某通信設(shè)備廠商競(jìng)爭(zhēng)力研究報(bào)告

2006年8月2006年上半年電信設(shè)備廠商競(jìng)爭(zhēng)力研究報(bào)告百納電信咨詢1一、電信設(shè)備市場(chǎng)概況 二、主要廠商市場(chǎng)表現(xiàn)

三、主要廠商競(jìng)爭(zhēng)力比較研究目錄2一、電信設(shè)備市場(chǎng)概況轉(zhuǎn)型加速，但電信行業(yè)增速放緩經(jīng)歷了多年的高速發(fā)展，我國(guó)電信運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)近年來(lái)呈現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)，電信業(yè)務(wù)收入不斷增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)速度開(kāi)始放緩。也低于去年同期電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)水平。固定電話用戶增長(zhǎng)大跌，與移動(dòng)電話的總數(shù)差距逐漸拉大。移動(dòng)電話增長(zhǎng)量開(kāi)始回升。移動(dòng)通信資費(fèi)的下調(diào)促進(jìn)了用戶的增長(zhǎng)，移動(dòng)電話用戶搶占了相當(dāng)一部分小靈通的發(fā)展用戶。語(yǔ)音業(yè)務(wù)低值化。固話語(yǔ)音收入下滑加?。恍§`通語(yǔ)音收入開(kāi)始負(fù)增長(zhǎng)。2002－2006H1年國(guó)內(nèi)電信行業(yè)收入數(shù)據(jù)來(lái)源：MII2006，7單位：億元2000年~2006H1年我國(guó)電信行業(yè)固定電話與移動(dòng)電話用戶發(fā)展情況數(shù)據(jù)來(lái)源：MII2006，7單位：萬(wàn)戶4中國(guó)移動(dòng)投資的規(guī)模放大，促使整個(gè)行業(yè)投資規(guī)模同比增長(zhǎng)9.1%由于用戶的持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)容量的需求不斷增大，投資開(kāi)始回升：上半年我國(guó)電信行業(yè)固定資產(chǎn)投資完成848.7億元，比去年同期上升9.1%。從往年的情況來(lái)看，投資往往集中于下半年。2000年以來(lái)我國(guó)歷年電信投資情況2006年上半年各運(yùn)營(yíng)商投資比較數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7單位：億元中國(guó)聯(lián)通加大對(duì)GSM網(wǎng)絡(luò)的投資，占據(jù)總投資的較大份額。固網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商的投資主要集中于數(shù)據(jù)網(wǎng)的改造，并大幅縮減了對(duì)PHS網(wǎng)絡(luò)的投資，總體投資下降明顯。5電信設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模也相應(yīng)增長(zhǎng)5.6%上半年整個(gè)電信行業(yè)投資完成848.7億元，設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模為492億元，比去年同期增長(zhǎng)5.6%。通信設(shè)備投資在電信行業(yè)投資中的比重與去年同期相比無(wú)明顯變化。2005年上半年和2006年上半年設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模比較圖數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7單位：億元6其中，GSM設(shè)備比重繼續(xù)走高中國(guó)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)利用率一直保持在82%的狀態(tài)，中國(guó)聯(lián)通的GSM網(wǎng)絡(luò)利用率接近100%，呈現(xiàn)飽和狀態(tài)。中國(guó)移動(dòng)受其用戶的穩(wěn)步增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)，其G網(wǎng)投資保持了一定的增長(zhǎng)。中國(guó)聯(lián)通調(diào)整了其G網(wǎng)與C網(wǎng)發(fā)展策略，G網(wǎng)被定位中國(guó)聯(lián)通06年投資的重點(diǎn)。2006年上半年設(shè)備市場(chǎng)結(jié)構(gòu)2005年上半年設(shè)備市場(chǎng)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2005，7TOTAL：492億元TOTAL：466億元注：業(yè)軟包括運(yùn)營(yíng)支撐系統(tǒng)和VAS7增值業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，各運(yùn)營(yíng)商投資逐年提升2004年-2008年中國(guó)電信增值業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)CAGR:39.4%2004年-2008年中國(guó)網(wǎng)通增值業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)CAGR:38.3%2004年-2008年中國(guó)移動(dòng)增值業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)CAGR:21.5%2004年-2008年中國(guó)聯(lián)通增值業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)CAGR:8%數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，78集中采購(gòu)模式進(jìn)一步壓低廠商利潤(rùn)空間，并改變了市場(chǎng)格局運(yùn)營(yíng)商壓價(jià)，制定設(shè)備價(jià)格上限。5月，中國(guó)移動(dòng)GSM三期集采，要求在集中采購(gòu)無(wú)線部分的新建部分中，國(guó)產(chǎn)廠商份額不得低于20%，價(jià)格方面，集團(tuán)進(jìn)一步明確無(wú)線載頻的價(jià)格不得高于4.18萬(wàn)元/TRX。中國(guó)聯(lián)通也借鑒中國(guó)移動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)集中采購(gòu)形式，降低網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成本。3月底，G/C網(wǎng)集中采購(gòu)，聯(lián)通總部對(duì)G/C網(wǎng)主設(shè)備價(jià)格的具體要求如下：運(yùn)營(yíng)商集中采購(gòu)增加了自己的議價(jià)能力，也同時(shí)給廠商帶來(lái)了壓力。廠商利潤(rùn)空間降低，不得不控制成本。中國(guó)移動(dòng)GSM價(jià)格2005年（46200/TRX)G網(wǎng)方面：國(guó)外廠家不得高于40000元/載頻，國(guó)內(nèi)廠家不得高于35000元/載頻。C網(wǎng)方面：?jiǎn)斡脩舫杀緡?guó)外不得高于520元/線；國(guó)內(nèi)廠家不得高于500元/線。9政府叫停WCDMA試驗(yàn)后，TD-SCDMA在全國(guó)五地市開(kāi)展大規(guī)模商用測(cè)試四大系統(tǒng)設(shè)備廠商分別在各地供貨，中興在廈門和青島、上海；大唐在保定和青島；鼎橋在廈門、保定；普天在北京和上海。主要運(yùn)營(yíng)商TD測(cè)試地點(diǎn)主要廠商協(xié)助及采購(gòu)中國(guó)移動(dòng)廈門中興和鼎橋在廈門協(xié)助中國(guó)移動(dòng)建網(wǎng)，采購(gòu)大唐的500部終端以及50張數(shù)據(jù)卡，另外中興、三星以及華立各提供200部終端中國(guó)網(wǎng)通青島大唐和中興合作在青島協(xié)助中國(guó)網(wǎng)通建網(wǎng)，網(wǎng)通將測(cè)試終端的數(shù)量定為5000部，整個(gè)測(cè)試是對(duì)TD-SCDMA網(wǎng)絡(luò)實(shí)際應(yīng)用能力的全方位測(cè)試中國(guó)電信保定大唐和鼎橋協(xié)助中國(guó)電信在保定建網(wǎng)2006年上半年TD測(cè)試各地安排情況10IPTV、IMS、WIMAX、ASON等新技術(shù)都獲得不同進(jìn)展IPTV經(jīng)歷了2005年的低調(diào)測(cè)試，2006年上半年中國(guó)電信和中國(guó)網(wǎng)通各省公司開(kāi)始啟動(dòng)大規(guī)模的試商用網(wǎng)建設(shè)。中興通訊和UT斯達(dá)康獲得份額最多。中興中標(biāo)北京通信、上海電信等大單。中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信加快IMS實(shí)驗(yàn)，中國(guó)移動(dòng)選擇中興、華為和上海阿爾卡特作為測(cè)試廠商，聯(lián)通總部則正在評(píng)估中興，華為，朗訊三家的方案WIMAX06年處于試驗(yàn)階段，07年以后可能規(guī)模發(fā)展。中國(guó)移動(dòng)更看好HSDPA，中國(guó)電信和網(wǎng)通各為WIMAX/HSDPA兩手抓，而中國(guó)聯(lián)通和鐵通對(duì)WIMAX比較重視，但態(tài)度仍然保守。在WIMAX市場(chǎng)華為、中興、西門子處于第一梯隊(duì)。華為在ASON技術(shù)的研究和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上，處于領(lǐng)先地位。中標(biāo)中國(guó)網(wǎng)通集團(tuán)公司長(zhǎng)途傳輸網(wǎng)ASON商用實(shí)驗(yàn)網(wǎng)項(xiàng)目IPTVIMSWIMAXASON11設(shè)備廠商兼并加速，市場(chǎng)重新洗牌2004年以來(lái)電信運(yùn)營(yíng)商和設(shè)備商的主要并購(gòu)時(shí)間并購(gòu)案例并購(gòu)業(yè)務(wù)并購(gòu)后新公司業(yè)務(wù)并購(gòu)金額2004年2月Cingular*并購(gòu)AT&TWireless移動(dòng)移動(dòng)410億美元2004年12月Sprint并購(gòu)Nextel移動(dòng)固話、寬帶、移動(dòng)全業(yè)務(wù)350億美元2005年4月SBC并購(gòu)AT&T**固話長(zhǎng)途固話、寬帶、移動(dòng)全業(yè)務(wù)160億美元2005年5月Verizon并購(gòu)MCI固話長(zhǎng)途固話、寬帶、移動(dòng)全業(yè)務(wù)84億美元2005年10月愛(ài)立信并購(gòu)馬可尼全業(yè)務(wù)產(chǎn)品線固話、寬帶、移動(dòng)全業(yè)務(wù)產(chǎn)品線12億英鎊2006年3月at&t并購(gòu)Bellsouth固話、寬帶固話、寬帶、移動(dòng)全業(yè)務(wù)670億美元2006年4月阿爾卡特與朗訊合并全業(yè)務(wù)產(chǎn)品線固話、寬帶、移動(dòng)全業(yè)務(wù)產(chǎn)品線340億美元2006年6月諾基亞與西門子電信部門成立合資公司通信網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)固話、寬帶、移動(dòng)全業(yè)務(wù)產(chǎn)品線

