我國企業(yè)對外直接投資的思考

我國企業(yè)對外直接投資的思考

[摘要]我國企業(yè)的對外投資，始終保持著良好的發(fā)展態(tài)勢，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)基本國策。本文剖析了我國企業(yè)在對外直接投資中的問題：投資規(guī)模小，力度不大；缺乏具有技術(shù)創(chuàng)新、自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品和項(xiàng)目，等等，并提出了一定的解決方法，從而為我國企業(yè)積極貫徹走出去戰(zhàn)略，更為有效地?cái)U(kuò)大對外直接投資作出了積極的探索。

[關(guān)鍵詞]外資；企業(yè)；國際直接投資；跨國公司

2007年9月28日，在中共中央政治局進(jìn)行第四十四次集體學(xué)習(xí)時(shí)，中共中央總書記胡錦濤指出：在新的歷史起點(diǎn)上要“繼續(xù)擴(kuò)大對外開放，必須圍繞實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會的宏偉目標(biāo)，統(tǒng)籌國內(nèi)發(fā)展和對外開放，堅(jiān)持‘引進(jìn)來’和走出去’相結(jié)合，在堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需方針的同時(shí)，堅(jiān)持互利共贏的開放戰(zhàn)略，拓展對外開放的廣度和深度，增強(qiáng)參與經(jīng)濟(jì)全球化和維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全的能力，形成參與國際經(jīng)濟(jì)合作和競爭新優(yōu)勢，全面提高開放型經(jīng)濟(jì)水平?！憋@然，我國企業(yè)的對外直接投資，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)基本國策。

一、我國實(shí)際利用外資和對外直接投資狀況

多年以來，我國利用外資始終保持著良好的發(fā)展勢頭，截至2006年底，我國實(shí)際吸收利用外資累計(jì)達(dá)8776億美元，其中2006年實(shí)際利用外資684億美元，2007年1—10月實(shí)際利用外資539億美元。外資的涌人大大推動了我國的城市建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使我國許多城市和地區(qū)真正實(shí)現(xiàn)“一年一個樣，三年大變樣”的宏偉發(fā)展目標(biāo)。隨著我國綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提高，對外資的吸引力越來越大，我國利用外資的規(guī)模和質(zhì)量已經(jīng)上升到了一個全新的水平，中國已經(jīng)成為國際資本關(guān)注的一片投資熱土，越來越多的外商將中國列為其投資的首選地之一，現(xiàn)在已經(jīng)有來自全球108多個國家和地區(qū)的投資者在我國累計(jì)設(shè)立了數(shù)十多萬家外商投資企業(yè)?！敦?cái)富》雜志公布的世界500家著名跨國公司正不斷地將其投資項(xiàng)目和地區(qū)總部放在中國大陸，中國正逐漸成為世界著名跨國公司的集聚地。

外資在我國的投資基本上涵蓋了汽車、通信、鋼鐵、石化和精細(xì)化工、家電、電站設(shè)備等工業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)和信息、生物制藥、新材料三大高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，普遍具有投資規(guī)模大、科技含量高、產(chǎn)品市場競爭力強(qiáng)、出口能力強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)效益好的特點(diǎn)。對我國的產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)整起到了很大的推動作用，也為我國的企業(yè)做大做強(qiáng)自身，走出中國，走向世界，提供了不可多得的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

