財(cái)務(wù)視角下西安瑞聯(lián)新材料公司 IPO 失敗的原因及對(duì)策分析

摘要隨著新時(shí)代經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，資本市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)持續(xù)向好，不少企業(yè)趁此良機(jī)沖刺IPO募集資金以拓寬公司業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模與效益最大化。在創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)中，新材料類(lèi)企業(yè)占據(jù)較大比例。但近些年來(lái)，創(chuàng)業(yè)板IPO審核愈加嚴(yán)格，不少首次申請(qǐng)上市的企業(yè)因各種各樣的問(wèn)題被否決。根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析IPO失敗企業(yè)的被否原因發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)防控失效無(wú)疑為最重要的原因之一。故此本文旨在引入西安瑞聯(lián)新材料公司IPO失敗的案例，從財(cái)務(wù)視角下分析瑞聯(lián)新材料在發(fā)行審核中暴露出的財(cái)務(wù)問(wèn)題，并提出相應(yīng)的對(duì)策與建議，為擬上市公司敲響警鐘，完善財(cái)務(wù)防控措施，改善企業(yè)整體情況，使其謹(jǐn)慎走好融資路上的每一步。關(guān)鍵詞：西安瑞聯(lián)新材料；財(cái)務(wù)防控；IPO失敗目錄TOC\o"1-3"\h\u15042摘要 18174一、引言 38402二、企業(yè)IPO發(fā)行失敗的財(cái)務(wù)原因及規(guī)范性要求 328249（一）企業(yè)IPO發(fā)行失敗的財(cái)務(wù)原因 321759（二）企業(yè)IPO發(fā)行的財(cái)務(wù)規(guī)范性要求 478711.對(duì)持續(xù)盈利能力的要求 429552（三）對(duì)內(nèi)部控制的要求 58763三、企業(yè)存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題分析 61842（一）應(yīng)收賬款核銷(xiāo)不合理 623668（二）內(nèi)控與財(cái)務(wù)獨(dú)立性不足 77878（三）梳理內(nèi)部控制的基本流程 7548五、新時(shí)代企業(yè)通過(guò)IPO的財(cái)務(wù)策略 717707（一）實(shí)施審計(jì)防范措施 7161671.完善審計(jì)材料 7104172.內(nèi)部自我核查 817285（二）設(shè)立稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系 848311.揭示稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 848022.抵御稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 884363.預(yù)防稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 91472（三）規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作 915970（四）關(guān)聯(lián)交易規(guī)范化 1024541結(jié) 語(yǔ) 1022524參考文獻(xiàn). 1124030致謝 12一、引言近些年來(lái)，隨著新時(shí)代經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，國(guó)內(nèi)越來(lái)越多新材料企業(yè)沖刺IPO，但被證監(jiān)會(huì)否決的公司不可勝數(shù)，其中不乏行業(yè)內(nèi)的翹楚。2017年全年IPO被否決的達(dá)到86家；2018年全年，證監(jiān)會(huì)第十七屆發(fā)審委審核的172家企業(yè)中有59家被否決了，其中通過(guò)審核的企業(yè)（包括暫緩表決后通過(guò)的5家）有111家，通過(guò)率64.53%，否決率為34.3%（含暫緩表決后被否決的2家）。在創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)中，新材料類(lèi)企業(yè)占據(jù)較大比例，今年有13家企業(yè)首次上次失敗，其中10家為創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，上市失敗企業(yè)數(shù)量的占比達(dá)到90%，這也就意味著IPO審核趨勢(shì)依然嚴(yán)峻。由于證監(jiān)會(huì)發(fā)審委逐漸加強(qiáng)對(duì)IPO的審核，我國(guó)多家企業(yè)首次上市失敗致使融資之路停滯不前，因此未能給國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)更大助益。而企業(yè)IPO失敗是有多種因素構(gòu)成的，如關(guān)聯(lián)交易、持續(xù)盈利能力、財(cái)務(wù)獨(dú)立性等等。