期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識參考復(fù)習(xí)資料整理

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識參考復(fù)習(xí)資料整理

單選題（共50題）1、公司制期貨交易所的日常經(jīng)營管理工作由（）負(fù)責(zé)。A.股東大會B.董事會C.總經(jīng)理D.監(jiān)事會【答案】C2、實(shí)物交割時，一般是以（）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同B.商品送抵指定倉庫C.標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收D.驗(yàn)貨合格【答案】C3、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.書面下單【答案】C4、短期國庫券期貨屬于（）。A.外匯期貨B.股指期貨C.利率期貨D.商品期貨【答案】C5、下列對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀B.技術(shù)分析方法以供求分析為基礎(chǔ)C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D.技術(shù)分析的基礎(chǔ)是市場行為反映一切信息【答案】B6、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。A.經(jīng)紀(jì)公司B.生產(chǎn)商C.經(jīng)銷商D.交易所的會員【答案】D7、當(dāng)交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金以使其達(dá)到（）水平。A.維持保證金B(yǎng).初始保證金C.最低保證金D.追加保證金【答案】B8、看漲期權(quán)的賣方想對沖了結(jié)其合約，應(yīng)（）。A.買入相同期限、合約月份和執(zhí)行價格的看漲期權(quán)B.賣出相同期限、合約月份和執(zhí)行價格的看漲期權(quán)C.買入相同期限、合約月份和執(zhí)行價格的看跌期權(quán)D.賣出相同期限、合約月份和執(zhí)行價格的看跌期權(quán)【答案】A9、3月初，某紡織廠計劃在3個月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為21300元／噸，此時棉花的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格為19700元／噸，現(xiàn)貨價格為19200元／噸，該廠按此價格購進(jìn)棉花，同時將期貨合約對沖平倉，該廠套期保值效果是（）。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.不完全套期保值，有凈虧損400元／噸B.基差走弱400元／噸C.期貨市場虧損1700元／噸D.通過套期保值操作，棉花的實(shí)際采購成本為19100元／噸【答案】A10、當(dāng)市場處于反向市場時，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約【答案】D11、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上【答案】C12、下達(dá)套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級B.標(biāo)的資產(chǎn)種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A13、陽線中，上影線的長度表示（）之間的價差。A.最高價和收盤價B.收盤價和開盤價C.開盤價和最低價D.最高價和最低價【答案】A14、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】C15、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機(jī)性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A16、標(biāo)準(zhǔn)倉單是指（）開具并經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。A.交割倉庫B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】A17、某投機(jī)者預(yù)測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B18、下列敘述不正確的是（）。A.期權(quán)合約是在交易所上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金C.期權(quán)賣方的收益是權(quán)利金，而虧損時不固定的D.期權(quán)賣方可以根據(jù)市場情況選擇是否行權(quán)【答案】D19、下列關(guān)于缺口的說法中，不正確的是()。A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)B.逃避缺口通常在價格暴漲或暴跌時出現(xiàn)C.疲竭缺口屬于一種價格反轉(zhuǎn)信號D.突破缺口常在成交量驟減、價格大幅變動時出現(xiàn)【答案】D20、目前絕大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價方法是（）。A.間接標(biāo)價法B.直接標(biāo)價法C.英鎊標(biāo)價法D.歐元標(biāo)價法【答案】B21、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D22、在主要的下降趨勢線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時機(jī)抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A23、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B24、如果進(jìn)行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。A.為零B.不變C.走強(qiáng)D.走弱【答案】C25、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。A.玉米期貨上市月份為2012年3月B.玉米期貨上市日期為12月3日C.玉米期貨到期月份為2012年3月D.