入3張期貨合約，每張傭金為25港元，如果6月10日該交易者以21840點(diǎn)將手中合約平倉，則該交易者的凈收益是（）港元。A.24670B.23210C.25350D.28930【答案】C10、蝶式套利與普通的跨期套利相比（）。A.風(fēng)險(xiǎn)小，利潤(rùn)大B.風(fēng)險(xiǎn)大，利潤(rùn)小C.風(fēng)險(xiǎn)大，利潤(rùn)大D.風(fēng)險(xiǎn)小，利潤(rùn)小【答案】D11、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)有()會(huì)員參加方為有效。A.1／3以上B.2／3以上C.7／4以上D.3／4以上【答案】B12、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點(diǎn)，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為5400點(diǎn)，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3．24億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，該基金經(jīng)理擔(dān)心股票市場(chǎng)下跌，賣出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進(jìn)行保值。該基金應(yīng)賣出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。A.180B.222C.200D.202【答案】A13、下列關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的說法，正確的是（）。A.兩者的交易對(duì)象相同B.遠(yuǎn)期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的C.履約方式相同D.信用風(fēng)險(xiǎn)不同【答案】D14、投資者預(yù)計(jì)銅不同月份的期貨合約價(jià)差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價(jià)格為7000美元／噸，同時(shí)賣出1手9月同期貨合約，價(jià)格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進(jìn)行的是（）交易。A.蝶式套利B.買入套利C.賣出套利D.投機(jī)【答案】C15、漲跌停板制度是指期貨合約在一個(gè)交易日中的價(jià)格波動(dòng)幅度不得（）規(guī)定的漲跌幅度。A.高于或低于B.高于C.低于D.等于【答案】A16、如果期貨合約的買方為開倉交易，賣方為平倉交易，則兩者成交后總持倉量（）。A.增加B.減少C.不變D.不確定【答案】C17、某日，某投資者認(rèn)為未來的市場(chǎng)利率將走低，于是以94．500價(jià)格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價(jià)格漲到95．600，投資者以此價(jià)格平倉。若不計(jì)交易費(fèi)用，該投資者將獲利（）萬元。A.45B.50C.55D.60【答案】C18、隔夜掉期交易不包括（）。A.O／NB.T／NC.S／ND.P／N【答案】D19、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。A.外匯現(xiàn)貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B20、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。A.外匯現(xiàn)貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B21、中國(guó)金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國(guó)債期貨D.中證500股指期貨【答案】B22、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.代客戶收付期貨保證金C.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算D.代客戶進(jìn)行期貨交易【答案】A23、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，下列不屬于期貨交易所會(huì)員大會(huì)行使的職權(quán)的是()。A.審議批準(zhǔn)期貨交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告B.決定增加或者減少期貨交易所注冊(cè)資本C.決定期貨交易所理事會(huì)提交的其他重大事項(xiàng)D.決定專門委員會(huì)的設(shè)置【答案】D24、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.期貨公司B.介紹經(jīng)紀(jì)商C.居間人D.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)【答案】A25、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定的內(nèi)容是（）。A.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失B.由期貨公司承諾投資的最低收益C.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)【答案】C26、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變大C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變小D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變小【答案】D27、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大【答案】A28、《期貨交易所管理辦法》由（）發(fā)布。A.國(guó)務(wù)院B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所【答案】B29、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)（）。A.買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)D.買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利【答案】B30、某交易者以2.87港元/股的價(jià)格買入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價(jià)格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用）A.4940港元B.5850港元C.3630港元D.2070港元【答案】D31、中國(guó)金融期貨交易所采取（）結(jié)算制度。A.會(huì)員分類B.會(huì)員分級(jí)C.全員D.綜合【答案】B32、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為士4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D33、同時(shí)買進(jìn)(賣出)或賣出(買進(jìn))兩個(gè)不同標(biāo)的物期貨合約的指令是（）。A.套利市價(jià)指令B.套利限價(jià)指令C.跨期套利指令D.跨品種套利指令【答案】D34、一般來說，期貨市場(chǎng)最早是由()衍生而來的。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)B.證券市場(chǎng)C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)【答案】C35、在我國(guó)，交割倉庫是指由（）指定的、為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨交易的買方D.期貨交易的賣方【答案】A36、某投機(jī)者買入CBOT30年期國(guó)債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣出平倉，則該投機(jī)者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D37、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價(jià)交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.計(jì)算機(jī)撮合交易D.做市商交易【答案】C38、某投資者以20元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價(jià)格為4920元/噸的大豆看漲期權(quán)，并以15元/噸的權(quán)利金賣出200噸執(zhí)行價(jià)格為4940元/噸的大豆看漲期權(quán)；同時(shí)以12元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價(jià)格為4960元/噸的大豆看漲期權(quán)。假設(shè)三份期權(quán)同時(shí)到期，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.若市場(chǎng)價(jià)格為4900元/噸，損失為200元B.若市場(chǎng)價(jià)格為4960元/噸，損失為200元C.若市場(chǎng)價(jià)格為4940元/噸，收益為1800元D.