浙江省麗水市中級會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題一卷(含答案)

浙江省麗水市中級會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題一卷(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.作為利潤中心的業(yè)績考核指標(biāo)，“部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)”的計(jì)算公式是（）。

A.銷售收入總額－變動(dòng)成本總額

B.銷售收入總額－該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

C.銷售收入總額－變動(dòng)成本總額－該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

D.銷售收入總額－變動(dòng)成本總額－該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本－該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

2.

3.假定甲企業(yè)的信用等級高于乙企業(yè)，則下列表述正確的是()。

A.甲企業(yè)的籌資成本比乙企業(yè)高

B.甲企業(yè)的籌資能力比乙企業(yè)強(qiáng)

C.甲企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)比乙企業(yè)重

D.甲企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)比乙企業(yè)大

4.

第

4

題

某企業(yè)編制“現(xiàn)金預(yù)算”，預(yù)計(jì)6月初短期借款為100萬元，月利率為1%，該企業(yè)不存在長期負(fù)債，預(yù)計(jì)6月現(xiàn)金余缺為－55萬元。現(xiàn)金不足時(shí)，通過銀行借款解決(利率不變)，借款額為1萬元的倍數(shù)，6月未現(xiàn)金余額要求不低于20萬元。假設(shè)企業(yè)每月支付一次利息，借款在期初，還款在期末，則應(yīng)向銀行借款的最低金額為（）萬元。

A.77B.76C.55D.75

5.優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)不包括()。

A.優(yōu)先分配股利權(quán)B.優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)C.部分管理權(quán)D.優(yōu)先查賬權(quán)

6.下列選項(xiàng)中，不屬于影響資本結(jié)構(gòu)的因素的是（）。

A.企業(yè)財(cái)務(wù)狀況B.企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)C.管理當(dāng)局的態(tài)度D.投資機(jī)會(huì)

7.某企業(yè)按年利率10%從銀行借入款項(xiàng)1000萬元，銀行要求企業(yè)按貸款額的20%保留補(bǔ)償性余額，該借款的實(shí)際年利率為（）。

A.10%B.8%C.12%D.12.5%

8.下列債務(wù)籌資的稅務(wù)管理，對于設(shè)有財(cái)務(wù)公司或財(cái)務(wù)中心（結(jié)算中心）的集團(tuán)企業(yè)來說，稅收利益尤為明顯的是（）。

A.銀行借款的稅務(wù)管理B.發(fā)行債券的稅務(wù)管理C.企業(yè)間資金的稅務(wù)管理D.租賃的稅務(wù)管理

9.

第

21

題

某上市公司獲準(zhǔn)公開發(fā)行股票，按照招股說明書的記載，股票募集的資金將用于購買新的生產(chǎn)線，后該公司欲將募集的資金用于建造職工宿舍。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，以下說法中正確的是（）。

A.改變招股說明書用途的，必須經(jīng)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)決議

B.改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議

C.改變用途未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，該公司可以公開發(fā)行新股

D.擅自改變用途而未經(jīng)糾正的，經(jīng)過批準(zhǔn)該公司可以公開發(fā)行新股

10.

第

25

題

債權(quán)人與所有者的矛盾表現(xiàn)之一是在未經(jīng)債權(quán)人同意，所有者要求經(jīng)營者（）。

A.發(fā)行新債券B.改善經(jīng)營環(huán)境C.擴(kuò)大賒銷比重D.發(fā)行新股

11.持有現(xiàn)金的預(yù)防性需求是指企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件。確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需要考慮的因素不包括()。

A.企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度B.企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度C.企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性D.企業(yè)臨時(shí)融資的能力

12.將企業(yè)投資區(qū)分為發(fā)展性投資與維持性投資所依據(jù)的分類標(biāo)志是()。

A.投資活動(dòng)與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的關(guān)系

B.投資對象的存在形態(tài)和性質(zhì)

C.投資活動(dòng)對企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營前景的影響

D.投資項(xiàng)目之問的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系

13.

14.

第

15

題

下列具有最充分的物權(quán)的權(quán)利是（）。

A.知識產(chǎn)權(quán)B.債權(quán)C.法人財(cái)產(chǎn)權(quán)D.所有權(quán)

15.某企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)為800萬元，永久性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬元，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬元。已知長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本可提供的資金為900萬元。則該企業(yè)采取的是（）。

A.期限匹配融資策略B.激進(jìn)融資策略C.保守融資策略D.均可

16.

