市場微觀經(jīng)濟管理與財務(wù)知識分析政策

市場失靈和微觀經(jīng)濟政策1市場機制的作用和缺陷一、市場機制的作用市場機制是指在沒有政府干預(yù)的情況下供求力量的相互作用；價格機制是指價格的變動可自動協(xié)調(diào)各個決策者的活動。市場機制的作用在于有效地配置資源和協(xié)調(diào)一國經(jīng)濟中的三個根本問題。其作用在完全競爭條件下才能實現(xiàn)。2二、市場機制的缺陷壟斷因素阻礙市場機制的作用；完全競爭市場無法提高公共物品；外在經(jīng)濟效應(yīng)的存在使市場失靈，資源不能有效配置.通過市場機制進行的收入分配十分不平均；市場不能在現(xiàn)在和未來之間進行有效的資源配置。3市場失靈〔marketfailure)：----市場經(jīng)濟中資源配置達不到帕累托最優(yōu)的各種情況，也是市場機制的某種障礙造成資源配置失誤或生產(chǎn)要素浪費性使用的情況?，F(xiàn)實的資本主義市場機制在很多場合不能導(dǎo)致資源的有效配置。這種情況被成為所謂的“市場失靈〞。造成市場失靈的原因壟斷、外部影響、公共物品、不完全信息。4第一節(jié)壟斷與反壟斷政策

第二節(jié)外部影響

第三節(jié)公共物品

第四節(jié)不完全信息第十二章市場失靈和微觀經(jīng)濟政策5第一節(jié)壟斷與反壟斷政策一、壟斷與低效率二、尋租理論三、對壟斷的公共管制四、反托拉斯法6一、壟斷的含義與低效率廠商的利潤最大化原那么MR=MC壟斷廠商的利潤最大化產(chǎn)量為Qm，壟斷價格為Pm＞MC，出現(xiàn)低效率的資源配置。Pm＞MC，潛在的帕累托改進難以實現(xiàn)，于是整個經(jīng)濟偏離于帕累托最優(yōu)狀態(tài)，均衡于低效率之中。7圖11-1壟斷與低效率PQ0Pm＞MC有帕累托改進的余地.→使得消費者和廠商得到好處.帕累托最優(yōu)P=MC8圖11-1壟斷與低效率PQ0Pm＞MC有帕累托改進的余地.→使得消費者和廠商得到好處.帕累托最優(yōu)P=MCNO！9圖11-1壟斷與低效率PQ0經(jīng)濟福利=消費者剩余+經(jīng)濟利潤0帕累托最優(yōu)P=MC10二、尋租理論現(xiàn)在轉(zhuǎn)到獲得和維持壟斷的過程分析為獲得和維持壟斷地位從而付出的代價，是一種浪費：它不是用于生產(chǎn)，沒有創(chuàng)造任何有益的產(chǎn)出，完全是一種“非生產(chǎn)性的尋利活動〞。這種非生產(chǎn)性的尋利活動被概括為所謂的“尋租〞活動：為獲得和維持壟斷地位從而得到壟斷利潤的活動。完全競爭：總的經(jīng)濟福利＝生產(chǎn)者的經(jīng)濟利潤＋消費者剩余壟斷總的經(jīng)濟福利bcp*d＝生產(chǎn)者的經(jīng)濟利潤＋消費者剩余；二者相差abc，凈福利損失了。這是就結(jié)果分析?，F(xiàn)實中，損失更大，可能包括壟斷廠商的超額利潤11尋租活動原那么：代價＜壟斷地位可能給他帶來好處。單個尋租者的代價要≤壟斷廠商的壟斷利潤bcP*Pm。整個尋租活動的全部經(jīng)濟損失＝所有單個尋租者尋租活動的代價的總和。且還將隨著尋租市場競爭程度不斷加強而不斷增大。12三、對壟斷的公共管制P260

