資本市場(chǎng)發(fā)展與人民幣國(guó)際化

資本市場(chǎng)發(fā)展的外部金融環(huán)境

資本市場(chǎng)發(fā)展與人民幣國(guó)際化中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院趙錫軍教授2008年3月1

過(guò)程：崛起于美國(guó)實(shí)行金本位之后在與英磅反復(fù)較量的過(guò)程中，逐步成為世界貨幣的新霸主

成為國(guó)際化貨幣的標(biāo)志以美元為中心的布雷頓森林體系的建立

資本市場(chǎng)的作用美國(guó)超強(qiáng)的全球資本市場(chǎng)中心地位為美元走向國(guó)際化起了推波助瀾的作用20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際資本市場(chǎng)在融資規(guī)模、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、資金流向和和融資技術(shù)等諸方面均呈現(xiàn)新特點(diǎn)和趨勢(shì)

一、美元及日元國(guó)際化簡(jiǎn)要回顧

---美元及美國(guó)成為全球金融中心的歷史分析

21.美元的崛起與英磅的衰落

(1)金本位時(shí)代的英磅（2）金本位時(shí)代的美元（3）從凱恩斯計(jì)劃與懷特計(jì)劃之爭(zhēng)到布雷頓森林體系的建立（4）20世紀(jì)50年代，布雷頓森林體系下的美元的貨幣霸權(quán)地位2.20世紀(jì)60-70年代美元危機(jī)導(dǎo)致布雷頓森林體系崩潰

（1）1958年至1960年:第一次美元危機(jī)（2）20世紀(jì)60年代中期:第二次美元危機(jī)（3）1971年8月15日:第一次正式貶值,以美元為中心世界貨幣體系開(kāi)始瓦解（4）1972年2月12日:第二次貶值，以美元為中心世界貨幣體系瓦解

3.牙買加體系下的美元重振

一、美元及日元國(guó)際化簡(jiǎn)要回顧

---美元及美國(guó)成為全球金融中心的歷史分析

3英診國(guó)歉經(jīng)蟲(chóng)濟(jì)構(gòu)、御貿(mào)劈燕易咬與菊金教融項(xiàng)發(fā)薦展曉的流關(guān)薯系4美岡國(guó)背G摧D脊P抄、稱道優(yōu)瓊澡斯蜜指跳數(shù)遺、毫貿(mào)瘦易子數(shù)膠據(jù)53講.肚牙番買活加咽體便系橋下鵝的氣美卸元許重傭振1啊9名7窮6司年間1乎月另8站日稿《滑牙忽買培加劣協(xié)晴定份》罷1螞9恩7掀8蓬年矮4釋月駐1柄日姿正榆式夸生圣效主慰要息內(nèi)矮容取穿消獅平瓦價(jià)溜和杰中框心腿匯丑率舒制民度帆，池允降許絡(luò)成罪員補(bǔ)國(guó)玩自帖由交選饑擇擠匯廢率呼制勺度廢菊除例黃同金肉官扎價(jià)抄，烏實(shí)罰行壞黃趕金團(tuán)非插貨碗幣泄化使纏“仗特沉別乎提號(hào)款辜權(quán)映”切成腹為碎主耀要模國(guó)排際刻儲(chǔ)喪備鳳資載產(chǎn)勺，黃加效強(qiáng)羊國(guó)捕際懇貨秋幣毯基噸金棄組含織荷對(duì)這國(guó)污際清廚償撓能無(wú)力捆的喪監(jiān)政督評(píng)旁價(jià)布騾雷喇頓君森眨林歲體求系玻正慎式索宣粥告即解熱體國(guó)圾際微貨昏幣啄體攪系竊進(jìn)死入帖了今牙厚買件加樣體止系布的環(huán)新妻階套段美添元航一擁統(tǒng)搬天假下餡的勞單洗一趴國(guó)磨際艦貨需幣舊格嬌局豈被傻打地破國(guó)抬際萌貨出幣顆制逆度常進(jìn)手入擦了茫以副美尋元礦為頑主莫的電國(guó)象際曬貨瓣幣沉多提元拆化蓮時(shí)矩代一牌、招美憑元棟及梁日觀元煉國(guó)戶際粱化將簡(jiǎn)慌要允回猴顧-怒-待-識(shí)美瘋元蕉及鉗美傷國(guó)亂成糧為重全合球她金答融批中固心盟的繼歷寒史譽(yù)分憤析63方.痰牙逼買賣加顧體檔系槽下鈴的貧美蟲(chóng)元殖重甜振美感元激地您位禍:龍國(guó)百際魚(yú)地提位講明嗚顯貧削喘弱燈，漫但賽仍弦是倆最統(tǒng)主獨(dú)要耽的混國(guó)寬際腐貨司幣具起體傭表進(jìn)現(xiàn)氏：在果各津國(guó)敘外及匯仁儲(chǔ)鏟備逃中到占倒較婦大付份目額國(guó)砍際叔經(jīng)閑濟(jì)致貿(mào)摸易欲中崖最后主野要澆的誘計(jì)輔價(jià)聾單翻位凡、內(nèi)交蹤蝶易乳中療介里、孫價(jià)肥值款儲(chǔ)連藏遼手襪段國(guó)反際貼貿(mào)宇易闊中蠟的斃一價(jià)些篇重受要蛋商鳳品憤，價(jià)如克石趴油既、遇重唉要祥的故初打級(jí)拾產(chǎn)鬼品帳和織原倉(cāng)料誰(shuí)、化甚咱至痰是躬黃吊金甲，谷仍綿是嚷以料美浙元犁計(jì)裹價(jià)攪，望約怪有騙2購(gòu)/爹3獲的弱進(jìn)比出恨口顯貿(mào)籠易渡以徒美疤元晃計(jì)繳價(jià)端和刻結(jié)跳算在諷計(jì)痰算方比獵較木世節(jié)界漢各遮國(guó)參的端國(guó)落民廚生柏產(chǎn)妨總犯值號(hào)、遠(yuǎn)人狡均姥國(guó)套民理收窄入悄、姓進(jìn)龍出扁口符額蓬和鑰外楚匯班儲(chǔ)覺(jué)備謹(jǐn)?shù)认芍仄匆椊?jīng)摟濟(jì)例指需標(biāo)亞時(shí)戰(zhàn)，券通俯常悟還臟是曲將海它麗們潮折嶼合昏成悲美殊元一辰、蠻美猜元栗及輸日賢元訊國(guó)斥際緊化評(píng)簡(jiǎn)探要擊回翠顧-特-踐-駕美墨元擁及擦美摸國(guó)濱成睡為屬全躺球基金犯融撿中扭心駐的渣歷堆史駛分認(rèn)析73腸.蠅牙俱買穩(wěn)加掛體濫系愿下雹的劃美議元?jiǎng)?lì)重賞振宴-株-保-踏分暮階抱段強(qiáng)情評(píng)況績(jī)：1臉9顧8姐0隨年組里糊根陰政宿府狹上希臺(tái)遭，薦“漫緊輩貨撤幣角、倉(cāng)松句財(cái)擋政矛”1丟9蠶8腔0喘年孕至抓1肥9吼8臺(tái)5駛年閉，丑美考國(guó)襯實(shí)羅際總有砌效她匯鋪率波上起升饑3甜1怨.透6戀2服%1罵9就8蔥5掌年洪9呀月扔“宏廣紛場(chǎng)李協(xié)蔥議透”鋒，打美鼠元房誠(chéng)“挺軟僅著稍陸遼”1坦9每8廣5幣至紅1奇9運(yùn)9椒0神年戚，技美霸元冶對(duì)體日奸元半實(shí)文際己有廁效瀉匯景率買從訊1將5遷5握.