第

10

題

關(guān)于零基預(yù)算的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.零基預(yù)算不受現(xiàn)有費(fèi)用開支水平的限制

B.零基預(yù)算的編制工作量很大

C.零基預(yù)算有可能使不必要開支合理化

D.采用零基預(yù)算，要逐項(xiàng)審議各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理

17.A公司對某投資項(xiàng)目的分析與評價(jià)資料如下：該投資項(xiàng)目適用的所得稅稅率為25%，年?duì)I業(yè)收入為1000萬元，年付現(xiàn)成本為500萬元，年折舊為100萬元。那么，該項(xiàng)目的年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量為（）萬元。

A.400B.375C.300D.325

18.

第

23

題

如果甲企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，總杠桿系數(shù)為3，則下列說法不正確的是（）。

19.資產(chǎn)的β系數(shù)是衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的重要指標(biāo)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.β越大，說明該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)越大

B.某資產(chǎn)的β＝0，說明此資產(chǎn)無風(fēng)險(xiǎn)

C.某資產(chǎn)的β＝1，說明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等于整個(gè)市場組合的平均風(fēng)險(xiǎn)

D.某資產(chǎn)的β大于“說明該資產(chǎn)的市場風(fēng)險(xiǎn)大于股票市場的平均風(fēng)險(xiǎn)

20.下列各項(xiàng)預(yù)算編制方法中，有利于增加預(yù)算編制透明度，有利于進(jìn)行預(yù)算控制的是（）。

A.定期預(yù)算法B.固定預(yù)算法C.彈性預(yù)算法D.零基預(yù)算法

21.下列有關(guān)資本成本的說法中，不正確的是（）。

A.資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資本而付出的代價(jià)，包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用

B.如果企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)水平高，投資者要求的預(yù)期報(bào)酬率大，企業(yè)籌資的資本成本相應(yīng)就大

C.資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的重要依據(jù)

D.在一定時(shí)期內(nèi)，企業(yè)一次性需要籌集的資金規(guī)模大、占用資金時(shí)限長，資本成本就高

22.下列各項(xiàng)預(yù)算編制方法中，適用于不經(jīng)常發(fā)生的預(yù)算項(xiàng)目或預(yù)算編制基礎(chǔ)變化較大的預(yù)算項(xiàng)目的是（）。

A.彈性預(yù)算B.零基預(yù)算C.滾動(dòng)預(yù)算D.固定預(yù)算

23.

第

17

題

在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目和數(shù)額限制，并能夠克服增量預(yù)算方法缺點(diǎn)的預(yù)算方法是（）。

24.

25.第

21

題

根據(jù)財(cái)務(wù)管理的理論，企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.不可分散風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.基本風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

二、多選題(20題)26.下列各項(xiàng)中，不直接影響合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備量確定的有（）。

A.缺貨損失B.保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本C.訂貨成本D.購置成本

27.

第

32

題

財(cái)務(wù)分析對不同的信息使用者具有不同的意義，具體來說，通過財(cái)務(wù)分析，可以（）。

28.

第

29

題

下列情況下，企業(yè)會(huì)采取偏緊的股利政策的有（）。

29.第

28

題

影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的因素包括（）。

A.企業(yè)資金規(guī)模B.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)C.借款的利息率水平D.固定成本的高低

30.假設(shè)項(xiàng)目的原始投資在投資起點(diǎn)一次投入，投產(chǎn)后各年現(xiàn)金凈流量均大于零，在其他因素不變的前提下，下列指標(biāo)中會(huì)隨著貼現(xiàn)率的提高而降低的有()。

A.凈現(xiàn)值B.靜態(tài)回收期C.現(xiàn)值指數(shù)D.內(nèi)含報(bào)酬率

31.

第

27

題

現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要涉及（）。

32.

第

34

題

下列各項(xiàng)中屬于總預(yù)算的是（）。

A．投資決策預(yù)算

B．銷售預(yù)算

C．現(xiàn)金預(yù)算

D．預(yù)計(jì)利潤表

33.

第

33

題

不同類型的投資項(xiàng)目，其現(xiàn)金流量的具體內(nèi)容存在差異，不過也有共同之處，下列說法正確的有（）。

A.現(xiàn)金流入量中均包括增加的營業(yè)收入

B.現(xiàn)金流出量中均包括增加的經(jīng)營成本

C.現(xiàn)金流入量中均包括回收的流動(dòng)資金

D.現(xiàn)金流出量中均包括增加的稅款

34.下列綜合績效評價(jià)指標(biāo)中，屬于財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)指標(biāo)的有（）。

A.盈利能力評價(jià)指標(biāo)B.資產(chǎn)質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)C.經(jīng)營決策評價(jià)指標(biāo)D.風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)指標(biāo)

35.