玉米期貨到期時間為12月3日【答案】C26、1999年，期貨經(jīng)紀(jì)公司最低注冊資本金提高到（）萬元人民幣。A.1500B.2000C.2500D.3000【答案】D27、某交易者以2.87元/股的價格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.494元B.585元C.363元D.207元【答案】D28、我國境內(nèi)期貨交易所均采用計算機(jī)撮合成交，分為連續(xù)競價與集合競價兩種方式。進(jìn)行連續(xù)競價時，計算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報單以（）的原則進(jìn)行排序。A.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先C.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先【答案】C29、目前來看，全球交易活躍的國債期貨品種主要是（）。A.短期國債期貨B.隔夜國債期貨C.中長期國債期貨D.3個月國債期貨【答案】C30、7月11日，某供鋁廠與某鋁期貨交易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價格100元／噸的價格交收，同時該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元／噸的價格賣出9月份鋁期貨合約，此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元／噸，9月11日該供鋁廠與某鋁期貨交易商進(jìn)行交收并將期貨合約對沖平倉，鋁現(xiàn)貨價格為16450元／噸，鋁期貨平倉時價格16750元／噸，則該供鋁廠實(shí)際賣出鋁的價格為（）元／噸。A.16100B.16700C.16400D.16500【答案】B31、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場的投資者在決定交易時，通過對（）分析即可預(yù)測價格的未來走勢。A.市場交易行為B.市場和消費(fèi)C.供給和需求D.進(jìn)口和出口【答案】A32、我國境內(nèi)期貨交易所會員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人D.境內(nèi)登記注冊的機(jī)構(gòu)【答案】C33、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價與（）之差。A.當(dāng)日交易開盤價B.上一交易日收盤價C.前一成交價D.上一交易日結(jié)算價【答案】D34、CME歐洲美元期貨合約的報價采用的是100減去以（）天計算的不帶百分號的年利率形式。A.300B.360C.365D.361【答案】B35、我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A36、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（）。A.期權(quán)費(fèi)B.無窮大C.零D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格【答案】A37、基差的計算公式為()。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=遠(yuǎn)期價格-期貨價格D.基差=期貨價格-遠(yuǎn)期價格【答案】B38、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當(dāng)時的基差為一20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉時的基差應(yīng)為（）元/噸(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C39、吳某為某期貨公司客戶。在該期貨公司工作人員推薦下，吳某將交易全權(quán)委托給該期貨公司工作人員丁某進(jìn)行操作。不久，吳某發(fā)現(xiàn)其賬戶發(fā)生虧損10萬元，遂向法院提起了訴訟。按照法律規(guī)定，吳某最多可能獲得的賠償數(shù)額是()萬元。A.8B.9C.10D.11【答案】A40、某交易者以6380元/噸賣出7月份白糖期貨合約1手，同時以6480元/噸買入9月份白糖期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.7月份6350元/噸，9月份6480元/噸B.7月份6400元/噸，9月份6440元/噸C.7月份6400元/噸，9月份6480元/噸D.7月份6450元/噸，9月份6480元/噸【答案】A41、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B42、關(guān)于國內(nèi)上市期貨合約的名稱，下列表述正確的是（）。A.大連商品交易所菜籽油期貨合約B.上海期貨交易所燃料油期貨合約C.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約D.鄭州商品交易所焦炭期貨合約【答案】B43、關(guān)于股票期貨的描述，不正確的是（）。A.股票期貨比股指期貨產(chǎn)生晚B.股票期貨的標(biāo)的物是相關(guān)股票C.股票期貨可以采用現(xiàn)金交割D.市場上通常將股票期貨稱為個股期貨【答案】A44、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D45、下面對套期保值者的描述正確的是（）。A.熟悉品種，對價格預(yù)測準(zhǔn)確B.利用期貨市場轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險C.頻繁交易，博取利潤D.與投機(jī)者的交易方向相反【答案】B46、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。A.乘積B.較大數(shù)C.較小數(shù)D.和【答案】D47、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A48、6月10日,某投機(jī)者預(yù)測瑞士法郎期貨將進(jìn)入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的價位買入2手6月期瑞士法郎期貨合約。6月20日,瑞士法郎期貨價格果然上升。該投機(jī)者在1瑞士法郎=0.9038美元的價位賣出2手6月期瑞士法郎期貨合約，瑞士法郎期貨合約的交易單位是125000瑞士法郎，則該投資者()A.盈利528美元B.虧損528美元C.盈利6600美元D.虧損6600美元【答案】C49、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價格150元／噸的價格交收。