本文將基于財(cái)務(wù)視角，以西安瑞聯(lián)新材料公司轉(zhuǎn)創(chuàng)業(yè)板上市集資受阻為例進(jìn)行研究，分析了解該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本情況、財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果等等。針對(duì)其反映出的財(cái)務(wù)問(wèn)題，結(jié)合當(dāng)前政策變更和信息化技術(shù)發(fā)展的背景，提出解決擬上市企業(yè)沖破財(cái)務(wù)失控困境的可行性建議。同時(shí)，借助該案例分析，可一步了解我國(guó)新材料行業(yè)以及擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)防控普遍存在的主要問(wèn)題，給予有效的解決措施。二、企業(yè)IPO發(fā)行失敗的財(cái)務(wù)原因及規(guī)范性要求（一）企業(yè)IPO發(fā)行失敗的財(cái)務(wù)原因筆者通過(guò)統(tǒng)計(jì)發(fā)審委所披露的往年70余家擬IPO企業(yè)失敗的原因，以此來(lái)分析被否決所產(chǎn)生的共性問(wèn)題。創(chuàng)業(yè)板擬IPO企業(yè)失敗原因比重如圖2-1所示：圖1創(chuàng)業(yè)板擬上市企業(yè)失敗原因及比重由圖1可知，企業(yè)的持續(xù)盈利能力與獨(dú)立性分別占比42%、20%，其中持續(xù)盈利能力在所有失敗原因中占比最高，換句話說(shuō)，將近一半企業(yè)的持續(xù)盈利能力被發(fā)審委質(zhì)疑。另外，企業(yè)的獨(dú)立性占比僅次于持續(xù)盈利能力，可見(jiàn)其也不容小覷。企業(yè)的獨(dú)立性包括和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易和資金占用三個(gè)因素。會(huì)計(jì)核算問(wèn)題在全部失敗原因中占比15%，出現(xiàn)此類(lèi)問(wèn)題主要是由于企業(yè)申請(qǐng)材料中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與企業(yè)本身財(cái)務(wù)報(bào)告嚴(yán)重不符，涉嫌擅自調(diào)整某些業(yè)務(wù)成本、利潤(rùn)和收入等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。企業(yè)的內(nèi)部控制缺陷也是擬上市企業(yè)失敗的原因之一，根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的文件，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作不規(guī)范與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善均為致使公司內(nèi)部控制缺陷的主要原因。（二）企業(yè)IPO發(fā)行的財(cái)務(wù)規(guī)范性要求我國(guó)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市審核主要依據(jù)為《證券法》、《公司法》和《首次創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》等法律法規(guī)，其財(cái)務(wù)規(guī)范性要求主要體現(xiàn)在企業(yè)的持續(xù)盈利能力、關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性、資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)核算等方面。1.對(duì)持續(xù)盈利能力的要求持續(xù)盈利能力的含義為企業(yè)通過(guò)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理等活動(dòng)持續(xù)獲得收入的能力。判斷企業(yè)是否具有持續(xù)盈利能力一直是發(fā)審委著重關(guān)注的一方面。其中存貨、應(yīng)收賬款、主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率、收入毛利率以及盈利的持續(xù)性、利潤(rùn)的真實(shí)性等均是衡量企業(yè)持續(xù)盈利能力的標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)證券會(huì)對(duì)首次申請(qǐng)上市企業(yè)的持續(xù)盈利能力有嚴(yán)格的規(guī)定要求，一般而言，以下會(huì)對(duì)持續(xù)盈利能力帶來(lái)負(fù)面影響而不能出現(xiàn)的情形有：表1造成持續(xù)盈利能力負(fù)面影響的情形經(jīng)營(yíng)模式方面發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或?qū)l(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；經(jīng)營(yíng)環(huán)境方面發(fā)行人的行業(yè)地位或者發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或?qū)l(fā)生重大變化、并