第八章理解練習知識題及答案解析

_第八章練習題及答案錄入：管理員 2009-12-21 人氣：3精品文檔放心下載第八章流動資產(chǎn)管理一、單選1、企業(yè)將資金占用在應(yīng)收帳款上而放棄其他方面投資可獲得的收益是應(yīng)收帳款的謝謝閱讀C）A、管理成本B、壞帳成本C、機會成本D、資金成本2、某企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率為6次，則其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（D）A、30天B、40天C、50天D、60天3、某企業(yè)全年需要A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲存成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（B）A、12B、6C、3D、44、在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用積極的收賬政策，可能導致的后果是（C）A、壞賬損失增加B、應(yīng)收賬款增加C、收賬成本增加D、平均收賬期延長5、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（C）。A.交易性、預防性、收益性需要B.交易性、投機性、收益性需要C.交易性、預防性、投機性需要D.預防性、收益性、投機性需要6、下列各項中不屬于現(xiàn)金的是(C)A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).銀行匯票C.商業(yè)匯票D.銀行本票7、下列各項中,公司制訂信用標準時不予考慮的因素是(B)A.同行業(yè)競爭對手的情況B.公司自身的資信程度C.客戶的資信程度D.公司承擔違約風險的能力8、在存貨的ABC分析法下，（A）類存貨種類最少但價值量比重最大A.A類B.B類C.C類D.不一定9、某企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率為4次，則其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（D）_A、30天 B、40天 C、60天 D、90天感謝閱讀10、下列各項中，可用于計算營運資金的算式是（）。精品文檔放心下載A.資產(chǎn)總額-負債總額B.流動資產(chǎn)總額-負債總額C.流動資產(chǎn)總額-流動負債總額D.速動資產(chǎn)總額-流動負債總額參考答案：C答案解析：營運資本=流動資產(chǎn)總額-流動負債總額11、企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)是（ ）。謝謝閱讀A.信用標準 B.收賬政策 C.信用條件 D.信用政策感謝閱讀答案：A12、.某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額2000萬元，除銀行同意在10月份貸款500萬元外，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入為500萬元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為2000萬元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（）。感謝閱讀A.25% B.50% C.75% D.100%答案：B答案解析：（2000-500-500 ）/2000×100%＝50%精品文檔放心下載試題點評：本題是對應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率公式的考查，公式中的當期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額是包括短期有價證券變現(xiàn)凈額、可隨時取得的銀行貸款額等，所以銀行貸款額500萬元也是應(yīng)該扣除的。感謝閱讀13、根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是（ ）。感謝閱讀A.機會成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.壞賬成本謝謝閱讀參考答案：C答案解析：應(yīng)收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是現(xiàn)金和存貨的成本。精品文檔放心下載14、在營運資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時間”稱為（）。謝謝閱讀A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.存貨周轉(zhuǎn)期 D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期參考答案：B答案解析：現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，其中存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料轉(zhuǎn)換成產(chǎn)成品并出售所需要的時間；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時間。感謝閱讀_15、企業(yè)進行短期債券投資的主要目的是（ ）。A.調(diào)節(jié)現(xiàn)金余缺、獲取適當收益B.獲得對被投資企業(yè)的控制權(quán)謝謝閱讀C.增加資產(chǎn)流動性 D.獲得穩(wěn)定收益［解析］企業(yè)進行短期債券投資的目的主要是為了合理利用暫時閑置資金，調(diào)節(jié)現(xiàn)金余額，獲得收益。感謝閱讀16、假設(shè)某企業(yè)預測的年賒銷額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率為60％，資金成本率為8％，一年按360天計算，則應(yīng)收賬款的機會成本為（萬元。謝謝閱讀

