日本蠟燭圖課件

日本蠟燭圖技術(shù)

有一種技術(shù)分析理論已經(jīng)經(jīng)受了數(shù)百年的洗禮,但是我們居然幾乎一無所知;這種理論是一位多面手,能夠與任何西方技術(shù)分析工具合而為一、相得益彰；這種理論應(yīng)用起來既充滿樂趣，又得心應(yīng)手、十分得力。

—摘自《日本蠟燭圖技術(shù)》日本蠟燭圖一、反轉(zhuǎn)形態(tài)

錘子線和上吊線

１、實體處于整個價格區(qū)間上端。顏色無所謂。

２、下影線為實體的兩倍，越長越好。

３、應(yīng)沒有上影線，如果在一些變體中有上影線，也應(yīng)該是很短的。含義：不論是在上升或下降的趨勢中（不論大?。┏霈F(xiàn)了這種形態(tài)，應(yīng)引起足夠重視，因為其預(yù)示著本輪趨勢行將結(jié)束。補(bǔ)充證明：１、白色錘子線和黑色上吊線更有意義。

２、出現(xiàn)錘子線的次日如果是一根陽線，且收市價高于錘子線，則可以進(jìn)一步驗證錘子線。

３、出現(xiàn)上吊線的次日如果開市價與上吊線實體向下開口越大越可證明頂部特征。如果次日出現(xiàn)陰線，且收市價低于上吊線收市價，也可進(jìn)一步驗證上吊線。

４、當(dāng)上吊線出現(xiàn)時，一定要等待其他看跌信號的證實。

５、一定要把價格形態(tài)與它之前的價格變化相結(jié)合進(jìn)行通盤考慮。

日本蠟燭圖日本蠟燭圖二、吞沒形態(tài)（抱線）圖形特點：

1、由兩根顏色相反的實體構(gòu)成，后實體抱前實體。

2、市場必須在明顯的趨勢當(dāng)中，不論大小。

含義：屬于一種主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，應(yīng)引起足夠警惕。

補(bǔ)充證明：

1、兩根實體相差大，更為有效。

2、出現(xiàn)在超長期或非常劇烈的市場運(yùn)動之后。

3、第二根實體伴有很大的交易量。

4、第二根實體向前吞沒實體不止一個。

5、如前一實體非常?。ɑ蚋纱嗍鞘郑瑑筛鶎嶓w同色也成立。

日本蠟燭圖日本蠟燭圖三、烏云蓋頂形態(tài)（烏云線形態(tài)）

圖形特點：

1、兩根實體組成，前白后黑。

2、第二根實體開市價高于前面實體的最高價，收市于當(dāng)天較低價位，并且明顯向下扎入前一天白色實體內(nèi)部。

含義：頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)

補(bǔ)充證明：

1、向下扎入前實體越深越好，一般要超過50%,若沒有一半，則等待其他看跌信號。

2、趨勢越長越好。若第二根開市價高于某個重要阻擋價位，則愈加看跌。

3、開市時伴有很大的成交量，則足以發(fā)出警告。

4、如果在吞沒形態(tài)或烏云蓋頂之后出現(xiàn)一根長白實體，且收市價超過前面的最高價，則可能預(yù)示新的一輪上升開始。日本蠟燭圖日本蠟燭圖四、刺透形態(tài)（斬回線）

圖形特點：與烏云蓋頂正相反，特點相同。含義：底部反轉(zhuǎn)信號

補(bǔ)充：

1、第二根插入前實體中點及以上。

2、若未過中點則分為三種形態(tài)：待入線（未到前實體，持續(xù)跌勢）、切入線（收市稍超過前實體收市價，持續(xù)跌勢），插入線（插入但未過中點，看跌）。其中插入線如出現(xiàn)在上升行情中則看漲；如果下跌中在數(shù)天內(nèi)接連出現(xiàn)兩個插入線，則看漲。日本蠟燭圖日本蠟燭圖五、星線形態(tài)－－啟明星

所謂星線是指實體較小并且其實體與前面的較大的蠟燭線的實體之間形成了價格跳空.星線的顏不重要.這里介紹的四種反轉(zhuǎn)形態(tài):啟明星、黃昏星、十字星、流星。

