【普惠金融下中小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)探討10000字（論文）】

II普惠金融下中小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)探討目錄TOC\o"1-3"\h\u169271.緒論 1277711.1研究背景、目的及意義 1163971.1.1研究背景 1152541.1.2研究目的及意義 1234711.2研究?jī)?nèi)容和方法 289501.2.1研究?jī)?nèi)容 2305511.2.2研究思路與方法 2227252.普惠金融及小微企業(yè)融資概述 2166992.1普惠金融及其發(fā)展 2103072.1.1普惠金融概念 2322222.1.2普惠金融在我國(guó)的起源和發(fā)展 3228262.2小微企業(yè)及其特點(diǎn)分析 3323542.2.1小微企業(yè)概念 3181982.2.2小微企業(yè)融資特點(diǎn)和方式 3273452.3普惠金融促進(jìn)小微企業(yè)融資優(yōu)勢(shì)分析 4208052.3.1幫助小微企業(yè)解決融資信息失衡問題 418992.3.2幫助小微企業(yè)解決融資配給約束問題 4197482.3.3幫助小微企業(yè)解決融資體系缺陷問題 454783.小微企業(yè)融資現(xiàn)狀 4149863.1互聯(lián)網(wǎng)金融模式融資現(xiàn)狀 4130093.1.1互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式 5119233.1.2供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)融資 5313543.2商業(yè)銀行普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀 5211044.小微企業(yè)融資存在的風(fēng)險(xiǎn)分析 6276474.1政策調(diào)整所產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn) 6321754.2企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn) 795924.3金融機(jī)構(gòu)借貸產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn) 7286134.4財(cái)務(wù)信息監(jiān)管產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn) 88565.對(duì)策建議 827825.1完善普惠金融下的小微企業(yè)融資法律體系 883155.1.1補(bǔ)充完善現(xiàn)有金融法律法規(guī) 8169645.1.2提高金融法律法規(guī)的有效性 8162505.2提高普惠金融下的小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力 8165985.2.1規(guī)范小微企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu) 9122155.2.2擴(kuò)大小微企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模 9123935.3創(chuàng)新普惠金融下的小微企業(yè)商業(yè)銀行服務(wù) 950605.3.1加強(qiáng)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新力度 943655.3.2建立掛鉤績(jī)效考核激勵(lì)機(jī)制 9235735.3.3發(fā)展多層次的銀行服務(wù)體系 10183085.4改進(jìn)普惠金融下的小微企業(yè)監(jiān)管政策體系 1082145.4.1實(shí)行差異化的金融監(jiān)管政策 1011375.4.2擴(kuò)大普惠金融監(jiān)管體系建設(shè) 1043815.4.3加強(qiáng)企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)監(jiān)管 10291976.結(jié)束語 1124023參考文獻(xiàn) 121.緒論1.1研究背景、目的及意義1.1.1研究背景小微企業(yè)指的是小型、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)以及其他個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。我國(guó)的小微企業(yè)與大中型企業(yè)的發(fā)展模式差異性較大。與我國(guó)的大中型企業(yè)對(duì)比而言，小微企業(yè)自身的資產(chǎn)規(guī)模更小、企業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)更激烈、從業(yè)者人員較少。小微企業(yè)牢牢抓住我國(guó)改革開放這一發(fā)展契機(jī)迅速的發(fā)展起來。根據(jù)央行披露的數(shù)據(jù)，2020年小微企業(yè)新辦數(shù)量近5300萬戶，為解決國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)、稅收等方面的問題做出了杰出的貢獻(xiàn)。當(dāng)下，我國(guó)注冊(cè)的小微企業(yè)總數(shù)非常龐大，微型和小型企業(yè)大概占據(jù)企業(yè)總數(shù)的49.6％和47.1％。