已講過0圖12-2對壟斷的管制：遞增成本---西方國家的管制機關(guān)對公用事業(yè)的價格和產(chǎn)量的管制。分對自然壟斷的管制和對非自然壟斷的管制。130圖12-3對壟斷的管制：遞減成本AR＜AC14四、反托拉斯法政府對壟斷的更加強烈的反響是制定反壟斷法或反托拉斯法。從1890年到1950年，美國國會通過了謝爾曼法〔1890〕、克萊頓法〔1914〕、聯(lián)邦貿(mào)易委員會法、羅賓遜-帕特曼法〔1936〕、惠特-李法〔1938〕、塞勒-凱弗維爾法〔1950〕。統(tǒng)稱反托拉斯法。美國的托拉斯法規(guī)定，限制貿(mào)易的協(xié)議或共謀、企圖壟斷市場、兼并、排他性規(guī)定、價格歧視、不正當?shù)母偁幒推墼p行為等，都是非法的。執(zhí)行機構(gòu)：聯(lián)邦貿(mào)易委員會、司法部反托拉斯局15案例1

AT&T公司的分割1984年1月，美國政府決定開放市場，公眾的普遍反響是并不樂觀甚至抱怨不斷，指責(zé)政府非要國民生活中少得可憐的幾種有用之物〔這次輪到〕搞垮而后快。在分割改革之前，AT&T壟斷著美國的通訊效勞，為所有人提供長短途效勞，現(xiàn)在那么改由一家地方公司〔“嬰兒貝爾〞〕承辦本地，而在長途市場出現(xiàn)包括AT&T、MCI、Sprint在內(nèi)的多家公司競爭的局面。從公眾的反響來看，你可能認為現(xiàn)代通訊就此終止。人們投訴在打長途時，必須先撥一個長途代碼，然后在撥所要的號碼；投訴需要面臨兩份不同的收費率：一份是本地單，一份是長途單。人們抱怨效勞倒退。16分割實施5年中，租用的費用下降了50％。許多新增設(shè)的效勞，包括撥號等待、信箱、自動撥號、話音轉(zhuǎn)送和三路傳呼等已廣為人知，為人們帶來極大的方便?？ㄍ庞每ㄒ粯訌V泛進入日常生活。設(shè)備成為辦公必備之一〔當然與技術(shù)進步有關(guān)〕，但這一政策帶來的競爭壓力畢竟極大推動了這一進程。費卻明顯上漲，幾乎全面抵消了前者帶給消費者的利益但這一結(jié)果并未超出經(jīng)濟學(xué)家的預(yù)期。在市場開放之前，AT&T控制著全國的通訊效勞，通過收取較高的長短途效勞來補貼短途用戶，從而減少短途收費。市場完全放開后，長短途分為兩個市場，各公司只能參與其中一個市場的競爭。這樣，短途就失去了長途費的補貼，上升不少。但是，總的費用〔含長短途〕已開始逐年降低，開放政策將有助于促進費的進一步下降。17案例2