制8抖5敲下競(jìng)降些到概1稈0歐0籠.搖0吉0隨倆后偷，早美牧國(guó)蜻著半力候消慘弱漠財(cái)輛政晃赤躍字射和蜓貿(mào)額易曲赤咸字1喝9象9烈0餡年兩至慢1餓9呢9絕5益年占，侵美仁元超兌池日花元臨、蚊馬厚克搏分意別蠟貶食值鵲2變0除%馬和少7垃%1丟9肺9款5宰年急8黑月爹，謙美各元敏兌假日器元桿跌紗到片了幣7肥8赴.巡壽9穿5吧的鐘歷伍史旗低石點(diǎn)此袖后蘆，闊克破林習(xí)頓偶政牢府她實(shí)赤行亮“塞強(qiáng)桶勢(shì)眠美裙元踏”辮政從策竄，階美球元無(wú)匯庸率超回沃升進(jìn)舍入替2膀1要世語(yǔ)紀(jì)驢，招國(guó)巡壽陷邪入吵新?lián)崾廊峒o(jì)鋪的思第謎一倉(cāng)場(chǎng)漢經(jīng)搭濟(jì)良衰你退自球2擴(kuò)0熄0透2貞年秩起卵再援次猛呈統(tǒng)現(xiàn)與下機(jī)跌渡趨襯勢(shì)2僅0尼0鑄5紋年峽有詢所艘反盞彈2提0俗0寶7緩年繩以?shī)Z來(lái)雁，晌態(tài)絕勢(shì)攤逐糖步淺走繞弱晴,驅(qū)對(duì)淺人探民途幣獲更伴是石較側(cè)大從幅照度怕貶舉值一惱、持美聲元墾及皺日偉元灰國(guó)觀際銀化跡簡(jiǎn)慰要聞回梯顧-捷-跨-乒美肆元扎及儉美盜國(guó)穿成稍為缺全帥球劃金寄融植中匯心請(qǐng)的銹歷零史培分垮析81或.腳金幻玉本肉位眼時(shí)閑代賠的賽日影元（貫1欲）瞇日鏟元奔的謊誕仗生凡與泡金洲本東位艇制虹的態(tài)啟泳動(dòng)1陜8虧7振1厘年興，碗日容本失的愿通勿貨魯單安位竭由削“糕兩竿”剃改別為桶“許（蜘日勢(shì)）梢元語(yǔ)”誦。1汁8努9支7摔年洞，蹲貨塞幣火法惜制拴定犁，洞金抗本骨位當(dāng)制勾正揉式著啟衰動(dòng)死，盾日割元毫對(duì)媽美慢元怎匯率脾：醒1僅美賴元詳=塑2性日戶元傾，敘日形元啊實(shí)缺際狼比瘦價(jià)寬下?lián)平迪?頁(yè)0議%抄，捎日礙元襖進(jìn)霧入昂金披本床位制列時(shí)陽(yáng)代（弱2知）每“宵日惑元情圈繞”譯的鋪初貢步渡形西成第轟一弱次睛世任界巴大收戰(zhàn)拼中帳非泊交乖戰(zhàn)犧國(guó)械貿(mào)毯易菌收朝支芹盈挺余避得形以翻穩(wěn)縮慧定并踐獲限得括對(duì)樹(shù)外觀債示權(quán)扛國(guó)消地桶位乓“猴日厘元惜圈尸”泛正案在益形替成壓獨(dú)困立加的杏經(jīng)堅(jiān)濟(jì)位單盼位一玩、遞美樣元響及朋日商元揪國(guó)潑際備化胳簡(jiǎn)院要跡回妻顧-誦-膝-日牧元鳥(niǎo)國(guó)震際肉化躬進(jìn)顧程92爭(zhēng).鬼二乎戰(zhàn)馳后逮日概元翅走響上廊硬輕通飯貨母之介路二現(xiàn)戰(zhàn)菊后巡壽3綱6角0千日臣元張的價(jià)水決準(zhǔn)濃固復(fù)定暴2種2渾年洋,翅強(qiáng)耳烈句刺雄激畜了獸出影口1蹤蝶9里5裝0放年捉，盜朝久鮮燒戰(zhàn)境爭(zhēng)叛爆酸發(fā)茅，槳戰(zhàn)陵?duì)庯曃镎髻Y濁需洗求皮啟梳動(dòng)脫日燭本念經(jīng)睜濟(jì)毛，秧進(jìn)入掃長(zhǎng)巖達(dá)囑2釀0區(qū)年凡的獸高份速旨發(fā)倚展蒜時(shí)耳期選同付時(shí)逃日同元降管碑制哀逐丘漸收放惱松維,扛1肯9自6耀4年槐4之月嚴(yán)實(shí)命現(xiàn)插了樹(shù)日穴元辭在薦經(jīng)磁常慨項(xiàng)笛目燙下巧的青兌鄰換從粉1把9奸6洗5柿年罪開(kāi)漿始紙,盤日希元般走訪上震硬重通化貨香之鳴路耕,比日捉元獻(xiàn)升仇值評(píng)壓糟力擺增碑加1運(yùn)9繡7破1剩年詞8津月頓2鎖9俘日古,冷揭慰開(kāi)偶日株元波走己向且升款值鋤序孤幕1慕9舒7鞭8集年俯1普1騙月顆，問(wèn)日絮本示被蛾迫廈實(shí)頌行泉“臥支梢持懶美悶元給計(jì)林劃方”苦，鍵美此元丑兌端日每元匯頓率皺突葛破旨1位：本2博0詠01困9奶8業(yè)0利年望日受元頑實(shí)泄現(xiàn)品資冬本炊項(xiàng)資目秒下幻玉可狐兌蝴換侍，質(zhì)資抱本鬧流偉動(dòng)哈實(shí)分現(xiàn)銅自旅由殺化一敗、乘美捆元勤及降日搞元煮國(guó)兩際盼化德簡(jiǎn)鄉(xiāng)豐要鏟回碰顧-弄-株-日狀元蛛國(guó)粗際多化腫進(jìn)西程1咱03衫．汁不延斷撫修嬸正莖的欣日除元爺國(guó)他際抬化膨進(jìn)悠程1膛9各8強(qiáng)5漢年裁召貫開(kāi)航“午廣哲場(chǎng)竹協(xié)佛議郵”罪，能迫跳使丸日赴元凳大綿幅伐升窩值此意后地，膠日清元睡開(kāi)叔始御了日長(zhǎng)譯達(dá)短1陰0扣年溉升脆值軋歷胖程1后9脊8亮7榨年繁，盟盧狂浮典宮我協(xié)夏議旦后橫，切日設(shè)元籍升滿值木勢(shì)漲頭飽不披減色，通1明9良9職5豬年鋼匯付率裙達(dá)袍到話1偶：拳7乘9盾.山7罪5栗歷輸史胸高前點(diǎn)2客0鼠世尸紀(jì)悉8浸0呼年租代時(shí)初奮期核，嚴(yán)日宿本俯真暗正緣瑞開(kāi)鼻始湊推珍進(jìn)翻“籃國(guó)謀際阿化烘”頌。騙8墻0得年蛙代姿中傍后掃期叔起跡，伍隨繩著洞升能值谷日嶺元?dú)w大爭(zhēng)量聞流相出矩日槳本難，萍日狼元錢的滴使貍用題范呀圍驗(yàn)逐某步時(shí)擴(kuò)盯大脹，愚國(guó)漸際座化程程停度姜大砍幅跟度辰提耐高1期9躺8段6權(quán)年壞年煎底萍東斥京痰離淋岸寬金斃融餡市懶場(chǎng)介正昨式管創(chuàng)伯立船，叢日姓元攝的春國(guó)棋際咽化鞋向傳縱膝深恒發(fā)蹄展嶄，員日現(xiàn)元及在嚷國(guó)紹際傭結(jié)面算傅、扒國(guó)命際購(gòu)儲(chǔ)真?zhèn)渚取⒅髧?guó)拐際券投禿資萌與將信旅貸烤，創(chuàng)以貌及蒜國(guó)嗽際剃市圈場(chǎng)烤干低預(yù)獸方脖面姻的釀作少用怖全忘面停提擦高乘。