圖形特點：1、由三根蠟燭線組成，出現(xiàn)在底部，屬于底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。2、不在前日黑色長實體中的小實體，價格向下跳空，后面跟著一根陽線。

3、陽線推入黑色陰線實體內(nèi)部。

含義：多方已重新奪回了主動權(quán)。

日本蠟燭圖補(bǔ)充：1、如果星線實體與陽線實體之間有跳空更好，不過一般較少。

2、有時可能中間的星線不止一個。

3、第一根線的交易量較小而第三根線的交易量較大，則更有意義。日本蠟燭圖六、星線形態(tài)－－黃昏星

圖形特點：1、由三根蠟燭線組成，出現(xiàn)在頂部，屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。

2、不在前日白色長實體中的小實體，價格向上跳空，后面跟著一根陰線。

3、陰線推入白色陽線實體內(nèi)部。

含義：與啟明星對應(yīng)的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。

補(bǔ)充：1、如果星線實體與第三根陰線實體之間有跳空更好，不過不是必要的。

2、關(guān)鍵是陰線實體向下扎入第一根陽線實體的深淺程度，深則更好。

3、如果出現(xiàn)在橫盤區(qū)間的頂部，而其他看跌信號確認(rèn)的情況下，意義重要。

4、第一根線的交易量較小而第三根線的交易量較大，則更有意義。

日本蠟燭圖日本蠟燭圖七、十字黃昏星和十字啟明星圖形特點：

1、由三根蠟燭線組成，出現(xiàn)在頂部或底部，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)。

2、不在前日長實體中的十字線，價格向上（或向下）跳空，后面跟著一根線。

3、第三線實體推入第一線實體內(nèi)部

。

含義：頂部（底部）反轉(zhuǎn)形態(tài)。

補(bǔ)充：1、如果十字星線與第三根線實體之間有跳空則形成棄嬰頂部（底部）形態(tài)。

2、關(guān)鍵是第三根線實體扎入第一根線實體的深淺程度，深則更好。

3、如果在上升（下降）趨勢中，第三根線是一根向上（下）跳空的陽（陰）線，則反轉(zhuǎn)不成立。因此出現(xiàn)十字線后必須等待下面一、二個時間單位的驗證信號。

日本蠟燭圖日本蠟燭圖黃昏星形態(tài)和啟明星形態(tài)的全隊分別是“三川黃昏星”形態(tài)和“三川啟明星”形態(tài)。起初我以為，所謂“三川”黃昏星或“三川”啟明星，是因為在這兩種形態(tài)中都包含了三根蠟燭線——“三川”指的就是這三根蠟燭線。后來我發(fā)覺上述名稱的起源實際上有趣得多。織田信長是日本17世紀(jì)末期的一位重要的軍事將領(lǐng)機(jī)也是統(tǒng)一日本的三位軍事領(lǐng)袖之一。他曾經(jīng)在日本的一個十分肥沃的稻米主產(chǎn)區(qū)指揮過一場決定性的戰(zhàn)役因為大米是財力的際志，所以他的對手拼死抵抗寸土不讓，而織田信長同樣決心不惜代價，拿下這塊戰(zhàn)略要地。在這片富饒的稻米產(chǎn)地上，有三條重要的河流．在這三條河流上，守方憑險設(shè)置了重兵，因此織田信長在渡河時遭遇了極大的困難。最終、織田信長的部隊還是強(qiáng)渡了這三條河流，就此也就同得了勝利。由此可見，在“三川”啟明星和“三川”黃昏墾中，“三川”則有兩層意義，一方面它意味著趨勢的扭轉(zhuǎn)是極其困難的；另一方面也意味著．一旦挑戰(zhàn)者突破了“三川”的險阻，其勝利也就唾手可得了。日本蠟燭圖八、流星形態(tài)與倒錘子形態(tài)

