2021年天津市《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考前練習(xí)(第612套)

2021年天津市《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考前練習(xí)考試須知：1、考試時間：180分鐘。2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號和所在單位的名稱。3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在規(guī)定的位置填寫您的答案。4、由于不同的科目的題型不同，文檔中可能會只有大分標題而沒有題的情況發(fā)生，這是正常情況。5、答案與解析在最后。姓名: 考號: I得分I評卷人I一、單選題(共30題)1.某2年期債券麥考利久期為1.6年，債券目前價格為101．00元，市場利率為8％，假設(shè)市場利率突然上升2％，則按照久期公式計算，該債券價格變化率( )。A.上漲2.76%B.下跌2.76%C.上漲2.96%D.下跌2.96%2.一般而言，不影響風(fēng)險承受能力的因素是( )。A.年齡B.財富C.收入D.家庭地位.投資組合的構(gòu)建過程是由下述( )步驟組成。I界定適合于選擇的證券范圍II求出各個證券和資產(chǎn)類型的潛在回報率的期望值及其承擔(dān)的風(fēng)險m各種證券的選擇和投資組合內(nèi)各證券權(quán)重的確定w進行各種技術(shù)分析A.i、n、mb.i、ii、wc.i、m、wD.n、m、w.下列不屬于證券市場信息發(fā)布媒介的是()。A.電視B.廣播C.報紙D.內(nèi)部刊物.下列說法正確的是( )。I本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力II資本增值是指投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長m資本增值的目的是財富得以累積w經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益A.I、m、wB.I、I、wC.I、m、wD.I、I、m.道氏理論認為，趨勢必須得到()的確認。A.交易價格B.交易量C.交易速度D.交易者的參與程度.K線理論起源于( )。A.美國.日本C.印度D.英國8.投資規(guī)劃中，進行資產(chǎn)配置的目標是()。A.風(fēng)險最小化B.收益最大化C.風(fēng)險和收益的平衡D.效用最大化9.家庭風(fēng)險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，其中階段項目主要包括()。I貸款還款n遺屬生活m應(yīng)急基金w子女教育金A.i、n、mB.i、mi、wc.i、n、wD.n、m、w.下列屬于流動性風(fēng)險的檢測指標和預(yù)警信號的有( )。i流動性覆蓋率n凈穩(wěn)定資金率m穩(wěn)定性覆蓋率w穩(wěn)定資金率A.i、wB.m、wC.i、nD.n、w.利息保障倍數(shù)的計算中，經(jīng)營業(yè)務(wù)收益是指( )。A.稅息前利潤B.損益表中扣除利息費用之后的利潤C.利息費用D.稅后利潤12.與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)容易演變成()。A.喇叭形態(tài)B.圓弧頂形態(tài)C.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)D.持續(xù)整理形態(tài).以下關(guān)于其他消費說法有誤的是()。A.其他消費一般包括孩子的消費、住房、汽車等大額消費和保險消費B.孩子消費問題是國內(nèi)外不合理消費最多的地方C.住房和汽車消費容易出現(xiàn)超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，由此帶來財務(wù)上的危害D.保障的支出水平應(yīng)當和自身的收入水平相適應(yīng).下列關(guān)于變現(xiàn)能力分析的說法，正確的有()。I.反映變現(xiàn)能力的財務(wù)比率主要有流動比率和速動比率II.企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)m.通常認為正常的速動比率為1,低于i的速動比率說明短期償債能力一定低w.一些財務(wù)報表資料中沒有反映出的因素，也會影響企業(yè)的短期償債能力A.I.I.mB.I.I.wC.I.m.wD.I.m.w15.下列可以用于計量交易對手信用風(fēng)險的方法有( )。I.內(nèi)部模型法I.內(nèi)部評級法m.現(xiàn)期風(fēng)險暴露法w.標準法A.I、mb.h、wc.i、m、wD.n、m、w16.根據(jù)運作機制的不同，將風(fēng)險預(yù)警方法分為()。i.黑色預(yù)警法n.藍色預(yù)警法m.紅色預(yù)警法w.橙色預(yù)警法A.i.m.wB.i.n.mc.n.mD.i.m17.某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為6000000元，公司當年長期負債為10000000元，流動負債4000000元，公司該年度的現(xiàn)金債務(wù)總額比為( )。A.0.29B.1.0C.0.67D.0.43.以下關(guān)于現(xiàn)值的說法，正確的是()。A.當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低B.當給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高C.在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計息的現(xiàn)值D.利率為正時，現(xiàn)值大于終值.指數(shù)化投資策略是()的代表。A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.被動型投資策略D.主動型投資策略.我國保險的基本原理有()。I大數(shù)法則II風(fēng)險選擇原則m風(fēng)險分散原則w風(fēng)險保障原則v多數(shù)法則A.I、mB.I、I、mC.I、I、m、w、vD.m、v.