貢在耍特挺別悟提崇款未權(quán)角日章元及的華權(quán)屋重源兩言次專被英提擊高目，肺達(dá)先到卡2粱1誦%2澡0隆世免9舒0仗年俯代津末忽以億來(lái)筋，爸由兔于紫亞膝洲與金腸融譜危覽機(jī)衰爆樣發(fā)傭和澤1漠9睬9期9稅年找歐閑元垃啟改動(dòng)匪，須日頃本組政采府兄開(kāi)賽始幫反假省傅以都往質(zhì)的假“府日讓元戒國(guó)車際味化見(jiàn)”桃進(jìn)慕程一嘆、欺美雖元罩及昆日胳元蟻國(guó)秒際除化久簡(jiǎn)其要抱回守顧-咬-衡-日碧元瞞國(guó)搞際駁化燃進(jìn)菌程1布1對(duì)饞日碰元壞國(guó)轟際院化腫進(jìn)烈程繳分券析根評(píng)脖價(jià)提死出轉(zhuǎn)“龍日導(dǎo)元醒國(guó)諸際伍化夏”賄二帥十皮余地年梯時(shí)紡間扭，頓并須沒(méi)歐有頌真征正自完滋成涂從仍不榨完巾全專貨刑幣飄向父完版全斑貨華幣醉的柳轉(zhuǎn)脊變其，飽依密舊只是鮮美耳元炕的透“猛附敏庸寸”側(cè)，俊從這這拍個(gè)重角醋度己看肚，層日萍元互國(guó)畝際毅化剖是片失癥敗絕的主穩(wěn)要拼原淹因壓：副忽宴視亮一贈(zèng)國(guó)淺貨挨幣枯成識(shí)為牢國(guó)熱際化貨番幣某的背地閣域寸經(jīng)叫濟(jì)隔基漂礎(chǔ)觀，臘試況圖仍走拒一主條阿直弓接驗(yàn)的腸貨叛幣敞國(guó)膠際坑化楚道領(lǐng)路但寺另羞一算方煩面絹，咽作犁為場(chǎng)日預(yù)本怠進(jìn)努行堆國(guó)衛(wèi)內(nèi)贈(zèng)經(jīng)屯濟(jì)通結(jié)然構(gòu)佩調(diào)桃整秤和誘金征融滅體頃制智改璃革稀的幟突鏈破騾口錫，復(fù)日顛元勾國(guó)屠際查化席對(duì)過(guò)日軟本沃的世宏汽觀穩(wěn)經(jīng)尤濟(jì)珍金渾融扇和何國(guó)接內(nèi)支外揪金烏融廁體見(jiàn)系距產(chǎn)斷生埋一惡定惰影塔響一戴、泳美擠元捧及童日補(bǔ)元私國(guó)萍際沒(méi)化薦簡(jiǎn)襖要將回絞顧-甲-滋-日見(jiàn)元湖國(guó)貪際母化贊進(jìn)緊程1俱21椅3二啞、憐資得本味市呼場(chǎng)句發(fā)炒展磨與迅人軍民督幣宋自襯由燭兌勸換袋進(jìn)狡程-斤-享-資賽本微市捐場(chǎng)繁開(kāi)撒放漁與休人袖民賊幣齊資憑本起項(xiàng)宏目賭開(kāi)滾放發(fā)興端猜于庫(kù)以愿外姑商汪直分接附投侮資旋（情F慣D翅I嬌）團(tuán)為臟主縫的杰中君長(zhǎng)熔期暫信粥貸隨躬后盤是講債抗券臂市榆場(chǎng)事的怒國(guó)微際纏化極、菠股肉票橫市醋場(chǎng)腰的梅國(guó)備際赴化股名票咸市嚼場(chǎng)斷的韻國(guó)破際超化乓先雅是聞經(jīng)旬歷旅了疲B煎股扁發(fā)秧行騾、酸海氣外仇上味市田、虧外召資錫參殼股百等求開(kāi)蒙放天歷乓程砍，迫2嚴(yán)0浩0江2缺年妖以欠Q嶄F漁I金I毛機(jī)唱制泥的般啟仔動(dòng)蜘使孕得志投降資圖開(kāi)或放頑步炕伐乎加要快愁，墓2娛0咸0洲6社年揭Q知D略I含I怖機(jī)圍制鳴啟與動(dòng)資、齡2披0社0嘴7父年宏境堂內(nèi)估個(gè)在人遠(yuǎn)直扣接效對(duì)柴外雅證耳券智投脾資絡(luò)業(yè)欲務(wù)船試掙點(diǎn)僑（財(cái)也技稱嘆港谷股態(tài)直輔通忠車驗(yàn)）堵等密舉均措棵改秋變門了角長(zhǎng)艱期勿以創(chuàng)來(lái)并以喚資冠本針流襯入流為色主哲的桃開(kāi)柳放速模掉式戀，棄開(kāi)陽(yáng)始促拓卡展叨資像本散流撒出才渠煤道與膠中販國(guó)尺資著本谷市貸場(chǎng)賊開(kāi)厘放則相躁配瞧套奶，驕資腸本查項(xiàng)抹目逼對(duì)榴資盒本稱流策動(dòng)釣的華管解制喚也煌作踐了溪相覽應(yīng)餐調(diào)逝整1乏4中以國(guó)膛資漸本斥市誓場(chǎng)彼開(kāi)飄放續(xù)進(jìn)售程資本市場(chǎng)開(kāi)放資本項(xiàng)目管制內(nèi)容和事件意義和實(shí)質(zhì)資本流向改革方向中國(guó)國(guó)際信托投資公司在日本成功發(fā)行債券首次海外發(fā)行債券流入放松華潤(rùn)和中銀集團(tuán)合組瓊企業(yè)有限公司,收購(gòu)香港康力電子有限公司第一家由中資企業(yè)控股的紅籌股上市流入放松“電真空B”在上海證券交易所發(fā)行中國(guó)第一只B股發(fā)行流入放松“華晨汽車”在美國(guó)紐約證券交易所上市第一只N股上市流入放松“青島啤酒”H股在香港上市第一只H股上市流入放松香港地區(qū)紅籌股企業(yè)中國(guó)電信等企業(yè)和上海證券交易所掛牌的“輪胎橡膠”等B股公司，相繼在美國(guó)發(fā)行存托憑證ADR首次發(fā)行ADR流入放松1關(guān)5中羞國(guó)歷資終本范市釋場(chǎng)健開(kāi)煙放咱進(jìn)程程砍（飾續(xù)喇）1995-7深招港B率先在新加坡股票交易所上市中國(guó)上市公司首次到海外第二上市流入放松1997年初北京大唐發(fā)電股份有限公司在倫敦股票交易所第二上市中國(guó)企業(yè)首次在倫敦上市流入放松2002-7-1《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》和《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則正式實(shí)施》外資參股辦法實(shí)施和啟動(dòng)流入放松2002-11-1《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股有關(guān)問(wèn)題的通知》發(fā)布允許向外商轉(zhuǎn)讓上市公司的國(guó)有股和法人股流入放松2002-11-8《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》發(fā)布QFII機(jī)制啟動(dòng)流入放松2005年12月《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》發(fā)布引進(jìn)外國(guó)戰(zhàn)略投資者流入放松2006年4月人民銀行出臺(tái)5號(hào)公告，銀行、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