備注：*股東為SBC和Bellsouth，目前已為SBC擁有；**并購(gòu)后的公司名稱為at&t數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7運(yùn)營(yíng)商率先并購(gòu)，設(shè)備商陸續(xù)跟進(jìn)。運(yùn)營(yíng)商的全業(yè)務(wù)必然對(duì)其網(wǎng)絡(luò)提供商提出了新的要求，為了滿足運(yùn)營(yíng)商的需求，廠商紛紛采取并購(gòu)的方式來(lái)補(bǔ)充自己的軟肋。運(yùn)營(yíng)商采購(gòu)模式的變化要求設(shè)備商具備提供整套最優(yōu)產(chǎn)品的能力。新誕生的幾家組合公司，愛(ài)立信收購(gòu)馬可尼、阿爾卡特合并朗訊、諾基亞西門子成立合資公司，他們無(wú)一不是覆蓋幾乎整個(gè)電信產(chǎn)品的廠商。12１、概況二、主要設(shè)備廠商市場(chǎng)表現(xiàn)從銷售規(guī)模來(lái)看，華為和ASB同比增幅最大2006年上半年ASB和華為銷售額同比增長(zhǎng)率最高，分別為42.1%和22.0%。愛(ài)立信、朗訊、MOTO等增長(zhǎng)放緩。上半年很多采購(gòu)都偏向于選擇國(guó)內(nèi)廠商，這給華為、中興、ASB帶來(lái)了很多機(jī)遇。2006年H1各廠商國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售收入比較數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7單位：億元2006年H1部分廠商收入同比增長(zhǎng)情況14各大廠商也積極探索服務(wù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域各大廠商在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)收入均占總收入的8%~15%，這一比例還在上升。全球范圍來(lái)看，諾基亞的服務(wù)業(yè)務(wù)部收入已經(jīng)占據(jù)了網(wǎng)絡(luò)事業(yè)部收入的30%。愛(ài)立信2006年上半年的全球總體效益的增長(zhǎng)也得益于電信服務(wù)業(yè)務(wù)的推動(dòng)。2006H1部分廠商國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總收入中服務(wù)所占的比重?cái)?shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7注：服務(wù)收入不包含業(yè)軟15上半年來(lái)各大廠商加大了對(duì)市場(chǎng)的爭(zhēng)奪力度新興市場(chǎng)：移動(dòng)軟交換、IPTV、IMS等市場(chǎng)格局已初步形成。成熟市場(chǎng)：競(jìng)爭(zhēng)激烈，但華為優(yōu)勢(shì)明顯，ASB設(shè)備降價(jià)幅度很大，上半年銷售額增長(zhǎng)迅猛。中國(guó)電信集團(tuán)NGN招標(biāo)，中興、華為都采取贈(zèng)送的方式中興、華為向中國(guó)聯(lián)通贈(zèng)送增值業(yè)務(wù)平臺(tái)中國(guó)移動(dòng)GSM三期集采，廠家也都采取贈(zèng)送的方式16各大廠商也進(jìn)行相應(yīng)的轉(zhuǎn)型變化中興：組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，市場(chǎng)、產(chǎn)品、運(yùn)作三條線日益清晰。對(duì)國(guó)內(nèi)銷售體系進(jìn)行快速整合。二營(yíng)和三營(yíng)合并，統(tǒng)一整合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，應(yīng)對(duì)3G前后國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商“全業(yè)務(wù)”整合的變化。愛(ài)立信：收購(gòu)馬可尼后，光網(wǎng)絡(luò)實(shí)力得到加強(qiáng)，開(kāi)始在這一市場(chǎng)上有所作為華為：設(shè)立中國(guó)區(qū)市場(chǎng)部，在北京運(yùn)營(yíng)。ASB：上半年光網(wǎng)絡(luò)勢(shì)頭強(qiáng)勁，同時(shí)，IP和應(yīng)用軟件也獲得運(yùn)營(yíng)商青睞。17盡管３Ｇ尚未啟動(dòng)，但各廠商加強(qiáng)對(duì)潛在客戶的引導(dǎo)愛(ài)立信邀請(qǐng)湖北移動(dòng)陳力副總考察其總部。愛(ài)立信與中移通信研究院就IMS進(jìn)行了技術(shù)交流。MOTO邀請(qǐng)聯(lián)通總部計(jì)劃部張?jiān)聘呖偨?jīng)理到美國(guó)參觀考察。1月3月5月6月愛(ài)立信針對(duì)3G核心網(wǎng)與網(wǎng)通研究院進(jìn)行深入交流華為公司與中國(guó)聯(lián)通3G辦公室在深圳進(jìn)行了3GWCDMA、EV-DO方面的相關(guān)交流和參觀活動(dòng)。聯(lián)通3G辦公室陸續(xù)和各大廠商進(jìn)行GPRS/IMS的交流。HW、ZTE、ASB等分別組織各種技術(shù)交流和培訓(xùn)。愛(ài)立信公司通過(guò)集團(tuán)統(tǒng)一安排請(qǐng)江蘇電信計(jì)劃建設(shè)部、運(yùn)維部、互聯(lián)網(wǎng)部骨干到澳大利亞進(jìn)行3G現(xiàn)網(wǎng)培訓(xùn)。siemens組織聯(lián)通網(wǎng)建部去郊區(qū)交流IMS。華為為聯(lián)通計(jì)劃部、進(jìn)出口相關(guān)人員專門安排了一次在香港的3G培訓(xùn)。北京西門子通信網(wǎng)絡(luò)有限公司高級(jí)副總裁高俊峰拜訪了網(wǎng)通集團(tuán)高級(jí)副總裁裴愛(ài)華。18２、主要設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局二、主要設(shè)備廠商市場(chǎng)表現(xiàn)GSM設(shè)備：華為的份額上升最快在中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通集中采購(gòu)中，華為得到運(yùn)營(yíng)商的支持和認(rèn)可明顯超過(guò)去年。上半年運(yùn)營(yíng)商采購(gòu)，偏向于國(guó)內(nèi)廠商。比如中國(guó)移動(dòng)要求在集中采購(gòu)無(wú)線部分的新建部分中，國(guó)產(chǎn)廠商份額不得低于20%；中國(guó)聯(lián)通一級(jí)匯接局建設(shè)，在對(duì)廠商的選擇方面，集團(tuán)提出支持具有國(guó)家自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的廠家。06年H1GSM系統(tǒng)設(shè)備國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7注：市場(chǎng)格局由各廠商銷售額統(tǒng)計(jì)得出20光傳輸設(shè)備：基本形成三大梯隊(duì)三大梯隊(duì)基本形成。華為依然占據(jù)主要的市場(chǎng)份額。中興和烽火位于第二梯隊(duì)。第三梯隊(duì)主要是國(guó)外廠商，ASB、西門子、朗訊、北電等分別占據(jù)一部分市場(chǎng)。數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，72006H1光傳輸國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額情況TOTAL：51億元21固網(wǎng)交換接入市場(chǎng)：三分天下上半年固網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商對(duì)NGN的投資較去年同期有較大增長(zhǎng)。ASB、華為、中興三家占據(jù)固網(wǎng)交換接入市場(chǎng)90%以上的份額。SCNB在該領(lǐng)域也有一定實(shí)力。數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，72006H1固網(wǎng)交換接入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額情況TOTAL：46.5億元22移動(dòng)軟交換：贈(zèng)送形成新格局2006年GSM集采中的交換部分，中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通各省公司基本確定采用移動(dòng)軟交換設(shè)備。移動(dòng)軟交換目前格局基本形成，各廠商都通過(guò)贈(zèng)送搶占市場(chǎng)。數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7，單位：萬(wàn)線2006H1移動(dòng)軟交換國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額情況23數(shù)據(jù)和寬帶：華為和ASB優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步提升寬帶：華為、ASB、中興占據(jù)主要市場(chǎng)份額，華為和ASB的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步提升，ASB5月中標(biāo)中國(guó)電信在國(guó)內(nèi)26個(gè)省份DSL網(wǎng)絡(luò)升級(jí)。數(shù)據(jù)：高端市場(chǎng)，主要廠商是JUNIPER、CISCO、華為、ASB；中低端市場(chǎng)，基本被華為和中興瓜分。華為在高端大規(guī)模突破，相反，CISCO在中低端基本出局，在高端的份額也落后于華為。數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，72006H1數(shù)據(jù)和寬帶國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額情況TOTAL：58億元24上半年各大運(yùn)營(yíng)商普遍增加了對(duì)業(yè)務(wù)軟件和IT系統(tǒng)的投資中國(guó)移動(dòng)：對(duì)WAP平臺(tái)、IM平臺(tái)、彩信業(yè)務(wù)中心、中央音樂(lè)平臺(tái)進(jìn)行建設(shè)。中國(guó)聯(lián)通：對(duì)增值業(yè)務(wù)管理平臺(tái)、綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)投入很大。省公司也有不少短信、炫鈴平臺(tái)項(xiàng)目。各廠商中，華為中標(biāo)最多。業(yè)務(wù)軟件和IT系統(tǒng):電信設(shè)備廠商新的市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)25小靈通：市場(chǎng)規(guī)模萎縮直接影響三大廠商業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7上半年小靈通市場(chǎng)縮減到24億左右，而去年同期小靈通市場(chǎng)規(guī)模為50億左右。由于兩家固網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商發(fā)展重點(diǎn)的轉(zhuǎn)變，對(duì)小靈通的投資以優(yōu)化為主，沒(méi)有大規(guī)模的投資。預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將繼續(xù)。三大廠商該業(yè)務(wù)收入萎縮，其中UT斯達(dá)康受到的影響最大。2006H1PHS國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額情況TOTAL：24億元26網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、系統(tǒng)集成、維保等專業(yè)服務(wù)成長(zhǎng)迅猛近年主要是CDMA、PHS拉動(dòng)優(yōu)化投資，但今年上半年GSM的優(yōu)化占主要比重。3G上線后，四大運(yùn)營(yíng)商的優(yōu)化市場(chǎng)規(guī)模將在2008年達(dá)到高峰。隨著網(wǎng)絡(luò)的成熟，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化和維保投資比重呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。各大運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)設(shè)備保修期到期，促使維保費(fèi)用大幅上升。2004-2009年網(wǎng)優(yōu)、系統(tǒng)集成、維保服務(wù)國(guó)內(nèi)整體市場(chǎng)規(guī)模數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7單位：億元27３、各大廠商2006年上半年市場(chǎng)主要表現(xiàn)二、主要設(shè)備廠商市場(chǎng)表現(xiàn)華為上半年，在加大國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓的同時(shí)，華為繼續(xù)保持中國(guó)電信設(shè)備市場(chǎng)的領(lǐng)軍地位換標(biāo)：新企業(yè)標(biāo)識(shí)表明華為將繼續(xù)聚集客戶、持續(xù)創(chuàng)新、穩(wěn)健成長(zhǎng)，并致力于構(gòu)建和諧商業(yè)環(huán)境。換標(biāo)也表明華為國(guó)際化步伐加快。國(guó)際：海外市場(chǎng)的銷售額超過(guò)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。低價(jià)的形象有所改觀。國(guó)內(nèi)：在成熟市場(chǎng)上保持價(jià)格，不輕易降價(jià)；但在新興市場(chǎng)上，依舊采用送設(shè)備、低價(jià)的策略滲透。合作策略：業(yè)界幾次大兼并讓華為與這些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間已經(jīng)縮小的差距又陡然拉大。華為也與其他廠商加強(qiáng)合作比如與MOTO合作成立上海研發(fā)中心，集合雙方在UMTS領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。302006年上半年華為收入突破420億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)則同比增長(zhǎng)40%左右，達(dá)到153億元TOTAL:153數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7單位：億元2006H1華為國(guó)內(nèi)收入結(jié)構(gòu)華為上半年的收入主要來(lái)自于以下領(lǐng)域的大項(xiàng)目GSM：中國(guó)移動(dòng)GSM三期集采傳輸：中國(guó)移動(dòng)傳輸集采；中國(guó)網(wǎng)通軟交換配套傳輸新建項(xiàng)目數(shù)據(jù)：中國(guó)聯(lián)通CNGI二期工程上半年運(yùn)營(yíng)商很多項(xiàng)目偏向于選擇國(guó)內(nèi)廠商，這對(duì)華為很有利。31在確保成熟市場(chǎng)的領(lǐng)先地位外，華為在新興成長(zhǎng)市場(chǎng)基本確立了先入優(yōu)勢(shì)華為在業(yè)務(wù)軟件方面是國(guó)內(nèi)最大的供應(yīng)商。華為將業(yè)務(wù)軟件單獨(dú)作為一個(gè)產(chǎn)品，2005年該部門銷售收入達(dá)到60多億元。3G方面：為安徽電信、廣州電信、云南電信等提供3G設(shè)備WAP華為是三大廠商之一。2006年4月，中國(guó)移動(dòng)WAP平臺(tái)八期集采項(xiàng)目，總共有22個(gè)點(diǎn)，華為中標(biāo)17個(gè)點(diǎn)。MMS2006年4月，中國(guó)移動(dòng)彩信業(yè)務(wù)中心六期工程集采，總共17個(gè)點(diǎn)，華為中標(biāo)11個(gè)點(diǎn)。SMS2006年3月，中標(biāo)上海移動(dòng)短信網(wǎng)關(guān)二期，中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)短信綜合管理平臺(tái)項(xiàng)目等。CRBT占據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)近40%的市場(chǎng)份額。2006年5月，中標(biāo)福建炫鈴一期項(xiàng)目，50萬(wàn)用戶，總價(jià)為466萬(wàn)。中標(biāo)重慶炫鈴擴(kuò)容項(xiàng)目，57萬(wàn)用戶，華為總價(jià)為444萬(wàn)。2005年12月承建中國(guó)移動(dòng)彩鈴中央音樂(lè)平臺(tái)。IM承建北京移動(dòng)即時(shí)通信平臺(tái)，用戶數(shù)已達(dá)500萬(wàn)。IN華為占據(jù)中國(guó)移動(dòng)智能網(wǎng)70%份額。32在華為覆蓋的產(chǎn)品領(lǐng)域，市場(chǎng)份額持續(xù)上升，引導(dǎo)式營(yíng)銷體系表現(xiàn)出強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)2005H12006H1排名份額排名份額GSM57%416.7%交換1-153.8%傳輸1-152.9%寬帶和數(shù)據(jù)140%141.4%33主要重大項(xiàng)目示例項(xiàng)目?jī)?nèi)容時(shí)間中移動(dòng)邊際網(wǎng)項(xiàng)目招標(biāo)結(jié)束，華為份額最大2006年1月中移動(dòng)委托四川移動(dòng)承建的全國(guó)彩鈴統(tǒng)一平臺(tái)2006年1月中國(guó)電信homebox項(xiàng)目2006年1月中國(guó)網(wǎng)通的軟交換配套傳輸項(xiàng)目，華為獲得了部分SDH工程項(xiàng)目2006年1月中國(guó)網(wǎng)通的DSLAM集采2006年2月北京移動(dòng)的IM平臺(tái)建設(shè)2006年3月中國(guó)聯(lián)通的增值業(yè)務(wù)平臺(tái)部分項(xiàng)目2006年3月中移動(dòng)WAP平臺(tái)八期集采，華為中標(biāo)17個(gè)點(diǎn)，其中有3個(gè)點(diǎn)在廣東。這也是華為第一次進(jìn)入廣東WAP平臺(tái)市場(chǎng)。2006年4月中移動(dòng)彩信業(yè)務(wù)中心六期工程集采,華為中標(biāo)11個(gè)點(diǎn)2006年4月聯(lián)通CNGI二期工程選擇華為承建核心骨干網(wǎng)2006年4月中移動(dòng)的GSM三期集采2006年5月中移動(dòng)的數(shù)據(jù)集采2006年5月聯(lián)通智能網(wǎng)建設(shè)2006年5月福建炫鈴一期項(xiàng)目，重慶炫鈴擴(kuò)容項(xiàng)目2006年5月中移動(dòng)傳輸設(shè)備集采2006年6月網(wǎng)通的寬帶城市計(jì)劃2006年7月34中興面對(duì)運(yùn)營(yíng)商投資結(jié)構(gòu)變化影響，中興發(fā)展相對(duì)平緩整合國(guó)內(nèi)營(yíng)銷平臺(tái)：二營(yíng)和三營(yíng)合并，應(yīng)對(duì)運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)型。學(xué)習(xí)華為整合企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理體系：形成市場(chǎng)、產(chǎn)品、運(yùn)作三條線。將原營(yíng)銷體系分拆為以“市場(chǎng)服務(wù)與運(yùn)營(yíng)管理”為導(dǎo)向的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)體系和以銷售導(dǎo)向?yàn)橹鞯匿N售體系。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)收入受影響海外市場(chǎng)增長(zhǎng)下滑組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化上半年固網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商PHS投資，中國(guó)聯(lián)通CDMA投資均下降，這使得中興這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入減少，總體收入增長(zhǎng)緩慢。2006年1~6月，中興通訊國(guó)際業(yè)務(wù)收入比2005年1~6月同比增長(zhǎng)預(yù)計(jì)為35%~50%，但增速比2005年同期有所放緩。2005年1~6月國(guó)際業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)為52%。上半年中興獲得的新訂單，大部分來(lái)自印度和歐洲市場(chǎng)。36PHS、CDMA收入比重下降中興上半年的收入主要來(lái)自于以下領(lǐng)域的大項(xiàng)目GSM：中國(guó)移動(dòng)GSM三期集采；中國(guó)移動(dòng)邊際網(wǎng)項(xiàng)目傳輸：中國(guó)電信骨干傳輸項(xiàng)目；中國(guó)鐵通西北環(huán)骨干傳輸網(wǎng)擴(kuò)容工程TOTAL:85數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7單位：億元2006H1中興國(guó)內(nèi)收入結(jié)構(gòu)37在部分新興市場(chǎng)，中興已經(jīng)形成自身的優(yōu)勢(shì)中興軟創(chuàng)的迅速發(fā)展中興在IPTV和NGN領(lǐng)域勢(shì)頭強(qiáng)勁增值業(yè)務(wù)解決方案保持優(yōu)勢(shì)中興中標(biāo)中國(guó)電信上海國(guó)際關(guān)口局，其NGN技術(shù)繼承建中國(guó)電信覆蓋全國(guó)的長(zhǎng)途匯接局DC1項(xiàng)目及固網(wǎng)3G方案進(jìn)入上海、廣州、武漢等超大城市網(wǎng)絡(luò)之后，再度進(jìn)入中國(guó)電信高端應(yīng)用市場(chǎng)。上半年在固網(wǎng)增值業(yè)務(wù)和移動(dòng)增值業(yè)務(wù)領(lǐng)域都獲得大量訂單。中標(biāo)電信北方九省“號(hào)碼百事通”項(xiàng)目。中興軟創(chuàng)在國(guó)內(nèi)支撐系統(tǒng)占據(jù)領(lǐng)先位置；在業(yè)務(wù)軟件方面跟隨華為，在國(guó)內(nèi)短信、彩鈴等增值業(yè)務(wù)平臺(tái)方面占據(jù)前列；在數(shù)據(jù)管理服務(wù)市場(chǎng)（CRM、BI、DSS）占據(jù)7%的份額，其中在中國(guó)網(wǎng)通和中國(guó)電信的份額達(dá)到20%以上。38跟隨策略和差異化策略的實(shí)施，中興在諸多領(lǐng)域在市場(chǎng)處于第二梯隊(duì)2005H12006H1排名份額排名份額GSM72%72.2%交換2-221.5%傳輸2-216.1%寬帶和數(shù)據(jù)321%215.5%PHS231%233.3%39主要重大項(xiàng)目示例項(xiàng)目?jī)?nèi)容時(shí)間中國(guó)鐵通西北環(huán)骨干傳輸網(wǎng)擴(kuò)容工程2006年5月中國(guó)移動(dòng)GSM三期集采，中興入圍2006年6月中國(guó)移動(dòng)安徽、重慶、貴州、廣西、吉林、黑龍江等6省區(qū)市WAP網(wǎng)關(guān)投入商用2006年5月中國(guó)移動(dòng)WAP平臺(tái)八期集采項(xiàng)目，中興中標(biāo)2個(gè)點(diǎn)，分別在內(nèi)蒙和海南2006年4月中國(guó)移動(dòng)彩信業(yè)務(wù)中心六期工程集采，中興中標(biāo)6個(gè)點(diǎn)2006年4月TD測(cè)試，中興和鼎橋在廈門協(xié)助中國(guó)移動(dòng)建網(wǎng)，為測(cè)試提供系統(tǒng)設(shè)備2006年3月中國(guó)移動(dòng)邊際網(wǎng)項(xiàng)目，中興中標(biāo)2300個(gè)載頻2006年1月上海聯(lián)通短信網(wǎng)關(guān)二期2006年3月云南聯(lián)通語(yǔ)音短信二期項(xiàng)目2006年3月中國(guó)聯(lián)通集團(tuán)短信綜合管理平臺(tái)項(xiàng)目2006年3月云南電信號(hào)碼百事通項(xiàng)目2006年3月中國(guó)聯(lián)通總部語(yǔ)音接入平臺(tái)項(xiàng)目2006年1月中國(guó)聯(lián)通定位三期項(xiàng)目2006年1月中國(guó)電信骨干傳輸項(xiàng)目，中興中標(biāo)南寧－憑祥WDM傳輸系統(tǒng)工程設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)項(xiàng)目2006年6月上海電信簽署了IPTV項(xiàng)目2006年6月中國(guó)電信天津、河北、山西、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、山東、河南等北方9省市“號(hào)碼百事通”項(xiàng)目2006年3月中國(guó)電信上海國(guó)際關(guān)口局建設(shè)項(xiàng)目2006年3月40愛(ài)立信愛(ài)立信力圖通過(guò)全球整合提升在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力整合馬可尼，彌補(bǔ)了固網(wǎng)不足產(chǎn)品線更加完善，產(chǎn)品覆蓋到更多的領(lǐng)域在中國(guó)市場(chǎng)上，開(kāi)始參與光網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)42由于GSM集中采購(gòu)價(jià)格快速下降，愛(ài)立信利潤(rùn)下降，促使其開(kāi)始加大成本控制力度運(yùn)營(yíng)商采購(gòu)模式變化廠商利潤(rùn)下降愛(ài)立信開(kāi)始重視控制成本43為保持GSM領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)，愛(ài)立信改變了市場(chǎng)策略，并提升業(yè)務(wù)軟件與服務(wù)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)價(jià)格策略轉(zhuǎn)變重視服務(wù)市場(chǎng)移動(dòng)軟交換贈(zèng)送咨詢擴(kuò)張GSM設(shè)備開(kāi)始降價(jià)，以搶占市場(chǎng)。保持在中國(guó)服務(wù)市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，比如在湖北設(shè)立電信專業(yè)服務(wù)公司，愛(ài)立信2006年上半年的效益持續(xù)增長(zhǎng)得益于電信服務(wù)業(yè)務(wù)的推動(dòng)。愛(ài)立信在中國(guó)做商業(yè)咨詢的有12個(gè)人，上半年咨詢部門人員規(guī)模擴(kuò)張，并獲得遼寧、四川的咨詢項(xiàng)目。愛(ài)立信移動(dòng)軟交換2600萬(wàn)線左右，在山東和四川都是以贈(zèng)送的方式，應(yīng)對(duì)華為。44受華為的挑戰(zhàn)，愛(ài)立信在GSM新增市場(chǎng)的份額下降2005H12006H1排名份額排名份額GSM131%126.1%由于華為搶占了很多市場(chǎng)份額，愛(ài)立信在GSM新增市場(chǎng)中的份額由31%下降到26.1%，但仍然處在第一位。45主要重大項(xiàng)目示例項(xiàng)目?jī)?nèi)容時(shí)間金額中國(guó)移動(dòng)維保2006年5月4.7億元中國(guó)網(wǎng)通2、3期3G業(yè)務(wù)試點(diǎn)，Ericsson獲得Streaming/Lcs業(yè)務(wù)2006年5月憑借在CMCCGSM設(shè)備市場(chǎng)絕對(duì)領(lǐng)先的市場(chǎng)份額，愛(ài)立信在維保服務(wù)方面收入穩(wěn)定。46諾基亞在全球和西門子整合的同時(shí)，諾基亞在中國(guó)地區(qū)加大跑馬圈地力度GSM贈(zèng)送：安徽諾基亞西門子合并通信網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，新公司在下一代網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品和固網(wǎng)移動(dòng)網(wǎng)融合方面優(yōu)勢(shì)明顯。加大在華移動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)備研發(fā)力度：擴(kuò)大成都研發(fā)中心的研發(fā)范圍，包括電信級(jí)平臺(tái)中間件、支持移動(dòng)瀏覽的WAP網(wǎng)關(guān)、智能分組交換核心網(wǎng)子系統(tǒng)，并加大對(duì)于多媒體應(yīng)用開(kāi)發(fā)的力度。將會(huì)大大提高針對(duì)中國(guó)消費(fèi)者需求的產(chǎn)品研發(fā)的反應(yīng)速度。移動(dòng)軟交換贈(zèng)送：山東、黑龍江、福建48強(qiáng)勢(shì)的市場(chǎng)策略導(dǎo)致業(yè)務(wù)收入同比上升整個(gè)公司利潤(rùn)主要來(lái)源于手機(jī)部門。在移動(dòng)通信設(shè)備市場(chǎng)上瘋狂反撲，上半年在很多省都采取送網(wǎng)絡(luò)的方式。手機(jī)利潤(rùn)補(bǔ)貼網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。諾基亞管理服務(wù)上半年有大動(dòng)作，全球獲得很多大單；6月在北京全面展示了其面向運(yùn)營(yíng)商的全新Intellisync設(shè)備管理服務(wù)。關(guān)注增值業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)，比如與百度合作開(kāi)發(fā)手機(jī)搜索。49依靠積極市場(chǎng)策略，GSM份額有所提升2005H12006H1排名份額排名份額GSM316%317.8%項(xiàng)目?jī)?nèi)容時(shí)間金額河南移動(dòng)GSM網(wǎng)絡(luò)第11次擴(kuò)容2006年6月1.5億元中國(guó)移動(dòng)WAP平臺(tái)八期集采項(xiàng)目NOKIA中標(biāo)廣東的3個(gè)點(diǎn)2006年4月福建移動(dòng)“無(wú)線一鍵通”項(xiàng)目2006年1月四川聯(lián)通GSM擴(kuò)容合同2006年5月NOKIA上半年重大項(xiàng)目50ASB上半年以來(lái)，ASB的營(yíng)銷策略更加注重本地化和引導(dǎo)能力阿爾卡特和朗訊的合并在固網(wǎng)通信和傳輸領(lǐng)域是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，但在無(wú)線通信領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)不明顯。ASB“50%+1股”的股權(quán)安排在阿朗合并后保持不變，以國(guó)資委下屬大型國(guó)企的身份，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)享受一系列的支持。ASB本土化生產(chǎn)能力的不斷加強(qiáng)，其生產(chǎn)成本也不斷下降，使其獲得了同中興、華為一樣的競(jìng)爭(zhēng)能力。成立成都研發(fā)中心。新中心主要開(kāi)發(fā)光傳輸、移動(dòng)和無(wú)線傳輸產(chǎn)品解決方案、技術(shù)方案。此外，新中心將研發(fā)移動(dòng)NGN業(yè)務(wù)的新功能和對(duì)中國(guó)地區(qū)部署的提供現(xiàn)場(chǎng)技術(shù)支持。52得益于移動(dòng)市場(chǎng)的增長(zhǎng)，ASB上半年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)收入達(dá)到54億元ASB上半年在移動(dòng)市場(chǎng)上表現(xiàn)不俗，2006年前5個(gè)月，ASB移動(dòng)產(chǎn)品的出貨量超過(guò)了去年全年。ASB在NGN和ADSL市場(chǎng)都是與華為、中興并列為三大主流廠商。5月份中標(biāo)中國(guó)電信在國(guó)內(nèi)26個(gè)省份DSL網(wǎng)絡(luò)升級(jí)。在光傳輸市場(chǎng)上，ASB也表現(xiàn)不俗，6月份中標(biāo)中國(guó)電信2006年骨干傳輸網(wǎng)采購(gòu)項(xiàng)目。與朗訊的合并將使其在這個(gè)領(lǐng)域更加強(qiáng)大。ASB在城域網(wǎng)改造市場(chǎng)上領(lǐng)跑，三重播放解決方案上半年獲很多訂單。比如中國(guó)電信、山東網(wǎng)通、山西網(wǎng)通的項(xiàng)目。2006H1ASB國(guó)內(nèi)收入結(jié)構(gòu)TOTAL:54數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7單位：億元53ASB加大在新興市場(chǎng)的投入力度，力圖形成先入優(yōu)勢(shì)參與中國(guó)電信的WIMAX測(cè)試。參與信息產(chǎn)業(yè)部組織的WIMAX設(shè)備互操作測(cè)試。在移動(dòng)軟交換市場(chǎng)，占據(jù)16.5%的市場(chǎng)份額。3月份和中國(guó)聯(lián)通3G辦公室進(jìn)行GPRS/IMS的交流。組織各種技術(shù)交流和培訓(xùn)。參與中國(guó)聯(lián)通IMS試驗(yàn)局項(xiàng)目的投標(biāo)6月份參與中移研究院IMS測(cè)試阿爾卡特加大ICT戰(zhàn)略合作廣度。5月24日，阿爾卡特和微軟宣布與惠普公司、IBM建立全球合作關(guān)系。WIMAXIMSICT移動(dòng)軟交換54在重新建立固定市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，ASB進(jìn)一步提升在移動(dòng)、數(shù)據(jù)和傳輸市場(chǎng)份額2005H12006H1排名份額排名份額GSM219%219.4%交換3-316.1%傳輸4-49.5%寬帶和數(shù)據(jù)314.1%315.0%55主要重大項(xiàng)目示例項(xiàng)目?jī)?nèi)容時(shí)間金額山東網(wǎng)通城域網(wǎng)擴(kuò)容和優(yōu)化2006年7月山西網(wǎng)通城域網(wǎng)擴(kuò)容和優(yōu)化2006年7月網(wǎng)通2、3期3G業(yè)務(wù)試點(diǎn)Alcatel獲得Mms/Wap業(yè)務(wù)2006年5月四川電信綜合業(yè)務(wù)管理平臺(tái)（ISMP）割接2006年5月中國(guó)電信在國(guó)內(nèi)26個(gè)省份DSL網(wǎng)絡(luò)升級(jí)2006年5月中國(guó)電信2006年骨干傳輸網(wǎng)SDH傳輸系統(tǒng)及ASON試驗(yàn)網(wǎng)工程設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)項(xiàng)目2006年6月山西移動(dòng)第11期GSM網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容合同和GSM／GPRS備件合同2006年3月2400萬(wàn)歐元56其他廠商受全球策略影響，摩托羅拉、西門子和朗訊在中國(guó)市場(chǎng)的影響力在下降西門子和朗訊在合并案中，處在被動(dòng)地位，今后兩年受裁員的影響較大。目前還處在整合的階段，合并對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的影響在2007年會(huì)有所顯現(xiàn)。摩托羅拉處在很不利的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，與對(duì)手的差距在拉大，WCDMA領(lǐng)域比較弱，需要通過(guò)合并和合作加強(qiáng)。聯(lián)通縮減CDMA投資也使MOTO的CDMA業(yè)務(wù)下滑，上半年在中國(guó)的整體收入增長(zhǎng)放緩。58受CDMA投資小的影響，朗訊和摩托羅拉業(yè)績(jī)不佳，西門子在固網(wǎng)和移動(dòng)市場(chǎng)都受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手強(qiáng)烈的爭(zhēng)奪中國(guó)聯(lián)通上半年CDMA投資只有18億左右，對(duì)朗訊和MOTO影響很大。西門子競(jìng)爭(zhēng)力下降：由于諾基亞和愛(ài)立信在安徽送設(shè)備，西門子在安徽的市場(chǎng)被搶占。數(shù)據(jù)來(lái)源：百納電信咨詢，2006，7單位：億美元2006年H1MOTO、西門子、朗訊國(guó)內(nèi)收入情況59摩托羅拉加大和華為的合作力度，確保在系統(tǒng)市場(chǎng)的份額。西門子和朗訊則力圖通過(guò)IMS等新產(chǎn)品提升競(jìng)爭(zhēng)力，并期待合并改變目前市場(chǎng)被動(dòng)地位。WCDMAMOTO和華為在上海合建研發(fā)中心，主要致力于HSDPA的研究。IMS朗訊在全球IMS商用市場(chǎng)處于領(lǐng)先地位，已經(jīng)占領(lǐng)北美市場(chǎng)。朗訊IMS有1/3的核心部分是在中國(guó)開(kāi)發(fā)的。國(guó)內(nèi)運(yùn)用商上半年的IMS測(cè)試中，朗訊也表現(xiàn)出很強(qiáng)的實(shí)力。60主要重大項(xiàng)目示例MOTOROLA上半年重大項(xiàng)目項(xiàng)目?jī)?nèi)容時(shí)間金額上海電信“上海無(wú)線政務(wù)網(wǎng)項(xiàng)目”2006年6月網(wǎng)通2、3期3G業(yè)務(wù)試點(diǎn)Moto獲得MMS/LCS業(yè)務(wù)2006年5月SIEMENS上半年重大項(xiàng)目項(xiàng)目?jī)?nèi)容時(shí)間金額山西通信NGN擴(kuò)容（SCNB中標(biāo)）2006年1月河南通信“鄭州網(wǎng)絡(luò)智能化改造項(xiàng)目”（SCNB承建）2006年1月中國(guó)移動(dòng)維保（總規(guī)模15億）Siemens中標(biāo)1.33億2006年5月1.33億網(wǎng)通2、3期3G業(yè)務(wù)試點(diǎn)Siemens獲得Streaming業(yè)務(wù)2006年5月61三、主要廠商競(jìng)爭(zhēng)力比較研究主要廠商競(jìng)爭(zhēng)力比較63綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名注：綜合排名考慮到各廠商上半年銷售額