我國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）平穩(wěn)快遞增長(zhǎng)，小微企業(yè)貢獻(xiàn)GDP的比重超過60％，不僅是促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的主要力量，還是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，為社會(huì)提供了大量就業(yè)崗位，在解決就業(yè)問題上做出了突出貢獻(xiàn)。但因?yàn)榧?lì)政策不夠完善，小微企業(yè)信用指數(shù)較低導(dǎo)致融資規(guī)模小，所以小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和同產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的面前，基本沒有抵抗力。導(dǎo)致在資金籌措方面未能得到足夠的支持。普惠金融指的是以能力范圍內(nèi)的成本，向有金融服務(wù)需求的人或者組織提供安全、有效的金融服務(wù)。我國(guó)政府已將小微企業(yè)列入普惠金融領(lǐng)域工作的重中之重。2013年，我國(guó)政府正式提出發(fā)展和支持建立普惠金融體系，并具體部署了小微企業(yè)普惠金融服務(wù)工作。在2015年，《政府工作報(bào)告》明確指出要加大發(fā)展普惠金融的力度，以減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。2020年小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)者受到疫情的打擊較大，在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上李克強(qiáng)總理提出了金融和貨幣政策的合力，繼續(xù)增加對(duì)普惠性金融發(fā)展的政策支持，助力個(gè)體工商戶、小微企業(yè)和農(nóng)民擺脫困難。在普惠金融發(fā)展的背景下，小微企業(yè)的融資問題在一些情況下來看有所改進(jìn)，但是并沒有從實(shí)質(zhì)上得到解決，仍面臨著較大的考驗(yàn)。1.1.2研究目的及意義小微企業(yè)能否持續(xù)發(fā)展對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著直接的關(guān)系。從普惠金融的角度幫助小微企業(yè)發(fā)展，一方面完善國(guó)家金融體系，擴(kuò)大金融開放程度，實(shí)現(xiàn)金融的“普惠”和“優(yōu)惠”；另一方面降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整息差水平，降低存款成本，幫助弱勢(shì)群體共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利，實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定，提高居民幸福感。在普惠金融背景下，金融機(jī)構(gòu)將在一定程度上減緩對(duì)我國(guó)小微企業(yè)的借款限制，有利于減少我國(guó)部分小微企業(yè)的偏見，處理好不同小微企業(yè)的各種融資問題。普惠金融的應(yīng)用可以使社會(huì)各界更好地享受金融服務(wù)，這在某些方面上可以改善小微企業(yè)面臨的資金困境，但仍然不能徹底解決問題。融資難、成本高仍是小微企業(yè)持續(xù)發(fā)展的難以突破的障礙。所以，完善合乎我國(guó)基本國(guó)情的普惠金融體系，使得小微企業(yè)進(jìn)行融資的可獲得性得到有效提高，有效增強(qiáng)小微企業(yè)的生命力，仍然具有重大的現(xiàn)實(shí)作用。1.2研究?jī)?nèi)容和方法1.2.1研究?jī)?nèi)容通過結(jié)合考查國(guó)內(nèi)外的現(xiàn)有資料，從基本理論出發(fā)，闡明了小微企業(yè)融資困難問題形成的原因，同時(shí)探討了如何解決當(dāng)下小微企業(yè)資金來源不足的問題，站在普惠金融的立場(chǎng)，結(jié)合處理小微企業(yè)融資難的各種嘗試，分析了各種偏離普惠金融目標(biāo)的問題產(chǎn)生的原因，并提出了一些思考和建議。1.2.2研究思路與方法本文遵循“現(xiàn)狀總結(jié)-原因分析-對(duì)策建議”的研究思路，采用文獻(xiàn)分析、經(jīng)驗(yàn)借鑒等方法。收集當(dāng)前與普惠金融和小微企業(yè)融資相關(guān)的討論，了解國(guó)內(nèi)外專家從普惠金融視角研究小微企業(yè)融資的進(jìn)展和成果，并在此基礎(chǔ)上，探討我國(guó)普惠金融背景下各金融主體為了解決小微企業(yè)融資難的各種嘗試，尋求能夠降低小微企業(yè)融資難度的措施。2.普惠金融及小微企業(yè)融資概述2.1普惠金融及其發(fā)展2.1.1普惠金融概念20世紀(jì)60年代，隨著“小額信貸”和“微型金融”等新型金融服務(wù)的出現(xiàn)，為全面和包容性的金融體系夯實(shí)了基礎(chǔ)。2005年，普惠金融理念被聯(lián)合國(guó)第一次提出，指以一定的成本為有金融服務(wù)需要的人或者組織提供安全的、有效的金融方面服務(wù)。普惠金融體系的最終目標(biāo)是在金融服務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)能夠充分滿足需要金融服務(wù)的社會(huì)階層的公平、低價(jià)的融資需要[1]。2.1.2普惠金融在我國(guó)的起源和發(fā)展在改革開放前，普惠金融就以農(nóng)村信用合作社的形式初步萌芽，但在20世紀(jì)90年代初才開始正式發(fā)展。