可口可樂與百事可樂的兼并較量可口可樂與百事可樂兩大公司共同統(tǒng)治美國碳酸化軟飲料市場。1986年初，兩家公司同時想到通過兼并擴大自己的規(guī)模。同年1月，百事可樂首先提出以3.8億美元收購“七喜〞，后者是美國第四軟飲料生產(chǎn)商。2月，可口可樂不甘落后，拋出購置第三大軟飲料市場商“辣椒博士〞的方案，價格是4.7億美元。兼并將使強者更強。兩個可樂所占市場份額分別是39％和28％，“七喜〞和“辣椒博士〞那么為6％和7％。幾個月后，美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會經(jīng)過一系列調(diào)查核算，宣布反對上述兩個兼并方案。法那么“荷爾芬達爾－希爾施曼指數(shù)〞〔HHI〕=市場各個份額的百分數(shù)的平方和。18如整個產(chǎn)業(yè)只有一家公司，HHI＝1002＝10000；如這個行業(yè)有1000家公司，每家占有0.1％的市場份額，HHI＝〔0.1〕2×1000＝10?？梢?，HHI越大，產(chǎn)業(yè)競爭越小1982年，美國聯(lián)邦政府將產(chǎn)業(yè)劃分為三種類型，規(guī)定相應(yīng)的政策，成為有關(guān)兼并守那么。HHI水平產(chǎn)業(yè)類型建議對策小于1000不集中允許兼并，不干預(yù)1000～1800中等集中若兼并將使HHI提高100以上，必須加以干預(yù)大于1800集中若兼并將使HHI提高50以上，必須加以干預(yù)兼并前：HHI＝392＋282＋72＋62＋52＋15×12＝2410假設(shè)兼并：HHI＝〔28＋6〕2＋〔28＋7〕2＋52＋15×12＝331219在消費者對一些壟斷性公用事業(yè)的價格和效勞的陣陣批評聲中，民航的“三國演義〞、電信的一分為六、鐵路的網(wǎng)運別離等等。說明改革已經(jīng)觸及到難度最大、影響力深遠的關(guān)鍵部門。對這些領(lǐng)域的改革，首先，要實行政企分開。長期以來，壟斷性較強的公用事業(yè)，大都政企一家或“明分暗不分〞，這是許多產(chǎn)品和效勞難以改善、運作難以順應(yīng)市場規(guī)律的根本原因。要想讓這些領(lǐng)域走向市場，必須果斷地實行政企分開，必須堅決地割斷主管部門與產(chǎn)業(yè)間的直接利益關(guān)系。其次，要打破“一花獨放〞的壟斷局面。我國公用事業(yè)取消壟斷勢在必行案例320從世界開展潮流看，壟斷性公用事業(yè)走向“分治〞、走向多家經(jīng)營，走向?qū)γ耖g投資開放是大勢所趨，一些原來認為不可能實行競爭的領(lǐng)域如鐵路、電力、電信等，多家競爭的局面早已形成。因此，降低市場準入程度，以競爭促開展，以競爭改善產(chǎn)品和效勞，提高效率是各產(chǎn)業(yè)的必然選擇。第三，由于壟斷性行業(yè)特別是公用事業(yè)的特殊性，還必須處理好各種利益關(guān)系。包括政企之間、企業(yè)之間、產(chǎn)業(yè)與公眾之間的關(guān)系。既要保證企業(yè)的商業(yè)利益又不損害公眾利益，既要取得行業(yè)的經(jīng)濟效益又不損害社會效益，是公用事業(yè)企業(yè)改革的一大難點。因此，在體制設(shè)計、盈利目標安排上，對此要有周全的考慮。同時，要建立公開透明的公眾參與機制，以及行之有效的聽證會制度，對企業(yè)的本錢、營銷、價格進行有力的監(jiān)控。21我國電信改革大事記★1988年，中國國家體改委提出中國電信改革方案，準備建立市場競爭機制?！?993年，經(jīng)國務(wù)院批準，原郵電部向社會開放局部電信業(yè)務(wù)，包括無線尋呼等9種，而根本電信業(yè)務(wù)──業(yè)務(wù)尚未開放?！?994年1月，吉通通信成立?！?994年7月，中國聯(lián)通公司成立?！?998年3月31日，信息產(chǎn)業(yè)部成立。成立4年的中國聯(lián)通公司雖然在尋呼、移動通訊市場取得不俗的業(yè)績，但遠遠沒有到達形成雙寡頭競爭所需的10%的市場份額。22★1999年2月11日，在國務(wù)院總理辦公會上通過了寬帶IP網(wǎng)工程。3天后，中國電信改革方案通過?！?999年3月1日，中國信息產(chǎn)業(yè)部對現(xiàn)行郵電資費進行調(diào)整?！?999年4月，中國網(wǎng)絡(luò)通信成立。4月27日，信息產(chǎn)業(yè)部批準中國電信、中國聯(lián)通和吉通公司進行IP網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)試驗?！?000年6月，中國聯(lián)通在紐約、香港成功上市，籌集資金56.5億美元