吸引和利用外資，是促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)升級和國內(nèi)企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的需要，但企業(yè)對外投資和跨國經(jīng)營，也是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的必然，“引進(jìn)來”與“走出去”兩者資金流向截然相反的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)際上是相輔相成、并行不悖的，是國家與國家之間經(jīng)濟(jì)達(dá)到科學(xué)發(fā)展的具體表現(xiàn)。從相互促進(jìn)關(guān)系、資源配置效率和適應(yīng)國際發(fā)展新趨勢等方面來看，吸引和利用外資和企業(yè)對外投資和跨國經(jīng)營，即所謂“引進(jìn)來”和“走出去”在深層次上具有本質(zhì)上的統(tǒng)一性。近年來，我國企業(yè)逐步走向世界，實(shí)現(xiàn)對外投資，跨國經(jīng)營。2006年我國企業(yè)對外直接投資達(dá)161億美元，2007年上半年對外投資達(dá)78億美元。截至2006年底，我國對外直接投資金額累計(jì)達(dá)733億美元，對外直接投資企業(yè)累計(jì)10000多家，投資目的地多達(dá)167個國家和地區(qū)。投資涉及海外的資源、能源、制造、家電、餐飲、酒店等多個領(lǐng)域。企業(yè)在發(fā)展過程中，積極地對外投資，積極地參與國際競爭，不斷地做大做強(qiáng)了自己。例如：海爾在美國南卡羅來納州的生產(chǎn)基地1999年4月30日奠基，2000年3月建成投產(chǎn)，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能力為50萬臺，在美國冰箱企業(yè)中排名第六。由此，標(biāo)志著海爾集團(tuán)第一個“三位一體本土化”的海外海爾誕生。隨后海爾在印尼、菲律賓、馬來西亞、伊朗等國家建廠，生產(chǎn)海爾冰箱、洗衣機(jī)等家電產(chǎn)品，目前，已建成的海外工廠有13個，貿(mào)易中心18個。海爾產(chǎn)品已達(dá)96大門類15100多個規(guī)格的產(chǎn)品群，并出口到世界160多個國家和地區(qū)。

但是，根據(jù)商務(wù)部公開的統(tǒng)計(jì)資料，我們匯總比較后感覺到：我國企業(yè)對外投資還有很多的路要走，發(fā)展空間還十分廣闊。

國際經(jīng)驗(yàn)表明：一個成熟的經(jīng)濟(jì)體，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，其對外投資額與吸收外資額的規(guī)模一般應(yīng)保持在1：左右的水平。這樣有利于國際資本的雙向流動，有利于形成資本流入與流出的動態(tài)平衡，有利于經(jīng)濟(jì)體納入資本全球化的潮流。

二、我國企業(yè)對外直接投資存在的問題

有數(shù)據(jù)顯示，近年來我國企業(yè)對外取得了一定的發(fā)展，但是，與我國的實(shí)際利用外資勢頭相比，特別是跨國公司在我國的投資規(guī)模，投資力度相比存在著比較大的差距。

我國的企業(yè)對外直接投資過程中存在的比較大的問題是：1.很少形成投資規(guī)模，投資力度不大。這與跨國公司在我國，在我國的投資形成了鮮明的對比。缺乏具有技術(shù)創(chuàng)新、自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品和項(xiàng)目，產(chǎn)品或行業(yè)多數(shù)仍處于初級業(yè)態(tài)或單純性服務(wù)。如貿(mào)易、建材、農(nóng)牧、遠(yuǎn)洋捕撈、旅游、咨詢服務(wù)等行業(yè)很難做大做強(qiáng)自身。主流投資設(shè)立的生產(chǎn)加工型企業(yè)，主要分布在東南亞、南亞一帶。這直觀反映出我們對東南亞、南亞在制造業(yè)企業(yè)上的設(shè)備、技術(shù)、管理等幾個方面存在著比較優(yōu)勢。但是那里一些國家的勞動力素質(zhì)較差，責(zé)任意識不強(qiáng)。例如在泰國和柬埔寨的工廠經(jīng)常面臨工人缺崗，直接影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。另外，一些國家假期時(shí)間過長。例如柬埔寨一年當(dāng)中假期就占六、七十天，企業(yè)根本承擔(dān)不起停工的成本損失。還有些國家政府腐敗，官員貪污受賄盛行，導(dǎo)致境外企業(yè)經(jīng)常要支付大量的關(guān)系疏通費(fèi)，才能保證企業(yè)正常投資、運(yùn)行。生產(chǎn)等運(yùn)轉(zhuǎn)過程中缺乏復(fù)合型的涉外經(jīng)濟(jì)人才。境外企業(yè)在經(jīng)營過程中，需要擁有通曉國際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行知識、懂技術(shù)、會外語、精管理的復(fù)合型人才，特別是那些對生產(chǎn)經(jīng)營尤其是生產(chǎn)工藝、技術(shù)設(shè)施、質(zhì)量控制等非常熟悉的，而外語基礎(chǔ)又好的國內(nèi)企業(yè)員工，但是由于國內(nèi)企業(yè)復(fù)合型人才十分短缺，甚至根本無人可派，嚴(yán)重制約了境外企業(yè)的發(fā)展壯大。

