分析會計(jì)凈現(xiàn)金流量與凈收益的關(guān)系及差額形成的原因,以及前兩者與經(jīng)濟(jì)利益的關(guān)系

分析會計(jì)凈現(xiàn)金流量與凈收益的關(guān)系及差額形成的原因，以及前兩者與經(jīng)濟(jì)利益的關(guān)系凈利潤與現(xiàn)金流量的關(guān)系凈利潤與現(xiàn)金流量的差異企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金流量與利潤均是衡量企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)，凈利潤是指在利潤總額中按規(guī)定交納了所得稅后公司的利潤留成，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，分期確認(rèn)，依據(jù)費(fèi)用與收入的配比與因果關(guān)系而形成；現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出及其總量情況的總稱。在企業(yè)的整個(gè)存續(xù)期間，企業(yè)的凈收益和現(xiàn)金流量在金額上是完全相同的，但在某一個(gè)會計(jì)期間，在金額上完全相同則是一種巧合。這兩者之間之所以會有差別，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：凈資本性支出。資本性支出在付款時(shí)是一種現(xiàn)金流出，但以后以折舊形式在其估計(jì)的使用年限內(nèi)作為利潤的沖銷。因此，在任何一個(gè)會計(jì)時(shí)期，如果資本支出超過折舊，超過數(shù)額就是現(xiàn)金流量低于凈收益的數(shù)額；反之，則相反。2、存貨的周轉(zhuǎn)。存貨的增加，在購入付款時(shí)是一種現(xiàn)金流出，只有以后在售出而取得凈收益時(shí)才能沖銷。因此，在一個(gè)會計(jì)時(shí)期，如果庫存增加，現(xiàn)金流量就低于凈收益，其所低的金額就是這一增加額；當(dāng)然，如果庫存或在制品減少，則正好相反。3、應(yīng)收、應(yīng)付款的存在。應(yīng)收帳款反映的賒銷收入和應(yīng)付帳款相對應(yīng)的賒購支出在開出發(fā)票階段就以利潤計(jì)算，只有在以后用現(xiàn)金結(jié)算時(shí)才是現(xiàn)金流量的增減。因此，如果在一個(gè)會計(jì)時(shí)期應(yīng)收款增加或應(yīng)付款減少現(xiàn)金流量就會低于凈收益；反之，情況就相反。4、其他額外資金的流動(dòng)。有額外資金進(jìn)入企業(yè)，或企業(yè)償還借款，這些都是現(xiàn)金流量，但只對資產(chǎn)負(fù)債表有某些影響，而對凈收益并無影響。正是以上四個(gè)方面的相互制約，才形成了凈收益和現(xiàn)金流量之間的差異。凈利潤與現(xiàn)金流量的關(guān)系1、凈利潤是預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)。未來現(xiàn)金流量的估計(jì)是通過現(xiàn)金預(yù)算的編制進(jìn)行的，現(xiàn)金預(yù)算是保證現(xiàn)金收支管理的重要工具。2、現(xiàn)金流量與凈收益的差異，可揭示凈收益品質(zhì)的好壞。一般而言，凈收益與現(xiàn)金流量之間的伴隨關(guān)系越強(qiáng)，表明企業(yè)的凈收益品質(zhì)越好；即凈收益與現(xiàn)金流量之間的差異（數(shù)量上，時(shí)間分布）越小，說明凈收益的收現(xiàn)能力越強(qiáng)。收益品質(zhì)越好，企業(yè)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)適應(yīng)性就越強(qiáng)。綜上所述，凈收益是預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)，而現(xiàn)金流量與凈收益的差異程度又可揭示凈收益的品質(zhì)好壞。隨著市場競爭的日趨激烈和資本市場的不斷完善，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)將不斷增加。這些都會促使企業(yè)管理當(dāng)局、與企業(yè)有利益關(guān)系的外部集團(tuán)和個(gè)人，日益關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量信息及創(chuàng)收現(xiàn)金的能力。會計(jì)凈現(xiàn)金流量與凈收益差額形成的原因凈利潤與現(xiàn)金流量是投資者分析上市公司盈利狀況的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。由于計(jì)算兩個(gè)指標(biāo)所依據(jù)的理論基礎(chǔ)不同，凈利潤與現(xiàn)金流量很難保持“同步性”。當(dāng)凈利潤沒有足夠的現(xiàn)金流量支撐時(shí)，上市公司的巨會很快有現(xiàn)金流入上市公司，此間的時(shí)間間隔不會很長。而償還利息及本金，基本上也能夠做到費(fèi)用的確認(rèn)與現(xiàn)金的流出同步。

籌資活動(dòng)下現(xiàn)金流量的不均衡，更多地表現(xiàn)為當(dāng)期籌資活動(dòng)流入過多而償還本金及利息支付現(xiàn)金較少，這樣使得上市公司的“現(xiàn)金凈流入”增加。

而只有當(dāng)籌資少還本付息多時(shí)，才會使得上市公司的現(xiàn)金凈流入減少。即：上市公司當(dāng)年未進(jìn)行新的融資，而又償還了大量的本息，就形成了大量的“現(xiàn)金凈流出”。與經(jīng)濟(jì)利益的關(guān)系會計(jì)利潤與經(jīng)濟(jì)利潤的關(guān)系日常財(cái)務(wù)工作中，我們所接觸更多的是會計(jì)利潤，會計(jì)利潤是企業(yè)在一定經(jīng)營時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營成果，當(dāng)前投資者以市盈率和凈利潤增減變動(dòng)為決策依據(jù)的”以損益表為核心”的投資理念，以及監(jiān)管層對上市公司以凈資產(chǎn)收益率和凈利潤為監(jiān)管指標(biāo)的監(jiān)管理念，都把會計(jì)利潤作為