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；利潤(rùn)關(guān)聯(lián)方面發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或有重大不確定性的客戶(hù)存在重大依賴(lài)；凈利潤(rùn)來(lái)源方面發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來(lái)自不能合并財(cái)務(wù)報(bào)表的投資收益；專(zhuān)利技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)行人使用的商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；其他方面給發(fā)行人持續(xù)盈利能力帶來(lái)不利影響的其他可能。（三）對(duì)內(nèi)部控制的要求內(nèi)部控制分為三個(gè)層次：治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程和會(huì)計(jì)系統(tǒng)，是一個(gè)廣泛的體系。治理結(jié)構(gòu)是對(duì)企業(yè)所有者、董事會(huì)和執(zhí)行經(jīng)理層相關(guān)分工且相互制衡，業(yè)務(wù)流程是經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在各部門(mén)、人員之間的流程，會(huì)計(jì)系統(tǒng)是會(huì)計(jì)核算工作的準(zhǔn)則與體系，內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)報(bào)告是否可靠息息相關(guān)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、真實(shí)性嚴(yán)重受到內(nèi)控實(shí)行情況的影響。我國(guó)證券會(huì)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制制度的設(shè)立與完善有著嚴(yán)格的要求，具體體現(xiàn)在以下三個(gè)部分：表2《首發(fā)公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第十七條具體說(shuō)明對(duì)會(huì)計(jì)人員、資料的要求能夠規(guī)范會(huì)計(jì)人員的日常工作行為，能夠保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性和完整性。對(duì)內(nèi)控制度設(shè)定的原則要求內(nèi)控制度的設(shè)定應(yīng)當(dāng)能夠防止并能及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正錯(cuò)誤、舞弊行為，能夠起到保證企業(yè)資產(chǎn)安全的作用。對(duì)內(nèi)控制度制定的條件要求內(nèi)控制度應(yīng)當(dāng)在國(guó)家法律法規(guī)的準(zhǔn)繩內(nèi)制定，保證國(guó)家法律法規(guī)的貫徹執(zhí)行。三、企業(yè)存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題分析（一）應(yīng)收賬款核銷(xiāo)不合理從西安瑞聯(lián)新材料的首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)可以了解到，企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備采用單項(xiàng)計(jì)提和賬齡分析法。西安瑞聯(lián)新材料披露自2011年起與深圳市同德化工電子有限公司再無(wú)業(yè)務(wù)往來(lái)，且該公司經(jīng)營(yíng)無(wú)道，導(dǎo)致出現(xiàn)資不抵債的情況，因此應(yīng)收賬款676.06萬(wàn)長(zhǎng)期收不回來(lái)，于是截至2013年12月31日，西安瑞聯(lián)新材料按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，認(rèn)為壞賬金額占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入比例較低，發(fā)生的財(cái)務(wù)損失風(fēng)險(xiǎn)較小，于2015年進(jìn)行壞賬轉(zhuǎn)銷(xiāo)。由下表3-2可知在2015年一次性核銷(xiāo)高額壞賬676.06萬(wàn)元，雖列明核銷(xiāo)額僅占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入比例1.35%，但當(dāng)年?duì)I業(yè)收入為多少無(wú)法從招股說(shuō)明書(shū)中得悉，那么核銷(xiāo)金額676.06是否真的占比較低無(wú)從談起。另外企業(yè)對(duì)于該筆業(yè)務(wù)的具體信息披露不充分（表3），畢竟轉(zhuǎn)銷(xiāo)壞賬金額不小，在此之前是否通過(guò)公開(kāi)公平公正的股東會(huì)決議程序無(wú)從得知，招股說(shuō)明書(shū)中沒(méi)有詳細(xì)披露，因此核銷(xiāo)該筆應(yīng)收賬款的合理性存疑。