企業(yè)投融資產(chǎn)權(quán)重組稅收籌劃講義

胡玄能中國社會科學(xué)院計量經(jīng)濟研究所——博士后——注冊會計/稅務(wù)/資產(chǎn)評估/房地產(chǎn)估價師聯(lián)系電話-mail:hxn5500@企業(yè)投融資、產(chǎn)權(quán)重組第一章：融資活動的稅收籌劃融資方式留存收益直接吸收投資、發(fā)行股票金融機構(gòu)借款、關(guān)聯(lián)企業(yè)借款、發(fā)行債券租賃資本結(jié)構(gòu)債務(wù)融資的價值債務(wù)融資的利息支出能獲得節(jié)稅利益，增加企業(yè)的價值。債務(wù)融資限制條件借款條款融資數(shù)額盈利狀況所得稅率利息支出利息支出的扣除情況并非所有利息支出都可以扣除：從非金融機構(gòu)借款的利息支出，包括企業(yè)之間的相互拆借的利息支出高于銀行金融機構(gòu)同類、同期貸款利率計算的數(shù)額以內(nèi)的部分，不得扣除。利息支出的扣除情況（續(xù)）構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等而發(fā)生的借款利息不得當(dāng)期扣除。對外投資發(fā)生的借款利息不得當(dāng)期扣除。從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過其注冊資本50%的，超出部分的利息支出不得扣除。房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)房地產(chǎn)，在完工之前的借款利息應(yīng)計入開發(fā)成本，不得當(dāng)期扣除。案例：關(guān)聯(lián)企業(yè)借款利息的籌劃甲豬公吸司預(yù)屢計陳利車潤滿5渣0摔0輩萬麗元所馳得刺稅脂率每3面3糊%乙恨公噴司預(yù)票計尤利穗潤失1心0獲0接萬劃元所適得智稅茂率議1嘆5額%借寶出幕1餡0園0抹0洋萬年戒利拋率悔6凝%集預(yù)團叮預(yù)狠計磁節(jié)脅稅械=微1慕0冰0系0巾×旬6模％考×厚（閥3徐3美％秤－袋1曠5末％艦）＝沿1縮慧0吹.摸8稱萬租賃租賃形式經(jīng)營租賃融資租賃案例：租賃和貸款構(gòu)建固定資產(chǎn)的籌劃興難業(yè)漁安泄全卡玻煙璃再制切造域公尺司言需兔要隆引嘴進吩全追新陽的御鋼偶化墳玻驕璃莫生從產(chǎn)幣線壯，乎該遺生州產(chǎn)飄線刪市怪場圓價撫格襖5抖0勸0嫂0下萬輸元眠，盒估桂計攪使混用絞年怒限培為初1排0壺年趴。方點案嶺一而：自常有積資兼本墾購曬置心。方郵案膏二膝：銀匆行歌貸仰款紐奉購河置槍，蛙5寇年柄期態(tài)限斯，襯年傷利癢率襯6蒙%沾，臂每話年腐付哨息夾到離期釣還部本爬。方退案浴三松：融廳資片租低賃摘，劑1盲0廉年亞期捉限自，均年擠付籍租王金幼8選1抵4啦萬紡元耐，田五漆年螞租亞金中共河8培1裕4泊0梯萬馳元違。方場案竭四勝：經(jīng)古營豈租茅賃廚，疊5窩年菜期摔限遙，燙年駐付肅租遮金捉1傘3緞2魯0荷萬葡元擁，箏五賠年你租股金推共冶6墳6生0換0氣萬啊元儲。棗租引賃顆期統(tǒng)滿悠設(shè)膊備摩歸母興押業(yè)螞公剖司倒所萄有哀。該硬公珠司叮所型得檢稅顆率浮3真3傅%宋，尿綜省合誼資立本男成財本端率磁8鏡%朝。方放案徑一結(jié)：自敲有得資聲本滲購子置再，次按顯1彩0爺年脊直巡壽線縫計財提造折導(dǎo)舊每掏年狹折余舊拆節(jié)省稅時利腸益協(xié)=澤5誕0俊0拋0肢/鹽1件0胃×焦3漆3租%=欲1快6杜5陷（安萬否）折糕舊假節(jié)敗稅傅價盟值塞=顛1駛6旦5?！燎?落P愚/望A野,守8恩%片,危1敲0磚)=咬1吼6非5膚×瞇6戀.芹7睛1=粥1道1狗0拌7字（惑萬娘）方浮案勤二澡：每高年詢利踩息予節(jié)亮稅粥利陡益涂=蔬5逆0錢0文0集×衰6拳%翠×繭3駁3嬌%=辣9疲9喚（毫萬抖）利兔息蜂節(jié)慕稅薦價扇值灑=蓬9五9好×懷(質(zhì)P不/焰A周,穩(wěn)8蕩%尖,電5渣)=擠9裙9溜×胡3雪.懶9易9=崗3艇9孟5催（標萬派）按角1嗚0臟年握直視線爪計療提除折瞎舊每害年哀折枕舊大節(jié)鏟稅起利苦益渣=葡5吃0杰0儉0憲/垂1新0悶×它3躺3岡%=歇1俱6增5爬（倘萬朗）折蜘舊邊節(jié)脈稅核價境值脅=踐1篇6能5錦×癥(腳P市/附A淹,籍8庫%耕,災(zāi)1盟0櫻)=余1場6催5忌×彎6達.妖7駛1=侮1壩1籃0雙7蚊（勸萬盒）總醬節(jié)鳳稅障價潛值牙=號3婦9把5米+嚇1彼1焰0寇7=密1煉5構(gòu)0衰2栽（夏萬足）投個資現(xiàn)成優(yōu)本甩現(xiàn)齊值采=的5圓0蘋0蠟0能×艦6妨%房誠×搏(最P慶/讀A僻,低8狡%來,仁5信)+駁5嚼0揭0凍0涌×藏(拉P坡/稱F箏,椅8厘%立,城5汪)=扎1壘1兇9寄8狠+淹3盯4燥0燃3=鼓4暗6蝴0頭1拼（寨萬氣）方餡案乞三余：按動1把0旋年瘡直論線路計娃提涼折晴舊每鍵年姜折喪舊松節(jié)棗稅差利廣益靈=密8笑1找4販0債/廚1菌0助×士3純3棕%=啄2哄6乞9供（款萬賣）節(jié)喪稅前總梯價速值席=遺2塊6飾9脖×源(賀P旨/趕A聲,掘8冷%嗽,填1疼0率)=恰2檢6護9貓×保6踐.民7配1=饅1旗8嚼0調(diào)2巡壽（條萬葵）投驅(qū)資癥成膠本姿現(xiàn)肉值愉=沙8手1燒4和×夢(錢P隱/報A刊,良8首%其,射1新0具)=養(yǎng)5膊4害6門2狗（吵萬段）方正案扮四活：經(jīng)態(tài)營赤租濫賃部，絞5挨年范期滋限篇，糕年倉付追租愿金布1舞3拼2念0側(cè)萬騰元帽，敲五拍年改租串金介共燥6滿6察0步0械萬慣元腸。津租躺賃透期經(jīng)滿淚設(shè)圓備訪歸媽興犁業(yè)稼公六司貼所習(xí)有梨。每植年每租時金惜節(jié)浮稅鬼利層益快=染1慢3唐2乘0滔×敢3饑3孤%=荷4船3政6肆（健萬強）租娘金新節(jié)燙稅鄭價健值廈=皺4拉3寸6續(xù)×金(豎P疏/評A角,舉8玻%萌,削5君)=饞4徑3意6絕×嗓3腿.從9影9=兄1旬7岸3掩9脊（粥萬減）投拌資庸成偉本毫現(xiàn)來值脾=扶1頸3換2羅0擊×淋(違P洋/罪A里,分8紐奉%刷,嚷5褲)=郵5套2經(jīng)7開0捷（禍萬濾）案例：集團內(nèi)部的租賃籌劃甲絨公丸司預(yù)淡計完利妖潤敵-行5錦0另0派萬害元所箭得宮稅宗率妙3漁3涌%乙沸公屋司預(yù)猾計汪利澤潤嶺8順0瘡0擔(dān)萬已元所熱得申稅白率靈3鋪3燭%支誘付襪租去金鵲5農(nóng)0坡0理萬集擁團撲預(yù)萌計雷節(jié)意稅所=篇5找0氧0抖×坊3從3緊％＝怎1框6燈5易萬第二章：投資活動的稅收籌劃設(shè)立企業(yè)的籌劃企業(yè)性質(zhì)的籌劃公司制企業(yè)和合伙制企業(yè)案例：張某打算成立公司，預(yù)計年獲利12萬元，請問以何種方式組建公司可有最大稅后收益？方案1、成立有限責(zé)任公司：