此外，還有支持政策還不夠完善，保障措施落實(shí)不夠以及報(bào)批水平審批手續(xù)不及時(shí)等問題。

三、解決我國企業(yè)對外直接投資問題的思路

綜觀國際上在東道國具有投資力度，能夠形成投資規(guī)模都是跨國公司所為。我國企業(yè)要擴(kuò)大對外直接投資的力度，形成投資規(guī)模，就必須要有自己的，真正意義上的跨國公司。我國有一些工業(yè)的傳統(tǒng)的制造業(yè)發(fā)展基地，歷史形成了其在我國工業(yè)發(fā)展中的不可動搖的地位。為此，我們應(yīng)該在國家政策的積極扶持下，在外資積極引人的作用下，不斷地調(diào)整其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高技術(shù)和生產(chǎn)能力，在能源、汽車、通信、鋼鐵、石化和精細(xì)化工、家電、電站設(shè)備支柱產(chǎn)業(yè)內(nèi)精心地培育一批跨國公司。具體做法可以是：首先，以行業(yè)內(nèi)某一技術(shù)領(lǐng)先，效益良好的企業(yè)為龍頭(最好是上市公司)，重組或整合行業(yè)內(nèi)外其他或相關(guān)的公司(如：縱橫向都能形成產(chǎn)業(yè)鏈的公司和一些關(guān)聯(lián)公司)形成一定規(guī)模的集團(tuán)公司。其次，集團(tuán)可以從國內(nèi)外引進(jìn)投資和戰(zhàn)略投資人(上市公司可以盡可能的實(shí)現(xiàn)整體上市)。這樣既可以實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化(但必須自己控股)，減少風(fēng)險(xiǎn)，又能夠融到投資所必須的資金。而一旦引人了國外的戰(zhàn)略投資人，企業(yè)在資金有了一定的來源的同時(shí)，還會有一定的技術(shù)，管理的支持，還會有一定的拓展渠道的支持。企業(yè)的國際知名度也會提升。但是必須指出的是：國外的戰(zhàn)略投資人的選擇應(yīng)該是謹(jǐn)慎認(rèn)真的，應(yīng)該是以降低企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為前提的。其三，投資目的歷來是企業(yè)投資方向的主題。以制造業(yè)為基礎(chǔ)的企業(yè)的對外直接投資在技術(shù)，管理等方面應(yīng)該說存在著比較優(yōu)勢的限制，因此在對外投資初期應(yīng)該以境外的市場，以獲得境外的資源能源、銷售渠道為方向，以境外現(xiàn)有的市場資源，在時(shí)間上，空間上以最短的距離推廣自己的品牌。收購和控股境外企業(yè)的方法是企業(yè)擴(kuò)大對外直接投資的有效途徑。

一個時(shí)期以來國際上企業(yè)并購之風(fēng)風(fēng)起云涌。不管這種并購出于何種目的，有一點(diǎn)是可以肯定的，并購可以使企業(yè)一定程度上降低交易風(fēng)險(xiǎn)和交易成本，可以變依賴市場為內(nèi)部交易甚至控制，特別是在企業(yè)的資源利用上。如：作為中國第三大石油企業(yè)中國海洋石油總公司(中海油)，近幾年頻頻在國際市場實(shí)現(xiàn)成功收購，逐漸成為國際一流的綜合型能源公司。自2001年上市以來，短短的二三年間，中海油海外油氣產(chǎn)量的比重就從不足3%銳升至近25%，奠定了其國際能源公司的地位。2005年中海油斥資億美元成功地完成了三宗大的跨國油氣并購，在海外與BP、殼牌等世界頂尖級石油公司一道成為資源國的油氣開發(fā)者。目前，他們已同18個國家和地區(qū)的71家公司簽訂了160多個石油合同和協(xié)議。2006年其海外產(chǎn)量占總產(chǎn)量的比例已達(dá)1/5以上。

