公司的管理者要讀懂財(cái)務(wù)三張表

關(guān)于公司的管理者要讀懂財(cái)務(wù)三張表第1頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三

1.管理者

管理者是管理行為過程的主體，一般也擁有相應(yīng)的權(quán)力和責(zé)任，具有一定管理能力,從事現(xiàn)實(shí)管理活動(dòng)的人或人群組成。管理者是在協(xié)作過程中協(xié)調(diào)他人活動(dòng)，并對(duì)組織（公司、黨委、研究所等）完成預(yù)期任務(wù)負(fù)有責(zé)任的人。第2頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三2.公司公司是一種組織，一種制度，一種文化。是一種生存方式，也是一種生活方式。公司作為迄今為止最為廣泛高效的經(jīng)濟(jì)組織形式，是“人類的成就”，是“近代以來最重要的商業(yè)創(chuàng)新”，公司改寫了人與人相處的秩序，國(guó)與國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)則。今天公司編織的全球經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)，幾乎從每一個(gè)地區(qū)到每一個(gè)國(guó)家無處不在。公司因?yàn)橹鹄谋灸芏鴦?chuàng)造了財(cái)富和文明，公司也因?yàn)樽岳谋灸?，時(shí)而喪失道德的底線而變的貪婪。第3頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三3.企業(yè)家企業(yè)家并不等同于企業(yè)的總裁。企業(yè)家最重要的是要具備尋找機(jī)會(huì)和開拓機(jī)會(huì)的能力。你在公司管理者的位置上必須具備一定的知識(shí)，知道如何去抓住機(jī)會(huì)并利用它。在現(xiàn)代完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的社會(huì)中，優(yōu)秀的企業(yè)家和優(yōu)秀的政府領(lǐng)導(dǎo)同樣重要，都是國(guó)家、社會(huì)變得更強(qiáng)大的支撐力量。第4頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三4.經(jīng)理人公司有很多經(jīng)理，從總經(jīng)理到部門經(jīng)理都可以叫經(jīng)理人，公司的日常管理是由經(jīng)理人完成的。公司經(jīng)理人通常只是為了公司、部門或自身的切身利益，并不是為了其他權(quán)益相關(guān)者的利益，如股東、團(tuán)體和工人們的利益，這樣很容易導(dǎo)致利益不平等而引發(fā)團(tuán)體內(nèi)部甚至團(tuán)體之間的矛盾，所以在公司治理中對(duì)經(jīng)理人的職、責(zé)、權(quán)、利都要有明晰的設(shè)定。第5頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三5.法人組織與公司法人組織就是若干人合起來建立一個(gè)擁有獨(dú)立生命的組織。公司最大的三個(gè)特征是有限責(zé)任、投資權(quán)益的自由轉(zhuǎn)讓和公司的法人地位。第6頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三6.如何讀懂公司的秘密在世界各地，不同的公司研發(fā)、生產(chǎn)、改進(jìn)、創(chuàng)新，不同的商品有說不清的技術(shù)秘密、商業(yè)秘密等等。但這家公司到底怎么樣？今天在統(tǒng)一的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下編制的財(cái)務(wù)報(bào)表已成為真正通行的世界語，只需三張表，人們就能讀通公司的秘密。第7頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表定義財(cái)務(wù)報(bào)表是指在日常會(huì)計(jì)核算資料的基礎(chǔ)上，按照規(guī)定的格式、內(nèi)容和方法定期編制的，綜合反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一特定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量狀況的書面文件。第8頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表作用財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要組成部分，它所提供的會(huì)計(jì)信息具有重要作用，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：全面系統(tǒng)地揭示企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，有利于經(jīng)營(yíng)管理人員了解本單位各項(xiàng)任務(wù)指標(biāo)的完成情況，評(píng)價(jià)管理人員的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向，制定措施改善經(jīng)營(yíng)管理水平，提高經(jīng)濟(jì)效益，為經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)和決策提供依據(jù)。有利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理部門了解國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況。通過對(duì)各單位提供的財(cái)務(wù)報(bào)表資料進(jìn)行匯總和分析，了解和掌握各行業(yè)、各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，以便宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，優(yōu)化資源配置，保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