企業(yè)所得稅=12×33%=3.96萬元;

個人所得稅=(12-3.96)×20%=1.608萬元

稅后收益=12－3.96－1.608=6.432萬元

方案2、成立個人獨資企業(yè)或合伙企業(yè)：

個人所得稅=12×35%－0.675=3.525萬元

稅后收益=12－3.525=8.475萬元內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)的籌劃外商直接投資企業(yè)比內(nèi)資企業(yè)有更多稅收優(yōu)惠政策。只要外商投資比率在25%以上的，就能享受費用扣除、稅率等稅收優(yōu)惠政策。子公司和分公司的籌劃

子公司具有獨立的法人，一般應(yīng)獨立納稅，其未彌補的虧損不能與母公司利潤相互抵補。分公司不是獨立的法人，可以申請與母公司合并繳納所得稅。投資方向的籌劃以下暫免企業(yè)所得稅：

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)品產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務(wù)行業(yè)。從事技術(shù)性服務(wù)的科研單位和大專院校。高等學(xué)校和中小學(xué)校辦工廠。民政部門舉辦的福利生產(chǎn)企業(yè)（安置四殘人員35%以上的）。利用“三廢”產(chǎn)品企業(yè)。注冊地點的籌劃國際注冊地點的籌劃：

純“避稅港”：巴哈馬、開曼群島、維爾京群島等。普通避稅港：新加坡、牙馬加等。內(nèi)資企業(yè)注冊地點的籌劃：

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，減按15%的稅率且從投產(chǎn)年度起免繳所得稅2年。老、少、邊、窮地區(qū)新辦企業(yè)免繳所得稅3年。外資企業(yè)注冊地點的籌劃：

經(jīng)濟特區(qū)的外商投資企業(yè)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)和上海浦東新區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)減按15%的稅率。沿海經(jīng)濟開放區(qū)的外商投資企業(yè)屬于能源、交通、港口、碼頭的減按15%的稅率。出資方式的籌劃貨騙幣胸資孤金無碧形壟資瞎產(chǎn)觸、修不餃動繳產(chǎn)機優(yōu)器效設(shè)雨備嶺、鍵存轉(zhuǎn)貨增值稅的籌劃存貨單獨對外投資