技術(shù)和研發(fā)生產(chǎn)和供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)銷售服務(wù)現(xiàn)網(wǎng)基礎(chǔ)綜合排名華為1中興3愛(ài)立信2諾基亞5ASB4MOTO6西門子7朗訊8很差較差一般較好很好64主要廠商綜合比較矩陣HWZTEERICSSONNOKIAASBSIEMENSMOTOLUCENT65各大廠商優(yōu)劣勢(shì)比較分析華為政府關(guān)系好；非常注重研發(fā)的投入，而且研發(fā)與客戶需求吻合；商務(wù)機(jī)制靈活；供貨能力強(qiáng)；有非常明顯的產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢(shì)；反應(yīng)速度快，售后服務(wù)好。本土化優(yōu)勢(shì)明顯。華為中央集權(quán)式的決策模式是華為主要問(wèn)題。這種自上而下的決策模式容易造成決策錯(cuò)誤。在WCDMA上，仍缺少有影響力的客戶和商用網(wǎng)絡(luò)。中興產(chǎn)品線全；有政府背景，客戶關(guān)系比較穩(wěn)定。對(duì)運(yùn)營(yíng)商需求的理解好，反應(yīng)速度快，售后服務(wù)好。本土化優(yōu)勢(shì)明顯。GSM、數(shù)據(jù)較弱，CDMA、PHS對(duì)收入的貢獻(xiàn)逐漸下降。愛(ài)立信在中國(guó)移動(dòng)的客戶關(guān)系比較強(qiáng)；業(yè)務(wù)以及核心網(wǎng)產(chǎn)品的客戶化程度很高。價(jià)格高。產(chǎn)品主要集中于移動(dòng)通信產(chǎn)品，在固網(wǎng)上的客戶關(guān)系弱，尤其在中國(guó)網(wǎng)通的客戶關(guān)系上比較薄弱；本地化進(jìn)程較慢。諾基亞在中國(guó)移動(dòng)市場(chǎng)的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)好；人員素質(zhì)高；研發(fā)能力強(qiáng)，產(chǎn)品性能穩(wěn)定。產(chǎn)品線短，主要集中于移動(dòng)通信產(chǎn)品，在固網(wǎng)上的客戶關(guān)系弱；本土化進(jìn)程較慢。ASB發(fā)展勢(shì)頭迅猛，在運(yùn)營(yíng)商采購(gòu)時(shí)通常被作為國(guó)內(nèi)廠商而優(yōu)先考慮。政府關(guān)系好。本土化進(jìn)程到位，理解運(yùn)營(yíng)商需求方面比國(guó)外廠商有優(yōu)勢(shì)。商務(wù)機(jī)制不靈活MOTO終端比較獨(dú)到。高層關(guān)系比較好。研發(fā)能力強(qiáng)。在移動(dòng)現(xiàn)網(wǎng)設(shè)備中有一定份額。在核心網(wǎng)及3G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備與其他廠商相比有些薄弱。在銷售和市場(chǎng)方面做的不好，而且系統(tǒng)設(shè)備在性能方面也有欠缺。西門子產(chǎn)品性能穩(wěn)定。在GPRS領(lǐng)域的市場(chǎng)份額極為有限，在面向3G的發(fā)展上處于不利位置；商務(wù)機(jī)制不夠靈活。朗訊能夠提供端到端的全套解決方案。技術(shù)研發(fā)水平高，CDMA方面實(shí)力很強(qiáng)。產(chǎn)品線狹窄；本地化緩慢。優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)66訪談對(duì)象中國(guó)移動(dòng)：計(jì)劃部、網(wǎng)絡(luò)部、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)部、數(shù)據(jù)部中國(guó)聯(lián)通：計(jì)劃財(cái)務(wù)部、市場(chǎng)部、增值業(yè)務(wù)部中國(guó)網(wǎng)通：計(jì)劃建設(shè)部、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)部中國(guó)電信：計(jì)劃財(cái)務(wù)部、網(wǎng)絡(luò)發(fā)展部、市場(chǎng)部市場(chǎng)部、產(chǎn)品部門運(yùn)營(yíng)商設(shè)備廠商67