1993年，中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所創(chuàng)建首家小額信貸機(jī)構(gòu)——扶貧經(jīng)濟(jì)合作社，旨在改善農(nóng)民貧困的生活水平，開始進(jìn)入公益為主的小額信貸階段，小額金融主要來源于個(gè)體或國(guó)際組織的捐贈(zèng)以及條件優(yōu)惠貸款。[2]2000年，央行針對(duì)小額信貸的開展提出采用“一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉(zhuǎn)使用”的治理方式。以無抵押或無擔(dān)保的農(nóng)戶貸款為基礎(chǔ)發(fā)展信貸,成立農(nóng)戶貸款憑證,全面發(fā)展面向農(nóng)民的小額信貸服務(wù)。開始全方位進(jìn)入小額信貸業(yè)務(wù)并形成一個(gè)相對(duì)大規(guī)模的金融體系。在2005年，中共中央“1號(hào)文件”明確指出，可以尋求有效途徑來建立可以滿足農(nóng)民和農(nóng)村金融需要的小額信貸組織，逐步擴(kuò)大自然人或企業(yè)、銀行金融系統(tǒng)對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)范圍。2011年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品為大眾提供了互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融管理等多種金融服務(wù)。[3]2.2小微企業(yè)及其特點(diǎn)分析2.2.1小微企業(yè)概念小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶等三種類型企業(yè)的總稱。一般是指總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入和員工人數(shù)相對(duì)較少的獨(dú)立企業(yè)。我國(guó)的企業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)屢次進(jìn)行修訂和調(diào)整。2011年研究并頒布了《中小企業(yè)排式標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，提出了針對(duì)小微企業(yè)劃分尺度的明確定義，第一次將我國(guó)中小企業(yè)分為中型、小型、微型三種不同種類，按照企業(yè)職工人數(shù)、營(yíng)業(yè)收入、總資產(chǎn)等各項(xiàng)指標(biāo)，并結(jié)合不同的行業(yè)特點(diǎn)為這三種不同的企業(yè)劃分了標(biāo)準(zhǔn)。2.2.2小微企業(yè)融資特點(diǎn)和方式小微企業(yè)的融資特點(diǎn)與其本身的發(fā)展相關(guān)。由于自身整體規(guī)模小、市場(chǎng)變動(dòng)敏感度高，為了助力企業(yè)更快地?cái)[脫困境，融資多用于臨時(shí)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，偏向于期限短的短期借貸。就融資額度來說，融資規(guī)模通常不會(huì)太大;在抵押擔(dān)保方面，小微企業(yè)往往缺乏能夠用來進(jìn)行抵押的資本，需要其他金融機(jī)構(gòu)為其提供所需要的信用貸款[4]。根據(jù)融資資金來源對(duì)象的不同將融資形式分為內(nèi)源性融資與外源性融資。內(nèi)源性融資方面，一般是在小微企業(yè)發(fā)展初期，但是這種方式只能幫助小微企業(yè)解決資金需求的一部分問題，內(nèi)源性融資通常無法充分支持企業(yè)進(jìn)一步的擴(kuò)張。小微企業(yè)多數(shù)情況下需要借助外源性融資以滿足發(fā)展需求。金融市場(chǎng)健全程度、資金供給是否充裕直接決定著小微企業(yè)外源融資的類型和規(guī)模。2.3普惠金融促進(jìn)小微企業(yè)融資優(yōu)勢(shì)分析2.3.1幫助小微企業(yè)解決融資信息失衡問題通過普惠融資的發(fā)展，利用大數(shù)據(jù)分析等新技術(shù)，企業(yè)歷史、資金流等信息可作為判斷企業(yè)信用水平的重要指標(biāo)，可作為判斷貸款金額的依據(jù)。另一方面,因?yàn)閿?shù)據(jù)共享機(jī)制,資本要求者可以比較各種信息更簡(jiǎn)單、方便、低成本的網(wǎng)絡(luò)查詢,并使雙向選擇,從巨大的數(shù)據(jù)流,篩選有效信息,比較和匹配最合適的金融產(chǎn)品。2.3.2幫助小微企業(yè)解決融資配給約束問題普惠金融側(cè)重于將其服務(wù)擴(kuò)大到小微型企業(yè)以及其他在金融處于弱勢(shì)的群體。通過政策約束和財(cái)政激勵(lì)完成金融資源均衡配置，促使金融機(jī)構(gòu)開展不同形式的融資服務(wù)，不斷調(diào)整發(fā)展重心傾斜，通過政策約束和財(cái)政激勵(lì)完成金融資源均衡配置，開展多種形式的融資服務(wù)，采用綜合評(píng)價(jià)體系，科學(xué)綜合衡量信貸項(xiàng)目的資本效益、社會(huì)效益和增長(zhǎng)，信貸配給向創(chuàng)新程度高、具有良好的發(fā)展前景及社會(huì)效益的小微企業(yè)傾斜。2.3.3幫助小微企業(yè)解決融資體系缺陷問題增加政府對(duì)小微企業(yè)的政策激勵(lì)，指引和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在下普惠金融體系持續(xù)開展金融創(chuàng)新，使信貸資金更加公正地選擇貸款人，徹底解決小微企業(yè)的各種融資難題，減少政策不公平等，不斷減少小微企業(yè)的融資成本使其能夠自由發(fā)展不被資金束縛。