）A.250

B.200

C.15

D.12［解析］維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金＝2000/360×45×60％＝150（萬元）精品文檔放心下載收賬款機會成本＝150×8％＝12（萬元）17、以下各項與存貨有關(guān)的成本費用中，不影響經(jīng)濟進貨批量的是（ ）。謝謝閱讀A.專設(shè)采購機構(gòu)的基本開支 B.采購員的差旅費C.存貨資金占用費 D.存貨的保險費［解析］專設(shè)采購機構(gòu)的基本開支屬于固定性進貨費用，它和訂貨次數(shù)及進貨批量無關(guān)，屬于決策無關(guān)成本；采購員的差旅費、存貨資金占用費和存貨的保險費都和進貨次數(shù)及進貨批量有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。感謝閱讀企業(yè)信用政策的內(nèi)容不包括（）。A.信用期間 B.信用標準 C.現(xiàn)金折扣政策 D.收帳政策謝謝閱讀【參考答案】D【答案解析】信用政策包括：信用期間、信用標準和現(xiàn)金折扣政策。感謝閱讀按照隨機模式，確定現(xiàn)金存量的下限時，應(yīng)考慮的因素有（）。感謝閱讀A.企業(yè)現(xiàn)金最高余額B.有價證券的日利息率C.有價證券的每次轉(zhuǎn)換成本D.管理人員的風險承受傾向【參考答案】D【答案解析】在隨機模式下，確定現(xiàn)金持有量的下限時，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風險承受傾向等因素的影響。謝謝閱讀_【答案解析】企業(yè)置存現(xiàn)金的動機主要有三個：交易性、預防性、投機性需要。20.現(xiàn)感謝閱讀金管理的目標是（）。A.權(quán)衡流動性和收益性B.權(quán)衡流動性和風險性C.權(quán)衡收益性和風險性D.權(quán)衡收益性、流動性、風險性【參考答案】A【答案解析】企業(yè)現(xiàn)金管理的目標，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利潤。精品文檔放心下載在存貨經(jīng)濟批量模式中，（）的變化與經(jīng)濟批量的變化同方向。謝謝閱讀A.訂貨提前期B.保險儲備量C.每批訂貨成本D.每件年儲存成本【參考答案】C【答案解析】存貨經(jīng)濟批量Q=（2KD/Kc）開方，其中，K表示的是每批訂貨變動成本，所以，每批的訂貨成本與經(jīng)濟批量的變化同方向。謝謝閱讀預計賒銷額將由6000萬元變?yōu)?000萬元，收賬期由60天變?yōu)?0天，變動成本率謝謝閱讀為80%，資金成本率為10%，則該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息增加額為（）萬元。謝謝閱讀A.80