致力成為您的戰(zhàn)略合作伙伴！百納電信咨詢——與您一起成長(zhǎng)！68謝謝觀看/歡迎下載BYFAITHIMEANAVISIONOFGOODONECHERISHESANDTHEENTHUSIASMTHATPUSHESONETOSEEKITSFULFILLMENTREGARDLESSOFOBSTACLES.BYFAITHIBYFAITH70歐債危機(jī)3解救方案1歐債危機(jī)簡(jiǎn)介4近年動(dòng)態(tài)聚焦2危機(jī)原因深究5歐債危機(jī)與中國(guó)歐債危機(jī)的全面觀歐債危機(jī)71相關(guān)概念主權(quán)債務(wù)：指一國(guó)以自己的主權(quán)為擔(dān)保向外，不管是向國(guó)際貨幣基金組織還是向世界銀行，還是向其他國(guó)家借來(lái)的債務(wù)主權(quán)債務(wù)違約:現(xiàn)在很多國(guó)家，隨著救市規(guī)模不斷的擴(kuò)大，債務(wù)的比重也在大幅度的增加主權(quán)信用評(píng)價(jià):體現(xiàn)一國(guó)主權(quán)債務(wù)違約的可能性，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)依照一定的程序和方法對(duì)主權(quán)機(jī)構(gòu)（通常是主權(quán)國(guó)家）的政治、經(jīng)濟(jì)和信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定，并用一定的符號(hào)來(lái)表示評(píng)級(jí)結(jié)果。1歐債危機(jī)簡(jiǎn)介72歐債危機(jī)，全稱歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)，是指自2009年以來(lái)在歐洲部分國(guó)家爆發(fā)的主權(quán)債務(wù)危機(jī)。歐債危機(jī)是美國(guó)次貸危機(jī)的延續(xù)和深化，其本質(zhì)原因是政府的債務(wù)負(fù)擔(dān)超過(guò)了自身的承受范圍。歐債危機(jī)簡(jiǎn)介73開(kāi)端三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的卷入發(fā)展比利時(shí)，西班牙陷入危機(jī)蔓延龍頭國(guó)受到影響升級(jí)7500億穩(wěn)定機(jī)制達(dá)成歐債危機(jī)簡(jiǎn)介發(fā)展過(guò)程741歐債危機(jī)簡(jiǎn)介歐豬五國(guó)PIIGS（PIIGS—?dú)W債風(fēng)險(xiǎn)最大的五個(gè)國(guó)家英文名稱第一個(gè)字母的組合）希臘——債務(wù)狀況江河日下

