《金融學》課程教學大綱

PAGE1—PAGE1—金融學Economicsofmoneyandfinance【課程編號】ZB25307【課程類別】專業(yè)必修課【學分數(shù)】4.5【先修課程】微觀經濟學，宏觀經濟學【學時數(shù)】80學時【適用專業(yè)】金融數(shù)學專業(yè)教學目的、任務本課程的主要任務是使學生對貨幣金融的基本理論有較全面的理解和較深刻的認識，掌握觀察和分析金融問題的正確方法，培養(yǎng)辨析金融理論和解決金融實際問題的能力，為今后從事相關的金融工作打下良好的基礎。課程教學的基本要求通過本課程的學習，學生應達到以下要求：第一，掌握貨幣和利率的基本概念和金融市場的基本理論；第二，掌握金融機構的類型、金融中介存在的必要性以及金融行業(yè)內的利益沖突；第三，了解金融危機的發(fā)生機制、金融監(jiān)管的重要意義和監(jiān)管方法；第四，了解中央銀行的職能和貨幣政策的制定與執(zhí)行過程；第五，掌握主要的貨幣需求理論、貨幣政策傳導機制和通貨膨脹理論。三、教學內容和學時分配（一）第一章為什么要研究貨幣、銀行和金融市場2學時主要內容：1．研究金融市場的原因；2．研究銀行和其他金融機構的原因；3．研究貨幣和貨幣政策的原因；4．研究國際金融問題的原因；5．我們在研究貨幣、銀行和金融市場過程中使用的方法。教學要求：（1）了解研究貨幣、銀行和金融市場的重要性；（2）掌握總產出、總收入、物價水平和通貨膨脹率的概念。（二）第二章金融體系概覽3學時主要內容：1．金融市場的功能；2．金融市場的結構；3．金融市場工具；4．金融市場的國際化；5．金融中介機構的功能：間接融資；6．金融中介機構的類型；7．金融體系的監(jiān)管。教學要求：（1）掌握金融市場的功能和結構；（2）掌握金融中介機構的功能和類型。（三）第三章什么是貨幣2學時主要內容：1．貨幣的含義；2．貨幣的功能；3．支付體系的演變；4．貨幣的計量；5．貨幣數(shù)據的可靠性如何。教學要求：（1）掌握貨幣的含義和功能；（2）掌握貨幣的計量方式；（3）了解支付體系的演變。（四）第四章理解利率3學時主要內容：1．利率的計量；2．利率和回報率的區(qū)別；3．實際利率和名義利率的區(qū)別。教學要求：（1）掌握到期收益率的概念和計算；（2）了解利率與回報率的區(qū)別；（3）掌握名義利率與實際利率的區(qū)別。（五）第五章利率行為5學時主要內容：1．資產需求的決定因素；2．債券市場的供給和需求；3．均衡利率的變動情況；4．貨幣市場的供給和需求：流動性偏好理論；5．流動性偏好理論中的均衡利率變動。教學要求：（1）了解資產需求的決定因素；（2）掌握債券市場供求分析方法；（3）理解流動性偏好理論。（六）第六章利率的風險和期限結構2學時主要內容：1．利率的風險結構；2．利率的期限結構。教學要求：（1）掌握利率風險結構的基本內容；（2）掌握利率期限結構的主要理論。（七）第七章股票市場、理性預期理論和有效市場假說5學時主要內容：1．普通股股票價格的計算；2．市場中股票價格的確定機制；3．理性預期理論；4．有效市場假說：金融市場中的理性預期理論；5．行為金融。教學要求：（1）掌握普通股股票價格的計算；（2）了解理性預期理論；（3）了解有效市場假說。（八）第八章金融結構的經濟學分析5學時主要內容：1．世界各國金融結構的基本謎團；2．交易成本；3．信息不對稱：逆向選擇和道德風險；4．次品車問題：逆向選擇如何影響金融結構；5．道德風險如何影響債權合約和股權合約的選擇；6．道德風險如何影響債務市場的金融結構；7．