B.180

C.100

D.50【參考答案】C【答案解析】原來應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息＝6000/360×60×80％×10％＝80（萬元）感謝閱讀變化后應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息＝9000/360×90×80％×10％＝180（萬元）精品文檔放心下載在最佳現(xiàn)金持有量的存貨模式中，若每次證券變現(xiàn)的交易成本降低且預期現(xiàn)金需要總量也降低，則最佳現(xiàn)金持有量（）。感謝閱讀A.降低 B.升高 C. 不變 D.無法確定【參考答案】A【答案解析】最佳現(xiàn)金持有量Q=（2TF/K）開方，其中，T表示一定期間內(nèi)的現(xiàn)金需求量，F(xiàn)表示每次出售有價證券以補充現(xiàn)金所需要的交易成本，K表示持有現(xiàn)金的機會成本，即有價證券的利率。精品文檔放心下載研究保險儲備的目的，就是要找出合理的保險儲備量，使（）最小。精品文檔放心下載A.存貨總成本B.缺貨成本_C.缺貨成本和保險儲備成本之和D.經(jīng)濟批量相關(guān)總成本【參考答案】C【答案解析】研究保險儲備的目的，就是要找出合理的保險儲備量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲備成本之和最小。與保險儲備相關(guān)的總成本＝缺貨成本＋保險儲備成本，因此謝謝閱讀C。對信用期間敘述不正確的是（）A、延長信用期會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響B(tài)、延長信用期會增加應(yīng)收賬款C、延長信用期一定會導致利潤增加D、延長信用期會增加壞賬損失和收賬費用【參考答案】C【答案解析】延長信用期會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；與此同時，應(yīng)收賬款、收賬費用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利影響。因此，延長信用期不一定會導致利潤增加。感謝閱讀26、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采用（）。感謝閱讀A、力爭現(xiàn)金流量同步B、使用現(xiàn)金浮游量C、加速收款D、推遲應(yīng)付款的支付答案:A感謝閱讀解析:力爭現(xiàn)金流量同步可使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低。謝謝閱讀27、甲公司規(guī)定在任何條件下其現(xiàn)金余額不能低于5000元，現(xiàn)已知現(xiàn)金返回線的數(shù)值精品文檔放心下載為6250元，則其現(xiàn)金量的控制上限應(yīng)為（）元。A、8750B、11250C、6250D、5000答案:A解析:在現(xiàn)金持有量的隨機控制模式下，其現(xiàn)金控制量的上限H＝3R－2L，即H＝3×6250－2×5000＝8750元。28、在存貨的管理中，以下與建立保險儲備量無關(guān)的因素是（）。感謝閱讀A、缺貨成本 B、平均庫存量 C、交貨期 D、存貨需求量精品文檔放心下載答案:B解析:合理保險儲備是指能夠使缺貨成本與儲存成本最小的那一儲備量，它和平均庫存量沒有關(guān)系。感謝閱讀29、信用的“五C”系統(tǒng)中，條件（Conditions）是指（）。精品文檔放心下載A、顧客的財務(wù)實力和財務(wù)狀況，表明著顧客可能償還債務(wù)的背景條件精品文檔放心下載_B、指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產(chǎn)條件謝謝閱讀C、指影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境條件D、指企業(yè)流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負債的比例條件謝謝閱讀E、顧客的信譽條件，即履行償債義務(wù)的可能性 答案:C感謝閱讀解析:所謂“五C”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即“品質(zhì)”、“能力”、感謝閱讀“資本”、“抵押”和“條件”。本題中A指資本，B指抵押，C指條件，D指能力，E感謝閱讀指品質(zhì)。30、下列訂貨成本中屬于變動性成本的是（）。A、采購人員計時工資 B、采購部門管理費用 C、訂貨業(yè)務(wù)費謝謝閱讀D、預付訂金的機會成本 答案:C解析:訂貨業(yè)務(wù)費屬于訂貨成本中的變動性成本，而采購人員計時工資和采購部門管理費用屬于訂貨成本中的固定性成本；預付訂金的機會成本屬于儲存成本。精品文檔放心下載31、在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均考慮的因素是（ ）。感謝閱讀A、持有現(xiàn)金的機會成本 B、固定性交易成本C、現(xiàn)金短缺成本 D、現(xiàn)金保管費用 答案:A解析:成本分析模式下只考慮機會成本和短缺成本，存貨模式下只對機會成本和固定轉(zhuǎn)換成本予以考慮。