國有大型企業(yè)特別是國有大型資源企業(yè)是現(xiàn)行體制下我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵，是我國經(jīng)濟(jì)安全的重要保證。他們積極對外投資的經(jīng)營戰(zhàn)略，無疑對我國每年需要依賴大量進(jìn)口的限制，對我國的能源工業(yè)資源工業(yè)的發(fā)展，對正在積極穩(wěn)妥實(shí)施的戰(zhàn)略儲備工程，避免我國的經(jīng)濟(jì)安全受到威脅的作用是非常大的，意義是深遠(yuǎn)的。

上世紀(jì)60年代美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家海默就提出了：企業(yè)對外直接投資的原因在于其比較優(yōu)勢。這種優(yōu)勢集中表現(xiàn)之一就是：企業(yè)擁有專利和專有技術(shù)等在產(chǎn)品或要素市場上的具有自主知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品的壟斷。改革開放以來，我們提出以“市場換技術(shù)”，引進(jìn)了大量的外資，外資進(jìn)來以后獲得了市場，但對他們自己的核心技術(shù)卻保護(hù)的相當(dāng)有效。我們的企業(yè)很難“換”得真正的技術(shù)，更不用談在此基礎(chǔ)上的發(fā)展了。一些國企老總曾不無感慨地說：“事實(shí)證明：由外商控股的核心技術(shù)我們是學(xué)不到的?！币虼耍覈髽I(yè)要擴(kuò)大對外直接投資就必須擁有自己的自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。必須指出：自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品是全面的，包括整個生產(chǎn)領(lǐng)域的，高科技領(lǐng)域的產(chǎn)品也是多樣化的如信息技術(shù)、生物制藥、新材料工藝等。我國企業(yè)的開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，形成優(yōu)勢，擴(kuò)大對外直接投資可以采取的方法由：其一，企業(yè)要加大對科技的投入，加強(qiáng)與科技部門的協(xié)作，努力在產(chǎn)品、工藝上尋求創(chuàng)新，開發(fā)具有時(shí)代意義的新產(chǎn)品。例如：上世紀(jì)60年代后，世界能源危機(jī)日本開發(fā)了節(jié)能型汽車，樹立起了日本汽車工業(yè)在世界的地位。當(dāng)今環(huán)境保護(hù)問題日益突出，我們的汽車行業(yè)完全應(yīng)該在這一方面加大投入，研發(fā)新型的環(huán)保節(jié)能型汽車，千萬不要因小而不為，更不要因難而不為。產(chǎn)品、工藝上的尋求創(chuàng)新，本來就是長期而艱苦的工作。據(jù)悉，我國一些高校在環(huán)保節(jié)能型汽車的研發(fā)上已經(jīng)有突破性成果。其二，我國企業(yè)應(yīng)該發(fā)揮制造業(yè)的優(yōu)勢，打破地域界限，開展省市合作，將我國傳統(tǒng)的，具有影響和比較優(yōu)勢的產(chǎn)品與先進(jìn)的制造業(yè)技術(shù)和生物制藥技術(shù)對接。形成批量的，規(guī)模的具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品的生產(chǎn)。如中醫(yī)藥、保健品、瓷器工藝、園林建筑、生物釀造技術(shù)，生物制藥技術(shù)等。這些產(chǎn)品在一些國家有著很深，很廣的影響，一旦形成規(guī)模必定會使企業(yè)的投資擴(kuò)大。其三，我國企業(yè)應(yīng)該先將自己已經(jīng)發(fā)展起來的，成熟的生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品如洗衣機(jī)、電視機(jī)、電冰箱等生產(chǎn)工藝與技術(shù)作為投資項(xiàng)目，利用WTO的規(guī)則，尋找發(fā)達(dá)國家和廣大發(fā)展中的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“間隙”，大膽地在東道國進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資(獨(dú)資、合資、合作、并購等方式都可以)，站穩(wěn)腳跟后再進(jìn)行設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、營銷三位一體的本土化策略，開發(fā)地方元素、中國元素與東道國元素相結(jié)合的、具有我們自己的自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。