第

31

題

以下關(guān)于長期資金和短期資金組合策略的表述中，正確的有（）。

A.采用積極型組合策略時(shí)，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益均較高

B.如果企業(yè)在季節(jié)性低谷沒有短期資金，則其所采用的組合策略是平穩(wěn)型組合政策

C.采用平穩(wěn)型組合策略最符合企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)

D.采用保守性組合策略時(shí)，部分臨時(shí)性流產(chǎn)的資金需求由長期資金滿足

36.在企業(yè)預(yù)算管理中，以下屬于預(yù)算管理委員會(huì)職責(zé)的有（）。

A.具體負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況

B.制定預(yù)算管理的具體措施和辦法

C.定期組織預(yù)算審計(jì)

D.預(yù)算年度終了，向董事會(huì)報(bào)告預(yù)算執(zhí)行情況

37.下列選項(xiàng)關(guān)于量本利分析基本假設(shè)表述正確的有（）

A.總成本由固定成本和變動(dòng)成本兩部分組成B.銷售收入與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系C.產(chǎn)銷平衡D.產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)穩(wěn)定

38.第

27

題

有效的公司治理，取決于公司（）。

A.治理結(jié)構(gòu)是否合理B.治理機(jī)制是否健全C.財(cái)務(wù)監(jiān)控是否到位D.收益分配是否合理

39.企業(yè)在采用吸收直接投資方式籌集資金時(shí)，投資者的出資方式包括()。

A.以貨幣資產(chǎn)出資B.以實(shí)物資產(chǎn)出資C.以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資D.以特定債權(quán)出資

40.

41.

第

32

題

以下關(guān)于成本的表述，不正確的是（）。

42.風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)或者發(fā)生的原因可以分為（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.自然風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)D.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

43.在生產(chǎn)多產(chǎn)品的企業(yè)中，下列會(huì)影響企業(yè)總邊際貢獻(xiàn)率的因素有（）

A.增加變動(dòng)成本率較低的產(chǎn)品銷量B.減少固定成本負(fù)擔(dān)C.提高售價(jià)D.降低變動(dòng)成本

44.

第

30

題

企業(yè)稅務(wù)管理的原則包括（）。

45.下列各類公司中，可能會(huì)采取高股利支付率政策的有（）。

A.股東主要由所得稅負(fù)較低的投資者組成B.控制權(quán)集中的公司C.舉債能力強(qiáng)的公司D.負(fù)債比重較高的公司

三、判斷題(10題)46.采用募集設(shè)立方式成立的股份有限公司，向社會(huì)公開發(fā)行股票時(shí)，必須由有資格的證券經(jīng)營中介機(jī)構(gòu)承銷。()

A.是B.否

47.某商場季節(jié)性采購一批商品，供應(yīng)商報(bào)價(jià)為1000萬元，付款條件為“2．5／30，N／90”，目前該商場資金緊張，預(yù)計(jì)到第90天才有資金用于支付，則放棄折扣的成本率為15．38％。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.

第40題稅收籌劃是企業(yè)依據(jù)所涉及的稅境，規(guī)避涉稅風(fēng)險(xiǎn)，控制或減輕稅負(fù)，從而有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的謀劃、對策與經(jīng)營活動(dòng)安排。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

第

41

題

增量預(yù)算是指以基礎(chǔ)成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法，因此增量預(yù)算可以有效地控制無效費(fèi)用開支項(xiàng)目。

A.是B.否

52.附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值與新股認(rèn)購價(jià)的大小成正比例關(guān)系。（）

A.是B.否

53.若A、B、C三個(gè)方案是獨(dú)立的且投資規(guī)模不同，采用年金凈流量法可以作出優(yōu)先次序的排列。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.實(shí)施IP0的公司，自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在5年以上(經(jīng)國務(wù)院特別批準(zhǔn)的除外)，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)《首次公開發(fā)行股票并上市管理方法》規(guī)定的相關(guān)條件，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.丁公司采用逐季滾動(dòng)預(yù)算和零基預(yù)算相結(jié)合的方法編制制造費(fèi)用預(yù)算，相關(guān)資料如下：