?！?000年12月，鐵道通信信息有限責(zé)任公司成立。我國首家中外合資電信運營企業(yè)－上海信天通信成立。國務(wù)院批準再次對電信資費進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。★2001年后中國電信、中國聯(lián)通、中國移動、中國鐵通、中國吉通、中國網(wǎng)通、中國衛(wèi)通等企業(yè)。232021年中國電信業(yè)重組方案2021年5月23日十點正式宣布。電信重組后：新移動：中國移動＋中國鐵通＋TD-SCDMA新電信：中國電信＋CDMA網(wǎng)絡(luò)＋CDMA2000新聯(lián)通：中國聯(lián)通〔－CDMA網(wǎng)〕＋中國網(wǎng)通＋WCDMA24案例分析4：微軟壟斷案自1890年美國第一部反壟斷法?謝爾曼法?問世以來，圍繞著壟斷和反壟斷的斗爭一直沒有停止過。西方國家的反壟斷實踐，尤其是在遇到“國家利益〞時，問題就變得更加復(fù)雜。20世紀90年代以來全球矚目的微軟壟斷案就是很好的例證：美國和歐盟的判決可以說是大相徑庭。25案例分析5：微軟壟斷案美國的判決1997.10，微軟將其Explore瀏覽器與Windous95視窗操作平臺進行捆綁銷售。97.12.11，杰克森法官發(fā)布指令，要求微軟停止將Explore瀏覽器與Windous95或任何更新版本的操作平臺進行捆綁銷售，微軟不服上訴。98.5.18，美國司法部和20個州聯(lián)合提出訴訟，控告微軟公司違犯美國的反壟斷法。99.12.6,美國司法部和19個州聯(lián)合提出訴訟，指控微軟公司至少以4種方式違犯美國的反壟斷法。2000.6，聯(lián)邦地方法官裁決微軟通過捆綁銷售視窗操作系統(tǒng)和瀏覽器排斥競爭對手，存在壟斷行為，并下令一分為二。該判決次年被聯(lián)邦上訴法院駁回。26案例分析5：微軟壟斷案2001.11，微軟與司法部達成和解，并得到紐約等9個州的認可，但加利福尼亞州等9個州拒絕。2002.1，美國華盛頓地區(qū)聯(lián)邦法院作出裁決，對微軟與政府和9個州的和解協(xié)議認可。協(xié)議的內(nèi)容：微軟將面對至少5年的懲罰性措施，以削弱其壟斷地位，增加行業(yè)的競爭性；微軟不能達成有害于其他競爭者的壟斷交易；允許電腦制造商自己選擇視窗桌面；向其他軟件開發(fā)商開放局部內(nèi)核技術(shù)，使微軟的競爭者也能在視窗操作系統(tǒng)上編寫應(yīng)用程序。司法部對這一結(jié)果非常滿意。27案例分析5：微軟壟斷案歐盟的判決在經(jīng)過長達5年的調(diào)查之后，歐盟最終認定針對微軟的壟斷指控成立，并裁決微軟存在利用操作系統(tǒng)市場的壟斷地位打擊數(shù)字媒體播放器市場和低端效勞器市場競爭對手的非法行為。2004.3.24，歐盟競爭委員會委員馬里奧.蒙蒂宣布歐盟對微軟Windows的兼容性及其參加媒體播放器是否涉及壟斷正式做出裁定，對微軟予以6.135億美元的高額罰款及其懲罰，包括微軟在90天之內(nèi)提供一套不捆綁WindowsMediaPlayer播放器的Windows系統(tǒng)，并在120內(nèi)提供競爭對手的效勞器軟件如何Windows系統(tǒng)上平穩(wěn)運行的詳細記錄。上訴的最后期限是這一年的6月10以前。2006.6.8微軟向位于盧森堡的歐洲初審法院提起上訴，要求撤銷3.24日的判決。28問題：為什么美國和歐盟對微軟的判決不同？1996年為什么波音公司和麥道合并？這一事件與反壟斷法是否相背離？美國政府在其中的作用？