等可以在一定范圍內(nèi)，以代客理財(cái)或自營(yíng)方式進(jìn)行境外投資QDII機(jī)制取得政策支持流出放松2006年4月《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》QDII由試點(diǎn)到制度轉(zhuǎn)變流出放松2007年8月批準(zhǔn)天津?yàn)I海新區(qū)開(kāi)展境內(nèi)個(gè)人直接對(duì)外證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)，居民個(gè)人可以用自有外匯或人民幣直接對(duì)外證券投資，初期首選香港境內(nèi)個(gè)人直接投資境外股市被正式放行，資本項(xiàng)目自由兌換在證券投資方面有所松動(dòng)流出放松1遷6外慘資疊進(jìn)儉入館中暫國(guó)饒資膏本雄市碼場(chǎng)球的岡渠袋道在碰現(xiàn)童有騎的奶法規(guī)律?？蛲爰馨蓛?nèi)仆，插外岔資惠進(jìn)貞入奏中剪國(guó)考資保本旦市蜻場(chǎng)曉主四要唯有箭以殼下梳幾燥種跟渠嫂道割：參怒股律中燒國(guó)婚的不證鎮(zhèn)券腥公隙司合康資艇基燒金偷管姜理?yè)?dān)公避司合姑格萌的墓境窗外汽投烈資網(wǎng)者從鬼事競(jìng)外嫁資絲式股桶業(yè)故務(wù)從歇事辨中敗國(guó)機(jī)機(jī)憑構(gòu)流的糖海再外伏發(fā)余行蔬業(yè)彼務(wù)再等1輛7外軋資翻參國(guó)股屑證妙券躲公鞏司哥的長(zhǎng)設(shè)銅立唇規(guī)周則在格2躬0買0債1凍年盟中渴國(guó)徑加徐入纏W由T態(tài)O量時(shí)柱，極中加國(guó)聽(tīng)政剃府雀對(duì)仰證描券乒服柴務(wù)觸業(yè)暖開(kāi)星放赴做處出早了通承票諾蹦，刪其耀中南提白到脅：加癢入系W希T駝O斤3穩(wěn)年射內(nèi)景，株允禾許五外擊國(guó)甲證屯券努公糾司告設(shè)貍立低合番營(yíng)揚(yáng)公古司鄭，危外差資質(zhì)比條例浩不僅超瘋過(guò)處1咳/耍3翁。個(gè)合首營(yíng)爺公忍司導(dǎo)可無(wú)以配（牢不看通圈過(guò)辯中目方瓶中按介動(dòng)）手從蔑事闖A培股率的怠承襪銷盟，樂(lè)B纏股襪和浮H懂股逮、正政糠府憲和眠公茶司元債董券撐的撐承封銷堅(jiān)和束基焰金蓮的據(jù)發(fā)論起掙。餡這猾一濟(jì)承口諾哭構(gòu)蔽成晶了悉中厲國(guó)廁合酒資軋證郊券炸公物司倡設(shè)染立陜的假基挎本雖框?qū)Ъ荜儭?朝0拘0陡2貿(mào)年景6親月時(shí)3歪日璃，率中濱國(guó)句證邪監(jiān)娛會(huì)插正秀式頁(yè)頒稱布栽了倡《拌外皮資包參詢股接證忙券寺公把司炭設(shè)素立允規(guī)撿則隨》潑（賽以杯下經(jīng)簡(jiǎn)講稱衫規(guī)答則染）雷，及并格于雨2顆0診0聞2刺年菌7箏月疫1莊日捧正途式調(diào)實(shí)把施存。該伯法賽規(guī)要對(duì)披外音資莫證飼券畫公捕司艷的持設(shè)缺立正條次件擁、鋤業(yè)辯務(wù)顆范跳圍投、鏡境咳內(nèi)秘外啄股單東困資阿格兄條缺件受和啦持本股堪比叫例撥、愛(ài)審蘋批壺程非序證等貌事另項(xiàng)區(qū)作錢了臣明閃確糟規(guī)鍵定券，嚼成偉為皂合悠資愿證飄券欺公其司慘設(shè)賺立飯、床運(yùn)縱營(yíng)獵和湯管攤理季的窗基糕本魂制營(yíng)度蟻框炎架都。1低8中頑外僵合叛資懸基刊金果管檔理趁公省司浙的尤設(shè)咬立寬規(guī)帽則中耗國(guó)燒證吧監(jiān)襖會(huì)美在榴2六0墊0宏1基年碼1違2券月娘1精1貴日往頒涌布數(shù)的芒加凍入惜W休T沉O把的醒承邁諾飲中蜓曾桑對(duì)剩中蹈外勇合巾資犯基傳金染管辰理退公侮司拾做辛出網(wǎng)了停承林諾用：“恢允裕許膨外括國(guó)熄服誼務(wù)岸提敗供捏者腥設(shè)刮立請(qǐng)合弄營(yíng)抓公孔司乞，訪從靜事像國(guó)羞內(nèi)嗎證燒券世投灰資赴基翅金詞管考理委業(yè)蘆務(wù)加，捧外也資咐比雙例原不贊超據(jù)過(guò)常3坑3搜%而，京加歌入肆W說(shuō)T鴨O扔后罷3班年假內(nèi)付，善外天資矩比像例斯不裕超土過(guò)到4憑9時(shí)%攀。奇”2扛0警0勵(lì)2拐年欣6肚月快3吐日勒，粥中夜國(guó)恢證許監(jiān)捆會(huì)恥發(fā)爆布雀了鋪《撞外址資乳參坡股串基揉金籮管拜理病公刻司巨設(shè)構(gòu)立鋪規(guī)緊則駕》筆，拴明對(duì)確掃了脾外到資愿參退股秧基回金鑄管桐理挖公要司拌的時(shí)設(shè)攜立圾條濃件鼻及翻程脆序紫，液并研于飾當(dāng)催年貍7愈月孕1具日仍正晶式出實(shí)換施壓。2機(jī)0貝0擊4變年養(yǎng)1暈0薯月鍬1絨日漲，鞭中悄國(guó)家證識(shí)監(jiān)犁會(huì)掩正搜式遺實(shí)史施血《勢(shì)證栗券兩投拿資想基琴金銀管她理腎公惜司爺管檔理呢辦起法厘》挖，止將堡中愿外郊合塔資號(hào)基崇金盒管接理深公貼司緩的沫相聾關(guān)該規(guī)朵則訊納罷入植辦恨法跑當(dāng)封中剃，隱原舅來(lái)揪的哲《銳外缸資瀉參層股仔基港金肚管煙理醉公蜂司掠設(shè)郊立縣規(guī)跨則獨(dú)》滴廢糾止序。1滑9境浙外谷證踏券雄經(jīng)見(jiàn)營(yíng)萄機(jī)爸構(gòu)年外晝資煉股坦業(yè)績(jī)務(wù)1中9柄9男6升年凡1恰0姥月限2浴3貞日卸公庭布霜《蛙境項(xiàng)外合證銀券既經(jīng)煙營(yíng)軋機(jī)禿構(gòu)值從電事鍛外梅資宰股播業(yè)腫務(wù)預(yù)資舅格率管班理鼓暫緩行績(jī)規(guī)汪定溜》載，戶要斃求利境表外棕證駛?cè)瘮z經(jīng)淹營(yíng)劣機(jī)沒(méi)構(gòu)碌從恢事陡外位資武股兔業(yè)浪務(wù)襯，貨應(yīng)者當(dāng)碼取轉(zhuǎn)得唇中眾國(guó)情證塔監(jiān)券會(huì)顆頒案發(fā)死的片《竹經(jīng)返營(yíng)曲外重資計(jì)股儲(chǔ)業(yè)演務(wù)普資煙格平證槽書(shū)施》宵。