第9頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表作用有利于投資者、債權(quán)人和其他有關(guān)各方掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，進(jìn)而分析企業(yè)的盈利能力、償債能力、投資收益、發(fā)展前景等，為他們投資、貸款和貿(mào)易提供決策依據(jù)。有利于滿足財(cái)政、稅務(wù)、工商、審計(jì)等部門監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。通過財(cái)務(wù)報(bào)表可以檢查、監(jiān)督各企業(yè)是否遵守國(guó)家的各項(xiàng)法律、法規(guī)和制度，有無偷稅漏稅的行為。第10頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表組成一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表(或股東權(quán)益變動(dòng)表)和財(cái)務(wù)報(bào)表附注。第11頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表：它反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及資本的期末狀況。長(zhǎng)期償債能力，短期償債能力和利潤(rùn)分配能力等。利潤(rùn)表（或稱損益表）：它反映本期企業(yè)收入、費(fèi)用和應(yīng)該記入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失的金額和結(jié)構(gòu)情況?，F(xiàn)金流量表：它反映企業(yè)現(xiàn)金流量的來龍去脈，當(dāng)中分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)三部分。所有者權(quán)益變動(dòng)表：它反映本期企業(yè)所有者權(quán)益（股東權(quán)益）總量的增減變動(dòng)情況還包括結(jié)構(gòu)變動(dòng)的情況，特別是要反映直接記入所有者權(quán)益的利得和損失。第12頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表附注：一般包括如下項(xiàng)目企業(yè)的基本情況；財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ)；遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明；重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)；會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更及差錯(cuò)更正的說明；重要報(bào)表項(xiàng)目的說明；其他需要說明的重要事項(xiàng)，如或有和承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等。第13頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表在財(cái)務(wù)報(bào)表中，如果附有會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告，它可信性將會(huì)更高。所以在周年股東大會(huì)上，財(cái)務(wù)報(bào)表一般要附有審計(jì)報(bào)告。在上市公司中的公司年報(bào)，按上市規(guī)則，除了財(cái)務(wù)報(bào)告，還有公司主席業(yè)務(wù)報(bào)告、企業(yè)管治報(bào)告等多份非會(huì)計(jì)文件。不過，股民最關(guān)心的，還是公司年報(bào)內(nèi)的派息建議，及分析財(cái)務(wù)報(bào)表上的營(yíng)利率。第14頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表編制要求（1）數(shù)字真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)必須真實(shí)可靠，如實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。這是對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求。（2）內(nèi)容完整財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全貌，全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，才能滿足各方面對(duì)會(huì)計(jì)信息的需要。