建立多層次金融市場(chǎng)體系，建立銀行、非銀行機(jī)構(gòu)、合作基金、非正式金融機(jī)構(gòu)和民間組織相互促進(jìn)、相互協(xié)調(diào)的綜合金融體系。小微企業(yè)可以選擇不同的融資平臺(tái)來選擇利率最低的產(chǎn)品。3.小微企業(yè)融資現(xiàn)狀3.1互聯(lián)網(wǎng)金融模式融資現(xiàn)狀3.1.1互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式網(wǎng)絡(luò)眾籌是借助眾籌平臺(tái)由項(xiàng)目發(fā)起人直接向公眾投資者公開發(fā)布項(xiàng)目信息，以達(dá)到籌集項(xiàng)目資金目的的一種新興互聯(lián)網(wǎng)金融模式[5]?？萍肌⑽幕偷男∥⑵髽I(yè)通過眾籌模式籌措資金，對(duì)于項(xiàng)目的發(fā)展起著巨大的積極作用。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布眾籌，在滿足融資需要的同時(shí)，借助互聯(lián)網(wǎng)信息傳播效應(yīng)也能提高項(xiàng)目知名度。我國(guó)的眾籌平臺(tái)數(shù)量趨勢(shì)不斷下降，截至2020年1月，僅僅只有66家眾籌平臺(tái)仍然在運(yùn)營(yíng)，較上年同比下降了54％。圖3-1運(yùn)營(yíng)眾籌平臺(tái)數(shù)量圖3.1.2供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)融資供應(yīng)鏈金融是為解決金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)間信息不匹配和中小企業(yè)典質(zhì)資產(chǎn)不足難題，而進(jìn)行的融資模式創(chuàng)新[6]。進(jìn)行供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)融資主要有兩種模式:一種是網(wǎng)貸供應(yīng)鏈金融模式，網(wǎng)貸平臺(tái)通過與供應(yīng)鏈核心企業(yè)合作或直接收購(gòu)核心企業(yè)，為上下游企業(yè)提供融資服務(wù)。另一種為電商供應(yīng)鏈金融模式，電子商務(wù)平臺(tái)依靠其對(duì)借款人物流、資金、業(yè)務(wù)流程等多重信息的積累了解，通過大數(shù)據(jù)科學(xué)地評(píng)價(jià)供應(yīng)鏈的上游和下游企業(yè)的信用指數(shù),以便有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn),使借款人無需繁瑣的抵押擔(dān)保即可獲得資金支持。通過對(duì)核心企業(yè)的數(shù)據(jù)積累和風(fēng)險(xiǎn)分析，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)融資模式充分有效地實(shí)現(xiàn)了小微企業(yè)與投資者之間的信息對(duì)稱，大大提高了供應(yīng)鏈企業(yè)的融資效率和運(yùn)營(yíng)效率[7]。3.2商業(yè)銀行普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀近年來，為了使商業(yè)銀行能夠自發(fā)更改處理小微企業(yè)進(jìn)行貸款的方式，中央先后出臺(tái)了一系列政策支持，促進(jìn)銀行信貸與股權(quán)投貸款結(jié)合，全力推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展。普惠金融所處的政策環(huán)境不斷升溫，得力于監(jiān)管政策的完善及數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，普惠金融發(fā)展更有效，優(yōu)先將資金貸款給普惠型小微企業(yè)。商業(yè)銀行在小微企業(yè)的信貸服務(wù)方面持續(xù)進(jìn)步和翻新，豐富產(chǎn)品種類。根據(jù)小微企業(yè)生產(chǎn)資金需求“金額少、頻率高、使用急”的特征，推出了小額抵押貸款、擔(dān)保貸款、納稅信用貸款、純信用貸款等貸款產(chǎn)品[8]。普惠金融在我國(guó)的開展收貨了許多成果。國(guó)有大型商業(yè)銀行都相繼在自己的機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)中成立普惠金融事業(yè)部，民營(yíng)或者國(guó)有中型商業(yè)銀行也廣泛成立普惠金融機(jī)構(gòu)，向小微企業(yè)融資提供方便快捷的金融服務(wù)[9]。自2015年起，我國(guó)小微企業(yè)的貸款余額持續(xù)增加。截至2020年末，我國(guó)普惠型小微企業(yè)的貸款金額已經(jīng)突破15萬億元人民幣大關(guān)。在推動(dòng)普惠金融事業(yè)前進(jìn)的過程中，小微企業(yè)融資環(huán)境不斷完善。根據(jù)2020年中央銀行公布的金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，2020年12月末，現(xiàn)有普惠小微貸款的余額是15.1萬億元人民幣，比2019年大幅度增長(zhǎng)了30.3％，增加的速度相比上年末，足足高出了7.2個(gè)百分點(diǎn)；2020年一整年增加了3.52萬億元人民幣，相比上年增加了將近1.43萬億元人民幣。2020年，普惠金融體系的持續(xù)開展對(duì)改善小微企業(yè)融資的有效性愈加明顯。