29第二節(jié)外部影響一、外部影響及其分類二、外部影響和資源配置失當三、有關(guān)外部影響的政策四、科斯定理30一、外部影響及其分類個體在其活動中得到的私人利益小于該活動所帶來的社會利益，這種性質(zhì)的外部影響被稱為“外部經(jīng)濟〞。Vp＜Vs個體在其活動中得到的私人本錢小于該活動所帶來的社會本錢，這種性質(zhì)的外部影響北稱為“外部不經(jīng)濟〞。Cp＜Cs私人本錢：生產(chǎn)者在生產(chǎn)中支付的所有投入的價格。社會本錢：一個經(jīng)濟單位的私人本錢加上這個經(jīng)濟單位給其他經(jīng)濟單位造成的沒有補償?shù)膿p失，也就是加上強加給其他經(jīng)濟單位的本錢31按生產(chǎn)和消費的不同可將上述內(nèi)容分為：1、生產(chǎn)的外部經(jīng)濟2、消費的外部經(jīng)濟3、生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟4、消費的外部不經(jīng)濟32外部影響存在造成一個嚴重的后果：完全競爭條件下資源配置將偏離帕累托最優(yōu)狀態(tài)！即即使假定整個經(jīng)濟仍然是完全競爭的，但由于存在外部影響，整個經(jīng)濟的資源配置也不可能得到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。------“看不見手〞在外部影響面前失去作用。因為，在存在外部影響的情況下，私人活動的水平常常低于或高于社會所要求的最優(yōu)水平。二、外部影響和資源配置失當330圖11-4資源配置失當：生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟社會邊際本錢=社會邊際收益EsEp外部不經(jīng)濟MCS>MR生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟造成產(chǎn)品生產(chǎn)過多Qp＞帕累托效率所要求的水平Qs，34三、有關(guān)外部影響的政策通過政策矯正外部影響造成的資源配置不當：第一、使用稅收與補貼。目的：Cp=Cs,Vp=Vs農(nóng)業(yè)補貼第二、使用企業(yè)合并的方法。---內(nèi)部化政策→Cp=Cs,Vp=Vs第三、使用規(guī)定財產(chǎn)權(quán)的方法?！鶦p=Cs美國：科斯在產(chǎn)權(quán)理論研究，90年獲諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。35四、科斯定理只要財產(chǎn)權(quán)是明確的，并且其交易本錢為零或者很小，那么無論在開始時將財產(chǎn)權(quán)賦予誰，市場均衡的最終結(jié)果都是有效率的。因為財產(chǎn)權(quán)的明確和可轉(zhuǎn)讓可以使私人本錢〔或利益〕與社會本錢〔或利益〕趨于一致。具體講：將財產(chǎn)權(quán)明確賦予某人，并假設(shè)權(quán)力可以自由買賣，那么財產(chǎn)權(quán)對所有者來說就是一件有價值的“商品〞－－－屬生產(chǎn)要素：①如果從市場上買到，－－－計入生產(chǎn)本錢②如果是自身原來就擁有的，－－－出售獲得收益－－不出售用于生產(chǎn)－－－時機本錢36此時，生產(chǎn)者生產(chǎn)產(chǎn)品時存在兩種本錢：①一種是生產(chǎn)產(chǎn)品本身的本錢-----私人〔生產(chǎn)〕邊際本錢；②一種是使用財產(chǎn)權(quán)所遭受的本錢或時機本錢，-------使用財產(chǎn)權(quán)邊際本錢生產(chǎn)者的總本錢＝①＋②→MC↑→→總的私人本錢＝社會本錢私人最優(yōu)產(chǎn)量＝社會最優(yōu)產(chǎn)量037張三、李四同住一宿舍，張三喜歡安靜，而李四喜歡聽音樂，雖然，李四的行為對張三造成了外部不經(jīng)濟，方案一：假定了張三忍受，或者李四不聽音樂，他們都無法忍受，假設(shè)損失是100元。方案二：李四購置耳機，價格為10元，根據(jù)科斯定理，假設(shè)學(xué)校規(guī)定張三有權(quán)享受安靜，他可以向?qū)W校有關(guān)部門的報告，要求李四不干擾他，這時，李四為了能繼續(xù)聽音樂，只好花10元購置耳機。

進一步，最初權(quán)利的規(guī)定對最終結(jié)果并不是至關(guān)重要的，如果學(xué)校規(guī)定，李四有權(quán)聽音樂，那么張三在不堪忍受噪音的情況下，要么忍受，要么與李四談判，如果張三是理性的，他會選擇花費10元錢給李四買一個耳機。兩種方式比存在有外部影響情況下節(jié)約90元。

案例38科斯定理在解決外部經(jīng)濟影響問題上的政策含義是：政府無須對外部經(jīng)濟影響進行直接的調(diào)節(jié)，只要明確施加和接受外部本錢或利益的當事人雙方的產(chǎn)權(quán)，市場談判可以解決問題。

其局限性是科斯定理的隱含條件限制了科斯定理在實踐中的應(yīng)用，首先，談判必須是公開且無本錢的〔交易本錢=0〕。其次，外部性影響有關(guān)當事人只能是少數(shù)幾個人。39四、共有財產(chǎn)與政府干預(yù)no

1、共有財產(chǎn)：人人都可以免費使用的財產(chǎn)。

產(chǎn)權(quán)不明確，易造成過度使用。2、政府干預(yù)