利益沖突。教學要求：（1）了解金融市場的信息不對稱問題；（2）掌握解決信息不對稱問題的方法。（九）第九章金融危機與次貸崩潰2學時主要內容：1．導致金融危機的因素；2．歷史上美國金融危機的發(fā)生機制；3．2007—2008年的次貸危機；4．新興市場經濟體中金融危機的發(fā)生機制。教學要求：（1）掌握導致金融危機的主要因素；（2）掌握金融危機的發(fā)生機制；（3）了解次貸危機。（十）第十章銀行業(yè)與金融機構管理5學時主要內容：1．銀行的資產負債表；2．銀行的基本業(yè)務；3．銀行管理的基本原則；4．信用風險管理；5．利率風險管理；6．表外業(yè)務活動。教學要求：（1）了解商業(yè)銀行的基本業(yè)務；（2）掌握商業(yè)銀行管理的基本原則；（3）掌握商業(yè)銀行風險管理的基本方法；（4）了解商業(yè)銀行表外業(yè)務。（十一）第十一章銀行監(jiān)管的經濟學分析3學時主要內容：1．信息不對稱與銀行監(jiān)管；2．20世紀80年代美國儲貸協(xié)會危機和銀行危機；3．世界范圍內的銀行危機；4．次貸危機后金融監(jiān)管向何處去。教學要求：（1）掌握銀行監(jiān)管的基本理論；（2）掌握銀行監(jiān)管的基本內容；（3）了解次貸危機對銀行監(jiān)管的啟示。（十二）第十二章銀行業(yè)：結構與競爭2學時主要內容：1．銀行體系的發(fā)展歷史；2．金融創(chuàng)新和“影子銀行體系”的發(fā)展；3．美國銀行業(yè)的結構；4．銀行并購與全美范圍的銀行業(yè)；5．銀行業(yè)與其他金融服務業(yè)的分離；6．儲蓄機構：監(jiān)管和結構；7．國際銀行業(yè)務。教學要求：（1）了解銀行體系的發(fā)展歷史；（2）掌握混業(yè)經營和分業(yè)經營的發(fā)展啟示。（十三）第十三章非銀行金融機構3學時主要內容：1．保險業(yè)；2．養(yǎng)老基金；3．財務公司；4．證券市場機構；5．共同基金；6．對沖基金；7．私募股權投資基金和風險投資基金；8．政府金融中介機構。教學要求：了解保險業(yè)、養(yǎng)老基金、財務公司、證券市場機構、共同基金和對沖基金的發(fā)展。（十四）第十四章衍生金融工具5學時主要內容：1．避險；2．遠期利率合約；3．金融期貨合約和金融期貨市場；4．期權；5．互換；6．信用衍生產品。教學要求：（1）掌握遠期交易的概念與特點；（2）掌握期貨、期權、互換的基本概念和運作方式。（十五）第十五章金融行業(yè)內的利益沖突2學時主要內容：1．利益沖突及其重要性；2．職業(yè)道德和利益沖突；3．利益沖突的種類；4．市場可以限制利益沖突的利用嗎；5．為了解決利益沖突問題已采取了哪些措施；6．克服利益沖突的政策的評估框架。教學要求：（1）掌握利益沖突的概念與重要性；（2）掌握金融行業(yè)內利益沖突的種類；（3）了解解決金融行業(yè)內利益沖突的措施。（十六）第十六章中央銀行和聯(lián)邦儲備體系3學時主要內容：1．物價穩(wěn)定目標和名義錨；2．貨幣政策的其他目標；3．物價穩(wěn)定應該是貨幣政策的首要目標嗎；4．美國聯(lián)邦儲備體系的起源；5．聯(lián)邦儲備體系的結構；6．聯(lián)邦儲備體系的獨立性；7．歐洲中央銀行的結構與獨立性；8．其他國家中央銀行的結構與獨立性；9．解釋中央銀行的行為；10．聯(lián)邦儲備體系應該保持獨立性嗎。