精品文檔放心下載32、某企業(yè)擬以“2/20，N/40”的信用條件購進原料一批，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機精品文檔放心下載會成本率為（ ）。A、2％ B、36.73％ C、18％ D、36％ 答案:B謝謝閱讀解析:放棄現(xiàn)金折扣的成本＝33、基本經(jīng)濟進貨批量模式所依據(jù)的假設(shè)不包括（）。精品文檔放心下載A、一定時期的進貨總量可以準確預測 B、存貨進價穩(wěn)定精品文檔放心下載C、存貨耗用或銷售均衡 D、允許缺貨 答案:D解析:經(jīng)濟進貨批量基本模式的基本前提包括：進貨總量可準確預測、存貨耗用或銷售均衡、價格穩(wěn)定、倉儲條件不受限制、不允許缺貨和市場供應(yīng)充足等。謝謝閱讀_34、成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項成本之和最小的現(xiàn)金持有量（）。謝謝閱讀A、機會成本和交易成本 B、機會成本和短缺成本C、管理成本和交易成本 D、管理成本、短缺成本和交易成本精品文檔放心下載答案:B解析:本題的主要考核點是最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模型。最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式下，假設(shè)不存在現(xiàn)金和有價證券之間的轉(zhuǎn)換，所以不考慮交易成本，應(yīng)該考慮的相關(guān)成本有：機會成本和短缺成本。感謝閱讀35、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本（ ）。A、與現(xiàn)金余額成反比 B、與有價證券的利息率成正比感謝閱讀C、與持有時間成反比 D、是決策的無關(guān)成本答案:B解析:本題的主要考核點是持有現(xiàn)金機會成本的特性。通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本與現(xiàn)金余額成正比，與有價證券的利息率成正比，與持有時間成正比；是決策的相關(guān)成本。精品文檔放心下載36、在確定應(yīng)收賬款信用期的過程中，需要運用的計算公式有：（）。精品文檔放心下載A、應(yīng)收賬款應(yīng)計利息＝應(yīng)收賬款占用資金×銷售成本率謝謝閱讀B、收益的增加＝銷售量增加×邊際貢獻率C、應(yīng)收賬款占用資金＝應(yīng)收賬款平均余額×資本成本率謝謝閱讀D、應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額×平均收現(xiàn)期 答案:D精品文檔放心下載解析:在確定應(yīng)收賬款信用期的過程中，需要考慮的方面有：感謝閱讀①應(yīng)收賬款應(yīng)計利息＝應(yīng)收賬款占用資金×資本成本；精品文檔放心下載②應(yīng)收賬款占用資金＝應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率；謝謝閱讀③應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額×平均收現(xiàn)期；④存貨增加多占用資金的利息＝平均存貨增加額×單位變動成本×資本成本；謝謝閱讀⑤存貨增加引起的應(yīng)付賬款的增加而節(jié)約的應(yīng)計利息＝應(yīng)付賬款的增加額×資本成本；謝謝閱讀_⑥收益的增加＝銷售額增加×邊際貢獻率；⑦收賬費用和壞賬損失的增加；⑧現(xiàn)金折扣成本的增加。感謝閱讀37、在供貨企業(yè)不提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟訂貨量的因素是（ ）。精品文檔放心下載A、采購成本 B、儲存成本中的固定成本 C、訂貨成本中的固定成本謝謝閱讀D、訂貨成本中的變動成本 答案:D解析:在供貨單位不提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟訂貨量的主要因素是一次訂貨成本和儲存成本中的變動成本。謝謝閱讀二、多選1、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本（ AB ）。精品文檔放心下載A、與現(xiàn)金余額成正比 B、等于有價證券的利息率C、與持有時間成反比 D、是決策的無關(guān)成本2、利用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量時，應(yīng)考慮的因素是( ACD感謝閱讀A. 持有現(xiàn)金的機會成本 B.現(xiàn)金的管理成本C.現(xiàn)金的交易成本 D.現(xiàn)金的平均持有量3、企業(yè)制定的信用條件內(nèi)容包括(ABC)A.確定信用期限 B.確定折扣期限C.確定現(xiàn)金折扣謝謝閱讀收賬方法4、下列項目中與存貨經(jīng)濟批量無關(guān)的是( BD )A. 儲存變動成本 B.存貨單價 C. 訂貨變動成本感謝閱讀成本