圖形特點：1、流星線實體較小，處于下端，上影線較長

2、理想的流星形態(tài)中，與前一線實體間有價格跳空，但不是非有不可。

3、出現(xiàn)在上升趨勢中叫流星，出現(xiàn)在下降趨勢中叫倒錘子線。

4、顏色不重要

。

含義：處于反轉(zhuǎn)形態(tài)，但不如黃昏、啟明星形態(tài)強(qiáng)，不構(gòu)成主要反轉(zhuǎn)形態(tài)。

補(bǔ)充：1、流星線必須在上升趨勢或在橫向鞏固區(qū)間的頂部出現(xiàn)才有意義。

2、下降趨勢中出現(xiàn)倒錘子線，必須等下一個看漲信號來驗證，如果次日出現(xiàn)一個向上跳空的陽線（跳空越大越好），則可以驗證。

日本蠟燭圖

對于倒錘子線形態(tài)，之所以說看漲驗證信號非常重要，是因為形成倒錘子線的價格變化過程看起來似乎是看跌的。這就是說，在倒錘子蠟燭線當(dāng)日，市場的開市價位于當(dāng)日最低價處，或者接近最低價。后來，市場上漲了，但是多方無力將上漲行情維持下去。最后，市場收市于當(dāng)日最低價，或者在最低價的附近。為什么這樣的蠟燭線竟然是潛在的看漲反轉(zhuǎn)信號呢？其解答必須從下一天的行情中尋找。如果下一日市場開市于倒錘子線的實體之上，則意味著凡是在倒錘子線當(dāng)日開市和收市時賣出做空的人現(xiàn)在統(tǒng)統(tǒng)處于虧損狀態(tài)。市場維持在倒錘子線實體之上的時間愈久，則上述空頭止損出市的可能性越大。在這種情況下，首先可能引發(fā)空頭平倉上漲行情，然后，空頭平倉上漲行情可能促使企圖抄底做多的人跟風(fēng)買入。這個過程自我循環(huán)，市場螺旋上升，結(jié)果就可能形成一段上升趨勢。日本蠟燭圖

流星線1使市場放松下來，從先前劇烈的上沖狀態(tài)轉(zhuǎn)化為實質(zhì)上的水平交易區(qū)間。在流星線3之后，出現(xiàn)了一根黑色蠟燭線。這么一來，一方面完成了一個看跌吞沒形態(tài)，另一方面也驗證了流星線的頂部反轉(zhuǎn)信號。3月27日和28日組成了一個刺透形態(tài)，它結(jié)束了從流星形態(tài)3開始的下跌過程。以這個刺透形態(tài)為基礎(chǔ)，市場開始上漲。后來，這段上漲行情終止于流星線4。請留心觀察流星線4后面的下降趨勢是在何處終了的——那便是4月21日的倒錘子線。它的次日是一根較高的白色實體，由此確認(rèn)了這根倒錘子線的信號。倘若這個白色實體再長一些，那么我們就可以說這里出現(xiàn)了一個看漲的啟明星形態(tài)（如果這根白色蠟燭線的實體較長，那么，倒錘子線之前的黑色實體、倒錘子線本身、倒錘子線之后的這根白色實體，將組成一個三蠟燭線的啟明星形態(tài)）。由這條看漲的倒錘子線引發(fā)的上沖行情推動了價格的上漲，直到另一個流星形態(tài)出現(xiàn)，這段上升趨勢才結(jié)束。這就是流星線5。日本蠟燭圖日本蠟燭圖日本蠟燭圖

倒錘子線1和2是如何為它們次日堅挺的價格變化所驗證的。再強(qiáng)調(diào)一下，倒錘子線必須得到進(jìn)一步的驗證，這一點非常重要。倒錘子線2是圖示啟明星形態(tài)的一個組成部分。日本蠟燭圖九、其它反轉(zhuǎn)形態(tài)