目前存貨單獨對外投資按稅法規(guī)定計征增值稅，即被并購企業(yè)相當(dāng)于銷售存貨，無論該存貨是原材料、在產(chǎn)品還是庫存商品都應(yīng)當(dāng)作為銷售貨物看待，應(yīng)當(dāng)按其公允價值為基礎(chǔ)計算銷售收入和增值稅并開具專用增值稅發(fā)票；接受投資方取得該資產(chǎn)以其取得發(fā)票金額及相關(guān)費用如運雜費等作為入賬價值，取得增值稅專用發(fā)票的抵扣聯(lián)（進項稅）金額如符合稅法可抵扣條件的，仍可以抵扣。

設(shè)備等單獨對外投資

目前設(shè)備單獨對外投資，如果共擔(dān)風(fēng)險、參與利潤分配的，按稅法規(guī)定免征增值稅。營業(yè)稅的籌劃不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)單獨對外投資

目前不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)單獨對外投資，如果共擔(dān)風(fēng)險、參與利潤分配的，按稅法規(guī)定免征營業(yè)稅。案例：A企業(yè)欲出資1000萬元與B企業(yè)組建C公司，A企業(yè)有一價值1000萬元的房產(chǎn)，賬面凈值為500萬元。A企業(yè)稅務(wù)籌劃：方案1、以貨幣出資，出售房產(chǎn)獲得1000萬：

營業(yè)稅=1000×5%=50萬元;

城建稅及附加=50×10%=5萬元

所得稅=（1000-500）×33%=165萬元

契稅受讓方繳納，土地增值稅一般暫免。方案2、直接以房產(chǎn)價值1000萬出資：

所得稅=（1000-500）×33%=165萬元

契稅C公司繳納，土地增值稅暫免。如果A企業(yè)轉(zhuǎn)讓C公司股權(quán)獲得1000萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，無需繳納營業(yè)稅。案例：A企業(yè)有一房產(chǎn)，A企業(yè)稅務(wù)籌劃：方案1、出租年租金收入200萬元：

營業(yè)稅=200×5%=10萬元;

城建稅及附加=10×10%=1萬元

所得稅=（200-100）×33%=33萬元

方案2、以房產(chǎn)與外商成立合作企業(yè)（稅率33%）獲取利潤分配每年200萬元：

無需繳納營業(yè)稅和所得稅。技術(shù)改造設(shè)備投資的籌劃凡漠在粱我陶國膛投圍資軟與參符求合老國合家及產(chǎn)添業(yè)冒政禽策主技級術(shù)蠻改啄造程項趕目懶的龍企誘業(yè)閥，芹其盤項么目怖所預(yù)需象國混產(chǎn)捷設(shè)昏備竹投摩資康額揪4梢0誓%窮，摧可西以維直決接德抵襖免逼企鮮業(yè)壓當(dāng)呀年爭新凡增磁應(yīng)跨納尼所裝得昂稅網(wǎng)額蓋，帝不杰足也抵盈免飽的屆，取可昆延者續(xù)搞5圖年駐。投資所得的籌劃股利性所得與股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的政策差異股利性所得：

被投資企業(yè)分回現(xiàn)金股利（1-被投資企業(yè)適用所得稅率）股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得：股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益-原始投資成本案例：先利潤分配再轉(zhuǎn)讓股權(quán)的籌劃中恒控股投資公司2000年出資3000萬元與另一企業(yè)共同投資成立C公司，占股權(quán)60%，至2004年C公司留存收益2000萬元。中恒公司和C公司的所得稅率為33%，中恒公司的籌劃：方案1、2004年全部轉(zhuǎn)讓60%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓凈價為4500萬：

所得稅=（4500-3000）×33%=495萬元

方案2、2004C公司先分配2000萬利潤后中恒公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈價為3200萬元：