重構(gòu)產(chǎn)權(quán)，使之明確；法律、行政手段。

如休漁期限、制定污染排放標準。40四、共有財產(chǎn)與政府干預(yù)3、最優(yōu)污染數(shù)量確實定見P267圖10-541案例：根底理論知識是公共物品如果一個數(shù)學(xué)家證明了一個新定理，該定理成為人類知識寶庫的一局部，任何人都可以免費使用。由于知識是公共物品，以贏利為目的的企業(yè)就可以免費使用別人創(chuàng)造的知識，結(jié)果用于知識創(chuàng)造的資源就太少了。在評價有關(guān)知識創(chuàng)造的適當政策時，重要的是要區(qū)分一般性知識與特殊的技術(shù)知識。特殊的技術(shù)知識，例如一種高效電池的創(chuàng)造，可以申請專利。因此，創(chuàng)造者得到了他的好處。與此相比，數(shù)學(xué)家不能為定理申請專利；每個人都可以免費得到這種一般性知識。換句話說，專利制度使特殊的技術(shù)知識具有排他性，而一般性知識沒有排他性。以美國為例，政府努力以各種方式提供一般性知識這種公共物品。政府機構(gòu)，例如，國家保健研究所和國家自然科學(xué)基金補貼醫(yī)學(xué)，數(shù)學(xué)，物理學(xué)，化學(xué)等根底研究。一些人根據(jù)空間方案增加了社會知識寶庫來證明政府為空間方案提供資金的正確性。確實，許多私人物品，包括防彈衣和快餐湯，都使用了最初由科學(xué)家和工程師在登月研究中開發(fā)出來的材料。當然，決定政府支持這些努力的適宜水平是困難的，因為收益很難衡量。42第三節(jié)公共物品一、私人物品和公共物品二、私人物品和公共物品的最優(yōu)數(shù)量三、公共資源四、公共選擇理論43一、私人物品和公共物品私人物品:普通市場上常見的那些物品。是那種數(shù)量將隨任何人對它的消費增加而減少的物品。特點：①競爭性－－某人消費其他人就不能再消費的商品。②排他性－－對商品支付價格的人才能消費商品。公共物品:不具備消費競爭性或排他性的商品。純公共物品－－非競爭性、非排他性；搭便車非純公共物品－－非競爭性44二、私人物品和公共物品的最優(yōu)數(shù)量圖11-5私人物品和公共物品的最優(yōu)數(shù)量備注0（a）私人物品0（b）公共物品社會邊際利益＝社會邊際成本45三、公共資源公共資源定義公地的悲哀集體利潤最大化的條件：邊際社會收益=邊際社會本錢但是，當對公地的使用沒有限制明確的規(guī)定時，放任村民們自由地和不受限制地在公地上免費放牧，就會上演“公地的悲哀〞。例子：見39146四、公共選擇理論公共選擇理論：是運用經(jīng)濟學(xué)分析政府部門的運行；通過研究非市場決策和確定集體決策〔選擇〕規(guī)那么，說明政府的選擇；還說明了公共部門的效率問題。471、集體選擇的規(guī)那么一致同意規(guī)那么加權(quán)規(guī)那么多數(shù)規(guī)那么否決規(guī)那么2、最優(yōu)的集體選擇規(guī)那么①本錢模型：任何一項集體選擇規(guī)那么都存在兩類本錢：決策本錢＋外在本錢＝相互依賴本錢該模型的結(jié)論是：理性的經(jīng)濟人將按最低的相互依賴本錢來決定集體選擇的規(guī)那么。②概率模型：力圖使集體決策的結(jié)果偏離個人愿意的可能性得到最小。483、政府官員制度的效率指那種由通過選舉所產(chǎn)生的、被任命的以及經(jīng)過考試而錄取的政府官員來管理政治事務(wù)的制定。－－效率低解決途徑：使公共部門的權(quán)力分散化；由私人部門承包公共服務(wù)的供給；在公共部門和私人部門之間展開競爭；加強地方政府之間的競爭。49案例：三鹿事件