凡是國(guó)家要求提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，各企業(yè)必須全部編制并報(bào)送，不得漏編和漏報(bào)。凡是國(guó)家統(tǒng)一要求披露的信息，都必須披露。第15頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表編制要求（3）計(jì)算準(zhǔn)確日常的會(huì)計(jì)核算以及編制財(cái)務(wù)報(bào)表，涉及大量的數(shù)字計(jì)算，只有準(zhǔn)確的計(jì)算，才能保證數(shù)字的真實(shí)可靠。這就要求編制財(cái)務(wù)報(bào)表必須以核對(duì)無誤后的賬簿記錄和其他有關(guān)資料為依據(jù)，不能使用估計(jì)或推算的數(shù)據(jù)，更不能以任何方式弄虛作假，玩數(shù)字游戲或隱瞞謊報(bào)。（4）報(bào)送及時(shí)及時(shí)性是信息的重要特征，財(cái)務(wù)報(bào)表信息只有及時(shí)地傳遞給信息使用者，才能為使用者的決策提供依據(jù)。否則，即使是真實(shí)可靠和內(nèi)容完整的財(cái)務(wù)報(bào)告，由于編制和報(bào)送不及時(shí)，對(duì)報(bào)告使用者來說，就大大降低了會(huì)計(jì)信息的使用價(jià)值。第16頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表編制要求（5）手續(xù)完備企業(yè)對(duì)外提供的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)加具封面、裝訂成冊(cè)、加蓋公章。財(cái)務(wù)報(bào)表封面上應(yīng)當(dāng)注明：企業(yè)名稱、企業(yè)統(tǒng)一代碼、組織形式、地址、報(bào)表所屬年度或者月份、報(bào)出日期，并由企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）簽名并蓋章；設(shè)置總會(huì)計(jì)師的企業(yè)，還應(yīng)當(dāng)由總會(huì)計(jì)師簽名并蓋章。由于編制財(cái)務(wù)報(bào)表的直接依據(jù)是會(huì)計(jì)賬簿，所有報(bào)表的數(shù)據(jù)都來源于會(huì)計(jì)賬簿，因此為保證財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的正確性，編制報(bào)表之前必須做好對(duì)賬和結(jié)賬工作，做到賬證相符、賬賬相符、賬實(shí)相符以保證報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)準(zhǔn)確。第17頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表有“六看”財(cái)務(wù)報(bào)表主要是反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表可以從六個(gè)方面來看，以發(fā)現(xiàn)問題或作出判斷。一看利潤(rùn)表，對(duì)比今年收入與去年收入的增長(zhǎng)是否在合理的范圍內(nèi)。像銀廣夏事件，利潤(rùn)表上今年的收入比去年增加幾百個(gè)百分點(diǎn)，這就是不可信的，問題非常明顯。那些增長(zhǎng)點(diǎn)在50％－100％之間的企業(yè)，都要特別關(guān)注。二看企業(yè)的壞賬準(zhǔn)備。有些企業(yè)的產(chǎn)品銷售出去，但款項(xiàng)收不回來，但它在賬面上卻不計(jì)提或提取不足，這樣的收入和利潤(rùn)就是不實(shí)的。

第18頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表有“六看”三看長(zhǎng)期投資是否正常。有些企業(yè)在主營(yíng)業(yè)務(wù)之外會(huì)有一些其他投資，看這種投資是否與其主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，如果不相關(guān)聯(lián)，那么，這種投資的風(fēng)險(xiǎn)就很大。四看其他應(yīng)收款是否清晰。有些企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表上，其他應(yīng)收款很亂，許多陳年老賬都放在里面，有很多是收不回來的。五看是否有關(guān)聯(lián)交易，尤其注意年中大股東向上市公司借錢，到年底再利用銀行借款還錢，從而在年底報(bào)表上無法體現(xiàn)大股東借款的做法。六看現(xiàn)金流量表是否能正常地反映資金的流向，注意今后現(xiàn)金注入和流出的原因和事項(xiàng)。第19頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三7.財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告的信息一整套財(cái)務(wù)報(bào)表是會(huì)計(jì)處理過程的最終成果，這套報(bào)表從財(cái)務(wù)的角度勾畫了企業(yè)的面貌。每張報(bào)表都與特定的時(shí)點(diǎn)相關(guān)，或是與一定期間，比如一年的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)。圖表-1總結(jié)了決策人員可能要問的四個(gè)基本問題。