)D.確定D. 存貨的短缺5、所謂“5C”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件，下列說法正確的是（BCE)。感謝閱讀A.能力是指顧客的財務(wù)實力和財務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù)的背景感謝閱讀B.抵押是指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產(chǎn)感謝閱讀_C.條件是指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境資本是指顧客流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負債的比例感謝閱讀6、現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物包括（ BCD ）。A．應(yīng)收賬款B．銀行存款C．其他貨幣資金D．企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價值變動風險很小的短期投資感謝閱讀7、企業(yè)用來加速收款，提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度的方法有(AD )精品文檔放心下載A.集中銀行 B.運用“浮游量” C.控制現(xiàn)金支出時間 D.鎖箱系精品文檔放心下載E.派人收取支票并存入銀行8、企業(yè)如果延長信用期限，可能導致的結(jié)果有（ ）。A.擴大當期銷售C.增加壞賬損失

B.延長平均收賬期D. 增加收賬費用參考答案：ABCD答案解析：通常，延長信用期限，可以在一定程度上擴大銷售量，從而增加毛利。但是不適當?shù)匮娱L信用期限，會給企業(yè)帶來不良后果：一是使平均收賬期延長，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機會成本增加；而是引起壞賬損失和收賬費用的增加。所以本題的答案是ABCD。精品文檔放心下載9、運用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，持有現(xiàn)金的相關(guān)成本包括（ ）。感謝閱讀A.機會成本 B.轉(zhuǎn)換成本C.短缺成本 D.管理成本參考答案：AC答案解析：運用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管理費用和轉(zhuǎn)換成本。謝謝閱讀對信用期限的敘述不正確的是（）。A.信用期限越長，企業(yè)壞賬風險越小B.延長信用期限，有利于銷售收入的增加C.延長信用期限，不利于銷售收入的增加D.信用期限越長，應(yīng)收賬款的機會成本越低【參考答案】ACD【答案解析】信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間。延長信用期對銷售額增加會產(chǎn)生有利影響，但與此同時應(yīng)收賬款、收賬費用和壞賬損失也會增加。精品文檔放心下載下列各項中，與經(jīng)濟批量有關(guān)的因素是（）。A.每日消耗量 B.每日供應(yīng)量_C.儲存變動成本 D.訂貨提前期【參考答案】ABC【答案解析】訂貨提前期對每次訂貨批量、訂貨次數(shù)、訂貨時間間隔不產(chǎn)生影響。由此可知，D不是答案；根據(jù)經(jīng)濟訂貨量的計算公式可知，A、B、C是答案，其中，在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下，計算經(jīng)濟訂貨量時涉及A、B。精品文檔放心下載下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機模式的說法中正確的是（）。謝謝閱讀A、若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間，便不需要進行現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換精品文檔放心下載B、控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風險承受傾向等因素的影響謝謝閱讀C、該模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預測的前提下，因此計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守感謝閱讀D、企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量控制的上下限感謝閱讀答案:ABCD解析:本題的主要考核點是最佳現(xiàn)金持有量控制的隨機模式。最佳現(xiàn)金持有量控制的隨機模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預測的前提下，因此計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守，往往比運用存貨模式的計算結(jié)果大；在該模式下，企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量控制的上下限，其中，控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風險承受傾向等因素的影響；若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間，便不需要進行現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換。感謝閱讀在存貨經(jīng)濟訂貨基本模型中，導致經(jīng)濟訂貨量增加的因素有（）。感謝閱讀A.存貨年需要量增加 B.每次訂貨的變動成本增加謝謝閱讀C.存貨變動儲存成本降低 D.缺貨的可能性增加【參考答案】AB【答案解析】在存貨經(jīng)濟訂貨基本模型中，不允許缺貨，因此，D不是答案；經(jīng)濟訂貨量＝（2×存貨年需要量×每次訂貨的變動成本/單位存貨變動儲存成本）開方，由此可知，A、B是答案，C不是答案。精品文檔放心下載下列說法正確的是（）。A.訂貨的變動成本與訂貨量有關(guān)，而與訂貨次數(shù)無關(guān)B.儲存的變動成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，例如：存貨資金的應(yīng)計利息精品文檔放心下載C.采購人員的差旅費屬于固定訂貨成本D.訂貨成本加上購置成本等于存貨的取得成本【參考答案】BD【答案解析】訂貨的變動成本與訂貨次數(shù)有關(guān)，與訂貨量無關(guān)。選項C屬于訂貨的變動謝謝閱讀_成本。缺貨成本中包括（）。A.材料供應(yīng)中斷造成的停工損失B.產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失C.主觀估計的商譽損失D.緊急額外購入成本【參考答案】ABCD【答案解析】缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失（還應(yīng)包括主觀估計的商譽損失）；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購入成本（緊急額外購入的開支會大于正常采購的開支）。謝謝閱讀16、三種確定最佳現(xiàn)金持有量的方法，下列說法正確的是（ ）。