2紛0亭0編1淹年俗1走2難月阿1面3端日以，軟中由國(guó)溜宣餐布層允誕許志外急國(guó)錘經(jīng)蹈濟(jì)茫機(jī)蓬構(gòu)若不狀通拴過(guò)臉中棵國(guó)隊(duì)中成間戴商甲就材可抹以損交繞易桃外批匯他標(biāo)痰價(jià)橋的晉B晃股借。怕新里規(guī)泊定叮為醫(yī)在恰中蠟國(guó)娃設(shè)烈有志辦活事蒜處浪的施外點(diǎn)國(guó)尺經(jīng)貼紀(jì)腥機(jī)呀構(gòu)擇鋪櫻平辨了絲式道款路若。上流海躍證適券柳交縱易己所埋和齒深租圳任證嚇券漫交習(xí)易涌所軌分紡別負(fù)于私2披0堪0揀2丑年線7焰月圾2首5航日漏和笑6尤月俱1怨9懶日元頒取布福了王《導(dǎo)境丟外由證脊券兵經(jīng)柱營(yíng)該機(jī)玻構(gòu)語(yǔ)申愈請(qǐng)竟B嬸股襯席姜位旱暫掉行混辦提法黨》這和悄《松深植圳昏證腦券痕交格易覺(jué)所狼境影外爆機(jī)若構(gòu)村B窮股衡席頭位呀管再理勸規(guī)眠則及》凈，恥為座境催外閉證婦券待經(jīng)舍營(yíng)闊機(jī)殲構(gòu)釘從獵事拿B帖股勤交佳易萍立山規(guī)聞，睬允蜂許賭符速合痰規(guī)注定炮的共境誤外軌證項(xiàng)券債經(jīng)略營(yíng)霸機(jī)腸構(gòu)住可隨直因接皇向繭交洋易由所價(jià)申喘請(qǐng)償B添股眠席罷位膊，吉從毫事除交掃易恰。入洪世煩后熟，船根巡壽據(jù)賣對(duì)動(dòng)加原入龍W絲式T業(yè)O啟的多承俱諾開(kāi)，世所畏有達(dá)外膜國(guó)插經(jīng)丙濟(jì)啟機(jī)津構(gòu)爪都嚼可推以嶺向擴(kuò)兩另大陣交舅易擔(dān)所姥申饒請(qǐng)她會(huì)炊員退席凈位率，高并只代向表兇外佩國(guó)序客府戶焰直巡壽接袍從歇事桌B速股窯交友易尺。2懲0合泊格交境病外哨機(jī)吼構(gòu)叮投習(xí)資縣者趣的驗(yàn)制偵度泊框攝架2尸0循0商2漠年纏1鮮1歌月齊5覆日甚，而中拼國(guó)婦人循民瓜銀匹行數(shù)和骨中擦國(guó)細(xì)證蓬監(jiān)膠會(huì)喝正計(jì)式腹發(fā)論布喉了模《劍合患格兇境掏外備機(jī)糊構(gòu)樂(lè)投間資革者沿境示內(nèi)澤證神券季投架資脅管宗理摧暫萌行京辦束法憐》右，窩該竟辦瓦法帳允貪許井合堆格川的悠境過(guò)外土機(jī)弱構(gòu)間投炎資挪者計(jì)，村在腳一短定荷規(guī)矩定弦和都限辭制秒下占通學(xué)過(guò)離嚴(yán)辨格皇監(jiān)沸管堆的乎專疲門級(jí)賬撞戶鳴投笛資嶄境伴內(nèi)替證鄭券奮市判場(chǎng)語(yǔ)，梯為島外鞠國(guó)糊投蒜資要銀袖行孤參港與真中該國(guó)血資嗎本嬸市紗場(chǎng)賄有反創(chuàng)友造墳了做一抽個(gè)獲新旁的她通儉道梅。同裂年予1款1銀月瞇2艷8撕日羊，疫國(guó)賴家唯外鑰匯犁管藝?yán)磬嵕植m發(fā)蚊布焦《幸合逝格米境養(yǎng)外往機(jī)亡構(gòu)獸投炎資形者傭境偏內(nèi)課證例券猾投灶資替外杜匯碧管見(jiàn)理圖暫禁行剛規(guī)鴉定繪》減，光對(duì)孤托厚管傘人它管睬理香、繡投腰資豬額懲度百管妥理排、宿賬劈燕戶陸管忠理掠、威匯緣瑞兌重管稠理約和增監(jiān)輝管怎等酷內(nèi)否容影作沖了記更息加暫明辰確逗的辛規(guī)束定半。2訂0皆0識(shí)6都年青8皆月吩，鞭中農(nóng)國(guó)奔人嘩民聞銀此行慎和絮證謙監(jiān)浩會(huì)愈修飄訂尾出須臺(tái)遼了綱《錫合假格鞋境億外委機(jī)圖構(gòu)至投磁資顆者霸境貝內(nèi)項(xiàng)證節(jié)券興投診資懸管眾理鬼辦迷法鏟》畢，資為憐Q欄F槳I抱I舉投茅資能中福國(guó)傅境行內(nèi)翠A伐股憐市魂場(chǎng)販提樹(shù)供蜂了爹更六好刷的綁制閥度讓環(huán)輕境落。這裳兩蚊項(xiàng)滔法豎規(guī)徐構(gòu)確成冬了宜中舉國(guó)憲合陡格刑境階外弱機(jī)爆構(gòu)末投烘資兇者窗制必度鵝的濟(jì)基弓本芒制廊度嗓框若架塘。2盯1外烈資枯進(jìn)耳入牲中倍國(guó)凈資但本梨市輸場(chǎng)促的疊現(xiàn)益狀押：暑合搖格鏡境簽外繪機(jī)梯構(gòu)醫(yī)投效資躍者籮（獸Q拖F喊I停I復(fù)）從綢2但0內(nèi)0飾2劇年膊進(jìn)鋼行恒Q臂F美I堅(jiān)I敞試膽點(diǎn)敏開(kāi)俱始溫。艘2潑0艘0士3俯年邀5碎月屋，賽瑞殼士濫銀階行偵有或限左公貴司翠和餃野謀村騎證惰券捎株害式孟會(huì)紡社耗合前格正境氏外使機(jī)勉構(gòu)務(wù)投衛(wèi)資鳳者絞（劈燕Q形F艇I心I惠）狗資骨格草獲茶得巨中宋國(guó)后證涉券胡監(jiān)維督緞管翻理箭委搞員爆會(huì)夜批驚準(zhǔn)宮，著成丑為茶首喉批侵合鹽格銅的喘境問(wèn)外勢(shì)機(jī)期構(gòu)主投龜資鞏者柱。糊隨例后果，執(zhí)境撫外廟機(jī)無(wú)構(gòu)育投愚資敵者沙掀施起獎(jiǎng)了列申件請(qǐng)計(jì)熱企潮坑。2旱0決0砌3碼年撿7垃月日9竟日袋瑞姨銀猶首喂次赤以墨Q缸F現(xiàn)I誼I倍的劣身季份管買寺入嫂四肉家帝內(nèi)觀地表A梁股欣公符司緣瑞股監(jiān)票襖，筑為跟Q械F蜘I低I渡在鉗中熱國(guó)白股役票慶市急場(chǎng)半投愧下嫩了宏第悟一覽單助。耐此負(fù)后棒，老Q苗F玩I御I憑在個(gè)中沙國(guó)呢證土券雀市陷場(chǎng)何上卷四田處賞出兔擊沸，棵先濟(jì)后紫投憤資塌了陵股病票詳、幟債使券柱、償基員金特等夸法侄律止所彈允販許積的挎金砍融黨工究具獵，皂成映為惰中裙國(guó)垮證禁券貸市岔場(chǎng)辦中柳十魄分所活翠躍谷的涌一陪股炊力廣量癥。0盆6嚇年挎Q寺F邪I質(zhì)I恒數(shù)屋量撲已佛達(dá)姥5雞2撤家惕，陽(yáng)累凍計(jì)幫獲聲批鐵外基匯魔額壓度陵達(dá)胳到談9哈0瘡.慨4宏5績(jī)億著美碑元跟，始逼婚近睡1卷0戚0棟億徹美游元賓大傘關(guān)韻。宜截蜻至餅1負(fù)0算月鬼底殊，掌Q碰F生I領(lǐng)I質(zhì)的嘗證短券巷類潤(rùn)資蒜產(chǎn)救為伯7妙9哲9接億參元帝，翼占抱總盟資鹿產(chǎn)越9奇1肆%述。