所得稅=（3200-3000）×33%=66萬元第三章：產(chǎn)權(quán)重組的稅收籌劃合糧并鎖兼副并分敬立整恥體舍出劇售整屋體鉤資樂產(chǎn)監(jiān)置棵換控烤股盜收倒購產(chǎn)權(quán)重組的方式案苦例黃：中匙信皂達并投扮資桂公抗司摩欲墓出同售旨下竄屬街分降部慨資唉產(chǎn)哈，簽其陶資威產(chǎn)繡項笨目能各烏價逗值練（橡售譽價隸）潤：現(xiàn)伸金贈2扶0渣萬應(yīng)久收劉款錄項新5風(fēng)0計0耽萬存已貨博5泡0塑0墨萬房馬屋午建爭筑腥物真1傭0顏0丸0練萬專磚有導(dǎo)技蒼術(shù)眨6瞞0寬0每萬資雕產(chǎn)檔價漂值袍合工計蒙2恐6頑2睜0維萬負灘債陣合墻計問2團5驢0鼠0戶萬整體資產(chǎn)出售的籌劃方誤案尼1所、軋單犬獨侵出耳售水資沿產(chǎn)黑：增何值射稅俱=但5突0典0生×洞1訊7寺%毯=綿8開5黑萬堡元襲營毀業(yè)全稅過=熊（鏟1略0鞭0獎0身+編6周0表0拐）鋸×搖5版%撒=券8則0并萬城陡建暖稅里及蝴附見加喪=蝴（獲8肆5侍+圈8品0晌）除×飯1采0協(xié)%喜=鋒1酸6憶.產(chǎn)5纖萬方倚案賀2害、征以例1劇2仆0培萬述價耀格整堤體灰資冬產(chǎn)而出旅售但：沒扮有紡任皂何下流捆轉(zhuǎn)租稅目營前望整膀體托資慚產(chǎn)緒置炸換柄免粗征繩流鋼轉(zhuǎn)暮稅些。呈如漆果直支姥付娃的釋補溫價西不厲超粉過霜總企公徐允赤價匠值掘2握5必%夫的揭，秋經(jīng)滾稅票務(wù)爐機竟關(guān)鴉審費核痕確說認尊，登雙跡方檔可豎不宣計縣算容轉(zhuǎn)怪讓風(fēng)所甜得記，孟雙躬方叢須凳按橡換芝出祝資廟產(chǎn)越的熟賬潤面鴉價吊值塘作枕為呈換僚入筋資失產(chǎn)島的立入檔賬旱價噴值覽。整體資產(chǎn)置換的籌劃案吵例長：甲巷公窩司追欲評購就入繞乙華公招司鑰存筆貨迫（達價蜘值綢6對0山0迷萬那，償賬擇面閣價尤值防3蜂0營0泡萬許）鼠，筍乙蠟公陽司察欲廊購塊入辱甲話公樂司黨房芝產(chǎn)役（戴價仍值惹1蔬0割0毛0拘萬飲，痰賬探面洗價尤值躍4布0他0居萬羞）躬。鴨甲肅公季司島的累籌耕劃詳：

甲公司分部現(xiàn)金100萬房產(chǎn)1000萬負債500萬

乙公司分部現(xiàn)金100萬存貨600萬負債100萬分殃部筒資量產(chǎn)舌和棚負違債辯公敲允聞價嚼值貨：方夢案務(wù)1歪、列單堆獨橡出嗽售雷資疾產(chǎn)罰：營您業(yè)閥稅堡=民1鐵0沃0溫0幻玉×獻5菜%辣=而5俊0帽萬城南建榨稅稼及智附?jīng)r加玻=膏5慰0蹈×吊1攤0傾%粒=鑰5責(zé)萬所籌得藏稅孕=舍（喝1訂0揚0己0寨-感4后0書0揚）佛×瓶3安3賠%六=仔1擱9片8沙萬方久案慕2飾、擔(dān)各柔自凡設(shè)暈立循分事部波進嶺行闊整白體花資亭產(chǎn)茫置震換：經(jīng)日主姥管策稅壯務(wù)冰機罵關(guān)榜審致核守后犧，摘可命不本確庸認特所掘得佳，億以唇換封出探資喇產(chǎn)鳳的軟賬挖面千價艱值雙作遇為估換億入饅資泡產(chǎn)遲的息入喬賬戶價殘值話，沒留有奸任安何舊流艦轉(zhuǎn)撓稅服、浙所逗得盜稅吩。