謝謝閱讀A.在成本分析模式中，最佳現(xiàn)金持有量指的是機會成本、管理成本和短缺成本之和最小的現(xiàn)金持有量感謝閱讀B.在存貨模式中，最佳現(xiàn)金持有量指的是機會成本和交易成本之和最小的現(xiàn)金持有量C.存貨模式的一個缺點是假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變精品文檔放心下載D.隨機模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預測的前提下謝謝閱讀【參考答案】ABCD【答案解析】參見教材163－169頁相關(guān)內(nèi)容。提示：在存貨模式中，不考慮管理成本。感謝閱讀采用隨機模式控制現(xiàn)金持有量，計算現(xiàn)金返回線的各項參數(shù)中包括（）。精品文檔放心下載A.每次有價證券的變動轉(zhuǎn)換成本B.現(xiàn)金存量的下限C.有價證券的日利息率D.預期每日現(xiàn)金余額變化的標準差【參考答案】BCD【答案解析】現(xiàn)金返回線表達式中，b表示的是每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本；i表示的是有價證券的日利息率；δ表示的是預期每日現(xiàn)金余額變化的標準差；L表示的是現(xiàn)金存量的下限。感謝閱讀18、下列說法中正確的是（）。A、現(xiàn)金持有量越大，機會成本越高 B、現(xiàn)金持有量越低，短缺成本越大謝謝閱讀C、現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大 D、現(xiàn)金持有量越大，收益越高感謝閱讀E、現(xiàn)金持有量越大，信用損失越大答案:AB_解析:與現(xiàn)金有關(guān)的成本包括持有成本（機會成本），管理成本、缺短成本。持有量與機會成本成正比，與短缺成本成反比，管理成本不隨持有量的變化而變化。精品文檔放心下載19、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本（）。精品文檔放心下載A、與現(xiàn)金余額成正比B、等于有價證券的利息率C、與持有時間成反比D、是決策的無關(guān)成本感謝閱讀答案:AB解析:現(xiàn)金持有成本是指企業(yè)持有現(xiàn)金所放棄的報酬，是持有現(xiàn)金的機會成本，是決策的相關(guān)成本，這種成本通常為有價證券的利息率，它與現(xiàn)金余額、持有時間成正比。謝謝閱讀20、下列哪些屬于交易性需要的支出（）。A、到期還本付息 B、支付工資 C、交納稅款 D、支付股利 E、購買材料精品文檔放心下載答案:ABCDE解析:交易性需要是指持有現(xiàn)金以滿足日常支付的需要。精品文檔放心下載21、信用的“五C”系統(tǒng)中，能力指顧客的償債能力，對其能力（Capacity）的考察主要應(yīng)分析下列哪些財務(wù)比率（）。謝謝閱讀A、流動比率 B、存貨周轉(zhuǎn)率 C、產(chǎn)權(quán)比率 D、資產(chǎn)負債率 E、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)感謝閱讀率答案:ABE解析:信用的“五C”系統(tǒng)中對能力（Capacity）的考察主要是看流動資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量以及與流動負債的比率。謝謝閱讀22、下列（）屬于存貨的儲存變動成本。A、存貨占用資金的應(yīng)計利息B、緊急額外購入成本C、存貨的破損變質(zhì)損失D、存貨的保險費用感謝閱讀答案:ACD解析:存貨的儲存變動成本是指與存貨數(shù)量相關(guān)的成本，包括存貨占用資金的應(yīng)計利息、存貨的破損變質(zhì)損失、存貨的保險費用。而緊急額外購入成本屬于缺貨成本。精品文檔放心下載23、下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量存貨模式的表述中正確的有（ ）。感謝閱讀A、現(xiàn)金的交易成本與現(xiàn)金的平時持有量成反比_B、現(xiàn)金的機會成本與現(xiàn)金的平時持有量成正比C、機會成本與交易成本相等時的現(xiàn)金持有量是最佳現(xiàn)金持有量精品文檔放心下載D、存貨模式的假定是現(xiàn)金流出量是不穩(wěn)定的答案:ABC解析:存貨模式是假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變的。24、企業(yè)應(yīng)持有現(xiàn)金總額通常小于交易性、預防性、投機性三種動機各自所需現(xiàn)金持有量的簡單相加，其原因是（）。精品文檔放心下載A、現(xiàn)金可在各種動機中調(diào)劑使用 B、現(xiàn)金可在不同時點上靈活使用感謝閱讀C、現(xiàn)金的存在形態(tài)可以多樣化 D、現(xiàn)金與有價證券可以相互轉(zhuǎn)換精品文檔放心下載答案:AB解析:各種動機所持有的現(xiàn)金并不是?？顚Ｓ玫?，當意外事件未發(fā)生時，為預防動機所準備的現(xiàn)金可用于交易、投機動機；在沒有良好的投機機會時，為投機動機準備的現(xiàn)金也可用于交易動機；各種動機所需的現(xiàn)金一般不會同時處于支付的最高點，如交易動機所需現(xiàn)金處于最高點時，可用其他動機所準備的現(xiàn)金補充。謝謝閱讀25、建立存貨保險儲備的目的是（）。A、在過量使用存貨時保證供應(yīng) B、在進貨延遲時保證供應(yīng)謝謝閱讀C、使存貨的缺貨成本和儲存成本之和最小 D、降低存貨的儲備成本謝謝閱讀答案:AB解析:按照某一訂貨批量（如經(jīng)濟訂貨批量）和再訂貨點發(fā)出訂單后，如果需求增大或送貨延遲，就會發(fā)生缺貨或供貨中斷。為防止由此造成的損失，就需要多儲備一些存貨以備應(yīng)急之需，稱為保險儲備（安全存量）。感謝閱讀26、缺貨成本指由于不能及時滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要而給企業(yè)帶來的損失，它們包括（）。感謝閱讀A、商譽（信譽）損失 B、延期交貨的罰金C、采取臨時措施而發(fā)生的超額費用D、停工待料損失答案:ABCD_解析:缺貨成本是指由于存貨不能及時滿足生產(chǎn)需要而給企業(yè)帶來的損失。謝謝閱讀27、下列各項中，屬于應(yīng)收賬款管理成本的是（）。精品文檔放心下載A、壞賬損失B、收賬費用C、客戶信譽調(diào)查費D、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息答案:BC精品文檔放心下載解析:本題的主要考核點是應(yīng)收賬款管理成本包含的內(nèi)容。應(yīng)收賬款的管理成本包括收賬費用、客戶信譽調(diào)查費和其他費用，但不包括應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息和壞賬損失。感謝閱讀28、與應(yīng)收賬款機會成本有關(guān)的因素是（）。A、應(yīng)收賬款平均余額 B、變動成本率C、銷售成本率 D、資金成本率答案:ABD解析:本題的主要考核點是應(yīng)收賬款機會成本的影響因素。根據(jù)應(yīng)收賬款機會成本的計算公式可知，應(yīng)收賬款平均余額、變動成本率和資金成本率影響應(yīng)收賬款機會成本。精品文檔放心下載29、三、判斷1、催收應(yīng)收帳款的最佳選擇是通過法律途徑