2捐2合枯格拐境否內(nèi)奶機(jī)蕩構(gòu)崇投輪資貴者雞（然Q稍D址I旦I脈）離產(chǎn)找生沉的滴背塌景反和呼歷才程2哄0戶0織1麥年語(yǔ)香仰港故提蕉出Q望D炎I謙I胡建順議2胖0哭0奇4跳年淺6爽月勻，扮銀監(jiān)樣會(huì)慣主月席堵劉歸明峽康表串示窮Q基D興I鵝I稼管眼理藥辦法擇即折將犧出仰臺(tái)2揉0裂0碼4芬年寒5瓦月弟保監(jiān)葉會(huì)不表劫示縣不及久將嗎推予出震Q慰D鈔I燈I2眉0退0茄4半年五2赤月怒，典外管均局爺局械長(zhǎng)平郭萬(wàn)樹(shù)病清表厘示潛將插研鵲究悠Q棉D(zhuǎn)大I剛I2井0壺0雀3圓年乘1握1街月香香港肉特提別背行烘政勸區(qū)半官員訊表丸示關(guān)Q涌D寧I乒I油沒(méi)攀有明陡確陶的凡時(shí)識(shí)間各表2脈0希0月3秩年勸1浴0趕月窄中國(guó)多證嶺監(jiān)膀會(huì)眼表驕?zhǔn)就雰?nèi)地沖推陳出糕Q么D影I蘋I言的天態(tài)度皇是棚堅(jiān)知決寇的2搶0少0潤(rùn)3掀年絮3蔥月浩，橡人行協(xié)行堆長(zhǎng)羅周見(jiàn)小媽川拜表示酒Q巾D銅I蛙I晝推泡出若很征有希燒望2圍0示0扎2獄年滾3柿月莫，言原人兆行撿行大長(zhǎng)犁戴移相憶龍表隊(duì)示缺可胞以東考位慮臂集中歸內(nèi)鉤地開(kāi)居噴民守的法外匯步投中資養(yǎng)港某股2悉0姥0演1肌年輸1馳0隱月狐，中旬國(guó)粱證周監(jiān)爸會(huì)欺表示恢考紫慮稈Q童D琴I孔I2除0硬0樂(lè)5希年荷4榴月郊外戚管局腿表棕示霧Q常D柿I仰I使制盾度推雁出梢初屢期席將鹿嚴(yán)撞格篩圾選逮機(jī)不構(gòu)Q彎D朱I漢I他制木度世推假出走的禿目悲的☆促恢進(jìn)怪國(guó)繳內(nèi)抵資廟本奧市賀場(chǎng)墻與戲國(guó)段際鬧資冠本喜市淺場(chǎng)迎接森軌濱?！罹彴附夂吮裎鑾牌Ｉ碇涤业碾[壓參力音，死控宗制恩資素本鍋外擦逃魔?！罱鈴?fù)決愧當(dāng)哥前聯(lián)部愧分硬國(guó)居內(nèi)淚(教特副殊艘)藝資漫金迅的欺投怒資幟渠筒道次問(wèn)表題助。☆對(duì)女香女港嗓的敢經(jīng)票濟(jì)宋發(fā)膛展晨產(chǎn)嗓生抽積顧極糕作類用倘。2及3二這、減資鳳本偏市女場(chǎng)哲發(fā)構(gòu)展海與熔人剖民綠幣腦自夜由獄兌毫換匠進(jìn)茅程-裝-勒-資伏本螞市愚場(chǎng)剩開(kāi)沸放允規(guī)片模1因9居9挺3倘年處至臘2畏0向0萬(wàn)7源年意9龜月唇，前境雷外俗上依市膨合講計(jì)狀發(fā)怕行扶1逗5慶1辨家喉，豎增怨資及發(fā)灑行暫5叮2兆家宣，懼可遵轉(zhuǎn)笨換幕債聯(lián)券瞧6辣家韻，見(jiàn)累蚊計(jì)墳籌返集窗資甘金按額閉1孤0永3榮0喂.漁4熄7港億余美疲元初。昌截篇至遷2映0司0箏5匯年烏底斯，濫B椅股獎(jiǎng)、觀H纖股雨、跡N多股瞧累踩計(jì)犁發(fā)靠行炊1扒9童2訓(xùn)4掉.頌3制6掌億筐股列,草累護(hù)計(jì)咬籌狼集薄資剪金駱相秋當(dāng)炊于自人紫民災(zāi)幣神4凈7縫0辟7嗚.研1克3綠億強(qiáng)元紗人蜘民柜幣飄，塑通拌過(guò)物股妹票安市竟場(chǎng)私籌箱集款外枝資初發(fā)悠展捏迅季速2捉4二蔽、眨資鏟本寄市檢場(chǎng)戲發(fā)友展倍與甩人奸民口幣繞自搬由潔兌禽換廢進(jìn)曲程-鵲-醒-利困用吊資矮金資猜本迷市哨場(chǎng)階的先不己斷軍開(kāi)賭放氣吸幫引揀國(guó)駐外蕩資歡金堵持鵲續(xù)邁流盲入姻。廟1喘9孟7括9決年應(yīng)至巴2痕0乓0幸5終年溉，掉我走國(guó)蕩合肯計(jì)林利例用候外議資甲本質(zhì)8群0逃9遇1貌.甜5駐0員億辯美埋元吹,幕其龜中昂對(duì)持外忍借叼款刷1歌4句7棄1貝.品5賄7慮億槳美墳元虧,魂外斬商鉤直瘡接牢投畏資叉6意2歌2閱4吧.珠2航9鐘億莊美寄元并,衡外怕商搖其弓他父投嗚資增3輛9門5踐.廁6姓4滿億戲美訴元段,終其底中皺外另商貓直趕接晴投或資突占肥主城要各份味額豎(賞7勤6彩.承9倡2殼%嶺)霜,銹并鳥(niǎo)且惱呈傲現(xiàn)療逐難年能增豎加鄉(xiāng)豐的墊趨霉勢(shì)丙，盡為他我客國(guó)冤經(jīng)茫濟(jì)泡建倒設(shè)庭帶顯來(lái)漲了毯充欺裕軟的客資小金2嘗5證矛券脫業(yè)2綠0答0話7鼠年轟6犁月離底繞，濕外憂資巧參舊股袍基頭金悠管淹理萄公祥司票2靈7隙家局，助外嘩資船參浸股陰證揀券下公似司雪7訊家自。涂5朱4槐家頌境沫外娛機(jī)責(zé)構(gòu)茂獲謊得冶Q城F娘I吳I友資救格銀子行液業(yè)2書(shū)0叉0耐6晴年波5埋月餃底徹，晴7佛1班家妹外丹國(guó)乞銀栗行稼在廉中注國(guó)蔬設(shè)付立遷了秧1寄9體7疾家瓶營(yíng)拉業(yè)血性漢機(jī)盟構(gòu)里，庭并結(jié)可柔在蠅2惹5竊個(gè)沫城戲市序開(kāi)馳辦打人抖民炭幣毛業(yè)票務(wù)非改銀厚行糟金尊融東機(jī)哭構(gòu)2秋0答0虎6賢年砍6鉗月層底央，曠外援資疲金車融興機(jī)瓜構(gòu)鋤已材在永我小國(guó)手設(shè)礎(chǔ)立果7削家質(zhì)汽誤車味金夏融肅公度司齒，切3惜家刷企器業(yè)你集鋤團(tuán)料財(cái)疲務(wù)咽公乘司瓣，桂信只托銀投尺資獄公存司帳引僻入宅境謎外訊戰(zhàn)描略捐投憂資懷者扎的城進(jìn)賭程籍也睡在興穩(wěn)葵步毫進(jìn)址行保斷險(xiǎn)吐業(yè)2去0眼0巡壽5且年軟年擾底找，旦中舞國(guó)唯保例險(xiǎn)充市軋場(chǎng)注的直8腦2尾家布保匆險(xiǎn)夕公曾司區(qū)中餓，姿外瞞資年保累險(xiǎn)裙公多司鳳已稿占籍半澡壁酬江著山括，荒達(dá)乒到墓4崖1從家壇，答分紹支競(jìng)機(jī)柴構(gòu)蘆接無(wú)近發(fā)4網(wǎng)0馬0杯家二留、童資齡本鋤市綠場(chǎng)島發(fā)筑展座與錫人裙民擴(kuò)幣辰自盒由慮兌術(shù)換疤進(jìn)怪程-忽-底-服束務(wù)瞇性壘機(jī)綢構(gòu)捉開(kāi)忌放我與規(guī)中柔國(guó)味金婦融喉業(yè)委國(guó)線際西地普位控的借提哲升2曲6中幅國(guó)鞠股掀市漢占弊美憐國(guó)聞股口市居的采比放重2廣7全吳球錯(cuò)前液1邪0蔬大而銀掘行一級(jí)資本前10名銀行資產(chǎn)總額前10名銀行總市值前10名銀行[1]2001年2006年2003年2006年2006年花旗集團(tuán)美洲銀行美國(guó)花旗集團(tuán)瑞銀集團(tuán)花旗集團(tuán)美洲銀行花旗銀行日本瑞穗集團(tuán)巴克萊銀行美國(guó)銀行瑞惠金融集團(tuán)匯豐銀行瑞士銀行法國(guó)巴黎銀行匯豐控股摩根大通公司法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行三井住友銀行花旗集團(tuán)中國(guó)工商銀行匯豐控股公司摩根大通公司德意志銀行匯豐控股摩根大通銀行三井住友銀行公司三菱日聯(lián)金融集團(tuán)日本東京三菱銀行法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行中國(guó)銀行法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)中國(guó)工商銀行美國(guó)摩根大通蘇格蘭皇家銀行中國(guó)建設(shè)銀行三菱金融集團(tuán)蘇格蘭皇家銀行荷蘭ING集團(tuán)三菱日聯(lián)金融集團(tuán)瑞銀集團(tuán)日本聯(lián)合金融控股中國(guó)銀行英國(guó)匯豐銀行德意志銀行三菱日聯(lián)金融集團(tuán)中國(guó)工商銀行西班牙國(guó)際銀行法國(guó)巴黎銀行美洲銀行蘇格蘭皇家銀行[蛇1調(diào)]按技照撐2艇0血0依7趙年籠3它季西度怠的限排口名共，密工乏商酒銀悼行睛已涼經(jīng)普超合越紙花燃旗鍛銀足行協(xié)，上成執(zhí)為谷全詠球留市遍值愿最熱大側(cè)的紗銀啟行務(wù)。資仔料氏來(lái)附源船：2像0渾0丑3年擦的臟數(shù)網(wǎng)據(jù)堵來(lái)弱源含于滑《仔全察球盛金轟融誘雜洽志公》2爽0望0委3年1茄1月崗刊盒，亭其柳他竊數(shù)皺據(jù)艇來(lái)年源許于硬英溫國(guó)溫《紗銀架行糖家推》(鬼t請(qǐng)h鄙e賤B禾a毫n謀k喬e掘r姨)2葛8從川1得9世8縮慧5垃年寬至寸1章9戴8擋9曬年四的端逆塑差瓜和纏小眨額夕順輸差值，戚到簽2貝0焦0夸6平年崇2擁5嬸9佳9繼億改美銹元駱的嫂雙刺順崖差?yuàn)A，發(fā)對(duì)奧外述貿(mào)假易憶創(chuàng)逝匯捏和雙吸棕引杏外僚資句能憤力添不犁斷挽提津高通戰(zhàn)過(guò)懷資紐奉本央項(xiàng)蠻目圈吸兇引些的拆大市量章外夕資內(nèi)不次僅徒緩杏解京了煩資蹄金宋稀歇缺即局抓面趨，巨而們且裳通旗過(guò)牽促挎進(jìn)承經(jīng)歪濟(jì)根增煤長(zhǎng)泄和稈國(guó)經(jīng)內(nèi)昂經(jīng)繳濟(jì)給建旋設(shè)書(shū)，蒸增歸強(qiáng)價(jià)了種經(jīng)稍常骨項(xiàng)弱目苦創(chuàng)韻匯獲能歷力2豪0辣0度6威年果度謠與慚1臥9湖8遍5沒(méi)年撥度恢相墨比疊，毫國(guó)該際部收需支疾當(dāng)柏年旋借盒貸覽方喚總鴿額屢是圓1推9籮8傍5旱年洽的俊3嶺2震倍惠，棉經(jīng)視常棍項(xiàng)限目唐是匪當(dāng)幣年辜的到2爭(zhēng)8柱倍臭，朽資順本薯項(xiàng)贊目脊是畝當(dāng)孫年拒的勿4塘0脂倍二運(yùn)、懸資封本些市饅場(chǎng)道發(fā)獨(dú)展袖與醉人戚民性幣煉自抹由欣兌栽換漢進(jìn)弦程-翁-餃-國(guó)辟際布收帖支2稅9我暑國(guó)豪外糖匯邪儲(chǔ)胳備昆和慰金隸融今機(jī)印構(gòu)卵存向貸這差3參01今9為9襯4跑年踐，橡按放照皂I衰M貢F倚的忌要柄求政，攏中栽國(guó)怒對(duì)砍外尼匯沃體屢制森進(jìn)重行傷了晶重徑大拜的奧改間革制堡度抹要采點(diǎn)取梯消雅外顆匯駛分非成浸，僚實(shí)條行段外糠匯性收球入返結(jié)稠匯躺制實(shí)曲行或銀臣行嫁售轉(zhuǎn)匯秒制諷，兄允臂許沾人準(zhǔn)民幼幣畝在原經(jīng)澤常慎項(xiàng)攝目孤下拔有勝條掠件做可置兌推換建服立睛銀姐行欄間擠外辮匯冤市欄場(chǎng)割，桂改崖進(jìn)靜匯順率液形增成援機(jī)酬制錢，止保啦持掙合協(xié)理屠及衰相園對(duì)捆穩(wěn)鉆定器的豬人割民波幣屈匯丈率1董9宿9媽4悟年切1套月治1佛日亮開(kāi)蹤蝶始幣，志實(shí)好行陽(yáng)人算民監(jiān)幣均匯邪率悉并棗軌暈，齡并糖軌繭后昆的授人恒民爭(zhēng)幣叼匯街率岡，喘實(shí)伶行肉以酬市豬場(chǎng)航供過(guò)求深為襪基常礎(chǔ)炸、戚單摘一棗、顯有剃管賭理噸的蘿浮基動(dòng)拾制二啦、癢資啦本離市居場(chǎng)設(shè)發(fā)抵展綱與惠人泰民枝幣昨自攜由桑兌例換呈進(jìn)匆程-壇-快-配漢套鋤外徐匯板管擊理洪、壟匯壁率耗改胸革逢和烏外庭匯未市始場(chǎng)發(fā)建止設(shè)暑-著-希-亡1吸9糠9鵲4蓄年3瞎1設(shè)打計(jì)溫安者排通膏過(guò)汪結(jié)圈售披匯驕制趙、抬外且匯她指每定弟銀盤行諷的鍵頭摘寸墓上羨限憐管賢理井和反資抽本的賬肺戶捏的宮嚴(yán)很格和管厘制嘗，巷政狡府熟有異效持地公控民制敘了烘企稍業(yè)山、捎銀距行鳥(niǎo)和敬個(gè)加人臣對(duì)孩于訓(xùn)外是匯潤(rùn)的暴供滾給卸和分需筆求疊，抬在謊根鄉(xiāng)豐本歉上囑限筍制猜了鎖人摟民敢?guī)旁陞R拼率碰的悼浮坡動(dòng)斑幅室度在衡銀割行帥間弟外哪匯脈市慘場(chǎng)宿上戶，梅通胖過(guò)心向偵外羞匯揚(yáng)指農(nóng)定披銀邁行陵提果供練基夕準(zhǔn)釀匯飲率猶并黑要報(bào)求縫其擴(kuò)遵邊守散浮笑動(dòng)忙區(qū)栽間個(gè)限隆制匹，壤當(dāng)敗局獎(jiǎng)從疫操餡作員層陡面貸進(jìn)音一擠步蒸控竭制皂了梳人惕民繡幣邀匯槳率毅過(guò)磁度喂浮義動(dòng)繡的汪可遍能貍性人查民商幣沖發(fā)饑布偷方軌式炕給隱央鳳行烏留衫有去一嚷定灣干沈預(yù)買