權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法的比較分析

權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法的比較分析【摘要】在企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理中，權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法的應(yīng)用一直受到關(guān)注。文章主要是對(duì)權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法在我國(guó)同時(shí)采用的原因，兩種方法的適用范圍、會(huì)計(jì)處理和對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)影響等方面的比較和分析。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并權(quán)益結(jié)合法購(gòu)買(mǎi)法

隨著我國(guó)加入WTO和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)合并現(xiàn)象越來(lái)越廣泛。通過(guò)合并方式企業(yè)可以迅速擴(kuò)張和壯大，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)或者達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。同時(shí)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法也是爭(zhēng)論的焦點(diǎn)，本文主要對(duì)權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行比較和探討。

一、我國(guó)權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法并用的原因

2006年2月15日發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中沒(méi)有明確指出兩種合并會(huì)計(jì)方法，但從其認(rèn)可的合并計(jì)價(jià)基礎(chǔ)以及會(huì)計(jì)處理程序來(lái)看，采用的是權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法并存的“二元制”結(jié)構(gòu)。從國(guó)際范圍來(lái)看，2001年6月美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布SFAS141，取消了權(quán)益結(jié)合法；在這樣的國(guó)際大環(huán)境下，我國(guó)的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出兩種方法并存主要是立足于我國(guó)的具體國(guó)情，具體問(wèn)題具體分析的結(jié)果，也是我國(guó)的一大特色，同時(shí)也為國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供有益的參考。我國(guó)保留權(quán)益結(jié)合法的原因主要有以下幾點(diǎn)。

第一，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不發(fā)達(dá)，許多公司是由政府相關(guān)部門(mén)統(tǒng)一管理的，這些公司之間由同一方或相同的多方最終控制，企業(yè)合并有時(shí)也并不是兩個(gè)公司自愿的行為；另外我國(guó)上市公司的一大特色就是，大多數(shù)上市公司是某一集團(tuán)公司分拆上市的部分。如果采用購(gòu)買(mǎi)法以公允價(jià)值計(jì)量，短期內(nèi)可以創(chuàng)造巨額利潤(rùn)，這樣就為企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了空間。

第二，我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)還有待健全。購(gòu)買(mǎi)法要求采用公允價(jià)值計(jì)量，而企業(yè)很難客觀準(zhǔn)確的確定資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)格，在評(píng)估中存在著很大的局限性。

第三，權(quán)益結(jié)合法的使用避免了購(gòu)買(mǎi)法下企業(yè)ROE和EPS的大幅下降，并為合并后的企業(yè)留下了較大的利潤(rùn)增值空間。因此可以這樣說(shuō)，如果不允許這些企業(yè)采用權(quán)益結(jié)合法，很多并購(gòu)活動(dòng)就有可能流產(chǎn)，而且會(huì)使得并購(gòu)交易對(duì)股東失去吸引力。這不僅不利于新技術(shù)、新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且會(huì)對(duì)跨國(guó)并購(gòu)形成阻礙。在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日趨劇烈的情況下，我國(guó)企業(yè)若想迅速擴(kuò)大規(guī)模以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，一個(gè)便捷的方法便是進(jìn)行并購(gòu)，尤其是跨國(guó)并購(gòu)。而股權(quán)聯(lián)合以其不受現(xiàn)金支付能力約束、擴(kuò)張迅速的特點(diǎn)，顯示出巨大的發(fā)展空間和潛力，對(duì)于行業(yè)巨人的產(chǎn)生起到了良好的推動(dòng)作用。因此，現(xiàn)階段我國(guó)在企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法中保留權(quán)益結(jié)合法具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

二、權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法的適用范圍和會(huì)計(jì)處理比較

1、兩種會(huì)計(jì)處理方法的適用范圍不同

按合并雙方合并前、后是否屬于同一方或相同的多方最終控制，企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買(mǎi)法。

2、兩種會(huì)計(jì)處理方法合并成本的初始計(jì)量不同

權(quán)益結(jié)合法按被合并企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的份額作為合并方取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)投資的入賬價(jià)值，由于不單獨(dú)確認(rèn)購(gòu)買(mǎi)成本，合并時(shí)發(fā)生的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用均在合并當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。購(gòu)買(mǎi)法下，按購(gòu)買(mǎi)成本作為合并成本。購(gòu)買(mǎi)成本的確定主要取決于購(gòu)買(mǎi)交易日購(gòu)買(mǎi)企業(yè)支付的現(xiàn)金或放棄的其他代價(jià)的公允價(jià)值。另外，購(gòu)買(mǎi)成本中還包括可直接歸屬于企業(yè)合并的成本的有關(guān)費(fèi)用。

3、是否產(chǎn)生合并商譽(yù)方面的不同

權(quán)益結(jié)合罰要求按并入凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值入賬，不涉及商譽(yù)的確認(rèn)；購(gòu)買(mǎi)法下購(gòu)買(mǎi)方支付的購(gòu)買(mǎi)成本超過(guò)其在被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中所占的份額的部分，即為合并商譽(yù)。吸收合并和新設(shè)合并的情況下，合并商譽(yù)在合并時(shí)應(yīng)作為合并后企業(yè)的一項(xiàng)永久性資產(chǎn)入賬，或者作為一項(xiàng)可攤銷(xiāo)資產(chǎn)入賬，或者沖減股東權(quán)益。但在控股合并情況下，購(gòu)買(mǎi)企業(yè)并不需要將支付的購(gòu)買(mǎi)成本超過(guò)其在被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中股權(quán)份額的部分作為合并商譽(yù)入賬，而是在投資時(shí)將其記作股權(quán)投資成本的一部分，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中將其單項(xiàng)列示。