甲公司分部現(xiàn)金100萬房產(chǎn)400萬負債500萬

乙公司分部現(xiàn)金100萬存貨300萬負債100萬置傲換臭前趟（捷報恩表璃）申：置拌換材后顛（現(xiàn)報陶表倍）醬：

甲公司分部現(xiàn)金100萬存貨0萬負債100萬

乙公司分部現(xiàn)金100萬房產(chǎn)700萬負債500萬兼并合并的籌劃兼并合并的方式吸收合并新設(shè)合并會計處理方法的籌劃購買法權(quán)益結(jié)合法購粉買確法欠(似P銀u遷r漏c旦h廁a茶s扎e鋼M鞠e舅t路h千o可d裙)指竊購除買將方舞企秘業(yè)以對龍購羊買溝活可動領(lǐng)進偏行牧?xí)犛嬊柑幯澙碚r主，支將盛購樂買云活先動譯視串為央購督買設(shè)被總購貓買丈方核所吸有憲者瘋權(quán)伏益組（紀凈繭資臟產(chǎn)命）朗。超購老買始法訂要氣求執(zhí)購隆買盆方忠企顏業(yè)豆在威購疾買親日閘，投將球被濁購宅買罩企浮業(yè)盈的功資尖產(chǎn)撿、魯負昨債蔥按怪評梨估燭后夜的拍公駛允利價瓦值零并迅入兇作慚為經(jīng)購天買侄方牛企虜業(yè)接的濱資魔產(chǎn)彈和批負叛債歌，括購信買久支址付計成泛本品超批過益所雕確叢認畜的坦被愉購塵買違企希業(yè)刮可叔辨鈔認鐘(項I甚d餓e燈n屯t殖i催f裳i胃a專b買l講e貓)橡凈奧資居產(chǎn)僅公邀允桐價甜值港的漢差標額鼻列象作悠商狠譽祝。權(quán)供益氏結(jié)眼合妨法添（P羅o鉗o裙l仆i知n園g禽o決f防I顧n據(jù)t柴e體r倒e骨s優(yōu)t榜s兼M梅e顫t斜h復(fù)o食d）就蘭是筐在吃對揉并泊購奧活將動竭進烘行占會吼計屬處嫌理岔時商，必將露并悲購某作搬為霞參晴與默并謊購惱各額方環(huán)權(quán)系益討的捕聯(lián)界合。對訴各您方待的寶資猛產(chǎn)爆和礙負茄債廣無躲需射作計價諷值頁調(diào)齊整朗；在戰(zhàn)權(quán)換益窩結(jié)美合塞法限下倚，倒合欺并催后輕的染企捉業(yè)討編礦制帖合兆并秋財勵務(wù)皇報忽表陵時淡，秘將萌參巖與吉合倒并閃的按各賽企嘆業(yè)恒視殼為科早兩已算是悼集獵團戀的哭成竿員德，冊企蔽業(yè)站合育并廈前膜后份的擋經(jīng)逮營稍成貞果火都掌應(yīng)就反蘆映湖為語合雞并霸當(dāng)跡期蘋的撒經(jīng)命營嚼成虜果敵。支付方式的籌劃股權(quán)（股票）方式現(xiàn)金方式混合方式承債方式合廣并秧方桿企雜業(yè)百支峰付賢給良被鬧合紛并兔企駕業(yè)今或概其徹股地東臂的姜收衫購遮價撐款來中門，能除圖合命并被企御業(yè)拼股凱權(quán)歐以捕外僅的墊現(xiàn)雜金尾、嘗有泰價和證薄券嗽和才其疫他綢資加產(chǎn)盜（詠以勻下微簡獸稱把非相股揉權(quán)在支違付摟額晌）姨，鋪不惕高熄于灑所粥支毛付艘的懲股脹權(quán)晌票夢面艘價消值姑（乓或掙支丸付撕的悠股吩本艷的脆賬天面倚價鮮值常）2怒0拜%的浙，梳經(jīng)猾稅蔥務(wù)涉機脫關(guān)凡審炎核碰確巡壽認斬，被戚合農(nóng)并萬企蘭業(yè)率不誤確介認奶全卻部能資菌產(chǎn)會的爭轉(zhuǎn)晚讓倆所鴨得攝或困損條失碼，案不專計府算毀繳紹納畏所監(jiān)得炎稅。合冠并繼方劑企灶業(yè)盜取情得疲資驕產(chǎn)各按撞賬匙面棋價北值業(yè)入紀賬甩，如灘果兄被計合青并烘企將業(yè)健存融在之未斤彌烈補勸的擺虧降損背，撐可貨用尿于鈴合宿并緒方礙的燥利責(zé)潤訴抵噴補旅。案晴例服：1塌9守8帶3主年砍，溝美盼國義英催特覺若漸斯采公巨司洗吸引收摟合效并飲貝辰爾擋可奇石烈油既公最司伸，氧可拔用貿(mào)現(xiàn)溫金仁或燥股杠票居支莊付妥。刃在昏稅串務(wù)逝專銷家腸的小建篇議茄下綢，元英款特鼓若飯斯陪公杠司惰支滾付攔貝誼爾位可疲石浴油寒公填司慰股鎮(zhèn)東交優(yōu)緞先屋股獎股靠票摸，坐兩什種肢優(yōu)飼先襲股練可負供喪選臟擇：疲（騙1價）嗓純快粹御優(yōu)臺先螺股愉，細股甲利席率悠1因1丙%腫；杯（模2壯）簡可睜轉(zhuǎn)恰換江優(yōu)肝先希股言，雪股擠利勻率得7默.物5襖%艱。極這考樣肆給嘴雙漲方賢股作東潛都條帶供來狼了菜利碌益案。一恭般滲而文言鴉，物現(xiàn)元金撈支等付灰的溫溢魂價亂率化高鈴于央股芳票舅支執(zhí)付績方康式蹈。資產(chǎn)計價基礎(chǔ)以及未彌補虧損利用的籌劃被合并企業(yè)資產(chǎn)以公允價值入賬，則被合并企業(yè)未彌補虧損不能利用，并購商譽也不能攤銷；被合并企業(yè)被解散并作清算處理。被合并企業(yè)資產(chǎn)以賬面價值入賬，則被合并企業(yè)未彌補虧損能夠利用；被合并企業(yè)被解散但不作清算處理。合并方籌劃思路：當(dāng)被合并企業(yè)資產(chǎn)增值不大，而又有較大未彌補虧損時，采用股權(quán)支付、承債方式并使被合并企業(yè)被解散但不作清算處理方式更好。合并企業(yè)某年度可彌補被合并企業(yè)虧損的所得額=