葡萄牙——債務(wù)將超經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出西班牙——危險(xiǎn)的邊緣意大利——債務(wù)狀況嚴(yán)重愛(ài)爾蘭——債務(wù)恐繼續(xù)增加75目前，希臘屬歐盟經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家之一，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較薄弱，工業(yè)制造業(yè)較落后。海運(yùn)業(yè)發(fā)達(dá)，與旅游、僑匯并列為希外匯收入三大支柱。農(nóng)業(yè)較發(fā)達(dá)，工業(yè)主要以食品加工和輕工業(yè)為主。希臘已陷入經(jīng)濟(jì)衰退5年，債務(wù)危機(jī)持續(xù)2年多，已經(jīng)給希臘經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)帶來(lái)了極大的破壞。嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退帶來(lái)的直接后果是，失業(yè)率高企，民眾生活每況愈下。與此同時(shí)，政府收入銳減，償債目標(biāo)一再被推遲。2011年11月，希臘失業(yè)率高達(dá)21%，超過(guò)100萬(wàn)人待業(yè)。。目前，希臘社會(huì)階層情緒對(duì)立嚴(yán)重，普通民眾認(rèn)為，正是當(dāng)權(quán)者無(wú)所作為，才將這個(gè)國(guó)家引向了目前這種災(zāi)難性局面。而政府官員普遍存在的貪污腐敗和無(wú)所作為，更是加重了民眾的不滿。希臘債務(wù)危機(jī)76葡萄牙是發(fā)達(dá)國(guó)家里經(jīng)濟(jì)較落后的國(guó)家之一，工業(yè)基礎(chǔ)較薄弱。紡織、制鞋、旅游、釀酒等是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。軟木產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的一半以上，出口位居世界第一。經(jīng)濟(jì)從2002年起有所下滑，2003年經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)1.3%。2004年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為1411.15億歐元，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1.2%。2005年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為1472.49億歐元，人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為13800歐元，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為0.3%。葡萄牙債務(wù)危機(jī)772010年1月11日，穆迪警告葡萄牙若不采取有效措施控制赤字將調(diào)降該國(guó)債信評(píng)級(jí)。