資料一：2016年分季度的制造費(fèi)用預(yù)算如下表所示。

2012年制造費(fèi)用預(yù)算

金額單位：元

注：表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。

資料二：2016年第二季度至2017年第一季度滾動(dòng)預(yù)算期間。將發(fā)生如下變動(dòng)：

(1)直接人工預(yù)算總工時(shí)為50000小時(shí)；

(2)間接人工費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分配率將提高10％；

(3)2016年第一季度末重新簽訂設(shè)備租賃合同，新租賃合同中設(shè)備年租金將降低20％。

資料三：2016年第二季度至2017年第一季度，公司管理層決定將固定制造費(fèi)用總額控制在185200元以內(nèi)，‘固定制造費(fèi)用由設(shè)備租金、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)用和車間管理費(fèi)組成，其中設(shè)備租金屬于約束性固定成本，生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)和車聞管理費(fèi)屬于酌量性固定成本，根據(jù)歷史資料分析，生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)的成本效益遠(yuǎn)高于車間管理費(fèi)。為滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要，車間管理費(fèi)總預(yù)算額的控制區(qū)間為12000-15000元。

要求：

(1)根據(jù)資辯一和資料二.計(jì)算2016車第二季度至2017年第一季度滾動(dòng)期間的下列指標(biāo)：

①間接人工費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分配率；

②間接人工費(fèi)用總預(yù)算額；

③設(shè)備租金總預(yù)算額。

(2)根據(jù)資料二和資料三，在綜合平衡基礎(chǔ)上根據(jù)成本效益分析原則，完成2016年第二季度至2017年第一季度滾動(dòng)期間的下列事項(xiàng)：

①確定車間管理費(fèi)用總預(yù)算額；

②計(jì)算生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)總預(yù)算額。

59.

60.乙公司現(xiàn)有生產(chǎn)線已滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，鑒于其產(chǎn)品在市場上供不應(yīng)求，公司準(zhǔn)備購置-條生產(chǎn)線，公司及生產(chǎn)線的相關(guān)資料如下：

資料一：乙公司生產(chǎn)線的購置有兩個(gè)方案可供選擇；

A方案生產(chǎn)線的購買成本為7200萬元，預(yù)計(jì)使用6年，采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)凈殘值率為10％，生產(chǎn)線投產(chǎn)時(shí)需要投入營運(yùn)資金1200萬元，以滿足日常經(jīng)營活動(dòng)需要，生產(chǎn)線運(yùn)營期滿時(shí)墊支的營運(yùn)資金全部收回，生產(chǎn)線投入使用后，預(yù)計(jì)每年新增銷售收入11880萬元，每年新增付現(xiàn)成本8800萬元，假定生產(chǎn)線購人后可立即投入使用。

B方案生產(chǎn)線的購買成本為200萬元，預(yù)計(jì)使用8年，當(dāng)設(shè)定貼現(xiàn)率為12％時(shí)凈現(xiàn)值為3228.94萬元。

資料二：乙公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25％，不考慮其他相關(guān)稅金，公司要求的最低投資報(bào)酬率為12％，部分時(shí)間價(jià)值系數(shù)如下表所示：

貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)表年度(n)12345678(P／F，12％，13)0.89290.79720.71180.63550.56740.50660.45230.4039(P／A，12％，n)0.89291.69012.40183.03733.60484.11144.56384.9676資料三：乙公司目前資本結(jié)構(gòu)(按市場價(jià)值計(jì)算)為：總資本40000萬元，其中債務(wù)資本1600元(市場價(jià)值等于其賬面價(jià)值，平均年利率為8％)，普通股股本24000萬元(市價(jià)6元/股，4000萬股)，公司今年的每股股利(DO)為0.3元，預(yù)計(jì)股利年增長率為10％.且未來股利政策保持不變。

資料四：乙公司投資所需資金7200萬元需要從外部籌措，有兩種方案可供選擇；方案-為全部增發(fā)普通股，增發(fā)價(jià)格為6元/股。方案二為全部發(fā)行債券，債券年利率為10％，按年支付利息，到期-次性歸還本金。假設(shè)不考慮籌資過程中發(fā)生的籌資費(fèi)用。乙公司預(yù)期的年息稅前利潤為4500萬元。

要求：

(1)根據(jù)資料-和資料二，計(jì)算A方案的下列指標(biāo)：

①投資期現(xiàn)金凈流量；②年折舊額；③生產(chǎn)線投入使用后第1-5年每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量；④生產(chǎn)線投入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量；⑤凈現(xiàn)值。

