財(cái)務(wù)管理各章公式

PAGEPAGE4第二章財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)概念第一節(jié)貨幣的時(shí)間價(jià)值復(fù)利終值計(jì)算公式：2.復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算公式：后付年金終值計(jì)算公式：后付年金現(xiàn)值計(jì)算公式：先付年金終值計(jì)算公式：先付年金現(xiàn)值計(jì)算公式：延期年金現(xiàn)值計(jì)算公式：永續(xù)年金現(xiàn)值計(jì)算公式：9.延期永續(xù)年金現(xiàn)值計(jì)算公式：不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)算公式：/第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬期望報(bào)酬率計(jì)算公式：2.標(biāo)準(zhǔn)離差計(jì)算公式：標(biāo)準(zhǔn)離差率計(jì)算公式：4.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率計(jì)算公式：證券組合β系數(shù)計(jì)算公式：6.證券組合期望報(bào)酬率計(jì)算公式：證券組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：第三章財(cái)務(wù)分析第二節(jié)企業(yè)償債能力分析一、短期償債能力分析流動比率過高，企業(yè)的現(xiàn)金、存貨等流動資產(chǎn)有閑置或利用不足。一般認(rèn)為流動比率不宜過高也不宜過低,應(yīng)維持在2:1左右,因而也稱之為2與1比率。過高的流動比率,雖表明企業(yè)償債能力越好，但也說明企業(yè)有較多的資金滯留在流動資產(chǎn)上未加以更好的運(yùn)用,如出現(xiàn)存貨超儲積壓,存在大量應(yīng)收賬款,擁有過分充裕的現(xiàn)金等,資金周轉(zhuǎn)可能減慢從而影響其獲利能力。有時(shí),盡管企業(yè)現(xiàn)金流量出現(xiàn)紅字,但是企業(yè)可能仍然擁有一個較高的流動比率。2.速動比率維持在1:1較好

其中：\o"速動資產(chǎn)"速動資產(chǎn)=\o"流動資產(chǎn)"流動資產(chǎn)-\o"存貨"存貨或：速動資產(chǎn)=\o"流動資產(chǎn)"流動資產(chǎn)-\o"存貨"存貨-\o"預(yù)付賬款"預(yù)付賬款-\o"待攤費(fèi)用"待攤費(fèi)用

3.了解越高，短期償債能力越好4.了解越高，企業(yè)支付當(dāng)期債務(wù)能力越好二、長期償債能力分析

1.2.資產(chǎn)負(fù)債率+股東權(quán)益比率=1@1資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)高于50%，當(dāng)大于100%時(shí)，表明公司資不抵債。資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)償債能力越差，反之，資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債能力越好。@2股東權(quán)益比率越高，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。

3.4.權(quán)益乘數(shù)，即股東權(quán)益比率的倒數(shù)。作用：權(quán)益乘數(shù)越大，表明股東權(quán)益投入的資本在資產(chǎn)總額所占比重越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

三、企業(yè)負(fù)擔(dān)利息和固定支出能力分析1.

2.

第三節(jié)營運(yùn)能力分析一、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析1.

2.

3./3.ARR>基準(zhǔn)ARR，接受該方案。多個ARR方案中應(yīng)選擇ARR最高的項(xiàng)目。

4.5.P1196.獲利指數(shù)（現(xiàn)值指數(shù)）（PI）計(jì)算公式：P119PI>1采用，多個方案中選擇PI最大的7.內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）計(jì)算公式：8.貼現(xiàn)投資回收期（DPP）計(jì)算公式：第五章企業(yè)投資管理(下)2.確定當(dāng)量法：概率法：P137第七章企業(yè)籌資管理(下)2.長期借款成本計(jì)算公式：P176債券成本計(jì)算公式：4.優(yōu)先股成本計(jì)算公式：5通過普通股股價(jià)方法確定的普通股成本：通過資本資產(chǎn)定價(jià)模型確定的普通股成本：債券收益加風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率法確定的普通股成本：留存收益成本計(jì)算公式：9.加權(quán)平均資本成本計(jì)算公式：邊際資本成本計(jì)算公式：P183籌措總額分界點(diǎn)計(jì)算公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)（DOL）計(jì)算公式：=(S-C)/(S-C-F)DOL.>1（Q銷售數(shù)量，P銷售單價(jià)，V單位產(chǎn)品的變動經(jīng)營成本，C變動經(jīng)營總成本，F(xiàn)固定經(jīng)營總成本，S營業(yè)收入）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）計(jì)算公式：=(Q(P-V)-F)/(Q(P-V)-F-I)=EBIT/(EBIT-I)16.P196綜合杠桿系數(shù)（DTL/DCL）計(jì)算公式：越大，總風(fēng)險(xiǎn)越大公司價(jià)值計(jì)算公式：第八章營運(yùn)資金管理第二節(jié)流動資產(chǎn)管理現(xiàn)金管理相關(guān)總成本計(jì)算公式：TC現(xiàn)金管理相關(guān)總成本,Q最佳現(xiàn)金持有量，F(xiàn)每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的固定成本，T一星期內(nèi)現(xiàn)金的需求量，K單位現(xiàn)金的持有成本=放棄的有價(jià)證券的收益率或銀行借款的利率。現(xiàn)今最佳持有量計(jì)算公式：4.最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：（出現(xiàn)在單選里）經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型：Q經(jīng)濟(jì)訂購量，F(xiàn)每次訂貨的固定成本，S年需求量，H單位存貨的年保管費(fèi)用。經(jīng)濟(jì)訂貨批量計(jì)算公式：原料使用率R=S/T