2010年4月，葡萄牙已經(jīng)呈現(xiàn)陷入主權(quán)債務(wù)危機(jī)的苗頭。葡萄牙當(dāng)時(shí)的公共債務(wù)為GDP的77%，與法國(guó)處于相同水平；但是，企業(yè)以及家庭、人均的債務(wù)均超過(guò)了希臘和意大利，高達(dá)GDP的236%，葡萄牙債券已被投資者列為世界上第八大高風(fēng)險(xiǎn)債券。2011年3月15日，穆迪把對(duì)葡萄牙的評(píng)級(jí)從A1下調(diào)至A3。穆迪稱，葡萄牙將面對(duì)很高的融資成本，是否能夠承受尚難預(yù)料，該國(guó)財(cái)政緊縮目標(biāo)能否如期實(shí)現(xiàn)也存在變數(shù)。再考慮到全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍不明朗、歐洲中央銀行可能提高利率以及高油價(jià)帶來(lái)更高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本，該機(jī)構(gòu)決定下調(diào)該國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)。78惠譽(yù)2010年12月把葡萄牙主權(quán)信用評(píng)級(jí)從“AA－”調(diào)低至“A＋”2011年3月25日，標(biāo)普宣布將葡萄牙長(zhǎng)期主權(quán)信貸評(píng)級(jí)從“A-”降至“BBB”，3月29日，標(biāo)普宣布將葡萄牙主權(quán)信用評(píng)級(jí)下調(diào)1級(jí)至BBB-2011年4月1日，惠譽(yù)下調(diào)葡萄牙評(píng)級(jí)，將其評(píng)級(jí)下調(diào)至最低投資級(jí)評(píng)等BBB-。稱債臺(tái)高筑的葡萄牙需要救援。2011年4月，葡萄牙10年期國(guó)債的預(yù)期收益率已經(jīng)升至9.127%，創(chuàng)下該國(guó)加入歐元區(qū)以來(lái)的新高。與此同時(shí)葡萄牙將至少有約90億歐元的債務(wù)到期，葡萄牙政府實(shí)在支撐不住了，既沒(méi)錢、沒(méi)法償還到期的債務(wù)，又沒(méi)有有效的融資途徑，不得不提出經(jīng)濟(jì)救援申請(qǐng)。79房地產(chǎn)泡沫是愛(ài)爾蘭債務(wù)危機(jī)的始作俑者。2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，愛(ài)爾蘭房地產(chǎn)泡沫破滅，整個(gè)國(guó)家五分之一的GDP遁于無(wú)形。隨之而來(lái)的便是政府稅源枯竭，但多年積累的公共開(kāi)支卻居高不下，財(cái)政危機(jī)顯現(xiàn)。更加令人擔(dān)憂的是，該國(guó)銀行業(yè)信貸高度集中在房地產(chǎn)及公共部門，任何一家銀行的困境都可能引發(fā)連鎖反應(yīng)。愛(ài)爾蘭5大銀行都瀕臨破產(chǎn)。為了維護(hù)金融穩(wěn)定，愛(ài)爾蘭政府不得不耗費(fèi)巨資救助本國(guó)銀行，把銀行的問(wèn)題“一肩挑”，從而導(dǎo)致財(cái)政不堪重負(fù)。財(cái)政危機(jī)和銀行危機(jī)，成為愛(ài)爾蘭的兩大擔(dān)憂。史上罕見(jiàn)，公共債務(wù)將占到GDP的100%。消息一公布，愛(ài)爾蘭國(guó)債利率隨即飆升。愛(ài)爾蘭十年期國(guó)債利率已直抵9%，是德國(guó)同期國(guó)債利率的三倍。由此掀開(kāi)了債務(wù)危機(jī)的序幕。房地產(chǎn)業(yè)綁架了銀行，銀行又綁架了政府，這就是愛(ài)爾蘭陷入主權(quán)債務(wù)危機(jī)背后的簡(jiǎn)單邏輯。