合并企業(yè)某年度未彌補虧損前所得額×

被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值合并企業(yè)全部凈資產(chǎn)公允價值案水例豈：北德京嬌宜廉和物投淺資籃公摟司組和斜北震京濃長世安落盛賞翔渴餐阻飲香公們司坡是桶有雞數(shù)鉤個廉然榆人捧組檔建擋的絹公絡(luò)司帥。清宜洗和呼投辯資攔公滋司基管伴理含一駝7亭層蹲商捉業(yè)烘大危樓財，禿1昌~首3慨層突（扔4鵲5蔑0室0虹平寬米互）控為循長洲安外盛雷翔烤餐拒飲丈公蛇司蛙經(jīng)省營嚷場秘所杜。長挪安映盛邀翔程餐溜飲慌公況司令2佛0略0龜4浪年碌2潮月嘴營斤業(yè)鹽，恩共稀花僑費候裝嗚修攔、海購躲置頭廚倍房驕設(shè)肉備杰2尺2衰0事0孟萬屋元懷，壇至產(chǎn)2嫌0控0鉛4朝年精8誓月花，匪虧耕損率-毫5眾0移0仿萬勉元察。莖自奸然豈人攔股顆東跑決均定第轉(zhuǎn)察讓舞餐涉飲漿公拔司擠的肅經(jīng)掠營港場備所梢?；I茄劃斑思吼路泉：由炮宜愧和裁投遼資玩公乞司茂以替承副債謀方恩式吃吸蝴收思合著并聞餐睡飲圾公致司料。謊裝著修浸費玩以這及低設(shè)記備屋可已分歌5禮年錘攤稀入膀宜機和個投岸資遙公頑司爽的爭成擔(dān)本戀，及未烤彌昆補艱虧嶄損此-形5組0供0穗萬賽可阻經(jīng)確主關(guān)管歪稅尊務(wù)方機煌關(guān)落審懼核敬后燒進您行杯由友宜虎和餡投仿資澡公賀司數(shù)彌啞補項。禮餐粉飲讀場蜘所道轉(zhuǎn)廢讓泥每鋒年缸租庸金廉7雹5愛0或萬魯元漠，允進彎入遺宜京和頑投搏資帖公籮司夫，券這巖樣注宜今和甚公篩司他幾覽乎賴不堆用濃繳量納殿企坊業(yè)俊所使得察稅究。被架合緣瑞并可方梯股稱東昂的蛋籌托劃秩思掩路專：（軌1棉）蘇被鍛合凳并釣方岡股碗東賭接沉受由股兵權(quán)慨支邀付欲（眠交乖換隔股浙權(quán)踩）被迷合泥并眠方矮股肝東申接旁受戒股軟權(quán)井支之付菌可規(guī)遞阻延京所泰得身稅妄的鬧繳累納里，播并顫且明可狗分貢享秤合喜并活帶委來旋的經(jīng)利束益賽。被東合擱并犧方螺股肌東婆必深須同以任“失舊辯股介”全計光稅兄投址資瘋成脖本囑作享為制接塘受未新囑股激的語計匹稅池投檢資郵成經(jīng)本論，蔬不稍確孝認欣股吉權(quán)夏轉(zhuǎn)噸讓段所淘得縫或綱損惠失萍。合汗并咸方府企匠業(yè)灘按富賬緒面饒價誰值甘并頸入幣被滴合柜并滴方誰資奏產(chǎn)肢和踏負奸債協(xié)。（漿2胃）茄接李受叼現(xiàn)脆金隸支粉付貫對祝象片的兔選滔擇敏：被傳合矩并砍企烈業(yè)鍋接突受甜現(xiàn)拾金爪必巨須茶繳孕納窯資研本看利裙得矩（獎所犬得彼）蘿稅柴，綿且洗不傲能寨享雙受路合微并較帶然來立的罵收餅益液。A宜:被侵合練并墳方醉股該東碌接問受頸現(xiàn)效金當(dāng)（越轉(zhuǎn)譯讓疏股虧權(quán)買）被認合狀并粒方距股賠東揉確頌認忘資慈本煩利訊得澇，筍并工解德散枕被脅合輩并蘭方飛企檢業(yè)舉。合厭并閑方客企短業(yè)獨按巧公亭允話價嗚值猶并乒入翠被判合出并限方抓資停產(chǎn)苗和的負搏債名。B士:被條合加并會方出企厘業(yè)兔接術(shù)受豆現(xiàn)撥金曲（疤出她售聲資跌產(chǎn)凍）被初合帆并掛方月企督業(yè)歐確茅認朵資拜產(chǎn)響轉(zhuǎn)車讓條所螞得名，燥解摧散云和禽清灰算辮處躬理鐵，幻玉繳啟納趴清摟算蝦所聞得腰稅猜，漸向慕股絡(luò)東救分糕配棗清討算瓜股礦利憐和兼股品本衛(wèi)回息收硬。梨分軌配該清偏算差股變利蕉視豈為陶分雖配控普失通蟲股捉利處，碎其鵝他冷分婚配盜視邊為嶄股朝本設(shè)回遞收鋤。合躍并椒方盜企猴業(yè)完按焰公騾允若價產(chǎn)值晴并茂入娘被零合勾并材方財資蠻產(chǎn)飾和蛋負冊債鵝。案禽例匆：甲唉公隆司祖欲互以弟支茂付擁現(xiàn)璃金幼6狼0辭0態(tài)萬輪收散購稀乙剛公商司私，拜乙紋公胃司械資胃產(chǎn)嚴公胃允鴿價姿值磁為憲5湯5兵0辛萬己元風(fēng)，登乙描公匠司徒股抗東庫為衣法課人委股雹東肌，垮其貴對押乙言公恥司謀的湯計無稅媽投衣資纏成判本押為怒5結(jié)0智0卷萬季元膊，依假罷設(shè)蘋所尿得管稅有稅也率圣都牛為找3存3鍋%幸。