(2)分別計(jì)算A、B方案的年金凈流量，據(jù)以判斷乙公司應(yīng)選擇哪個(gè)方案，并說明理由。

(3)根據(jù)資料二，資料三和資料四：

①計(jì)算方案-和方案二的每股收益無差別點(diǎn)(以息稅前利潤表示)；②計(jì)算每股收益無差別點(diǎn)的每股收益；③運(yùn)用每股收益分析法判斷乙公司應(yīng)選擇哪-種籌資方案，并說明理由。

(4)假定乙公司按方案二進(jìn)行籌資，根據(jù)資料二、資料三和資料四計(jì)算：

①乙公司普通股的資本成本；②籌資后乙公司的加權(quán)平均資本成本。

參考答案

1.C【答案】C【解析】可控邊際貢獻(xiàn)也稱部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)，可控邊際貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本=銷售收入總額-變動(dòng)成本總額-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本。

2.A

3.B解析：甲企業(yè)的信用等級高于乙企業(yè)，說明甲企業(yè)的信譽(yù)好，違約風(fēng)險(xiǎn)小，籌資能力比乙企業(yè)強(qiáng)。

4.A假設(shè)借人X萬元，則6月份支付的利息＝(100+X)×1%，則X－55－(100+X)×1%≥20

X≥76.77(萬元)

X為1萬元的倍數(shù)可得，X最小值為77，即應(yīng)向銀行借款的最低金額為77萬元。

5.D優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)包括：優(yōu)先分配股利權(quán)、優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)和部分管理權(quán)。

6.D影響資本結(jié)構(gòu)的因素包括：(1)企業(yè)經(jīng)營狀況的穩(wěn)定性和成長率；(2)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用等級；(3)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；(4)企業(yè)投資人和管理當(dāng)局的態(tài)度；(5)行業(yè)特征和企業(yè)發(fā)展周期；(6)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的稅務(wù)政策和貨幣政策。

7.D實(shí)際年利率＝10%/（1－20%）×100%＝12.5%。（參見教材第230頁）

【該題針對“（2015年）短期借款”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

8.CC【解析】企業(yè)間資金在利息計(jì)算及資金回收方面與銀行貸款相比有較大彈性和回旋余地，此種方式對于設(shè)有財(cái)務(wù)公司或財(cái)務(wù)中心（結(jié)算中心）的集團(tuán)企業(yè)來說，稅收利益尤為明顯。因?yàn)榧瘓F(tuán)財(cái)務(wù)公司或財(cái)務(wù)中心（結(jié)算中心）能起到“內(nèi)部”銀行的作用，利用集團(tuán)資源和信譽(yù)優(yōu)勢實(shí)覡整體對外籌資，再利用集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)在稅種、稅率及優(yōu)惠政策等方面的差異，調(diào)節(jié)集團(tuán)資金結(jié)構(gòu)和債務(wù)比例，既能解決資金難題，又能實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體稅收利益。

9.B本題考核股票募集資金的用途。根據(jù)規(guī)定，公司公開發(fā)行股票所募集的資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)“股東大會(huì)”作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不得公開發(fā)行新股。本題中，該公司擅自改變用途而未作糾正的，不得公開發(fā)行新股。

10.A債權(quán)人與所有者的矛盾表現(xiàn)在，所有者要求經(jīng)營者：(1)改變舉債資金的原定用途，投資于風(fēng)險(xiǎn)更高的項(xiàng)目；(2)未經(jīng)債權(quán)人同意，發(fā)行新債券或舉借新債使舊債券或老債價(jià)值降低。

11.C確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需要考慮以下因素：(1)企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度;(2)企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度;(3)企業(yè)臨時(shí)融資的能力。希望盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應(yīng)付其交易性需求和大部分預(yù)防性資金需求?，F(xiàn)金收支預(yù)測可靠性程度較高，信譽(yù)良好，與銀行關(guān)系良好的企業(yè)，預(yù)防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低。

12.C按投資活動(dòng)與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的關(guān)系，企業(yè)投資可以分為直接投資和間接投資；按投資對象的存在形態(tài)和性質(zhì)，企業(yè)投資可以劃分為項(xiàng)目投資和證券投資；按投資項(xiàng)目之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，企業(yè)投資可以劃分為獨(dú)立投資和互斥投資。

13.A

14.D所有權(quán)是最充分的物權(quán)。包括：占有、使用、收益、處分四項(xiàng)權(quán)能。

15.B營運(yùn)資金融資策包括期限匹配、激進(jìn)和保守型三種。在激進(jìn)策下，臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，它不僅解決波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求，還要解決部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求，本題臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債=1200-900=300(萬元)，大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)200萬元，因此該企業(yè)采取激進(jìn)融資策。