教學要求：（1）掌握貨幣政策的目標；（2）了解美聯(lián)儲的發(fā)展歷史及其結構；（3）理解中央銀行獨立性問題。（十七）第十七章貨幣供給過程3學時主要內容：1．貨幣供給過程的三個參與者；2．聯(lián)邦儲備體系的資產負債表；3．基礎貨幣的控制；4．多倍存款創(chuàng)造：一個簡化的模型；5．決定貨幣供給的因素；6．貨幣供給過程綜述；7．貨幣乘數(shù)。教學要求：（1）掌握基礎貨幣、貨幣乘數(shù)的概念；（2）理解多倍存款創(chuàng)造過程；（3）掌握影響貨幣供給的因素。（十八）第十八章貨幣政策工具3學時主要內容：1．準備金市場和聯(lián)邦基金利率；2．公開市場操作；3．貼現(xiàn)政策；4．法定存款準備金要求；5．歐洲央行的貨幣政策工具。教學要求：（1）掌握公開市場操作、貼現(xiàn)政策、準備金要求三項貨幣政策工具的特點；（2）了解歐洲中央銀行的貨幣政策工具。（十九）第十九章貨幣政策的實施：戰(zhàn)略與策略3學時主要內容：1．貨幣目標制；2．通貨膨脹目標制；3．帶有隱性名義錨的貨幣政策；4．策略：政策工具的選擇；5．中央銀行對資產價格泡沫的反應：次貸危機的教訓；6．聯(lián)邦儲備體系的政策演化：歷史的考察。教學要求：（1）理解貨幣目標制的含義和優(yōu)缺點；（2）掌握通貨膨脹目標制的含義和優(yōu)缺點；（3）了解中央銀行貨幣政策戰(zhàn)略的演進。（二十）第二十章外匯市場2學時主要內容：1．外匯市場；2．長期匯率；3．短期匯率：供求分析；4．解釋匯率的變動。教學要求：（1）掌握匯率的含義和決定機制；（2）了解影響匯率水平的主要因素。（二十一）第二十一章國際金融體系3學時主要內容：1．外匯市場干預；2．國際收支；3．國際金融體系下的匯率制度；4．資本管制；5．IMF的職責；6．國際因素和貨幣政策；7．盯住還是不盯?。鹤鳛樨泿耪邞?zhàn)略的匯率目標制。教學要求：（1）掌握外匯市場干預的概念；（2）了解國際金融體系的演變；（3）了解國際因素對貨幣政策實施的影響。（二十二）第二十二章貨幣需求5學時主要內容：1．貨幣數(shù)量論；2．貨幣流通速度是一個常數(shù)嗎；3．凱恩斯的流動性偏好理論；4．凱恩斯理論的進一步發(fā)展；5．弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論；6．弗里德曼理論與凱恩斯理論的區(qū)別；7．貨幣需求的實證分析。教學要求：（1）掌握貨幣數(shù)量論的基本內容；（2）掌握凱恩斯流動性偏好理論的主要內容及其發(fā)展；（3）掌握弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量理論的基本內容。（二十三）第二十三章總需求和總供給分析3學時主要內容：1．總需求；2．總供給；3．總供給和總需求分析中的均衡。教學要求：（1）掌握總需求曲線、總供給曲線的推導；（2）理解影響總需求、總供給的因素；（3）了解總需求與總供給均衡分析方法。（二十四）第二十四章貨幣政策傳導機制：實證分析3學時主要內容：1．評估實證分析的框架；2．貨幣政策傳導機制；3．對貨幣政策的啟示。教學要求：（1）了解評估實證分析的基本框架；（2）掌握貨幣政策傳導機制的主要內容。（二十五）第二十五章貨幣與通貨膨脹3學時主要內容：1．貨幣與通貨膨脹：實證研究；2．通貨膨脹的含義；3．有關通貨膨脹的觀點；4．通貨膨脹性貨幣政策的根源；5．相機抉擇政策與非相機抉擇政策的爭論。教學要求：（1）掌握通貨膨脹的概念及其成因；（2）理解通貨膨脹性貨幣政策的根源；