愛(ài)爾蘭債務(wù)危機(jī)802011年9月19日，標(biāo)普宣布，將意大利長(zhǎng)期主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)下調(diào)一級(jí)，從A+降至A，前景展望為負(fù)面。在希臘債務(wù)危機(jī)愈演愈烈之際，意大利評(píng)級(jí)下調(diào)對(duì)歐洲來(lái)說(shuō)無(wú)疑是雪上加霜。2010年意政府債務(wù)總額已達(dá)1.9萬(wàn)億歐元，占GDP比例高達(dá)119%，在歐元區(qū)內(nèi)僅次于希臘。由于意大利債務(wù)總額超過(guò)了希臘、西班牙、葡萄牙和愛(ài)爾蘭四國(guó)之和，因此被視為是“大到救不了”的國(guó)家。意大利債務(wù)危機(jī)81

意大利和其他出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)的歐洲國(guó)家所面臨的，并不是簡(jiǎn)單收支失衡問(wèn)題，而是根本性的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張動(dòng)能不足問(wèn)題。這些南歐國(guó)家在享受高福利的同時(shí)，卻逐漸失去全球經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。其不同程度存在的用工制度僵化、創(chuàng)新能力低、企業(yè)活力不足、偷稅以及政治內(nèi)耗劇烈等，是解決債務(wù)危機(jī)的重要障礙。然而，目前意政府乃至整個(gè)歐元區(qū)在應(yīng)對(duì)債務(wù)危機(jī)上，還僅僅以緊縮開(kāi)支、修復(fù)政府短期資產(chǎn)負(fù)債表為主攻方向，在體制性改革問(wèn)題上卻重視不夠。倘若這些陷入危機(jī)的南歐國(guó)家不進(jìn)行一番傷筋動(dòng)骨的體制性改革，債務(wù)危機(jī)將無(wú)法獲得根本性解決。822011年10月7日，惠譽(yù)宣布將西班牙的長(zhǎng)期主權(quán)信用評(píng)級(jí)由“AA+”下調(diào)至“AA-”，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面。2011年10月18日，繼惠譽(yù)和標(biāo)普之后，穆迪也宣布將西班牙的主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)下調(diào)兩檔至A1，前景展望為負(fù)面經(jīng)濟(jì)疲軟、財(cái)政“脫軌”，加上超高的失業(yè)率和低迷的房地產(chǎn)市場(chǎng)讓西班牙已不堪重負(fù)。該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力、財(cái)政債臺(tái)高筑和房地產(chǎn)市場(chǎng)萎靡不振，以及這些問(wèn)題之間不斷加深的負(fù)面反饋效應(yīng)。西班牙債務(wù)危機(jī)831.影響歐元幣值的穩(wěn)定2.拖累歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展3.延長(zhǎng)歐元區(qū)寬松貨幣的時(shí)間4.歐元地位和歐元區(qū)穩(wěn)定將經(jīng)受考驗(yàn)5.威脅全球經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定1歐債危機(jī)簡(jiǎn)介主要影響84crisis2整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力不均1協(xié)調(diào)機(jī)制與預(yù)防機(jī)制的不健全3歐元體制天生弊端4.歐式社會(huì)福利拖累6歐洲一體化進(jìn)程5民主政治的異化:2歐債危機(jī)形成原因851.歐元區(qū)內(nèi)部機(jī)制：協(xié)調(diào)機(jī)制運(yùn)作不暢，預(yù)防機(jī)制不健全,致使救助希臘的計(jì)劃遲遲不能出臺(tái)，導(dǎo)致危機(jī)持續(xù)惡化。

2.整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱：遭受危機(jī)的國(guó)家大多財(cái)政狀況欠佳，政府收支不平衡在歐元區(qū)內(nèi)部存在嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)失衡問(wèn)題，地域經(jīng)濟(jì)水平的差異和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)差異導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力削弱；

3.歐元體制天生弊端：作為歐洲經(jīng)濟(jì)一體化組織，歐洲央行主導(dǎo)各國(guó)貨幣政策大權(quán)，歐元具有天生的弊端，經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩時(shí)期，無(wú)法通過(guò)貨幣貶值等政策工具，因而只能通過(guò)舉債和擴(kuò)大赤字來(lái)刺激經(jīng)濟(jì),《穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約》沒(méi)有設(shè)立退出機(jī)制；2債務(wù)危機(jī)形成原因主要原因864.歐式社會(huì)福利拖累：高福利制度異化與人口老齡化，希臘等國(guó)高福利政策沒(méi)有建立在可持續(xù)的財(cái)政政策之上(凱恩斯主義財(cái)政政策的長(zhǎng)期濫用)，歷屆政府為討好選民，盲目為選民增加福利，導(dǎo)致赤字?jǐn)U大、公共債務(wù)激增，償債能力遭到質(zhì)疑。