很多政策都集中在增加銀行資金來源，指引金融機(jī)構(gòu)的信貸優(yōu)先向小微企業(yè)提供，希望通過促進(jìn)小微企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，來逐步減少小微企業(yè)進(jìn)行融資的成本。4.小微企業(yè)融資存在的風(fēng)險(xiǎn)分析《中國(guó)小微企業(yè)白皮書》指出，我國(guó)小微企業(yè)融資的缺口已經(jīng)達(dá)到了22萬億元人民幣，導(dǎo)致出現(xiàn)存在55％以上的小微企業(yè)的金融信貸需求沒有得到滿足的情況。《中國(guó)普惠金融創(chuàng)新報(bào)告》（2020）報(bào)告指出我國(guó)依然面臨許多問題與挑戰(zhàn)在普惠金融發(fā)展方面，其融資過程中的融資難、融資貴等情況仍是首要問題。4.1政策調(diào)整所產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)擺平小微企業(yè)融資問題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)仍然是政府，通過制定財(cái)政及貨幣政策幫助小微企業(yè)解決融資過程中遇到的融資難、融資貴等問題。但目前我國(guó)尚未出臺(tái)專門的法律對(duì)于惠普金融的實(shí)施進(jìn)行總體性的約束及規(guī)范，主要是以部門規(guī)章、政策法規(guī)為主，針對(duì)性不強(qiáng)很難促進(jìn)普惠金融體系的完善。并且部分行政法規(guī)的制定時(shí)忽視了商業(yè)可持續(xù)性以及金融普惠性，導(dǎo)致實(shí)際施行效果不明顯，對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)可得性的提高效果成果不大。法律制度是金融市場(chǎng)健康運(yùn)行、資金高效流通的基本保障。法律制度有效性不足會(huì)抑制金融市場(chǎng)的活力與開放性、降低金融市場(chǎng)的需求。我國(guó)當(dāng)前用以規(guī)范金融秩序的法規(guī)很多，但對(duì)于金融主體的行為限制存在一定的不合理性，缺乏實(shí)際的可操作性。對(duì)于政策的執(zhí)行情況并沒有嚴(yán)格的監(jiān)督，政策的實(shí)際應(yīng)用情況及實(shí)踐中遇見的問題沒有持續(xù)的關(guān)注。政策的應(yīng)用缺少反饋機(jī)制，政策的推廣力度、政策的實(shí)施效果、社會(huì)公眾的反應(yīng)、需要改善的地方等等，監(jiān)督反饋缺乏。目前，小微企業(yè)貸款利率的定價(jià)還是以國(guó)家政策為主。人民銀行出臺(tái)一系列貨幣政策，致力于為小微企業(yè)的發(fā)展提供支持，為其創(chuàng)造更加合適的融資空間，降低小微金融的融資成本。但小微企業(yè)融資時(shí)仍不可避免地需要較高的貸款利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本。政府要求商業(yè)銀行“保本微利”犧牲自身的利益以求完成其小微型金融政策目標(biāo)，但與商業(yè)銀行以追求價(jià)值為核心的經(jīng)營(yíng)宗旨相悖，抑制了商業(yè)銀行全面推動(dòng)小微金融業(yè)務(wù)的信心與積極性。4.2企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前，我國(guó)金融資源供給仍存在結(jié)構(gòu)性失衡的問題，并且仍十分普遍。金融資源大量集中在大中型企業(yè)，高凈值客戶和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，甚至存在供過于求的情況。對(duì)于小微企業(yè)以及經(jīng)濟(jì)上處于不利地位的地區(qū)的資金供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到基本的需要。小微企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大，并且資本基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，為了滿足企業(yè)發(fā)展需要，通常需要借助外部融資。我國(guó)的小微企業(yè)更原意向商業(yè)銀行融資，但商業(yè)銀行更愿意資金流向大中型企業(yè)。商業(yè)銀行實(shí)質(zhì)為公司，其最終目標(biāo)也是實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的最大化，小微企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模小，商業(yè)銀行向其貸款需承擔(dān)的資金風(fēng)險(xiǎn)較高，所以小微企業(yè)信貸時(shí)貸款標(biāo)準(zhǔn)較高[10]。股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)不適用于沒有建立起符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則的治理結(jié)構(gòu)的小微企業(yè)。當(dāng)小微企業(yè)決定在金融資本市場(chǎng)上進(jìn)行融資活動(dòng)時(shí)，將要面臨著更大的可能風(fēng)險(xiǎn)。股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)不確定因素太多，由于小微企業(yè)規(guī)模小，稍有波動(dòng)就可能會(huì)受到制約。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，缺乏能夠用來做擔(dān)保的抵押品，同時(shí)還缺少有能力為小微企業(yè)提供貸款擔(dān)保的組織，導(dǎo)致了小微企業(yè)融資越來越困難、經(jīng)營(yíng)環(huán)境越來越窘迫。