同時該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元／噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元／噸。8月中旬，該供鋁廠實(shí)施點(diǎn)價，以14800元／噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實(shí)物交收。同時按該價格將期貨合約對沖平倉。此時鋁現(xiàn)貨價格為14600元／噸。則該供鋁廠的交易結(jié)果是()。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差走弱100元／噸，不完全套期保值，且有凈虧損B.與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價格為14450元／噸C.對供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時的基差為-200元／噸D.通過套期保值操作，鋁的實(shí)際售價為16450元／噸【答案】D50、看漲期權(quán)的買方要想對沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)合約C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)合約【答案】B多選題（共20題）1、以下關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說法，正確的是（）。?A.美式期權(quán)的買方只能在合約到期日行權(quán)B.美式期權(quán)的買方在規(guī)定的有效期限內(nèi)的任何交易日都可以行權(quán)C.歐式期權(quán)的買方在規(guī)定的有效期限內(nèi)的任何交易日都可以行權(quán)D.歐式期權(quán)的買方只能在合約到期日行權(quán)【答案】BD2、相對于現(xiàn)貨市場，股指期貨具有（）特點(diǎn)。A.流動性好B.交易成本低C.對市場沖擊小D.交易成本大【答案】ABC3、（2022年7月真題）以下關(guān)于看漲期權(quán)的說法，正確的有（）。A.持有現(xiàn)貨者，可買進(jìn)該現(xiàn)貨的看漲期權(quán)規(guī)避價格風(fēng)險B.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格上漲，可買進(jìn)看漲期權(quán)獲取權(quán)利金價差收益C.如果已持有期貨多頭頭寸，可買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)加以保護(hù)D.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)加以保護(hù)【答案】BD4、在我國金融期貨市場上，將機(jī)構(gòu)投資者區(qū)分為特殊單位客戶和一般單位客戶。特殊單位客戶是指（）。A.證券公司B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者C.社會保障類公司D.基金管理公司【答案】ABCD5、在國際外匯市場上，經(jīng)常采用間接標(biāo)價法的是（）。A.加元B.歐元C.英鎊D.澳元【答案】BCD6、下列關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨交易成交后.買賣雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任B.結(jié)算機(jī)構(gòu)為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方C.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過對會員保證金的結(jié)算和動態(tài)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)的D.當(dāng)市場價格不利變動導(dǎo)致虧損使會員保證金不能達(dá)到規(guī)定水平時，結(jié)算機(jī)構(gòu)會向會員發(fā)出追加保證金的通知【答案】ABCD7、在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及其變化，包括（）A.國內(nèi)生產(chǎn)總值B.消費(fèi)者物價指數(shù)C.零售業(yè)銷售額D.失業(yè)率【答案】ABCD8、期貨公司的職能包括（）等。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險C.為客戶提供期貨市場信息D.擔(dān)保交易履約【答案】ABC9、由于（）等原因，遠(yuǎn)期交易面臨著較大的風(fēng)險和不確定性。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約制度B.市場價格有上漲趨勢，賣方不愿按原定價格交貨C.買方資金不足.不能按期付款D.遠(yuǎn)期合同不易轉(zhuǎn)讓出去【答案】BCD10、以下選項(xiàng)屬于期貨交易所職能的有（）。A.制定并實(shí)施期貨市場交易制度與交易規(guī)則B.設(shè)計合約、安排合約上市C.組織和監(jiān)督期貨交易D.發(fā)布市場信息【答案】ABCD11、假設(shè)其他條件不變，我國東北災(zāi)害性天氣的出現(xiàn)，將對（）期貨價格造成影響。A.玉米B.天然橡膠C.白糖D.大豆【答案】AD12、以下關(guān)于遠(yuǎn)期合約信用風(fēng)險的描述，正確的是（）。A.隨著到期日臨近，信用風(fēng)險會增加B.在遠(yuǎn)期合約有效期內(nèi)，信用風(fēng)險的大小很難保持不變C.如果標(biāo)的資產(chǎn)的價格超過了合約價格，而且繼續(xù)保持上漲，那么買方面臨的信用風(fēng)險會逐漸增大D.遠(yuǎn)期合約信用風(fēng)險的大小可以用合約價值來衡量?！敬鸢浮緽CD13、不可控風(fēng)險是指風(fēng)險的產(chǎn)生與形成不能由風(fēng)險承擔(dān)者所控制的風(fēng)險，這類風(fēng)險來自期貨市場之外，具體包括()。A.宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險B.政策性風(fēng)險C.操作性質(zhì)的風(fēng)險D.投資者投機(jī)交易風(fēng)險【答案】AB14、關(guān)于外匯期貨跨市場套利，下列說法正確的有（）。A.A市場的漲幅低于B市場，則在A市場買進(jìn)在B市場賣出B.A