（錯

）2、給客戶提供現(xiàn)金折扣的主要目的是為了擴大企業(yè)的銷售謝謝閱讀

（錯）3、為保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金，企業(yè)持有的現(xiàn)金是越多越好精品文檔放心下載

（ 錯

）4、采購批量越大，持有成本越高，訂貨成本越低

（ 對

）5、收賬費用與壞賬損失呈反向變化關(guān)系，收賬費用發(fā)生得越多，壞賬損失就越小，因此，謝謝閱讀企業(yè)應(yīng)不斷加大收賬費用，以便將壞賬損失降到最低。 （錯）謝謝閱讀6、企業(yè)應(yīng)根據(jù)收賬費用、壞賬損失、應(yīng)收賬款的平均收回日數(shù)三者的關(guān)系，制定收賬政感謝閱讀策或修改原有的收賬政策。 （對 ）7、利用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量，必須考慮機會成本、轉(zhuǎn)換成本和短缺成本。（）參考答案：×感謝閱讀答案解析：利用存貨模式計算現(xiàn)金最佳持有量時，對短缺成本不予考慮，只對機會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本預計考慮。感謝閱讀8、企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易動機、預防動機和投機動機。（ ）感謝閱讀_參考答案：√答案解析：企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個方面的動機：交易動機、預防動機和投機動機。謝謝閱讀經(jīng)濟訂貨量與確定合理的保險儲備量相關(guān)。（）【參考答案】對謝謝閱讀【答案解析】合理的保險儲備量是指缺貨成本和保險儲備成本之和最低的儲備量，缺貨成本＝單位缺貨成本×一次訂貨缺貨量×年訂貨次數(shù)，年訂貨次數(shù)＝年需要量/經(jīng)濟訂貨量。精品文檔放心下載年訂貨成本等于年儲存成本時的進貨批量即為經(jīng)濟訂貨量。（）【參考答案】錯感謝閱讀【答案解析】經(jīng)濟訂貨量指的是總成本最低的進貨批量，在基本模型中，指的是變動訂貨成本等于變動儲存成本時的進貨批量。精品文檔放心下載如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)收賬款用于短期投資所得的投資收益率低于放棄折扣的隱含利息成本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高收益。（）答案:×精品文檔放心下載析:如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)付賬款用于短期投資所得的投資收益率高于放棄折扣的隱含利息成本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高收益。感謝閱讀在市場正常的情況下，一般說來，流動性強的資產(chǎn)，其收益性較強。（）感謝閱讀【參考答案】錯【答案解析】在市場正常的情況下，一般說來，流動性強的資產(chǎn)，其收益性較低。感謝閱讀為了滿足交易性需要、預防性需要和投機性需要，企業(yè)應(yīng)該盡可能多地置存現(xiàn)金。（）.謝謝閱讀【參考答案】錯【答案解析】如果企業(yè)置存過量現(xiàn)金，會因這些資金不能投入周轉(zhuǎn)無法取得盈利而遭受另一些損失。精品文檔放心下載企業(yè)現(xiàn)金管理的目標，是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間作出抉擇，以獲取最大的長期利潤。（）感謝閱讀【參考答案】對【答案解析】企業(yè)現(xiàn)金管理的目標，是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間作出抉擇，以獲取最大的長期利潤。精品文檔放心下載由于競爭引起的應(yīng)收賬款屬于商業(yè)信用，由于銷售和收款的時間差而形成的應(yīng)收賬款不屬于商業(yè)信用。（）精品文檔放心下載【參考答案】對_【答案解析】發(fā)生應(yīng)收賬款的原因主要有兩種，一是商業(yè)競爭，由于競爭引起的應(yīng)收賬款屬于商業(yè)信用；二是銷售和收款的時間差距，由于銷售和收款的時間差而形成的應(yīng)收賬款不屬于商業(yè)信用。精品文檔放心下載現(xiàn)金持有量控制的隨機模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預測的前提下，因此計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守，往往比運用存貨模式的計算結(jié)果小。（）【參考答案】錯謝謝閱讀【答案解析】現(xiàn)金持有量比較保守意味著現(xiàn)金短缺的可能性比較小，因此，正確的理解應(yīng)該是：計算出來的現(xiàn)金持有量往往比運用存貨模式的計算結(jié)果大。謝謝閱讀假定現(xiàn)金每次的交易成本是固定的，在企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金使用量確定的前提下，現(xiàn)金的交易成本與現(xiàn)金的平時持有量成反比。（）感謝閱讀【參考答案】對【答案解析】假定現(xiàn)金每次的交易成本是固定的，在企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金使用量確定的前提下，每次以有價證券轉(zhuǎn)換回現(xiàn)金的金額越大，企業(yè)平時持有的現(xiàn)金量便越高，轉(zhuǎn)換的次數(shù)便越少，現(xiàn)金的交易成本就越低。