16.C零基預(yù)算又稱零底預(yù)算，是指在編制成本費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是將所有的預(yù)算支出均以零為出發(fā)點(diǎn)，一切從實(shí)際需要與可能出發(fā)，逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的一種方法。這種預(yù)算方法不受已有費(fèi)用項(xiàng)目和開支水平的限制，能夠調(diào)動(dòng)各方面降低費(fèi)用的積極性；其缺點(diǎn)是工作量大、重點(diǎn)不突出、編制時(shí)間較長。

17.A年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1000-500-100)x(1-25%)+100=400（萬元）或者：年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1000-500)×(1-25%)+100x25%=400(萬元)或者：年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=1000-500-（1000-500-100）x25%=400(萬元)

18.D因?yàn)榻?jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，所以銷售量增加10%，息稅前利潤將增加10%×1．5=15%，因此，選項(xiàng)A的說法正確。由于總杠桿系數(shù)為3，所以如果銷售量增加10%，每股收益將增加10%×3=30%。因此，選項(xiàng)C的說法正確。由于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為3/1．5=2，所以息稅前利潤增加20%，每股利潤將增加20%×2=40%，因此，選項(xiàng)B的說法正確。由于總杠桿系數(shù)為3，所以每股收益增加30%，銷售量增加30%/3=10%，因此，選項(xiàng)D的說法不正確。

19.B解析：股票的β＝0，表明該證券沒有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但不能表明該證券無非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

20.D零基預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在：(1)以零為起點(diǎn)編制預(yù)算，不受歷史期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不合理因素影響，能夠靈活應(yīng)對內(nèi)外環(huán)境的變化，預(yù)算編制更貼近預(yù)算期企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要；(2)有助于增加預(yù)算編制透明度，有利于進(jìn)行預(yù)算控制。選項(xiàng)D正確。定期預(yù)算法的優(yōu)點(diǎn)是能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對應(yīng)，便于將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對比，也有利于對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評價(jià)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。固定預(yù)算法又稱靜態(tài)預(yù)算法，是指以預(yù)算期內(nèi)正常的、最可實(shí)現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)量(是指企業(yè)產(chǎn)量、銷售量、作業(yè)量等與預(yù)算項(xiàng)目相關(guān)的彈性變量)水平為固定基礎(chǔ)，不考慮可能發(fā)生的變動(dòng)的預(yù)算編制方法。固定預(yù)算法的缺點(diǎn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是適應(yīng)性差。二是可比性差。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。彈性預(yù)算法又分為公式法和列表法兩種具體方法:公式法的優(yōu)點(diǎn)是便于在一定范圍內(nèi)計(jì)算任何業(yè)務(wù)量的預(yù)算成本，可比性和適應(yīng)性強(qiáng)，編制預(yù)算的工作量相對較?。蝗秉c(diǎn)是按公式進(jìn)行成本分解比較麻煩，對每個(gè)費(fèi)用子項(xiàng)目甚至細(xì)目逐一進(jìn)行成本分解，工作量很大。列表法的優(yōu)點(diǎn)是:不管實(shí)際業(yè)務(wù)量多少，不必經(jīng)過計(jì)算即可找到與業(yè)務(wù)量相近的預(yù)算成本；混合成本中的階梯成本和曲線成本，可按總成本性態(tài)模型計(jì)算填列，不必用數(shù)學(xué)方法修正為近似的直線成本。但是，運(yùn)用列表法編制預(yù)算，在評價(jià)和考核實(shí)際成本時(shí)，往往需要使用插值法來計(jì)算“實(shí)際業(yè)務(wù)量的預(yù)算成本”，比較麻煩。選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

21.C平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的重要依據(jù)，選項(xiàng)C的說法不正確。

22.B零基預(yù)算法適用于企業(yè)各項(xiàng)預(yù)算的編制，特別是不經(jīng)常發(fā)生的預(yù)算項(xiàng)目或預(yù)算編制基礎(chǔ)變化較大的預(yù)算項(xiàng)目。

23.C本題考核零基預(yù)算方法的概念。零基預(yù)算在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的方法。零基預(yù)算方法克服了增量預(yù)算方法的缺點(diǎn)。

24.D

25.B非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)可以通過資產(chǎn)組合進(jìn)行分散。