表3應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提及核銷(xiāo)情況 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2017年度2016年度2015年度壞賬準(zhǔn)備期初余額363.84338.851113.49計(jì)提壞賬準(zhǔn)備208.6824.99…壞賬核銷(xiāo)金額……676.06收回/轉(zhuǎn)回壞賬準(zhǔn)備……98.58壞賬準(zhǔn)備期末余額572.52363.84338.85核銷(xiāo)額占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入比例……1.35%表4應(yīng)收賬款壞賬核銷(xiāo) 單位：萬(wàn)元單位名稱(chēng)性質(zhì)核銷(xiāo)金額核銷(xiāo)原因履行的核銷(xiāo)程序核銷(xiāo)時(shí)間深圳市同德化工電子有限公司貨款676.06長(zhǎng)期無(wú)法收回股東會(huì)決議2015年6月（二）內(nèi)控與財(cái)務(wù)獨(dú)立性不足西安瑞聯(lián)新材料在2015年至2016年間多次向江蘇御尊房地產(chǎn)提供借款，借款金額逐次攀升，并且在2016年6月、2016年9月同意延長(zhǎng)對(duì)江蘇御尊總金額1.2億元的委托貸款展期分別為3個(gè)月、6個(gè)月。企業(yè)雖披露提供借款與延長(zhǎng)委托貸款展期均通過(guò)董事會(huì)和股東會(huì)的審議表決，但卻未披露提供借款的必要原因，且未提及除了雙會(huì)表決是否還存在其他內(nèi)控審核程序。另外對(duì)于博信達(dá)的拆借資金3000萬(wàn)元，西安瑞聯(lián)披露其原因?yàn)樵擁?xiàng)資金暫時(shí)閑置，審議程序較為簡(jiǎn)略，也沒(méi)有進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。（三）梳理內(nèi)部控制的基本流程一般而言，企業(yè)需要經(jīng)過(guò)兩年以上的時(shí)間才可能由內(nèi)控框架的構(gòu)建，到運(yùn)營(yíng)流程的理清，再到內(nèi)部控制的制定與執(zhí)行。但較多企業(yè)的內(nèi)控制度建設(shè)只是停留在基本層（內(nèi)審部門(mén)、內(nèi)控制度的設(shè)立與編制），并沒(méi)有切實(shí)地在業(yè)務(wù)過(guò)程中執(zhí)行與評(píng)議。經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是否合規(guī)合法也是當(dāng)前IPO發(fā)行審核的重頭戲，企業(yè)不應(yīng)“臨時(shí)抱佛腳”，而應(yīng)該按照所處行業(yè)的特色和自身實(shí)際情況將其預(yù)先規(guī)范化，還要重視報(bào)告期內(nèi)的過(guò)程控制。五、新時(shí)代企業(yè)通過(guò)IPO的財(cái)務(wù)策略（一）實(shí)施審計(jì)防范措施1.完善審計(jì)材料企業(yè)首次成功上市之路的必備環(huán)節(jié)之一是社會(huì)審計(jì)，證監(jiān)會(huì)在2018年6月發(fā)布的最新規(guī)定，對(duì)擬IPO企業(yè)提出了內(nèi)控體系制定、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效果目標(biāo)等方面的要求，更對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師提出了必須嚴(yán)格且有效地檢測(cè)企業(yè)內(nèi)控等影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各項(xiàng)指標(biāo)。審計(jì)工作介紹實(shí)施監(jiān)督能夠準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的綜合運(yùn)營(yíng)能力，是擬IPO企業(yè)有效的規(guī)范管理方法。擬IPO企業(yè)首先要提前做好審計(jì)材料、內(nèi)控及資產(chǎn)等相關(guān)準(zhǔn)備，其次可聘請(qǐng)資深的證券公司和社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)提前介入，采納其專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)及建議，然后根據(jù)企業(yè)自身實(shí)際情況認(rèn)真整改以求達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)。2.內(nèi)部自我核查在所有審計(jì)材料準(zhǔn)備妥當(dāng)后，由企業(yè)內(nèi)部工作人員自我核查一遍，確保材料真實(shí)、完整、準(zhǔn)確，以免因材料的差錯(cuò)而影響審計(jì)工作的進(jìn)度。企業(yè)自我核查尤其需要重視公司是否與關(guān)聯(lián)企業(yè)存在賒欠情況，因?yàn)槠髽I(yè)近三年的財(cái)務(wù)狀況一般較為龐雜，企業(yè)通過(guò)自我核查盡可能追回債款，使企業(yè)負(fù)債記錄減少。企業(yè)自我核查能夠更清晰地了解自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，保證財(cái)務(wù)資料的完整性。