2021.2發(fā)現(xiàn)牛奶中含有三聚氰胺2021.8被曝光導(dǎo)致29萬兒童受損害說明了：信息的不對稱2021.12.25受理三鹿破產(chǎn)問題2021.4三鹿資產(chǎn)拍賣50一、信息的不完全性和不對稱二、信息不完全與商品市場三、信息不完全與保險市場四、信息不完全與勞動市場五、信息調(diào)控第四節(jié)不完全信息和不對稱51一、信息的不完全性〔imperfectinformation〕信息：對接受者有價值的東西。不完全信息：指主體在決策時面臨的信息不充分性約束。一指絕對意義上的不完全，即由于認識能力的限制，人們不可能知道在任何時候、任何地方發(fā)生的或?qū)⒁l(fā)生的任何事情；二指相對意義上的不完全，即市場經(jīng)濟本身不能生產(chǎn)出足夠的信息并有效地配置它們。獲取信息是要支付本錢的，如果獲取信息的本錢太高，人們就會放棄信息的搜集和擁有。信息不對稱：交易雙方對信息的占有量是不相同的，通常人們對自身相關(guān)信息的占有量多于他人，這樣在交易過程中，擁有較少信息的一方會處于劣勢。52二、信息不完全與商品市場1、逆向選擇〔AdverseSelection〕:信息不對稱導(dǎo)致質(zhì)量較好的交易對象退出市場的逆向變動。當消費者掌握的信息不完全時，他們對商品的需求量就可能不隨價格的下降而增加，相反，隨價格的下降而減少。或者生產(chǎn)者在不完全信息時，供給量隨價格的上升而減少。－－－－意味著市場的低效率，市場失靈。2、產(chǎn)品質(zhì)量－－次品市場在不完全信息時，消費者只知道X商品有不同的質(zhì)量，但不知道哪個高，哪個質(zhì)量低。此時，消費者如何選擇：①根據(jù)生產(chǎn)者的商品保修期的長短；長－－質(zhì)量高；②根據(jù)生產(chǎn)者的生產(chǎn)規(guī)模；③根據(jù)商品的價格來判斷商品的“平均〞質(zhì)量。53根據(jù)商品的價格來判斷商品的“平均〞質(zhì)量：P↑→Q↓，但在減少的供給量中主要是那些質(zhì)量高的商品，而不是質(zhì)量低的商品，因為質(zhì)量高的商品本錢高，不合算，其結(jié)果是，剩下來的商品的平均質(zhì)量就會下降；P↑→供給↑，但主要增加的是那些質(zhì)量更高的一些商品，因為現(xiàn)在生產(chǎn)它們也變的有利可圖，其結(jié)果是，商品的平均質(zhì)量上升了。

