權(quán)益結(jié)合法和購買法的比較分析

權(quán)益結(jié)合法和購買法的比較分析【摘要】在企業(yè)合并的會計處理中，權(quán)益結(jié)合法和購買法的應(yīng)用一直受到關(guān)注。文章主要是對權(quán)益結(jié)合法和購買法在我國同時采用的原因，兩種方法的適用范圍、會計處理和對企業(yè)的財務(wù)影響等方面的比較和分析。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并權(quán)益結(jié)合法購買法

隨著我國加入WTO和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)合并現(xiàn)象越來越廣泛。通過合并方式企業(yè)可以迅速擴(kuò)張和壯大，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)或者達(dá)到分散風(fēng)險的目的。同時企業(yè)合并的會計處理方法也是爭論的焦點，本文主要對權(quán)益結(jié)合法和購買法進(jìn)行比較和探討。

一、我國權(quán)益結(jié)合法和購買法并用的原因

2006年2月15日發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》中沒有明確指出兩種合并會計方法，但從其認(rèn)可的合并計價基礎(chǔ)以及會計處理程序來看，采用的是權(quán)益結(jié)合法和購買法并存的“二元制”結(jié)構(gòu)。從國際范圍來看，2001年6月美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會發(fā)布SFAS141，取消了權(quán)益結(jié)合法；在這樣的國際大環(huán)境下，我國的新企業(yè)會計準(zhǔn)則提出兩種方法并存主要是立足于我國的具體國情，具體問題具體分析的結(jié)果，也是我國的一大特色，同時也為國際會計準(zhǔn)則提供有益的參考。我國保留權(quán)益結(jié)合法的原因主要有以下幾點。

第一，我國的市場經(jīng)濟(jì)還不發(fā)達(dá)，許多公司是由政府相關(guān)部門統(tǒng)一管理的，這些公司之間由同一方或相同的多方最終控制，企業(yè)合并有時也并不是兩個公司自愿的行為；另外我國上市公司的一大特色就是，大多數(shù)上市公司是某一集團(tuán)公司分拆上市的部分。如果采用購買法以公允價值計量，短期內(nèi)可以創(chuàng)造巨額利潤，這樣就為企業(yè)操縱利潤提供了空間。

第二，我國的資產(chǎn)評估市場還有待健全。購買法要求采用公允價值計量，而企業(yè)很難客觀準(zhǔn)確的確定資產(chǎn)、負(fù)債的公允價格，在評估中存在著很大的局限性。

第三，權(quán)益結(jié)合法的使用避免了購買法下企業(yè)ROE和EPS的大幅下降，并為合并后的企業(yè)留下了較大的利潤增值空間。因此可以這樣說，如果不允許這些企業(yè)采用權(quán)益結(jié)合法，很多并購活動就有可能流產(chǎn)，而且會使得并購交易對股東失去吸引力。這不僅不利于新技術(shù)、新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且會對跨國并購形成阻礙。在國際競爭日趨劇烈的情況下，我國企業(yè)若想迅速擴(kuò)大規(guī)模以增強(qiáng)競爭力，一個便捷的方法便是進(jìn)行并購，尤其是跨國并購。而股權(quán)聯(lián)合以其不受現(xiàn)金支付能力約束、擴(kuò)張迅速的特點，顯示出巨大的發(fā)展空間和潛力，對于行業(yè)巨人的產(chǎn)生起到了良好的推動作用。因此，現(xiàn)階段我國在企業(yè)合并會計處理方法中保留權(quán)益結(jié)合法具有一定的現(xiàn)實意義。

二、權(quán)益結(jié)合法和購買法的適用范圍和會計處理比較

1、兩種會計處理方法的適用范圍不同

按合并雙方合并前、后是否屬于同一方或相同的多方最終控制，企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法。

2、兩種會計處理方法合并成本的初始計量不同

權(quán)益結(jié)合法按被合并企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價值的份額作為合并方取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)投資的入賬價值，由于不單獨確認(rèn)購買成本，合并時發(fā)生的直接費用和間接費用均在合并當(dāng)期確認(rèn)為費用。購買法下，按購買成本作為合并成本。購買成本的確定主要取決于購買交易日購買企業(yè)支付的現(xiàn)金或放棄的其他代價的公允價值。另外，購買成本中還包括可直接歸屬于企業(yè)合并的成本的有關(guān)費用。

3、是否產(chǎn)生合并商譽(yù)方面的不同

權(quán)益結(jié)合罰要求按并入凈資產(chǎn)的賬面價值入賬，不涉及商譽(yù)的確認(rèn)；購買法下購買方支付的購買成本超過其在被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值中所占的份額的部分，即為合并商譽(yù)。吸收合并和新設(shè)合并的情況下，合并商譽(yù)在合并時應(yīng)作為合并后企業(yè)的一項永久性資產(chǎn)入賬，或者作為一項可攤銷資產(chǎn)入賬，或者沖減股東權(quán)益。但在控股合并情況下，購買企業(yè)并不需要將支付的購買成本超過其在被購買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值中股權(quán)份額的部分作為合并商譽(yù)入賬，而是在投資時將其記作股權(quán)投資成本的一部分，在合并財務(wù)報表中將其單項列示。