（二）設(shè)立稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系1.揭示稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一是擬IPO企業(yè)在稅務(wù)籌劃進(jìn)程中，必須全方位、多角度、系統(tǒng)性地分析企業(yè)所在的表里稅務(wù)環(huán)境，運(yùn)用縱橫結(jié)合、時(shí)空交接兩種方法對(duì)企業(yè)的涉稅事項(xiàng)進(jìn)行全盤(pán)搜集，當(dāng)然不排除以往留存下來(lái)的稅務(wù)信息及將要發(fā)展的涉稅事項(xiàng)。若要檢測(cè)現(xiàn)行稅務(wù)籌劃是否合法合規(guī)、是否存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那首先就要分析歷史稅務(wù)事項(xiàng)；若要了解未來(lái)稅務(wù)籌劃方式是否能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而使企業(yè)實(shí)現(xiàn)利益最大化，那就要詳盡剖析未來(lái)涉稅事項(xiàng)。二是擬IPO企業(yè)必須在遵循謹(jǐn)慎性原則的前提下，才能更好地揭示稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)搜集到的涉稅事項(xiàng)，應(yīng)謹(jǐn)慎分析揭示其是否存在潛伏的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，特別是高新技術(shù)企業(yè)的涉稅活動(dòng)往往存在某些易錯(cuò)點(diǎn)難以被識(shí)別。2.抵御稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)首先是按時(shí)依法納稅，實(shí)計(jì)成本與收益，不在財(cái)務(wù)報(bào)表上面做文章等方式偷稅漏稅，必須按照國(guó)家稅法規(guī)定享受稅收優(yōu)惠，營(yíng)造企業(yè)良好的納稅環(huán)境，這樣就可以很大程度地規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次是解決以往存留的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取補(bǔ)稅的方式抵御風(fēng)險(xiǎn)，讓稅務(wù)部門(mén)將稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最低限度，避免發(fā)生的損失對(duì)上市造成重大影響。然后是評(píng)估未來(lái)納稅事項(xiàng)，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)存狀況與上市后企業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式，制定合理有效的稅收籌劃方法降低稅收負(fù)擔(dān)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.預(yù)防稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)未雨綢繆，防患未然。首先，擬IPO企業(yè)必須要提高稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，認(rèn)識(shí)到稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的同時(shí)也應(yīng)知道它是可控、可避免的，如要管理且降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，可通過(guò)預(yù)先籌劃方式來(lái)達(dá)成此效果。其次，建立專(zhuān)門(mén)的稅務(wù)管控部門(mén)，分離處理稅務(wù)與財(cái)務(wù)工作，配置稅務(wù)專(zhuān)業(yè)管理人員，負(fù)責(zé)處理企業(yè)的所有涉稅業(yè)務(wù)，確保擬IPO企業(yè)的稅務(wù)處理規(guī)范化。然后，設(shè)立稅務(wù)籌劃小組，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)企業(yè)首次上市的稅務(wù)事項(xiàng)，解決以往遺留下來(lái)的稅務(wù)問(wèn)題，并為企業(yè)上市做好稅務(wù)籌劃。（三）規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作擬IPO企業(yè)被否前就已經(jīng)廣泛存在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理不符合規(guī)范的情況，引起如此情況有主觀原因和客觀原因。主觀因素主要是規(guī)避稅收和美化財(cái)務(wù)報(bào)表尋求順利上市等，某些公司運(yùn)營(yíng)者在巨大的經(jīng)濟(jì)利益誘惑面前往往抵抗不住在企業(yè)的條件還沒(méi)有達(dá)到創(chuàng)業(yè)板IPO要求的情況下，隱瞞企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，選擇性地披露企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息，違反相關(guān)法律法規(guī)，企圖通過(guò)弄虛作假的手段完成上市融資。