企業(yè)對外直接投資經(jīng)營過程中，缺乏高素質(zhì)的復(fù)合型的涉外經(jīng)濟(jì)人才幾乎是所有企業(yè)的通病。這是我們幾年來培養(yǎng)目標(biāo)和培養(yǎng)方法的失誤。境外企業(yè)在經(jīng)營過程中，需要擁有通曉國際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行知識、懂技術(shù)、會外語、善管理的復(fù)合型人才，特別是那些對生產(chǎn)經(jīng)營尤其是生產(chǎn)工藝、技術(shù)設(shè)施、質(zhì)量控制等非常熟悉人才。這些實(shí)際上企業(yè)需要的能夠直接面對生產(chǎn)的初、中級管理人員。對此我們可以學(xué)習(xí)國外的經(jīng)驗(yàn)：由企業(yè)自己建立“企業(yè)大學(xué)”培養(yǎng)企業(yè)各個專業(yè)崗位需要的各類人才和熟練工人，也可以由企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與高校之間聯(lián)合辦學(xué)(不是實(shí)際由企業(yè)出錢冠名某個學(xué)?；?qū)W院的校企聯(lián)合)，這樣企業(yè)可以獲得自己需要的人才，學(xué)?？梢灾苯用媾R市場進(jìn)行科技研發(fā)獲得實(shí)際成果。歐洲的一些企業(yè)曾經(jīng)投入500歐元實(shí)行這項(xiàng)培訓(xùn)計(jì)劃，結(jié)果產(chǎn)生了5億美元的利潤。當(dāng)然這是一個長遠(yuǎn)規(guī)劃需要企業(yè)的智慧和決策，也需要有關(guān)部門的統(tǒng)一協(xié)調(diào)。短期內(nèi)我國企業(yè)對外直接投資需要上述的專門人才可以通過這樣招聘方法解決急需：在我國一些地區(qū)，特別是大城市有這樣一個群體，他們曾經(jīng)在企業(yè)里做過技術(shù)工人，有的甚至是企業(yè)的技術(shù)骨干，還有相當(dāng)一部分人在國內(nèi)曾經(jīng)受高等教育。上世紀(jì)80年代末或90年代初，他們以留學(xué)等各種名義出國打工，現(xiàn)在多數(shù)回到了自己的家鄉(xiāng)。他們有國外生活經(jīng)驗(yàn)，能吃苦，有文化(沒有學(xué)歷、沒有學(xué)位)，有很好的外語交流能力，有的甚至在國外的大企業(yè)中工作過，而且有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，國內(nèi)生活穩(wěn)定，年齡大多都在45至52歲之間。這樣的人才企業(yè)完全可以使用，而且是非常實(shí)用的。只要稍加以培訓(xùn)他們完全可以在短時(shí)間內(nèi)適應(yīng)對外投資企業(yè)的需要。

此外，政策上要積極、穩(wěn)妥地推進(jìn)我國企業(yè)的對外投資，加強(qiáng)決策的科學(xué)性，要為企業(yè)保證資金同時(shí)，要加強(qiáng)行業(yè)之間，行業(yè)內(nèi)部的管理。反對地方保護(hù)，共同尋求發(fā)展，要對內(nèi)形成面，理順關(guān)系有序競爭，對外形成拳，把握機(jī)會聯(lián)合競爭。使企業(yè)對外綜合競爭能力和投資能力得到實(shí)質(zhì)的加強(qiáng)。在國際市場上進(jìn)行規(guī)模較大的投資和跨國經(jīng)營。

要加強(qiáng)監(jiān)管體系和保障體系，有效防止國有資產(chǎn)和外匯流失的同時(shí)，對財(cái)政、金融、外匯、稅收等符合國際通行做法要深入了解。在境外資源開發(fā)方面，對企業(yè)的非經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)，要建立符合國際慣例的投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。要有充分的資金支持手段。對企業(yè)的外匯實(shí)行適度控制，允許企業(yè)適當(dāng)獨(dú)立在海外運(yùn)作外匯資金。但是必須加強(qiáng)制度監(jiān)管，以防止“中航油事件”的發(fā)生。

要建立建全相關(guān)的法律法規(guī)，力求在制度上保證和完善好企業(yè)的對外投資。最