26.CD最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和達(dá)到最低。

27.ABCD本題考核的是對財(cái)務(wù)分析的意義的理解。財(cái)務(wù)分析對不同的信息使用者具有不同的意義。具體來說，財(cái)務(wù)分析的意義主要體現(xiàn)在如下方面：

(1)可以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力；

(2)可以評價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問題；

(3)可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的途徑；

(4)可以評價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢。

28.AD如果企業(yè)的投資機(jī)會(huì)較多，則企業(yè)需要較多的資金來進(jìn)行投資，因此企業(yè)應(yīng)該采取低股利政策；在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)一般會(huì)采取偏緊的利潤分配政策。

29.ABCD影響企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的因素包括息稅前利潤、企業(yè)資金規(guī)模、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、固定財(cái)務(wù)費(fèi)用水平等多個(gè)因素。企業(yè)借款的利息率水平影響固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的數(shù)額，企業(yè)固定成本的高低影響息稅前利潤。

30.AC凈現(xiàn)值=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值一原始投資額現(xiàn)值，現(xiàn)值指數(shù)=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值。隨著貼現(xiàn)率的提高，投產(chǎn)后各年現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值降低，因此凈現(xiàn)值減小，現(xiàn)值指數(shù)減小，選項(xiàng)AC是答案;由于靜態(tài)回收期和內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算都不受貼現(xiàn)率的影響，因此選項(xiàng)BD不是答案。

31.ACD本題考核現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)。現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要涉及如下三個(gè)方面：

(1)存貨周轉(zhuǎn)期，是指企業(yè)對原材料進(jìn)行加工最終轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)成品并將之賣出所需要的時(shí)間；(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，是指產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款所需要的時(shí)問；

(3)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時(shí)間。

32.CD財(cái)務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)。可以從價(jià)值方面總括地反映經(jīng)營期決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果，亦稱為總預(yù)算，具體包括現(xiàn)金預(yù)算、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。

33.ABD單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目不涉及流動(dòng)資金投資，因此其現(xiàn)金流入量中不包括回收的流動(dòng)資金。

34.AB財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)指標(biāo)由反映企業(yè)盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營增長狀況四方面的基本指標(biāo)和修正指標(biāo)構(gòu)成。因此本題的正確答案是A、B。而選項(xiàng)C、D均屬于管理績效定性評價(jià)指標(biāo)。

35.AD積極型組合策略是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性都較高的資金組合策略，因此，選項(xiàng)A正確。企業(yè)在季節(jié)性低谷時(shí)，平穩(wěn)型組合策略和保守型組合策略政策均沒有短期資金，所以僅根據(jù)“在季節(jié)性底谷沒有短期資金”無法判斷出企業(yè)采用的是平穩(wěn)型組合策略還是保守型籌資策略，因此選項(xiàng)8錯(cuò)誤。不同的組合策略下風(fēng)險(xiǎn)和收益不同，風(fēng)險(xiǎn)和收益都是影響企業(yè)價(jià)值的重要因素，因此無法區(qū)分哪種組合策略最符合企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。采用保守型組合策略，短期資金只融通部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以選項(xiàng)D正確。

36.BCD預(yù)算管理委員會(huì)或財(cái)務(wù)管理部門主要擬訂預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定預(yù)算管理的具體措施和辦法，審議、平衡預(yù)算方案，組織下達(dá)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決預(yù)算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計(jì)、考核預(yù)算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。企業(yè)預(yù)算管理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期組織預(yù)算審計(jì)，糾正預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用。預(yù)算年度終了，預(yù)算管理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)報(bào)告預(yù)算執(zhí)行情況，并依據(jù)預(yù)算完成情況和預(yù)算審計(jì)情況對預(yù)算執(zhí)行單位進(jìn)行考核。財(cái)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況，分析預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行的差異及原因．提出改進(jìn)管理的意見與建議，所以本題的答案為選項(xiàng)BCD。

37.ABCD本題的考點(diǎn)是量本利分析的基本假設(shè)。

一般來說，量本利分析主要基于四個(gè)假設(shè)前提：

總成本由固定成本和變動(dòng)成本兩部分組成（選項(xiàng)A）；

銷售收入與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系（選項(xiàng)B）；

產(chǎn)銷平衡（選項(xiàng)C）；

產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)穩(wěn)定（選項(xiàng)D）。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