反之，每次以有價證券轉(zhuǎn)換回現(xiàn)金的金額越小，企業(yè)平時持有的現(xiàn)金量便越低，轉(zhuǎn)換的次數(shù)便越多，現(xiàn)金的交易成本就越高。感謝閱讀18、利用成本分析模式控制現(xiàn)金持有量時，若現(xiàn)金持有量超過總成本線最低點時，機會成本上升的代價大于短缺成本下降的好處。反之，則相反。（）答案:√謝謝閱讀解析:與現(xiàn)金有關(guān)的機會成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即總成本構(gòu)成一個拋物線型的總成本線，其最低點即為最佳現(xiàn)金持有量，若現(xiàn)金持有量超過這一最低點時，機會成本上升的代價會大于短缺成本下降的好處。感謝閱讀19、按隨機模式要求，當現(xiàn)金存量低于最優(yōu)返回線時，應(yīng)及時補足現(xiàn)金，以保證最佳現(xiàn)金余額。:×精品文檔放心下載解析:按隨機模式的要求，當現(xiàn)金存量低于最優(yōu)返回線，但未達到現(xiàn)金存量的下限時，不作調(diào)整。精品文檔放心下載20、經(jīng)濟訂貨批量越大，進貨周期越長。（） 答案:√精品文檔放心下載解析:經(jīng)濟訂貨批量越大，進貨次數(shù)越少，每次進貨周期越長。感謝閱讀21、建立保險儲備的目的，就是為了防止需求增大而發(fā)生缺貨或供貨中斷。（ ） 答謝謝閱讀:×析:建立保險儲備是為了找出合理的保險儲備量，使缺貨損失和儲備成本之和最小。既要考慮缺貨損失的大小，又要考慮占用存貨的機會成本。謝謝閱讀22、訂貨成本的高低取決于全年訂貨的數(shù)量與質(zhì)量。（ ） 答案:×精品文檔放心下載_解析:訂貨成本＝訂貨次數(shù)×每次訂貨成本。因此，訂貨成本的高低取決于訂貨次數(shù)，而不取決于全年的訂貨數(shù)量。精品文檔放心下載23、計算“應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息”時使用的資本成本，應(yīng)該是企業(yè)等風險投資的最低報酬率。（）答案:√謝謝閱讀解析:本題的主要考核點是計算“應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息”時使用的資本成本的確定。應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息屬于應(yīng)收賬款信用期決策中的機會成本，其機會成本率為企業(yè)等風險投資的最低報酬率。精品文檔放心下載四．計算某公司估計在目前的營運政策下，今年的銷售額將達到100萬元。該公司銷售的變動成本率為80％，資金成本為16％。目前的信用政策為N/25，即沒有現(xiàn)金折扣。由于部分客戶經(jīng)常拖欠貨款，平均收現(xiàn)期為30天，壞帳損失為1％。財務(wù)主管擬改變信用政策，信用條件改為1/20,N/40，預期影響如下：銷售額增加10萬元，增加部分的壞帳損失率為4％，估計有一半的人會利用折扣條件，其余收現(xiàn)期平均為45天。是否應(yīng)改變信用政策？謝謝閱讀已知天利公司每年需A貨物36000件，單位進價為每件150元，每次訂貨成本1250謝謝閱讀元，每件A貨物每年儲存成本10元。要求：感謝閱讀計算A貨物的經(jīng)濟訂貨量；（2）計算經(jīng)濟訂貨量的相關(guān)存貨成本；（3）計算最優(yōu)訂貨次數(shù)；（4）若一次訂購6000件，可以給予2％的折扣，則A貨物的經(jīng)濟訂貨量為多少？謝謝閱讀3、某企業(yè)計劃生產(chǎn)A、B兩產(chǎn)品，耗用甲材料的單耗分別為10公斤和20公斤，產(chǎn)量分別為1000件和500件，甲材料的計劃單價為10元，每次采購費用為1600元，單位材料的年保管費為其價值的40％。感謝閱讀計算：（1）甲材料的經(jīng)濟訂貨批量（2）如果每次進貨5000公斤有2％折扣，應(yīng)如何選擇訂貨批量。感謝閱讀4、某企業(yè)每年需耗用A材料45000件，單位材料年存儲成本20元，平均每次進貨費用為180元，A材料全年平均單價為240元。假定不存在數(shù)量折扣，不會出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。要求：感謝閱讀1）計算A材料的經(jīng)濟進貨批量。2）計算A材料年度最佳進貨批數(shù)。（3）計算A材料的相關(guān)進貨成本。_某企業(yè)全年需用某種零件72000件，每件價格為3元，若一次購買量達到4000件時，則可獲3％的價格優(yōu)惠。已知固定訂貨成本每年為10000元，變動訂貨成本每次600元，固定儲存成本每年為50000元，變動單位儲存成本15元/年。感謝閱讀要求：企業(yè)每次訂購多少件才能使該零件的總成本最低？某公司是一個商業(yè)企業(yè)，由于目前的收賬政策過于嚴厲，不利于擴大銷售，且收賬費用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策?，F(xiàn)有甲和乙兩個放寬收賬政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下（金額單位為萬元）：謝謝閱讀項目現(xiàn)行收賬政策甲方案乙方案年銷售額250026003000變動成本率80％80％80％固定成本100110120收賬費用402010存貨周轉(zhuǎn)率444平均應(yīng)付賬款100120140平均收賬期45天72天90天壞賬損失率2%2.5%3%已知等風險投資的最低報酬率為10%。壞賬損失率是指預計年度壞賬損失和銷售額的百分比。謝謝閱讀要求：通過計算分析，回答應(yīng)否改變