股票按股東享有權(quán)利的不同，可以分為()。I記名股票I優(yōu)先股m不記名股票w普通股A.I、mC.I、wD.m、w.理財規(guī)劃中， 是_理財規(guī)劃的起點， 是研究風(fēng)險轉(zhuǎn)移的問題， 是討論客戶資產(chǎn)保值增值的問題。( )A.人生事件規(guī)劃；稅收規(guī)劃；現(xiàn)金消費及債務(wù)管理B.人生事件規(guī)劃；保險規(guī)劃；稅收規(guī)劃C.現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理；投資規(guī)劃；稅收規(guī)劃D.現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理；保險規(guī)劃；投資規(guī)劃.市場時機選擇者( )。A.資產(chǎn)組合的貝塔值固定B.資產(chǎn)組合的貝塔值不固定C.資產(chǎn)組合的貝塔值為零D.資產(chǎn)組合的貝塔值牛市時低于熊市時.下列關(guān)于評估客戶投資風(fēng)險承受度的表述，錯誤的是()。A.年輕人一般偏好較高風(fēng)險B.資金需動用的時間離現(xiàn)在越近，越不能承擔(dān)風(fēng)險C.年齡越低，人力資本越高，所能承受的風(fēng)險越大0.已退休客戶，應(yīng)該建議其投資保守型產(chǎn)品.下列屬于在債務(wù)管理中應(yīng)當注意事項的有()。I債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系n.債務(wù)支出與家庭收入的合理比例m債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例w公司合并A.i、n、mi、wc.n、m、wD.i、n、w.在考慮客戶的財務(wù)狀況時，下列財務(wù)行為不影響其凈資產(chǎn)的是()。A.工資水平提高B.年終獎金增加C.自費出國旅游D.分期貸款買房27.根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好，可以把客戶劃分為( )。I風(fēng)險厭惡型II風(fēng)險規(guī)避型風(fēng)險偏好型風(fēng)險中立型A.I、IIIIII、IVC.I、II、III、IVD.II、III、IV.假設(shè)一個公司今年的EBIT(息稅前利潤)是100萬元，折舊是20萬元，營運資本增加了10萬元，適用稅率是40%，那么該公司今年的自由現(xiàn)金流量是()。A.40萬元B.50萬元C.60萬元D.70萬元.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過( )等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳，應(yīng)當遵守《廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定。I.廣播.電視.網(wǎng)絡(luò)W.報刊A.i、n、m、wb.i、ii、wc.n、miD.i、mi、w30.目前我國各家商業(yè)銀行推廣的()是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。A.股指期貨B.利率互換C.遠期交易D.掛鉤不同標的資產(chǎn)的理財產(chǎn)品單選題答案：1：D2：D3：A4：D5：D6：B7：B8：C9：C10：C11：A12：D13：B14：B15：C16：B17：A18：A19：C20：B21：B22：D23：B24：C25：A26：D27：B28：D29：A 30：D相關(guān)解析：1：根據(jù)久期公式，△P/P=-Dxny/(1+y尸-△.6義2%/(1+8%戶-2.96%,其中，D表示麥考利久期，y表示市場利率，口丫表示市場利率變動幅度，^P/P表示債券價格變化率。2：客戶在首次購買理財產(chǎn)品前,應(yīng)進行風(fēng)險承受能力評估。風(fēng)險承受能力的影響因素包括客戶年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險偏好、流動性要求、風(fēng)險認識以及風(fēng)險損失承受程度等。3：投資組合的構(gòu)建過程是由下述步驟組成:首先,需要界定適合于選擇的證券范圍。對于大多數(shù)計劃投資者其注意的焦點集中在普通股票、債券和貨幣市場工具這些主要資產(chǎn)類型上。其次,投資者還需要求出各個證券和資產(chǎn)類型的潛在回報率的期望值及其承擔(dān)的風(fēng)險。構(gòu)建過程的第三階段,即實際的最優(yōu)化,必須包括各種證券的選擇和投資組合內(nèi)各證券權(quán)重的確定。4：媒體是信息發(fā)布的主要渠道。只要符合國家的有關(guān)規(guī)定,各信息發(fā)布主體都可以通過各種書籍、報紙、雜志、其他公開出版物以及電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)等媒介披露有關(guān)信息。內(nèi)部刊物不屬于公共媒體,無法成為證券市場信息發(fā)布的媒介。5：△項，經(jīng)常性收益是指保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益。證券產(chǎn)品選擇的目標：.本金保障：本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。.資本增值：資本增值是指投資者通過投資工具,以期本金能迅速增長,使財富得以累積。.經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指投資者期待本金獲得保障,且能定期獲得一些經(jīng)常性收益。.降低風(fēng)險：證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風(fēng)險。6：在確定趨勢時,交易量是重要的附加信息,交易量應(yīng)在主要趨勢的方向上放大。7：K線又稱為日本線，起源于200多年前的日本。當時日本沒有證券市場，K線只是用于米市交易。