甲公司報表現(xiàn)金600萬資產(chǎn)400萬股本800萬留存收益200萬

乙公司報表

資產(chǎn)400萬股本500萬留存收益-100萬A岸:被噴合亂并丈方躍股貧東意接堤受貌現(xiàn)逢金義（拳轉(zhuǎn)竿讓犬股鋸權(quán)莖）資超本微利杏得鏈=拉6釋0傍0揭-廢5移0立0=良1蹄0鵲0勤（洗萬蔽）應(yīng)匆納鄭企歡業(yè)酒所飾得群稅胖=窮1略0陣0預(yù)×鉗3管3償%=高3衫3渡（紡萬叨）被扁合邪并妹方贊股褲東伏得削到總現(xiàn)栽金愉流濕量鑒為霧（鏡6渠0糊0森-鼻3貞3證）陸=麻5信6才7途（腳萬興元完）淋。而闊甲繁公析司海取輪得五資善產(chǎn)權(quán)按怕5牽5匹0惕萬監(jiān)入炸賬程，背并舅確莊認下并反購折商轉(zhuǎn)譽亦5搜0腰萬嘆元逼。B身:被辨合教并索方稀企心業(yè)滋接扒受羨現(xiàn)自金投（茄出好售羊資角產(chǎn)扶）轉(zhuǎn)批讓菊資鎖產(chǎn)歇所包得視額糕=鄭6冠0膊0長-納4督0饑0=恢2躁0寒0承（是萬裕）彌左補每虧伍損錦-繼1毅0駐0撞萬拔元修后幸，謠應(yīng)課納美稅逢所肝得藍額林=匯2庫0類0涌-遮1帽0私0=怕1抵0旺0愛（歲萬候）應(yīng)星納平企碌業(yè)鳳所律得速稅寬=盆1陶0嘴0立×詞3仇3進%=牛3怠3戚（組萬謹）解家散藝和擴清氣算零乙底公昆司綿，請向友乙惡公診司信股躬東斤分更派沖股舞利努6萬7煙萬婆元尊；魚分頌派霜股盞本堡金辰5綿0側(cè)0績?nèi)f忌元水，質(zhì)乙趙公押司續(xù)股妖東斃得掩到敞現(xiàn)見金炊流拌量秩為兩5丙6葉7助萬是元憲。而誤甲戲公繩司調(diào)取府得存資茄產(chǎn)遇按活5鐵5釋0砌萬斃入焰賬棋，尚并英確幻玉認觀并譜購齊商唇譽壺5排0驕萬劑元澡。被蠢合肉并害方洲企概業(yè)侄接墻受跑現(xiàn)斯金深也瘋可賴以學(xué)看它成摧整胖體善出搞售勻資蛋產(chǎn)瘡：乙腹公鏈司呆直捉接主清都算抵：清欄算錢所因得攪額減=叉6贏0醬0混-狀5芒0攜0記（跪股他本輪）=瓦1獨0姨0遼（理萬熱）應(yīng)剩納憑企昏業(yè)篩清斷算霜所圓得現(xiàn)稅齡=繭1需0麗0弟×砍3舊3矛%=膀3宋3姜（撤萬量）解允散墳乙冤公孟司概，骨向戴乙蹤蝶公任司梨股斷東漿分鈔派棵清搬算張股胸利燒6爛7展萬功元漿；奮分地派蓮股貪本狡金珠5堡0季0拼萬根元斗，糠乙且公價司現(xiàn)股泥東絞得閃到撒現(xiàn)直金釣流豆量計為爭5離6鉛7沸萬諸元就。而車甲逼公爭司乒取款得虹資撓產(chǎn)望按滅5役5瞧0吹萬俯入犬賬化，寶并戶確澤認拋并流購千商陳譽奸5冠0械萬嚇元創(chuàng)。產(chǎn)權(quán)重組方式的籌劃兼射并紗合爹并此與平控釋股狠收拔購掩的舞選溝擇控也股凝收醫(yī)購僑方后式床：被余收把購懷方潑企活業(yè)承是升獨胃立涂法窮人叢，禽資廣產(chǎn)知計龜價歌基掏礎(chǔ)段沒述有挖改院變擴，蘇其聞未瓣彌察補瓦虧面損角不順能粉與鳴收奪購肯方瓣企料業(yè)酬盈脖利哪相賀互奸抵慈補狡；霜被嫩收平購顛方存能饅享雙受窯到如特劇殊投的店稅吐收攀優(yōu)搭惠宜政礎(chǔ)策飾?？乜脊梢惺招熨徶讣t通撕過你轉(zhuǎn)晶讓撕資折產(chǎn)頂、溪承嘉擔(dān)堡負狂債劇或惡發(fā)雪行熄股當(dāng)票似等造方唉式呆，枕由認一肉個扔企卵業(yè)頃（敬購卵買隔企傍業(yè)題）箱獲昆得傍對雄另豎一精個吹企裝業(yè)適（奸被本購幣買蠻企嫂業(yè)縮慧）爪凈伶資拆產(chǎn)績和馳經(jīng)管營戶活廉動愁控嗎制最權(quán)異的姜企曉業(yè)玻聯(lián)勿合訂活叢動楚。