5.民主政治的異化:6.歐盟內(nèi)部：德國(guó)堅(jiān)定地致力于構(gòu)建“一體化”歐洲的戰(zhàn)略，法國(guó)有相同的意向，但同時(shí)也希望通過(guò)“歐洲一體化”來(lái)遏制德國(guó)。德法有足夠的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和雄厚的財(cái)力在歐債危機(jī)之初，甚至現(xiàn)在在很短時(shí)間內(nèi)疚可遏制危機(jī)蔓延并予以解決。之所以久拖不決，其根本目的在于借歐債危機(jī)之“機(jī)”，整頓財(cái)政紀(jì)律（特別市預(yù)算權(quán)），迫使成員國(guó)部分讓出國(guó)家財(cái)政主權(quán)，以建立統(tǒng)一的歐洲財(cái)政聯(lián)盟，在救助基金及歐洲央行的配合下，行使歐元區(qū)“財(cái)政部”的職能，以便加速推進(jìn)歐洲一體化進(jìn)程2債務(wù)危機(jī)形成原因主要原因871評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)2財(cái)務(wù)造假3積稅與就業(yè)4EU引起威脅2債務(wù)危機(jī)形成原因關(guān)于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其他88二、1.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu):美國(guó)三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)則落井下石，連連下調(diào)希臘等債務(wù)國(guó)的信用評(píng)級(jí)。(2009年10月20日，希臘政府宣布當(dāng)年財(cái)政赤字占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例將超過(guò)12%，遠(yuǎn)高于歐盟設(shè)定的3%上限。隨后，全球三大評(píng)級(jí)公司相繼下調(diào)希臘主權(quán)信用評(píng)級(jí)，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)率先在希臘爆發(fā)。)至此，國(guó)際社會(huì)開(kāi)始擔(dān)心，債務(wù)危機(jī)可能蔓延全歐，由此侵蝕脆弱復(fù)蘇中的世界經(jīng)濟(jì)。2財(cái)務(wù)造假埋下隱患：希臘因無(wú)法達(dá)到《馬斯特里赫特條約》所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，即預(yù)算赤字占GDP3%、政府負(fù)債占GDP60%以內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)，于是聘請(qǐng)高盛集團(tuán)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，以順利進(jìn)入歐元區(qū)。3.稅基與就業(yè)不樂(lè)觀：經(jīng)濟(jì)全球化深度推進(jìn)帶來(lái)稅基萎縮與高失業(yè)4．歐盟的威脅：馬歇爾計(jì)劃催生出的歐共體，以及在此基礎(chǔ)上形成的歐盟，超出了美國(guó)最初的戰(zhàn)略設(shè)定，一個(gè)強(qiáng)大的足以挑戰(zhàn)美元霸主地位的歐元有悖于美國(guó)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

2債務(wù)危機(jī)形成原因關(guān)于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其他891歐盟峰會(huì)成果（2011.10）2歐盟峰會(huì)成果（2011.12）3宋鴻兵3解救方案90一、銀行體系注資問(wèn)題

3解救方案之10月峰會(huì)歐盟被迫采取一系列措施提供流動(dòng)性，借以穩(wěn)定銀行體系：歐洲央行聯(lián)合美聯(lián)儲(chǔ)、英國(guó)央行、日本央行和瑞士央行在3個(gè)月內(nèi)向歐洲銀行提供無(wú)限量貸款；歐洲央行重啟抵押資產(chǎn)債券的收購(gòu)；歐洲央行重新發(fā)放12個(gè)月期銀行貸款。在此次峰會(huì)上，歐盟領(lǐng)導(dǎo)人達(dá)成一致，要求歐洲90家主要商業(yè)銀行在2012年6月底前必須將資本金充足率提高到9%。銀行國(guó)別資本補(bǔ)充額度（單位：億歐元）希臘300西班牙262意大利147葡萄牙78法國(guó)88德國(guó)52總計(jì)約1060913解救方案之10月峰會(huì)二、EFSF擴(kuò)容問(wèn)題實(shí)現(xiàn)“EFSF的杠桿化操作”，即以目前現(xiàn)有資金向高比例債券提供擔(dān)保，主要分為兩種方式：方式一：按20-25%的比例，用EFSF剩余資金額度為新發(fā)債券提供“信用增級(jí)”，投資者購(gòu)買債券時(shí)可以購(gòu)買“風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)”，從而使債券獲得EFSF的擔(dān)保，當(dāng)債券出現(xiàn)違約損失時(shí)，債權(quán)人可以從EFSF獲得至少20%的面值補(bǔ)償；方式二：依托EFSF成立“特別用途工具”（也有稱“特別用途投資工具”，縮寫為SPV/SPIV），吸納歐盟以外民間或主權(quán)基金以充實(shí)EFSF可用資金額度。923解救方案之10月峰會(huì)三、希臘主權(quán)債務(wù)減記問(wèn)題歐盟和IMF：1090億歐元援助貸款銀行等私人投資者：自愿減記21%私人債僅減記幅度第二輪救助計(jì)劃所需資金21%252050%114060%1090私人債僅減記幅度與第二輪救助希臘計(jì)劃所需資金對(duì)比933解救方案之12月峰會(huì)一、達(dá)成“新財(cái)政協(xié)議”財(cái)政協(xié)議的主要內(nèi)容包括：1.政府預(yù)算應(yīng)實(shí)現(xiàn)平衡或盈余，年度結(jié)構(gòu)性赤字不得超過(guò)名義GDP的0.5%；2.成員國(guó)超過(guò)歐盟委員會(huì)設(shè)定的3%的赤字上限，將受到歐盟制裁，除非多數(shù)歐元區(qū)成員國(guó)反對(duì)；3.債務(wù)占比超過(guò)60%的國(guó)家，其債務(wù)削減數(shù)量指標(biāo)的細(xì)則必須依據(jù)新的規(guī)定；歐盟將加強(qiáng)對(duì)成員的財(cái)政監(jiān)督和評(píng)估，有權(quán)要求涉嫌違反《穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約》的成員國(guó)重新修改預(yù)算；4建立并落實(shí)各成員國(guó)政府債券發(fā)行計(jì)劃事先報(bào)告制度5.加強(qiáng)財(cái)政一體化；加強(qiáng)協(xié)調(diào)與管理，強(qiáng)化歐元區(qū)。943解救方案之十二月峰會(huì)二、強(qiáng)化EFSF和ESM強(qiáng)化EFSF：迅速實(shí)施EFSF的杠桿化擴(kuò)容方案；歡迎歐洲央行作為EFSF介入市場(chǎng)操作的代理機(jī)構(gòu)；EFSF將繼續(xù)發(fā)揮作用，為已啟動(dòng)的項(xiàng)目提供融資。調(diào)整ESM：ESM提前至2012年7月啟動(dòng)；歐盟委員會(huì)和歐洲央行為維護(hù)金融和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，可對(duì)金融援助做出緊急決定，達(dá)到85%多數(shù)同意即可；實(shí)繳資本和ESM已發(fā)放貸款的比率維持在15%以上。（同時(shí)運(yùn)行，強(qiáng)化救助能力）

953解救方案之12月峰會(huì)三、向IMF注資，提高救助資金的融資規(guī)?！半p邊貸款”：共注資2000億歐元?dú)W元區(qū)國(guó)家央行：1500億歐元非歐元區(qū)國(guó)家：500億歐元963解救方案之宋鴻兵建議化解危機(jī)的辦法：一、財(cái)政同盟（效仿美國(guó)統(tǒng)一的財(cái)政部所具備的轉(zhuǎn)移支付的功能）二、歐洲央行（ECB）入市，收購(gòu)流動(dòng)性差的資產(chǎn)三、發(fā)行歐盟債券四、銀行同盟，使銀行資本能夠跨境自由流動(dòng)972014--06情況好轉(zhuǎn)，恢復(fù)態(tài)勢(shì)良好各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)觸底回升財(cái)政監(jiān)管、金融監(jiān)管機(jī)制2014--07歐債危機(jī)重演趨勢(shì)增加歐洲股市全線大跌的元兇“歐洲銀行業(yè)”歐版QE計(jì)劃遲遲未公布（量化寬松，簡(jiǎn)稱QE，是一種貨幣政策，主要指各國(guó)央行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)買政府債券、銀行金融資產(chǎn)等做法。）4歐債危機(jī)新動(dòng)態(tài)（2014-06至今）982014--09急性后逐漸平息轉(zhuǎn)入“慢性期”金融市場(chǎng)危機(jī)將漸漸“轉(zhuǎn)移”成實(shí)體經(jīng)濟(jì)減速低增長(zhǎng)、高通脹2014--10增長(zhǎng)遲