4.3金融機(jī)構(gòu)借貸產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)雖然各大銀行陸續(xù)設(shè)立了普惠金融事業(yè)部，但在面對(duì)小微企業(yè)融資方面存在的各種問題處理方式有限。商業(yè)銀行目前仍未建立起適應(yīng)普惠型小微企業(yè)融資特點(diǎn)的管理體系和業(yè)務(wù)模式[11]。商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)比較規(guī)范化，更傾向于提供穩(wěn)定的金融產(chǎn)品給大中型企業(yè)，實(shí)施現(xiàn)有的金融服務(wù)結(jié)構(gòu)，承擔(dān)比較低的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。近些年來，國(guó)家對(duì)小微企業(yè)也越來越看重。但現(xiàn)有的金融產(chǎn)品與小微企業(yè)的融資特點(diǎn)并不適應(yīng)，致使普惠金融業(yè)務(wù)的效率性、盈利性難以保證。對(duì)于商業(yè)銀行來說，改變或開發(fā)金融產(chǎn)品需要一定的時(shí)間與成本，對(duì)于小微企業(yè)的融資需要銀行通常采取消極的態(tài)度。金融機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品與小微企業(yè)需要的融資服務(wù)就存在錯(cuò)位現(xiàn)象，所以小微企業(yè)不容易找到與之相匹配的金融產(chǎn)品。大型商業(yè)銀行在融資資源等方面具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，占據(jù)話語權(quán)與主導(dǎo)權(quán)。中小型銀行相較比較薄弱，并且對(duì)于自身市場(chǎng)定位不準(zhǔn)確，在執(zhí)行過程中忽略小微企業(yè)的融資需求，銀行內(nèi)生動(dòng)力不足，出現(xiàn)收取承諾費(fèi)、管理費(fèi)、融資附加費(fèi)等現(xiàn)象，與降低小微企業(yè)融資成本的對(duì)策背道而馳，導(dǎo)致小微企業(yè)生存環(huán)境惡化。4.4財(cái)務(wù)信息監(jiān)管產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量差，經(jīng)營(yíng)公開度不高，增加了金融機(jī)構(gòu)的審核成本。相關(guān)部門對(duì)于小微企業(yè)為了提高金融服務(wù)的可得性而開展的一系列措施，可能存在的弄虛作假現(xiàn)象的監(jiān)督仍有欠缺，在企業(yè)的發(fā)展中，沒有做到有效地監(jiān)督與引導(dǎo)。金融機(jī)構(gòu)更傾向于為信用水平等級(jí)高的企業(yè)提供融資信貸業(yè)務(wù)，誠(chéng)信意識(shí)差的企業(yè)更難獲得金融服務(wù)。銀行機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)時(shí)，缺少對(duì)業(yè)務(wù)服務(wù)進(jìn)行的事前、事中、事后的監(jiān)督，對(duì)于內(nèi)部人員的業(yè)務(wù)工作缺少有效監(jiān)督，對(duì)于業(yè)務(wù)服務(wù)的執(zhí)行效果缺少反饋機(jī)制。銀行機(jī)構(gòu)在服務(wù)小微企業(yè)中也存在著亂收費(fèi)的現(xiàn)象，相關(guān)部門缺少對(duì)銀行服務(wù)的監(jiān)督與考核，缺少相應(yīng)的問責(zé)與懲戒機(jī)制，增加了小微企業(yè)的融資困難以及負(fù)擔(dān)。5.對(duì)策建議5.1完善普惠金融下的小微企業(yè)融資法律體系5.1.1補(bǔ)充完善現(xiàn)有金融法律法規(guī)為了促進(jìn)普惠金融的發(fā)展，國(guó)家應(yīng)不斷加強(qiáng)法律、法規(guī)體系的完善，制定與普惠金融匹配的制度，為政策的執(zhí)行護(hù)航。在普惠金融方面出臺(tái)進(jìn)行總體規(guī)范的專門法律，完善有利于普惠金融下小微企業(yè)融資的促進(jìn)法律。在制定法律法規(guī)時(shí)，不僅要注重對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)的保護(hù)，還必須要重視金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)持客觀、公平原則，注重法律實(shí)施的可操作性和合理性。5.1.2提高金融法律法規(guī)的有效性金融法律法規(guī)制定是為資金融通提供保障，我國(guó)應(yīng)當(dāng)針對(duì)影響金融發(fā)展包容性、普惠性的地方進(jìn)行改革，以提高法律法規(guī)的有效性[12]。擔(dān)保相關(guān)制度建設(shè)的完善，是處理小微企業(yè)融資難等問題的關(guān)鍵因素，為小微企業(yè)取得金融服務(wù)提供重要保障，是金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供信貸的有效依據(jù)。國(guó)家應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保制度的完善建設(shè)，嚴(yán)令要求金融機(jī)構(gòu)不得因?yàn)槌袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)的比例提高，而轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)去限制面向小微企業(yè)的金融服務(wù)。