38.ABC有效的公司治理取決于公司治理結(jié)構(gòu)是否合理、治理機(jī)制是否健全、財(cái)務(wù)監(jiān)控是否到位。

39.ABCD吸收直接投資是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益”的原則，直接吸收國家、法人、個(gè)人和外商投入資金的一種籌資方式。吸收直接投資中的出資方式主要包括：以貨幣資產(chǎn)出資、以實(shí)物資產(chǎn)出資、以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資、以土地使用權(quán)出資和以特定債權(quán)出資等。

40.AD根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，納稅人發(fā)生的與其經(jīng)營業(yè)務(wù)直接相關(guān)的業(yè)務(wù)招待費(fèi)支出，應(yīng)按照實(shí)際發(fā)生額的60％扣除，但最高不得超過當(dāng)年銷售(營業(yè))收入的0．5％，由此可知，選項(xiàng)A的說法正確，選項(xiàng)B的說法不正確；納稅人可以根據(jù)企業(yè)當(dāng)年的銷售計(jì)劃，按照銷售額的1／120確定當(dāng)年的業(yè)務(wù)招待費(fèi)的最高限額，由此可知，選項(xiàng)C的說法不正確，選項(xiàng)D的說法正確。

41.ABD本題考核成本的相關(guān)概念。變動(dòng)成本可以作為增量產(chǎn)量的定價(jià)依據(jù)，但不能作為一般產(chǎn)品的定價(jià)依據(jù)，所以選項(xiàng)A不正確；制造成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)等發(fā)生的直接費(fèi)用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造費(fèi)用，所以選項(xiàng)B不正確；制造成本不包括各種期間費(fèi)用，因此不能正確反映產(chǎn)品的真實(shí)價(jià)值消耗和轉(zhuǎn)移，所以選項(xiàng)D不正確。

42.BCD按照風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)或者發(fā)生的原因風(fēng)險(xiǎn)可以分為自然風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

43.ACD邊際貢獻(xiàn)率＝邊際貢獻(xiàn)總額/銷售收入＝（銷售收入－變動(dòng)成本）/銷售收入＝（單價(jià)－單位變動(dòng)成本）×銷量/銷售收入，可以看出單價(jià)、變動(dòng)成本和銷售是其影響因素，選項(xiàng)B不符合題意，固定成本的高低不會(huì)影響邊際貢獻(xiàn)。選項(xiàng)ACD符合題意。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

44.ACD企業(yè)稅務(wù)管理必須遵循以下原則：(1)合法性原則；(2)服從企業(yè)財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)原則；(3)成本效益原則；(4)事先籌劃原則。

45.AC所得稅負(fù)較低的股東，避稅的動(dòng)機(jī)不強(qiáng)烈，對股利或資本利得沒有特別偏好，公司可能采用高股利支付率政策，選項(xiàng)A是答案；控制權(quán)集中的公司，擁有控股權(quán)的股東為避免股權(quán)稀釋，往往傾向于較低的股利支付水平，選項(xiàng)B不是答案；舉債能力較強(qiáng)的公司能夠及時(shí)籌措到所需資金，有可能采取高股利支付率政策，選項(xiàng)C是答案；負(fù)債比重較高的公司出于債務(wù)償還需要以及債務(wù)合同約束等限制，往往采取低股利支付率政策，選項(xiàng)D不是答案。

46.Y采用募集設(shè)立方式成立的股份有限公司，向社會(huì)公開發(fā)行股票時(shí)，必須由有資格的證券經(jīng)營中介機(jī)構(gòu)，如證券公司、信托投資公司等承銷。

47.Y放棄折扣的信用成本率=2．5％／(1-2．5％)×360／(90-30)=15．38％

48.N

49.N稅收籌劃是企業(yè)依據(jù)所涉及的稅務(wù)環(huán)境，在遵守稅法、尊重稅法的前提下，以規(guī)避涉稅風(fēng)險(xiǎn)，控制或減輕稅負(fù)，從而有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的謀劃、對策與經(jīng)營活動(dòng)安排。原題的說法錯(cuò)誤在于缺少“在遵守稅法、尊重稅法的前提下”這個(gè)條件。

50.N

51.N本題考核增量預(yù)算的缺點(diǎn)，增量預(yù)算編制方法的缺陷是可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目無法得到有效控制。

52.N根據(jù)附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值計(jì)算公式R＝(M1－S)/(N1)，可以看出附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值R與新股認(rèn)購價(jià)S是反向變動(dòng)關(guān)系。

53.N獨(dú)立方案間的評優(yōu)，應(yīng)以內(nèi)含報(bào)酬率或現(xiàn)值指數(shù)的高低為基準(zhǔn)來選擇；對于互斥投