消費者有理由相信，隨著某種商品價格的上升，該商品的平均質(zhì)量將上升。反之亦然。右圖：商品價格與其平均質(zhì)量q關(guān)系商品的“價值〞＝q/P---每單位價格上的質(zhì)量，即qc線的斜率，在P*對應(yīng)的N點消費者得到的最大“價值〞0圖12-6價格-質(zhì)量曲線N最大54隨價格上升，“價值〞先升，最大(對應(yīng)P*)，后降。P＞P*或P＜P*，由于商品的“價值〞都是下降，故消費者對商品的需求量也將是下降的。由此，得到以下圖中的需求曲線：后彎。假設(shè)信息不完全出現(xiàn)在消費者。在a點以上，正常D線；在a點以下，不正常D線，與S2的交點決定了P2,但P2不是最優(yōu)價格。假設(shè)將價格P2提高一點，產(chǎn)量可以增加，但D線高于S線，即需求價格＞供給價格，買賣雙方都將獲得更多利益。但價格上升必須小于P*。因為P＞P*，Q減少。55圖12-7信息不完全與商品市場0aP＝P*時，QS＞Qd非均衡狀態(tài)。在Qd需求價格＞供給價格,這意味著，消費者愿意為最后一單位產(chǎn)品支付的價格超過了生產(chǎn)者生產(chǎn)最后一單位產(chǎn)品所花費的本錢。即社會的邊際收益大于社會的邊際本錢。因此，從社會觀點看，消費者在產(chǎn)品質(zhì)量上的信息不完全導(dǎo)致了生產(chǎn)過低的產(chǎn)量〔＝銷量？〕。56三、信息不完全與保險市場－－委托-代理在生產(chǎn)者的信息為不完全的條件下，提高商品的價格也不一定能夠刺激該商品的供給。保險這種特殊商品的價格是保險費用。保險公司的信息是不完全的。－－－局部了解投保人。隨著保險價格的上升，投保人的結(jié)構(gòu)就發(fā)生變化：“壞〞的投保人所占比例越來越大，“好〞的投保人的比例越來越小。為此，保險公司對每一投保人的平均賠償也將增加，因為平均賠償取決于出事故的平均概率的大小。假設(shè)不考慮其他本錢，保險公司的平均損失就等于它的平均賠償。結(jié)論：保險公司的平均損失將隨保險價格的提高而提高57結(jié)論：存在一個對保險公司來說是“最優(yōu)〞的保險價格，當保險價格恰好等于該價格時，保險供給量到達最大。如果讓保險價格從這個最優(yōu)水平上開始上升，保險供給量就將不是增加，而是反而下降！保險的特殊性質(zhì)：保險價格過低，公司虧損，不提供；保險價格過高，公司也會虧損，不提供；于是58四、信息不完全與勞動市場-----工資－效率工資水平與應(yīng)聘者的平均效率的關(guān)系：平均效率隨工資水平的下降而下降，反之亦然。關(guān)系的特點：①當工資水平下降到一個很低水平〔但仍然大于0〕時，平均效率就可能降到0----因為應(yīng)聘者的數(shù)量將減少到0。②當工資水平的提高，盡管應(yīng)聘者的平均效率也在不斷提高，但提高的“速度〞卻是越來越慢。即工資增加對平均效率的影響是“遞減〞的。招聘者在招聘人時：追求最大的工資效率－－－單位工資得到的效率。59五、信息不完全和鼓勵機制：委托-代理問題委托-代理含義解決委托-代理的方法：木馬計1.股東-經(jīng)理：股票期權(quán)方案股票期權(quán)方案有兩個鼓勵作用：報酬鼓勵、所有權(quán)鼓勵2.雇主-雇員：工資報酬方案不同鼓勵機制的結(jié)果：固定工資——低效率；獎勤罰懶——提高利潤利潤分享——提高利潤60六、信譽與信息調(diào)控解決信息不完全和不對稱問題的方法：信譽——作用是區(qū)分市場在市場價格機制解決不了不完全信息時：就需要政府在信息方面進行調(diào)控。信息調(diào)控的目的：主要是保證消費者和生產(chǎn)者能夠得到充分的和正確的市場信息。即增加市場的“透明度〞，以便使他們作出正確的決策。如：上市公司公告書、產(chǎn)品說明書、“吸煙有害健康〞等。61信息不對稱產(chǎn)生的問題及其解決逆向選擇：發(fā)生在交易之前，是指那些最有可能造成不利后果的交易對象，往往最積極尋找交易并有可能被選中。它會導(dǎo)致一些市場的消失，以致市場經(jīng)濟不再充分有效。道德風(fēng)險：是一種事后行為，指交易達成后，交易的一方〔通常為擁有信息優(yōu)勢的一方〕傾向于從事交易另一方并不希望發(fā)生的高風(fēng)險活動，從而可能給交易的另一方帶來巨大的損失。解決方法：機制設(shè)計〔最優(yōu)鼓勵合同、錦標制度、效率工資、團隊理論等〕參考：張維迎，?博弈論與信息經(jīng)濟學(xué)?，上海三聯(lián)書店，1997年。622001年度的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎授予了研究信息經(jīng)濟學(xué)的三位美國經(jīng)濟學(xué)家：阿克勞夫、斯彭斯、斯蒂格利茨。阿克勞夫－－是最早發(fā)現(xiàn)信息不對稱的學(xué)者之一〔?舊車市場：質(zhì)量不確定性和市場機制?，1970年〕；斯彭斯－－提出了擁有信息優(yōu)勢的市場參與者應(yīng)該并且能夠做的事情；斯蒂格利茨－－那么從處于信息劣勢的市場參與者出發(fā)，研究了這一類群體的對策。案例：假貨為什么能橫行？保險條款為什么復(fù)雜？上市公司信息為什么必須強制公布？諾貝爾經(jīng)濟學(xué)63銀行對企業(yè)投資時，企業(yè)對自己發(fā)生風(fēng)險的信息比銀行多。這種隱藏信息就會導(dǎo)致逆向選擇。因為銀行要真正了解貸款企業(yè)的風(fēng)險，就要進行調(diào)查。但是，進行調(diào)查的本錢也許太高，而且也可能根本不能完全準確地了解風(fēng)險。在這種情況下，銀行就會放棄調(diào)查，轉(zhuǎn)為對于它認為具有較高風(fēng)險的投資工程按較高的利率收取利息。但是，較高的利率會使投資風(fēng)