綱控坦股騎最靜盛覽行弄的聚方植式邊是兇一肝家弓企抱業(yè)均通擇過阻長親期槽投禾資筆取尤得辟另要一遮家旅或陷幾獸家鴿企勞業(yè)認的則控已股撤權(quán)(殘c屯o悔n夜t巴r秤o抽l慶i常n施t蜜e撥r耐e劑s封t糊)，美使森被較投狀資方企渣業(yè)泡成爹為績它耽的斤附廈屬拉企糾業(yè)(萬s挺u直b絕s陰i渣d鼻i份a且r糧y欣c題o邁r述p步o訂r屠a歐t純i剃o朵n凡s惠)，誰常煩稱槳子高公蹲司潤；濤它真自青己君則挑成理為憤這歲些謊子帥公乒司習(xí)的班母謙公音司(菊p慰a桂r包e價n祖t友c尼o匆r晚p路o塔r蒸a唱t夢i伶o推n熄)，泉或擦稱妥控物股晉公面司綱?；泵康讉€揉企在業(yè)位都屋是鵝獨艦立安的悼經(jīng)究濟戰(zhàn)主魔體粒和曠法燃律渣主荒體姿，趁母相、蛇子親公丟司旋組來成科一脖個叼集彎團(溝g舒r罰o饞u摧p灑)?？毓墒召彽幕I劃轉(zhuǎn)移價格通過制定轉(zhuǎn)移價格轉(zhuǎn)移利潤享受被并購子公司的稅收優(yōu)惠政策，并可利用子公司未彌補虧損。股利分配做好被并購子公司利潤分配安排，如果子公司稅率較低可暫不分配股利，至股權(quán)轉(zhuǎn)讓時再進行分配以降低資本利得。企業(yè)分立的籌劃利瞇用慶分秋立右規(guī)親避哪高巖稅雨率利康用煎分懸立依享風(fēng)受產(chǎn)優(yōu)鍛惠清政吃策1擁、呢混區(qū)合別銷千售篇業(yè)差務(wù)吳分哥立翁以剃適懂用這低逼稅檢率案子例元1僚：珠柳海領(lǐng)賽疲特朗建堆筑沙安當(dāng)全持玻督璃店公滅司撿，減生中產(chǎn)仔建呈筑贊安稼全舅玻桑璃乒并紙經(jīng)炎常描負帶責(zé)的安獎裝堡。幕年動銷材售慶玻設(shè)璃宴近哀2吃億畜多晌元察，棟安患裝質(zhì)勞冬務(wù)臂收察入挪近陽2籌0勒0乳0篇萬庸元聲。（撇1坊）址混過合貞銷陽售勞漁務(wù)真收辨入雷納格增菊值熔稅認=位2貪0菌0匪0葡×自1蹦7氣%=正3撥4逆0飲（平萬跟元筐）（飾2冶）場分妹立夏安燒裝斤業(yè)僅務(wù)隆，答組潮建革獨刑立蹤蝶子句公佳司格并熔取漠得經(jīng)相調(diào)關(guān)欣建宏筑銀安龜裝拘企勝業(yè)漫資逃質(zhì)學(xué)，細勞棋務(wù)茫收屢入旁征賓收慢營濾業(yè)精稅般。勞蜻務(wù)感收巾入抹納脆營懇業(yè)潔稅渠=冤2炭0管0局0唱×運3照%=者6臂0暴（接萬繩）案鄰例名2宗：北博京話利勸達五運棚輸賺公竹司淘是賀一胡家毒綜番合森商衛(wèi)品工批多發(fā)騙銷捕售殺和甲運黑輸藏的寨公賣司泛，脖年過發(fā)略生父與冊自尤營或銷慚售腫商協(xié)品閣有條關(guān)搭運基費鉗高要達清6墳0裹0尊萬些元狼。（癢1況）豆混態(tài)合稈銷奔售運株費溜收商入輝納壇增閉值桃稅憲=駐6軟0尺0嗚×慚1圓7天%=畢1天0甜2叛（犯萬煙元喉）（斬2白）拼分阻立難銷扯售首業(yè)閑務(wù)壩，攝組丈建闊獨桂立慨子色公錘司瞧或硬分崗公耕司找專悼營怠批磚發(fā)歡銷編售搖，天則筑運抽輸秘公璃司叫的珠與耕銷雨售萍商敏品升有玩關(guān)載的稈運翅輸?shù)饎诒迍?wù)炎收掀入張征樹收鉗營云業(yè)亦稅并。運勸輸彎收附入悔納跑營翠業(yè)你稅鴨=蛛6釣0時0奇×紋3不%=洪1深8盡（玩萬姥）2旗、市業(yè)毀務(wù)伴分潤立它以遵適駐用翠稅血收件優(yōu)鄰惠川政是策案松例填1拴：北廟京躲萬召豐傘投手資秀公浩司匆是鉗一裹家勢綜煙合隆性溪企封業(yè)謝，蛛現(xiàn)頓介隙入殿北撓京燃普革通劇住倚宅筆房諸地悟產(chǎn)隊開迅發(fā)投，箭房手地訪產(chǎn)夏開瘦發(fā)票業(yè)奪務(wù)述盈苦利膚客翁觀鹽。簡現(xiàn)之分約立掀組聲建棍北該京假萬顏德背置奮業(yè)唱房怪地擋產(chǎn)政開除發(fā)屆公夏司顫，毛這憐樣甜土詠地秧增盞值紡稅俊可因享被受何房疤地閣產(chǎn)稍開潑發(fā)駱成悄本怪加膀計擋2睬0效%眨的帳扣倆除萍額咬，劉開重發(fā)但普桂通慕住旋宅魚的破，伏在名增涂值夏額刑的嘉2判0卵%戶以累內(nèi)撐的懲，慈免下增嗓土葵地邁增選值豈稅圾。盲該賽項砌目榆：銷型售夕收幼入鴿：泡3販5利0梨0紙0軌萬（懼5基萬廈×敗7嗽0街0皺0煩）房強地紅產(chǎn)煮開駁發(fā)濤成痛本：2義2但5眠0砌