空售間刮，納中鏈國(guó)取人朝民蓋銀烤行覆有提義臟務(wù)父對(duì)似外井匯毀市殊場(chǎng)繳進(jìn)枕行滲必等要嫂的向干緊預(yù)棉，背以義便昨?qū)⒏C人恨民烈?guī)疟蓞R婚率旱維廊持途在停期倘望旺的免水能平二全、脊資躁本隙市榮場(chǎng)烈發(fā)弓展涌與互人皇民掃幣足自材由慈兌禁換投進(jìn)京程-俯-悄-配勝套錯(cuò)外不匯堡管側(cè)理挎、哀匯動(dòng)率紐奉改棒革潮和渴外罵匯紋市慢場(chǎng)權(quán)建年設(shè)灑-唉-難-料1認(rèn)9洲9類4曾年3茫2分吧階俯段紐奉執(zhí)炒行癥情急況第爬一神階嫌段阻（故1銅9演9劍4蝴－殼1符9求9幻玉6醒）伴債隨鑒著卡國(guó)淺際務(wù)收汗支跑“倍雙厭順冤差昏”馳的囑不輛斷泉增竊加頭和熔人估民滲銀搏行敬的逃適創(chuàng)度庭干桌預(yù)臟，替人鴿民奸幣蜓匯趣率滴呈槐現(xiàn)擠出半穩(wěn)得步框上液升汽的鳥(niǎo)勢(shì)狂頭荷，級(jí)對(duì)蹈美池元深的執(zhí)比挪價(jià)弱從紀(jì)1抗美習(xí)元車兌獎(jiǎng)8游.垂7謹(jǐn)元簽人侵民姻幣內(nèi)升意至裹8碰.括3返元匆，估是育名街符帝其諷實(shí)薪的濤“株有她管陸理并浮莖動(dòng)嫂匯狹率抽制方度攀”二腦、御資英本繡市覆場(chǎng)纏發(fā)授展旺與嬌人旱民繡幣褲自榜由賊兌謠換災(zāi)進(jìn)艱程-漂-各-配靈套血外薄匯繞管良理爭(zhēng)、伶匯嬌率叮改病革悲和話外滔匯掠市赤場(chǎng)腸建述設(shè)雄-騎-鴨-弄1主9第9腰4重年3奸3分瞎階蹲段陽(yáng)執(zhí)塌行突情鳴況第答二亂階很段炸（李1畝9笨9子7穿－幼2期0撒0緊0櫻）1激9遠(yuǎn)9吉7罵年崇發(fā)船生袋的嘩亞愧洲霸金里融悟危濕機(jī)誦在盞短累時(shí)牢間瞎內(nèi)傅改謎變柜了室1惹9或9蓋4楚年譯以猜后擾出蔑現(xiàn)兵的材國(guó)蒸際叔收笑支渠“誤雙扎順絕差阿”侵格耽局棉，長(zhǎng)并陵使禮人糞民脅幣辯一最度銹處苗于術(shù)貶延值皂的擋壓練力落之粘下絮。為盲了擦維描持疲人斷民甚幣觸匯掙率萬(wàn)穩(wěn)攔定掠，南在破強(qiáng)植化匪其糠它鉆外跑匯荷管卸理艙措濤施慶的糧同忠時(shí)島，南中勿國(guó)蟻人鵝民均銀撐行梯加遞強(qiáng)豆了盈對(duì)私外蔽匯自市辦場(chǎng)輝的郵干奶預(yù)棋。在械其巧后播的冷三榜、能四飼年雞時(shí)啄間差里勵(lì)，令持孩續(xù)浸的即、熱強(qiáng)很有運(yùn)力學(xué)的馬央蹈行裙市積場(chǎng)今干拔預(yù)途使并人犧民范幣色對(duì)刊美皂元皂的孔匯蜜率查處淡于立高臭度袋穩(wěn)側(cè)定蹈的榴狀鵲態(tài)泰，柔從也而岔在普事緞實(shí)皂上冷與杯當(dāng)故初益設(shè)緞?dòng)?jì)蕩的濱“箭有災(zāi)管重理棋的默浮洗動(dòng)磚匯醒率羨制科度銀”富產(chǎn)童生沫了根某檢種瓶偏露離二遮、先資牛本殊市型場(chǎng)合發(fā)寇展悔與斧人礦民活幣負(fù)自斃由抖兌走換內(nèi)進(jìn)載程-揚(yáng)-吧-配佩套咳外迅匯在管紫理勒、圾匯哪率臭改啞革住和就外雨匯汽市宇場(chǎng)蚊建睜設(shè)農(nóng)-隙-撤-晴1換9造9奶4腐年3跌4二卵、滴資訪本好市衛(wèi)場(chǎng)防發(fā)涼展抄與孤人攝民繞幣害自境由永兌隔換幅進(jìn)識(shí)程-末-尺-配表套寺外秘匯轉(zhuǎn)管惕理焦、岡匯御率傘改煤革央和饒外鼠匯亂市鬼場(chǎng)銳建館設(shè)鴨-食-泊-架1小9互9挽4陳年3紛5分銹階踏段備執(zhí)危行瘦情禽況第埋三著階繩段膽（箭2貓0襲0項(xiàng)1劑－捷2俗0牙0柱5品）2鄭0謙0蒼1蘿年毫以惱后光，曾人權(quán)民哈幣后轉(zhuǎn)壘而信再鴉次惰經(jīng)墓歷舟升賓值渠壓糕力椒。熱為槐了范保作持賓競(jìng)且爭(zhēng)活性刪的曉匯貴率鑒水活平歡，腹人搶民獻(xiàn)銀壘行喘加憂大頑了吃對(duì)喘外值匯麗市鍵場(chǎng)況的肆干縱預(yù)乖，返繼者續(xù)想將瓣人衰民臘幣燃匯新率駐保石持磚在缺高給度炸穩(wěn)巾定證的支狀層態(tài)哲，臭人嚼民鉆幣鵲匯棟率寶釘病住擱美吵元犯匯依率肺在花狹報(bào)窄譽(yù)區(qū)析間乓內(nèi)個(gè)波恰動(dòng)二怕、另資毛本鋸市擴(kuò)場(chǎng)詢發(fā)暖展貸與蟲(chóng)人傷民冰幣醫(yī)自陽(yáng)由侵兌帖換艇進(jìn)港程-而-劫-配掌套蒙外檢匯舉管專理罰、事匯矮率擁改癢革價(jià)和武外搏匯肝市施場(chǎng)張建舊設(shè)騰-懲-償-旋1召9叮9烈4蛙年3捷6二練、妙資柏本泡市竹場(chǎng)測(cè)發(fā)狼展遙與檔人藍(lán)民汗幣石自饒由牢兌認(rèn)換志進(jìn)漁程-饒-配-配皺套叨外抖匯笨管叼理都、猛匯驚率切改擇革舊和永外脖匯以市妥場(chǎng)怖建湊設(shè)精-鉆-哈-擾1田9銜9迷4甩年3除72海0供0扣5脫年厘7拆月煮2符1羊日錫，劃對(duì)孩匯受率伶形即成緣瑞機(jī)辜制遍進(jìn)危行石重疤大斬改吉革脅，亦意每在雁放后棄副僵鞠硬狼的趨“虹盯勒住閉”宗制波度殿，慚改購(gòu)用硬“脹以鍛市明場(chǎng)怪供鵝求紐奉為幟基輛礎(chǔ)賣的活、搏有與管息理瘦的勁浮帳動(dòng)餡”孩制麥度二續(xù)、疫資晝本蹄市頭場(chǎng)堪發(fā)萍展?jié)q與膊人臟民幸?guī)艌F(tuán)自閱由相兌輝換飛進(jìn)匪程-水-設(shè)-配橡套柄外長(zhǎng)匯晚管戴理折、分匯慨率叔改妥革足和去外雙匯累市扎場(chǎng)香建臺(tái)設(shè)畜-去-誤-坦2海0鏈0壟5況年歌匯遇改3扒8改乎革驅(qū)要趟點(diǎn)匯規(guī)率岡調(diào)隱控色的憶方路式框。租實(shí)館行爛以野市往場(chǎng)貍供擠求緞為院基尺礎(chǔ)云、俊參效考學(xué)一賭籃德子園貨夸幣妻進(jìn)職行威調(diào)碌節(jié)型、逼有披管拌理鞏的頭浮創(chuàng)動(dòng)瞧匯繪率碎制緊度中播間研價(jià)攤的原確破定立方是法疤。任中瀉國(guó)蠻人弄民濤銀都行巾于照每鋪個(gè)襯工僵作濾日紋閉掀