同時(shí)增設(shè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，增加業(yè)務(wù)比例，不斷地推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)朝著制度化和規(guī)范化的前進(jìn)方向發(fā)展。5.2提高普惠金融下的小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力5.2.1規(guī)范小微企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)規(guī)范的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不僅有利于企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理，也能提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)水平。建立完善的規(guī)章制度可以更有效地管理企業(yè)，有利于利用股權(quán)、債權(quán)等方式進(jìn)行擴(kuò)展融資。小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，在部門之間構(gòu)建矩陣型結(jié)構(gòu)，將企業(yè)的資源合理分配至各個(gè)部門，明確各部門的職能分工和項(xiàng)目劃分，部門間相互配合交流互補(bǔ)。采用扁平化組織結(jié)構(gòu)，保證信息溝通的數(shù)量、速度及質(zhì)量，上下級(jí)之間采取靈活的管理方式，更有利于激發(fā)員工的熱情和促進(jìn)想象力的發(fā)揮。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核時(shí)的關(guān)注重點(diǎn)。不斷完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度，規(guī)范會(huì)計(jì)工作，使企業(yè)數(shù)據(jù)更具有真實(shí)性，也能降低金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)群體對(duì)企業(yè)信息的取得成本。完善成熟的現(xiàn)代企業(yè)制度，可以有效提高企業(yè)融資的成功率。5.2.2擴(kuò)大小微企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模為了保護(hù)自身利益，金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)時(shí)往往會(huì)選擇符合要求的對(duì)象，特別是對(duì)小微企業(yè)。企業(yè)會(huì)傾向于擴(kuò)大生產(chǎn)以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而產(chǎn)生資金需要[13]。小微企業(yè)要謹(jǐn)慎穩(wěn)健發(fā)展管理，避免資金非理性擴(kuò)張，制訂符合本企業(yè)自身發(fā)展要求的戰(zhàn)略。小微企業(yè)應(yīng)研發(fā)核心產(chǎn)品，把自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)做精，而不是盲目追求多元化。在信息時(shí)代不斷發(fā)展的潮流下，應(yīng)加強(qiáng)科技方面的研發(fā)，持續(xù)提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和自主創(chuàng)新的能力，不斷壯大企業(yè)綜合實(shí)力，讓金融機(jī)構(gòu)看到小微企業(yè)發(fā)展的更多可能性。5.3創(chuàng)新普惠金融下的小微企業(yè)商業(yè)銀行服務(wù)5.3.1加強(qiáng)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新力度金融機(jī)構(gòu)要重視小微企業(yè)，進(jìn)行對(duì)其金融服務(wù)的創(chuàng)新，向小微企業(yè)提供公平公正的金融需求服務(wù)，繼續(xù)實(shí)施特色的普惠信貸計(jì)劃。針對(duì)小微企業(yè)不同的業(yè)務(wù)規(guī)模和生命周期階段，可以靈活地為不同的小微企業(yè)提供不同的金融產(chǎn)品。在中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款中，銀行應(yīng)根據(jù)小微企業(yè)的特點(diǎn)，制定更加科學(xué)有效的貸款額度、期限和還貸方式。金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)逐步下調(diào)小微企業(yè)的貸款利率。自2020年1月到2020年5月，我國(guó)普惠性小微企業(yè)貸款的平均利率下降為6.03％，比上一年平均年利率低了0.67個(gè)百分點(diǎn)。5.3.2建立掛鉤績(jī)效考核激勵(lì)機(jī)制銀行應(yīng)當(dāng)致力提高資金的靈活性、周轉(zhuǎn)性，加強(qiáng)負(fù)債端成本管理，增加信貸空間，將更多的資金用以擺平小微企業(yè)進(jìn)行融資遇到的困難，提高對(duì)小微企業(yè)的重視程度。建立科學(xué)合理的激勵(lì)制度，可以適度將員工的績(jī)效考核與小微企業(yè)融資相掛鉤。