8：資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達到的理財目標,按資產(chǎn)的風(fēng)險最低與報酬最佳的原則,將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上,構(gòu)建達到增強投資組合報酬與控制風(fēng)險的資產(chǎn)投資組合。9：家庭風(fēng)險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類,階段項目主要包括貸款還款、子女教育金、遺屬生活等保障項目：長期項目主要包括養(yǎng)老、應(yīng)急基金、喪葬費用等保障項目。10：流動性風(fēng)險的檢測指標和預(yù)警信號有：1．流動性覆蓋率；2．凈穩(wěn)定資金率。考點流動性風(fēng)險的檢測指標和預(yù)警信號11：已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤／利息費用，其中，稅息前利潤是指利潤表中未扣除利息費用和所得稅之前的利潤。12：三重頂(底)與一般頭肩頂形態(tài)最大的區(qū)別是：前者的頸線和頂部(底部)連線是水平的，這使得其更具有矩形的特征，因此比起后者來說，前者更容易演變成持續(xù)形態(tài)，而不是反轉(zhuǎn)形態(tài)。13：B項，不是國內(nèi)外，只有我國國內(nèi)。其他消費：(1)孩子的消費：孩子消費問題是國內(nèi)不合理消費最多的地方；(2)住房、汽車等大額消費：這兩項消費容易出現(xiàn)超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，由此帶來財務(wù)上的危害；(3)保險消費：保障的支出水平應(yīng)當和自身的收入水平相適應(yīng)。考點消費支出預(yù)期及其他消費的內(nèi)容14：△項，速動比率低于1被認為是短期償債能力偏低，但這也僅是一般的看法，因為行業(yè)不同，速動比率會有很大差別，沒有統(tǒng)一標準的速動比率。15：交易對手信用風(fēng)險是指由于交易對手在合約到期前違約而造成損失的風(fēng)險。巴塞爾委員會共提出三種交易對手信用風(fēng)險暴露計量方法，較常用的方法是現(xiàn)期風(fēng)險暴露法、標準法和內(nèi)部模型法。16：在實踐中，根據(jù)運作機制的不同，將風(fēng)險預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。17：現(xiàn)金債務(wù)總額比是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與負債總額的比值，即：現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/債務(wù)總額=4000000/(10000000+4000000戶0.2918：相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要高于用復(fù)利計息的現(xiàn)值；D項，利率為正時，現(xiàn)值小于終值。19：在現(xiàn)實中，主動策略和被動策略是相對而言的，在完全主動和完全被動之間存在廣泛的中間地帶。通常將指數(shù)化投資策略視為被動投資策略的代表，但由此發(fā)展而來的各種指數(shù)增強型或指數(shù)優(yōu)化型策略已經(jīng)帶有了主動投資的成分。20：我國保險的基本原理有：大數(shù)法則、風(fēng)險選擇原則、風(fēng)險分散原則?？键c保險基本原理和我國主要的保險品種21：常見的股票分類包括：△按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票；△按是否記載股東姓名，股票可以分為記名股票和無記名股票；△按是否在股票票面上標明金額，股票可以分為有面額股票和無面額股票。22：一個全面的財務(wù)規(guī)劃涉及現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理，保險規(guī)劃，稅收規(guī)劃，人生事件規(guī)劃及投資規(guī)劃等財務(wù)安排問題。現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理是解決客戶資金結(jié)余的問題，是做理財規(guī)劃的起點；保險規(guī)劃是研究風(fēng)險轉(zhuǎn)移的問題；稅收規(guī)劃是減少客戶支出的問題；人生事件規(guī)劃是解決客戶住房、教育及養(yǎng)老等需要面臨的問題；投資規(guī)劃是討論客戶資產(chǎn)保值增值的問題。23：一個成功的市場選擇者，能夠在市場處于漲勢時提高其組合的貝塔值，而在市場處于下跌時降低其組合的貝塔值。24：一般而言，客戶年齡越大，所能夠承受的投資風(fēng)險越低。通常情況下，年輕人的人生與事業(yè)剛剛起步，面臨著無數(shù)的機會，他們敢于嘗試、敢于冒險，偏好較高風(fēng)險。但這并不表示年齡越小，所能承受的風(fēng)險越大。25：在債務(wù)管理中應(yīng)當注意以下事項：(1)債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例。(2)債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系。(3)債務(wù)支出與家庭收入的合理比例。(4)短期債務(wù)和長期債務(wù)的合理比例。(5)債務(wù)重組。當債務(wù)問題出現(xiàn)危機的時候，債務(wù)重組是實現(xiàn)財務(wù)狀況改善的重要方式。26：凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負債。工資水平提高和年終獎增加影響了凈資產(chǎn)，自費出國旅游增加了負債。分期貸款增加了負債，買房增加了資產(chǎn)。因此，分期貸款買房不影響凈資產(chǎn)。27：按照客戶對風(fēng)險的態(tài)度，可以把客戶劃分為：風(fēng)險厭惡型、風(fēng)險偏好型及風(fēng)險中立型三類。考點客戶風(fēng)險偏好的主要類型28：依題意，該公司今年的自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤義(1-稅率)+折舊和攤銷-營運資本增加-資本支出=100義(1-40%)+20-10=70