4、合并當(dāng)年的凈收益處理不同

權(quán)益結(jié)合法下參與合并各方當(dāng)年凈收益包括參與合并各方整個年度凈收益之和；購買法下合并企業(yè)當(dāng)年凈收益包括合并企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)的凈收益以及被合并企業(yè)自合并日后當(dāng)年實現(xiàn)凈收益中相當(dāng)于合并企業(yè)在被合并企業(yè)股權(quán)份額的部分。

三、權(quán)益結(jié)合法和購買法對企業(yè)的財務(wù)影響比較

1、兩種不同的會計處理方法將對合并當(dāng)年的利潤產(chǎn)生不同的影響

第一，在購買法下，如果存在通貨膨脹的影響，重估后資產(chǎn)的公允價值通常高于賬面價值，尤其是資產(chǎn)中的土地、建筑物等，升值幅度很大，這些增值的資產(chǎn)確認(rèn)后將在以后年度轉(zhuǎn)化為成本或費用，從而導(dǎo)致購買法下的成本、費用較權(quán)益結(jié)合法多。

第二，在購買法下，合并企業(yè)當(dāng)年的利潤僅僅包括購買日后被并企業(yè)實現(xiàn)的利潤；而在權(quán)益結(jié)合法下，合并企業(yè)當(dāng)年的利潤包括被并企業(yè)整個合并前實現(xiàn)的利潤，而不管實際的合并日具體是哪一天。因此，采用權(quán)益結(jié)合法合并能夠在增加利潤上收到立竿見影的效果。

2、兩種不同的會計處理方法對合并以后年度的利潤產(chǎn)生的影響不同

購買法下，資產(chǎn)價值一般要高于權(quán)益結(jié)合法下的資產(chǎn)價值，而合并后若干年內(nèi)，這些資產(chǎn)多是要轉(zhuǎn)化為成本或費用，如存貨的流轉(zhuǎn)，固定資產(chǎn)的折舊，商譽(yù)及其他無形資產(chǎn)的攤銷，公司債券折價的攤銷，公允價值與賬面價值差額的攤銷等都會使費用增大，在收入不變的情況下，利潤會減少；權(quán)益結(jié)合法下則不存在這些影響。權(quán)益結(jié)合法還能產(chǎn)生迅速增加利潤的效應(yīng)。因為在權(quán)益結(jié)合法下，資產(chǎn)按賬面價值計價，而賬面價值通常又低于公允價格，因而資產(chǎn)存在著未實現(xiàn)的升值，購買企業(yè)可以明智地出售這些資產(chǎn)，便可增加合并后年度的利潤。即使資產(chǎn)不出售，企業(yè)自用，像固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)這類長期資產(chǎn)，要通過以較低的賬面價值計算的成本攤銷也可增加未來年度的利潤。

3、兩種不同的會計處理方法還會對所有者權(quán)益回報率產(chǎn)生影響

由于權(quán)益結(jié)合法下并入的凈資產(chǎn)價值較低，而合并后的利潤又較高，從而導(dǎo)致較高的所有者權(quán)益回報率；反之，購買法下的所有者權(quán)益回報率則相對較低。因此，如果投資者僅僅看中公司財務(wù)報告反映的信息，而不注意公司采用的處理合并業(yè)務(wù)的會計方法，那么，購買法對公司股票的價格會產(chǎn)生不利的影響。

四、對我國企業(yè)合并會計處理方法的思考

第一，從我國的實際情況出發(fā)，權(quán)益結(jié)合法確實有存在的意義；但從國際趨勢看，隨著我國資本市場的不斷完善，權(quán)益結(jié)合法最終會退出歷史舞臺。同一控制下的企業(yè)合并，根據(jù)新企業(yè)會計準(zhǔn)則采用權(quán)益結(jié)合法，是我國的特色。我國改革開放近三十年來，與世界其他國家的貿(mào)易與日俱增，要想融入到世界經(jīng)濟(jì)的大家庭中，就要制定有利于企業(yè)發(fā)展的會計政策，使我國企業(yè)與國外企業(yè)的跨國合并有一致的會計處理，從而提高會計報表的可比性。

第二，為了使購買法得到恰到的運(yùn)用，要完善我國的資產(chǎn)評估行業(yè)。由于資產(chǎn)評估需要多方面的知識，僅僅懂得會計是不夠的。不同的資產(chǎn)要有與之相關(guān)的專業(yè)知識，因此要大力提高資產(chǎn)評估人員的專業(yè)素質(zhì)，同時完善資產(chǎn)評估師的考試規(guī)范，從而選拔出更加合格的資產(chǎn)評估人員。

第三，我國會計準(zhǔn)則要求同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法。但在實務(wù)中有時很難區(qū)分到底是同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并。因此有關(guān)的政府監(jiān)管部門要加大監(jiān)管力度，防止企業(yè)利用準(zhǔn)則的不同處理方法而達(dá)到自己的目的。

第四，近些年來企業(yè)合并現(xiàn)象越來越多，企業(yè)合并也是企業(yè)發(fā)展壯大的有效途徑。因而準(zhǔn)則的制定