每個(gè)問題都由一張財(cái)務(wù)報(bào)表來回答：收益表、留存收益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。第20頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）以全球最大的服裝零售商，休閑時(shí)裝巨頭美國(guó)蓋普公司（Gap）為例說明（1）資產(chǎn)負(fù)債表（資產(chǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益）資產(chǎn)負(fù)債表Gap公司的資產(chǎn)負(fù)債表如圖表二所示。注意，資產(chǎn)負(fù)債表的日期是1999年1月30日，是公司財(cái)政年度的截止日,資產(chǎn)負(fù)債表給我們描繪的是一幅在特定時(shí)點(diǎn)——財(cái)政年度截止日的午夜12點(diǎn)整的公司財(cái)務(wù)狀況的靜止畫面（像是一張快照）,這與其它財(cái)務(wù)報(bào)表的日期年度止于1999年1月30日形成了對(duì)照。收益表、留存收益表和現(xiàn)金流量表反映的是一年從頭到尾發(fā)生的所有事項(xiàng)。第21頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，有時(shí)也稱為財(cái)務(wù)狀況表，報(bào)告三大類的項(xiàng)目：資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（Gap公司稱為股東權(quán)益）。資產(chǎn)。資產(chǎn)分為兩大類：流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)計(jì)劃在一年內(nèi)或在超過一年的正常營(yíng)業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金、出售或使用掉的資產(chǎn)。營(yíng)業(yè)周期是指一段時(shí)間跨度，在這期間企業(yè)(1)使用現(xiàn)金購(gòu)買商品和服務(wù)；(2)再將這些商品和服務(wù)賣給消費(fèi)者，從而收回現(xiàn)金。8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）第22頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）Gap公司的流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、存貨和預(yù)付賬款（第1-3行）。Gap公司沒有應(yīng)收款項(xiàng)，也就是應(yīng)從他人處收回的款項(xiàng)，大多數(shù)企業(yè)在現(xiàn)金項(xiàng)下緊接著列示應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款是企業(yè)向客戶賒銷商品而應(yīng)從客戶處收回的款項(xiàng)，企業(yè)通常認(rèn)為客戶會(huì)在一兩個(gè)月內(nèi)支付該款項(xiàng)。1999年1月30日，Gap公司的流動(dòng)資產(chǎn)總額約為19億美元（第4行）。讓我們看一看各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)。第23頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）（2）利潤(rùn)表（凈收益=收入和利得總額-費(fèi)用和損失總額）收益表、經(jīng)營(yíng)狀況表或利潤(rùn)表報(bào)告企業(yè)一段期間內(nèi)的收入、費(fèi)用和凈收益或凈損失。圖表三（與本章開頭的收益表相同）的頂部是企業(yè)的名稱，Gap股份公司。Gap公司是母公司，它擁有其它一些子公司。為了全面反映Gap公司所控制的所有資源，表中的數(shù)字包含Gap公司和其子公司的數(shù)據(jù)。大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表都是由一家母公司和一個(gè)或更多子公司合并呈報(bào)的。這也是表名中含有合并二字的原因。第24頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）收益表的日期為“年度止于1999年1月30日和1998年1月31日”。Gap公司的財(cái)政年度止于每年最接近1月31日的星期天。如果按照日歷年度，Gap公司的會(huì)計(jì)年度將止于12月31日，那么收益表的日期為“年度止于1999年12月31日”。Gap公司的會(huì)計(jì)年度止于1月31日左右，是因?yàn)樵摴镜匿N售旺季在圣誕節(jié)后一個(gè)月逐漸結(jié)束。美國(guó)彭尼公司，沃爾瑪和其它一些零售企業(yè)也都在1月31日結(jié)束會(huì)計(jì)年度。這是一個(gè)普遍原則：大多數(shù)企業(yè)選擇每年?duì)I業(yè)額最低時(shí)結(jié)束會(huì)計(jì)年度，超過60%的大企業(yè)的最低點(diǎn)是在12月31日，財(cái)政年度是指截止日不是12月31日的會(huì)計(jì)年度。第25頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）Gap公司的收益表報(bào)告了兩個(gè)財(cái)政年度的經(jīng)營(yíng)成果，1999年和1998年。