4、合并當(dāng)年的凈收益處理不同

權(quán)益結(jié)合法下參與合并各方當(dāng)年凈收益包括參與合并各方整個(gè)年度凈收益之和；購(gòu)買(mǎi)法下合并企業(yè)當(dāng)年凈收益包括合并企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈收益以及被合并企業(yè)自合并日后當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈收益中相當(dāng)于合并企業(yè)在被合并企業(yè)股權(quán)份額的部分。

三、權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)影響比較

1、兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法將對(duì)合并當(dāng)年的利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響

第一，在購(gòu)買(mǎi)法下，如果存在通貨膨脹的影響，重估后資產(chǎn)的公允價(jià)值通常高于賬面價(jià)值，尤其是資產(chǎn)中的土地、建筑物等，升值幅度很大，這些增值的資產(chǎn)確認(rèn)后將在以后年度轉(zhuǎn)化為成本或費(fèi)用，從而導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)法下的成本、費(fèi)用較權(quán)益結(jié)合法多。

第二，在購(gòu)買(mǎi)法下，合并企業(yè)當(dāng)年的利潤(rùn)僅僅包括購(gòu)買(mǎi)日后被并企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)；而在權(quán)益結(jié)合法下，合并企業(yè)當(dāng)年的利潤(rùn)包括被并企業(yè)整個(gè)合并前實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，而不管實(shí)際的合并日具體是哪一天。因此，采用權(quán)益結(jié)合法合并能夠在增加利潤(rùn)上收到立竿見(jiàn)影的效果。

2、兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法對(duì)合并以后年度的利潤(rùn)產(chǎn)生的影響不同

購(gòu)買(mǎi)法下，資產(chǎn)價(jià)值一般要高于權(quán)益結(jié)合法下的資產(chǎn)價(jià)值，而合并后若干年內(nèi)，這些資產(chǎn)多是要轉(zhuǎn)化為成本或費(fèi)用，如存貨的流轉(zhuǎn)，固定資產(chǎn)的折舊，商譽(yù)及其他無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)，公司債券折價(jià)的攤銷(xiāo)，公允價(jià)值與賬面價(jià)值差額的攤銷(xiāo)等都會(huì)使費(fèi)用增大，在收入不變的情況下，利潤(rùn)會(huì)減少；權(quán)益結(jié)合法下則不存在這些影響。權(quán)益結(jié)合法還能產(chǎn)生迅速增加利潤(rùn)的效應(yīng)。因?yàn)樵跈?quán)益結(jié)合法下，資產(chǎn)按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，而賬面價(jià)值通常又低于公允價(jià)格，因而資產(chǎn)存在著未實(shí)現(xiàn)的升值，購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可以明智地出售這些資產(chǎn)，便可增加合并后年度的利潤(rùn)。即使資產(chǎn)不出售，企業(yè)自用，像固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)這類(lèi)長(zhǎng)期資產(chǎn)，要通過(guò)以較低的賬面價(jià)值計(jì)算的成本攤銷(xiāo)也可增加未來(lái)年度的利潤(rùn)。

3、兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法還會(huì)對(duì)所有者權(quán)益回報(bào)率產(chǎn)生影響

由于權(quán)益結(jié)合法下并入的凈資產(chǎn)價(jià)值較低，而合并后的利潤(rùn)又較高，從而導(dǎo)致較高的所有者權(quán)益回報(bào)率；反之，購(gòu)買(mǎi)法下的所有者權(quán)益回報(bào)率則相對(duì)較低。因此，如果投資者僅僅看中公司財(cái)務(wù)報(bào)告反映的信息，而不注意公司采用的處理合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)方法，那么，購(gòu)買(mǎi)法對(duì)公司股票的價(jià)格會(huì)產(chǎn)生不利的影響。

四、對(duì)我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的思考

第一，從我國(guó)的實(shí)際情況出發(fā)，權(quán)益結(jié)合法確實(shí)有存在的意義；但從國(guó)際趨勢(shì)看，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善，權(quán)益結(jié)合法最終會(huì)退出歷史舞臺(tái)。同一控制下的企業(yè)合并，根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用權(quán)益結(jié)合法，是我國(guó)的特色。我國(guó)改革開(kāi)放近三十年來(lái)，與世界其他國(guó)家的貿(mào)易與日俱增，要想融入到世界經(jīng)濟(jì)的大家庭中，就要制定有利于企業(yè)發(fā)展的會(huì)計(jì)政策，使我國(guó)企業(yè)與國(guó)外企業(yè)的跨國(guó)合并有一致的會(huì)計(jì)處理，從而提高會(huì)計(jì)報(bào)表的可比性。

第二，為了使購(gòu)買(mǎi)法得到恰到的運(yùn)用，要完善我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)。由于資產(chǎn)評(píng)估需要多方面的知識(shí)，僅僅懂得會(huì)計(jì)是不夠的。不同的資產(chǎn)要有與之相關(guān)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，因此要大力提高資產(chǎn)評(píng)估人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，同時(shí)完善資產(chǎn)評(píng)估師的考試規(guī)范，從而選拔出更加合格的資產(chǎn)評(píng)估人員。

第三，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買(mǎi)法。但在實(shí)務(wù)中有時(shí)很難區(qū)分到底是同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并。因此有關(guān)的政府監(jiān)管部門(mén)要加大監(jiān)管力度，防止企業(yè)利用準(zhǔn)則的不同處理方法而達(dá)到自己的目的。

第四，近些年來(lái)企業(yè)合并現(xiàn)象越來(lái)越多，企業(yè)合并也是企業(yè)發(fā)展壯大的有效途徑。因而準(zhǔn)則的制定