若市場(chǎng)價(jià)格為4920元/噸，收益為1000元【答案】D39、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會(huì)B.股東大會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.理事會(huì)【答案】B40、在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上采取方向相反的買賣行為，是（）。A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.套期保值交易【答案】D41、當(dāng)基差不變時(shí)，賣出套期保值，套期保值效果為()。A.不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利B.不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈虧損C.完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧剛好完全相抵D.完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利【答案】C42、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實(shí)際的期指低于上界B.實(shí)際的期指低于下界C.實(shí)際的期指高于上界D.實(shí)際的期指高于下界【答案】B43、美國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價(jià)方法是（）A.美元標(biāo)價(jià)法B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】D44、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易，下列描述錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種C.期貨交易不受時(shí)空限制，交易靈活方便D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品【答案】C45、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.會(huì)員大會(huì)B.股東大會(huì)C.理事會(huì)D.董事會(huì)【答案】A46、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A47、如果某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。A.上一交易日開盤價(jià)B.上一交易日結(jié)算價(jià)C.上一交易日收盤價(jià)D.本月平均價(jià)【答案】B48、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價(jià)交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.計(jì)算機(jī)撮合交易D.做市商交易【答案】C49、（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A.會(huì)員大會(huì)B.董事會(huì)C.理事會(huì)D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】B50、某日，某期貨合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格是（）元/噸。A.17757B.17750C.17726D.17720【答案】B多選題（共20題）1、下列可以充當(dāng)期貨交易者繳納的保證金的有（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單C.黃金D.國(guó)債【答案】ABD2、按照大客戶報(bào)告制度，當(dāng)持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)（）。A.客戶直接向交易所報(bào)告B.客戶通過期貨公司會(huì)員向交易所報(bào)告C.會(huì)員向結(jié)算機(jī)構(gòu)報(bào)告D.會(huì)員向交易所報(bào)告【答案】BD3、某日，鄭州商品交易所白糖價(jià)格為5740元/噸，南寧同品級(jí)現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸，持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現(xiàn)套利可能的盈利額有（）元/噸。(不考慮交易費(fèi)用)A.105B.90C.115D.80【答案】ABD4、以下采用實(shí)物交割的是（）。A.芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國(guó)債期貨B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月歐洲美元期貨C.芝加哥期貨交易所(CBOT)長(zhǎng)期國(guó)債期貨D.芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月國(guó)債期貨【答案】AC5、下列屬于我國(guó)期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的有（）。A.期貨公司B.期貨保證金存管銀行C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.交割倉庫【答案】ABCD6、（）通常是附有息票的附息國(guó)債。A.短期國(guó)債B.中期國(guó)債C.長(zhǎng)期國(guó)債D.無限期國(guó)債【答案】BC7、與股票交易相比，股票期貨交易的主要優(yōu)點(diǎn)包括（）。A.杠桿效應(yīng)有利于提高資金使用效率B.交易成本較低C.雙向交易機(jī)制使賣空交易非常便利D.可規(guī)避一攬子股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABC8、期貨公司客戶服務(wù)部的職責(zé)包括（）。A.進(jìn)行客戶回訪工作B.負(fù)責(zé)客戶接待，及時(shí)妥善地處理客戶糾紛C.負(fù)責(zé)客戶資料檔案管理，并將有關(guān)客戶資料通知相關(guān)業(yè)務(wù)D.負(fù)責(zé)客戶開戶，向客戶揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD9、下列屬于影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素的有（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率B.期權(quán)到期期限C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D.國(guó)內(nèi)外利率水平【答案】ABCD10、下列關(guān)于看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.看跌期權(quán)的賣方履約時(shí)，按約定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)B.看跌期權(quán)是一種賣權(quán)C.看跌期權(quán)是一種買權(quán)D.看跌期權(quán)的賣方履約時(shí)，按約定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)【答案】AB11、期貨市場(chǎng)套利交易的作用有（）。A.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.促進(jìn)交易的流暢化和價(jià)格的理性化C.有助于合理價(jià)差關(guān)系的形成D.有助于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高【答案】BCD12、下列屬于農(nóng)業(yè)品期貨的有（）。A.活牛B.小麥C.木材D.汽油【答案】ABC13、下列各項(xiàng)中屬于期權(quán)多頭了結(jié)頭寸的方式的是（）。A.對(duì)沖平倉B.行權(quán)C.持有期權(quán)至合約到期D.以上三個(gè)都是【答案】ABCD14、下面對(duì)期貨交割結(jié)算價(jià)描述正確的是（）。A.有的交易所是以合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)B.有的交易所以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)C.有的交易所以交割月第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割結(jié)算價(jià)D.交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)【答案】ABCD15、下列關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，以下說法正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值由期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的關(guān)系決定B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格C.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值有可能小于0D.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值總是大于等于0【