收益表包括多于一年的數(shù)據(jù)可以顯示公司銷售額和凈利潤(rùn)的變化趨勢(shì)。為了避免表中的數(shù)字列示過長(zhǎng)，Gap公司報(bào)告的數(shù)值以千美元為單位。1999年度，Gap公司的銷售凈額從65億美元漲至超過90億美元（見第1行）。凈利潤(rùn)從5.34億美元漲至8.25億美元（第10行）。凈收益的持續(xù)上升趨勢(shì)會(huì)使公司的管理層和投資者心花怒放。第26頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）收益表主要報(bào)告兩大類項(xiàng)目：1.收入和利得2.費(fèi)用和損失我們利用下式，帶入收入和費(fèi)用來計(jì)算凈收益：凈收益=收入和利得總額－費(fèi)用和損失總額在會(huì)計(jì)中，“凈”字表示扣除后的余額。凈收益就是指從收入和利得中扣除費(fèi)用和損失后的收益余額。第27頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）收入：收入和費(fèi)用項(xiàng)目并不總是在其名稱中帶有收入和費(fèi)用這些字眼。例如，銷售凈額實(shí)際上是銷售收入凈額，但收入二字經(jīng)常被省去。1999年度，Gap公司的銷售凈額為$9054462000（第1行），銷售凈額是指公司已從總銷售額中扣除了收到的客戶退貨。費(fèi)用：已售商品成本（也叫銷售成本，第3行）表示Gap公司在其銷售給顧客的商品上的耗費(fèi)。例如，Gap公司花$20購(gòu)入襯衫，然后以$40賣出。銷售收入是$40，已售商品成本時(shí)$20。已售商品成本是Gap、沃爾瑪這類商業(yè)企業(yè)主要費(fèi)用支出。第28頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）其它主要的費(fèi)用項(xiàng)目有廣告支出、折舊和其它營(yíng)業(yè)費(fèi)用：1.廣告支出（第4行）是企業(yè)在報(bào)紙、電視和其它廣告媒體上進(jìn)行產(chǎn)品促銷的花費(fèi)。2.折舊（第5行）是使用企業(yè)所擁有的建筑、設(shè)備和家具的費(fèi)用。3.其它營(yíng)業(yè)費(fèi)用（第6行）范圍較寬，包括付給員工的工資、公共事業(yè)支出（電、天然氣和電話），購(gòu)物中心的租賃財(cái)產(chǎn)租金和顧客收據(jù)之類的商店日常支出。營(yíng)業(yè)費(fèi)用是那些與Gap的核心業(yè)務(wù)（包括銷售布匹）直接相關(guān)的費(fèi)用支出。4.利息費(fèi)用是借貸資金的成本。1999年，Gap的利息費(fèi)用是1361.7萬美元。注意在1998年，公司沒有利息費(fèi)用；相反公司獲得了297.5萬美元的利息收入。$2975兩邊的括號(hào)表示1998年的利息額是收入而不是費(fèi)用。$2975兩邊的括號(hào)指出了一些有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的內(nèi)容：第29頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）財(cái)務(wù)報(bào)表中美元數(shù)值兩邊的括號(hào)表明該數(shù)值是負(fù)值。在圖表三中找到1998年Gap公司的利息收入。注意：該利息收入列在費(fèi)用中間。因?yàn)槭杖牒唾M(fèi)用是相反的，所以我們必須把利息收入從費(fèi)用中扣除。為什么利息收入列于費(fèi)用中間呢？因?yàn)槔⑹杖肱c收益表中的大額數(shù)據(jù)相比數(shù)額較小。而且與把小額的利息收入和小額的利息費(fèi)用在收益表上分開分別列示相比，把利息費(fèi)用（收入）在一行中列示更為合適。第30頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）所得稅前收益總共是13億美元（第8行），所得稅費(fèi)用（通常簡(jiǎn)寫為“所得稅”）從公司利潤(rùn)（第9行）中拿走了4.95億美元。1999財(cái)政年度，Gap公司補(bǔ)償所有費(fèi)用支出——包括所得稅——后的凈利潤(rùn)為8.25億美元。Gap公司的收益表有一個(gè)有意思的特征，在美元數(shù)值邊上列示了百分比。這樣可以顯示銷售所得（銷售額=100%）的每一美元中各種費(fèi)用支出所占的比例，比如說已售商品成本（第3行），1999年度該年Gap公司每一美元的銷售收入中已售商品成本就占去了58.7美分，也就是說每一美元銷售收入中只剩下41.3美分（$1.00－$0.587=$0.413）來補(bǔ)償所有其它費(fèi)用并形成利潤(rùn)。如果把1999年和1998年的百分比加以比較會(huì)更有意思。第31頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）已售商品成本所占的比例從1998年的61.8%降為1998年的58.7%（第3行）。這對(duì)Gap公司的管理人員和股東來說是好消息還是壞消息呢？這是個(gè)好消息，因?yàn)檫@意味著Gap公司主要的費(fèi)用支出——已售商品成本下降了。結(jié)果如何呢？?jī)衾麧?rùn)（第10行）從1998年的8.2%上升為1999年的9.1%。利潤(rùn)增長(zhǎng)了，我們可以說出原因：Gap公司的已售商品成本下降了。很少有公司像Gap公司這樣在收益表中報(bào)告這些百分比。如你所見，這些百分比使收益表提供的信息更加充分。