投資人很容易受到企業(yè)的誤導(dǎo)，墜入企業(yè)利用信息不對(duì)稱(chēng)的陷阱而以為該企業(yè)的增長(zhǎng)性很強(qiáng)，從而使自身權(quán)益受損。此外，弄虛作假的行為也極可能引起股票市場(chǎng)的動(dòng)蕩，阻礙證券市場(chǎng)的正常發(fā)展。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者理應(yīng)提高自身的法律意識(shí)與社會(huì)責(zé)任意識(shí)，在追求企業(yè)利益最大化的同時(shí)，還應(yīng)該正確地意識(shí)到弄虛作假行為的違法性與可能對(duì)社會(huì)和投資人造成的風(fēng)險(xiǎn)，絕對(duì)不可為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益的目標(biāo)而罔顧法律道德?？陀^因素主要是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度殘缺不全、財(cái)務(wù)從業(yè)人員水平不夠、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)操作不規(guī)范等。企業(yè)應(yīng)該制定健全的財(cái)務(wù)核算監(jiān)督管理體系并有效地實(shí)施，規(guī)范經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與業(yè)務(wù)流程，并使各相關(guān)部門(mén)之間形成良好的溝通，宏觀綜合掌控企業(yè)財(cái)務(wù)方向，面對(duì)申請(qǐng)過(guò)程中顯露的弊端盡快與會(huì)計(jì)師商討定案，如收入負(fù)債的確認(rèn)，關(guān)聯(lián)交易、稅務(wù)的規(guī)避等等。會(huì)計(jì)工作能否順利開(kāi)展、財(cái)務(wù)處理是否能保證正確，最根本的問(wèn)題是要看會(huì)計(jì)從業(yè)人員對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與法律法規(guī)的熟悉程度。故而若要保證財(cái)務(wù)狀況信息的真實(shí)性，必須使會(huì)計(jì)從業(yè)人員的道德素質(zhì)與專(zhuān)業(yè)水平達(dá)到一定的峰值。（四）關(guān)聯(lián)交易規(guī)范化某些企業(yè)關(guān)聯(lián)方與該企業(yè)彼此之間尚未就公平公正的原則簽署借貸款合同，便憑借雙方的特殊關(guān)系隨意借取企業(yè)的資金用于各式花費(fèi)，究其原因便是企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)不健全和內(nèi)部控制失效。首先，設(shè)立健全專(zhuān)門(mén)委員會(huì)制度，使股東大火、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)三會(huì)各施其職，相互制衡，并建立完善企業(yè)組織機(jī)構(gòu)，防止股東、實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)方互相輸送利益以致?lián)p害企業(yè)權(quán)益。然后，加強(qiáng)內(nèi)控制度的執(zhí)行力度，重視明確業(yè)務(wù)資金往來(lái)、審批相關(guān)事項(xiàng)、監(jiān)督責(zé)任方三個(gè)環(huán)節(jié)，訂立規(guī)范的合同制度，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，防止不科學(xué)地執(zhí)行內(nèi)控制度，導(dǎo)致管理者濫用職權(quán)等不良情況出現(xiàn)。至于關(guān)聯(lián)方提供勞務(wù)出現(xiàn)的情形，其中交易、定價(jià)及商業(yè)邏輯的合法合理性應(yīng)當(dāng)受到關(guān)注。首先設(shè)立關(guān)聯(lián)方提供勞務(wù)的審核決策機(jī)制，嚴(yán)格審核向關(guān)聯(lián)方的采購(gòu)業(yè)務(wù)，并由專(zhuān)業(yè)決策人員專(zhuān)項(xiàng)審查交易是否合理合法公允。然后，及時(shí)準(zhǔn)確完整披露企業(yè)信息，讓股東了解關(guān)聯(lián)交易的一系列過(guò)程。結(jié) 語(yǔ)在全面建成小康社會(huì)來(lái)臨之際，經(jīng)濟(jì)正處于中高速發(fā)展階段，企業(yè)必須注重做好財(cái)務(wù)防控工作準(zhǔn)備，完善相關(guān)內(nèi)控機(jī)制，才能與新時(shí)代市場(chǎng)發(fā)展齊頭并進(jìn)。本文以西安瑞聯(lián)新材料有限公司為例，從該企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)況出發(fā)，根據(jù)西安瑞聯(lián)新材料在招股書(shū)所披露的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析了企業(yè)在財(cái)務(wù)防控方面存在的