在小微企業(yè)融資方面建立配套的免責(zé)機(jī)制，以提高員工對(duì)辦理小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的信心和熱情。不因?yàn)槭切∥⑵髽I(yè)而收取其他附加手續(xù)費(fèi)，進(jìn)一步使得小微企業(yè)貸款的審批流程簡(jiǎn)單化，從而提高業(yè)務(wù)辦理的效率。5.3.3發(fā)展多層次的銀行服務(wù)體系不斷完善銀行體系結(jié)構(gòu)建設(shè)促進(jìn)大小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)齊發(fā)展，完善銀行體系結(jié)構(gòu)有利于我國(guó)金融體系的多層次發(fā)展，在處理小微企業(yè)的融資問題等方面具有非常重大的作用[14]。在大型商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)下，中小銀行要抓住發(fā)展機(jī)遇，尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行。鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行更熟悉當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和信貸情況，更容易進(jìn)行審核。充分發(fā)揮自身的有利條件，滿足小微企業(yè)的差異化需求，成為小微企業(yè)融資過程中強(qiáng)大而堅(jiān)實(shí)的力量。5.4改進(jìn)普惠金融下的小微企業(yè)監(jiān)管政策體系5.4.1實(shí)行差異化的金融監(jiān)管政策監(jiān)管部門必須完善針對(duì)不同小微企業(yè)之間的金融服務(wù)差異化政策，充分借鑒國(guó)內(nèi)外有效監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，不斷完善監(jiān)管制度。在金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件、銀行信貸規(guī)模限制、再融資利率、信貸產(chǎn)品貼現(xiàn)水平等方面進(jìn)一步加大差異化政策支持力度，適當(dāng)放寬對(duì)小微企業(yè)不良貸款的監(jiān)管力度，將向小微企業(yè)發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)排除在存貸比考核范疇之外。實(shí)行分層監(jiān)管的監(jiān)管體系，賦予地方政府對(duì)非存款類金融機(jī)構(gòu)和小微金融機(jī)構(gòu)等進(jìn)行監(jiān)管，構(gòu)建完善立體的金融監(jiān)管體系。5.4.2擴(kuò)大普惠金融監(jiān)管體系建設(shè)加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的各種行為，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)融資方面存在的懈怠、違規(guī)、腐敗行為等進(jìn)行嚴(yán)肅處理。推動(dòng)普惠金融在金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)域的不斷發(fā)展，對(duì)銀行開展的各項(xiàng)普惠金融服務(wù)進(jìn)行強(qiáng)有力的監(jiān)管和考核。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要更加注重對(duì)金融機(jī)構(gòu)的教育引導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)擴(kuò)大普惠金融服務(wù)的目標(biāo)群體以及概念，增強(qiáng)為小微企業(yè)服務(wù)的意識(shí)。5.4.3加強(qiáng)企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)監(jiān)管增強(qiáng)對(duì)企業(yè)信用信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)的監(jiān)管，確保數(shù)據(jù)的完整性和可靠性。進(jìn)一步完善企業(yè)信息征信數(shù)據(jù)系統(tǒng)平臺(tái)，對(duì)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行高效的監(jiān)督管理。系統(tǒng)及時(shí)公布企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)告、企業(yè)年報(bào)等數(shù)據(jù)，有利于企業(yè)信息的透明、規(guī)范和精準(zhǔn)。增強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)發(fā)展和使用的監(jiān)查力度，維護(hù)平臺(tái)安全，避免數(shù)據(jù)丟失降低平臺(tái)的服務(wù)效率。6.結(jié)束語小微企業(yè)融資困難從來都是阻礙小微企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)問題，當(dāng)前理論研究和實(shí)際發(fā)展的結(jié)合不夠緊密，說明現(xiàn)有金融體系仍需要進(jìn)一步改進(jìn)。發(fā)展普惠金融，進(jìn)行金融產(chǎn)品、組織、體制和機(jī)制創(chuàng)新以提高金融包容性對(duì)小微企業(yè)融資難困境解決的促進(jìn)作用是目前理論界的共識(shí)。對(duì)于普惠政策難以在小微企業(yè)發(fā)展中落實(shí)問