第32頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）（3）現(xiàn)金流量表（經(jīng)營(yíng)、投資、籌資）企業(yè)從事以下三種基本類型的活動(dòng)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)第33頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）現(xiàn)金流量表報(bào)告這三類活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出。考慮一下每一類活動(dòng)中的現(xiàn)金流量：a.企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中購(gòu)買商品和服務(wù)，經(jīng)過周轉(zhuǎn)后再出售給顧客。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)既增加現(xiàn)金（收入現(xiàn)金），也減少現(xiàn)金（現(xiàn)金支出）。例如Gap公司的銷售會(huì)收入現(xiàn)金，購(gòu)買貨物則需要為其支付現(xiàn)金，Gap公司還要為工資和店面租金之類的費(fèi)用支付現(xiàn)金，這些都是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是三種活動(dòng)中最重要的，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)活動(dòng)是任何企業(yè)的主要推動(dòng)力。

第34頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）b.企業(yè)要向經(jīng)營(yíng)所需的長(zhǎng)期資產(chǎn)進(jìn)行投資。Gap公司為購(gòu)買土地、建筑物、家具和設(shè)備要支付現(xiàn)金。當(dāng)這些資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)，企業(yè)出售它們并收取現(xiàn)金。長(zhǎng)期資產(chǎn)的買和賣都是投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是第二重要的，因?yàn)槠髽I(yè)的投資決定它的現(xiàn)金從何而來。第35頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）c.企業(yè)通過籌資獲取其經(jīng)營(yíng)所需的資金?；I資活動(dòng)包括發(fā)行股票和借款。Gap公司向其股東發(fā)售了股票，也借入了長(zhǎng)期貸款，這些是現(xiàn)金收入。公司還要支付股利、購(gòu)入庫(kù)藏股并且償付長(zhǎng)期貸款。這些是籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金支出。第36頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）現(xiàn)金流量表概觀在圖表四中，Gap公司的現(xiàn)金流量表根據(jù)其經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)列示，每一類既包括現(xiàn)金收入也包括現(xiàn)金支出?，F(xiàn)金收入是正值，不帶標(biāo)記，現(xiàn)金支出是負(fù)值列在括號(hào)中。令人慶幸的是，Gap公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是其最大的現(xiàn)金來源（在1999財(cái)政年度約為14億美元，見第6行），投資活動(dòng)中的現(xiàn)金支出多于現(xiàn)金收入，現(xiàn)金凈流出8.26億美元（第11行），籌資活動(dòng)中現(xiàn)金凈流出9.18億美元（第17行），總體來看，1999年公司的現(xiàn)金減少了3.48億美元（第19行），年底余額為5.65億美元（第21行）。你可以在資產(chǎn)負(fù)債表中找到5.65億美元的現(xiàn)金余額，現(xiàn)金余額聯(lián)系著現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表。第37頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）現(xiàn)在來仔細(xì)看看現(xiàn)金流量表的三個(gè)主要部分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量Gap公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量的最大部分是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（第1行），這是個(gè)非常好的信號(hào)，因?yàn)槠髽I(yè)的最大現(xiàn)金來源最好是其核心業(yè)務(wù)。最大的現(xiàn)金支出付給了供應(yīng)商和雇員（第3行）。1999年，Gap公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入13.94億美元——一個(gè)相當(dāng)好的數(shù)字。第38頁(yè)，講稿共43頁(yè)，2023年5月2日，星期三8.三張表（舉例分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在1999年Gap公司花費(fèi)約7.98億美元購(gòu)買地產(chǎn)和設(shè)備（第9行）。公司在當(dāng)年沒有出售地產(chǎn)和