之前所介紹的反轉(zhuǎn)形態(tài)都是較強(qiáng)的反轉(zhuǎn)信號。一旦它們出現(xiàn)，就表明牛方已經(jīng)從熊方手中奪過了大權(quán)(比如說看漲吞沒形態(tài)、啟明星形態(tài)，或者刺透形態(tài)等)，或者熊方已經(jīng)從牛方手中搶回了主動權(quán)(比如說看跌吞沒形態(tài)，黃昏星形態(tài)或者烏云蓋頂形態(tài)等)。本章要討論更多的反轉(zhuǎn)形態(tài)。其中一部分形態(tài)通?！⒉豢偸恰獦?gòu)成反轉(zhuǎn)信號，因此，它們是較弱的反轉(zhuǎn)信號。這些形態(tài)包括孕線形態(tài)、平頭頂部形態(tài)和平頭底部形態(tài)、捉腰帶蠟燭線、向上跳空二只烏鴉、反擊蠟燭線等。然后還有一些強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號，其中包括三只烏鴉、三山形態(tài)、三川形態(tài)，圓形頂、圓頂?shù)?、塔形頂和塔形底等。日本蠟燭圖1、孕線形態(tài)

如圖所示即孕線形態(tài)，其中后一根蠟燭線的實體較小，并且被前一根相對較長的實體包容進(jìn)去。本形態(tài)的名字來自一個古老的日本名詞，意思就是“懷孕”。在本形態(tài)中，長的蠟燭線是“母”蠟燭線，而小的蠟燭線則是“子”或“胎”蠟燭線。日本蠟燭圖

孕線形態(tài)與吞沒形態(tài)相比，兩根蠟燭線的順序恰好顛倒過來。在吞沒形態(tài)中，后面是一根長長的實體，它將前一個小實體覆蓋進(jìn)去了。而在孕線形態(tài)中，前一個是非常長的實體，它將后一個小實體包容起來。在吞沒形態(tài)中，兩根蠟燭線的實體的顏色應(yīng)當(dāng)互不相同。而在孕線形態(tài)中，這一點倒不是一項必要條件。無論如何，最終您會發(fā)現(xiàn)，在絕大多數(shù)情況下，孕線形態(tài)的兩個實體的顏色也是不同的。當(dāng)孕線形態(tài)出現(xiàn)時，好象市場的剎車踏板被踩了下去，于是當(dāng)前的市場趨勢就結(jié)束了。然后，市場常常轉(zhuǎn)入平靜狀態(tài)。有的時候，孕線形態(tài)也可能構(gòu)成重大趨勢變化的警告信號——尤其是在它處于市場頂部的情況下。孕線形態(tài)揭示了市場在其前后健康狀況的明顯反差。在牛市行情中，孕線形態(tài)的前一個長長的白色實體表明，市場本來充滿了活力，但是，后一個小小的實體卻反映出市場猶疑不定。這說明牛方向上的推動力正在衰退。由此看來，有可能發(fā)生趨勢反轉(zhuǎn)。在熊市行情中，孕線形態(tài)的前一根長長的黑色蠟燭線反映了沉重的拋售壓力，但是，隨后的小實體卻表明市場躊躇不前。第二天的小實體是個警告信號，說明熊方的力量正在減弱，因此，本形態(tài)可能構(gòu)成趨勢反轉(zhuǎn)信號。日本蠟燭圖如圖所示，從4月18日開始，有一段小規(guī)模的上漲行情。孕線形態(tài)1結(jié)束了這段行情。從孕線形態(tài)1開始，市場形成了一輪拋售行情，孕線形態(tài)2又阻止了這輪下跌過程。孕線形態(tài)3表明，即使在孕線形態(tài)出現(xiàn)前市場并無明顯的趨勢，孕線形態(tài)也可能具有一定的參考價值。請注意，5月的頭幾天，市場并無明顯的趨勢可循。就在這個時候，孕線形態(tài)3出現(xiàn)了。它的第一天是一根長長的白色實體，第二天是一根小小的黑色實體(請記住，第二天實體的顏色是無關(guān)宏旨的)。根據(jù)這個形態(tài)發(fā)出的信號，交易商依然可以得出這樣的判斷：由第一天堅挺的白色實體所代表的上漲行情已經(jīng)歸于失敗。此時此刻，市場正處在上下兩難的狀態(tài)下。當(dāng)市場收市于孕線形態(tài)3的高點以上時，才從這種猶疑狀態(tài)中解脫出來；只有在市場解脫出來之后，我們才能做出買進(jìn)的建議。孕線形態(tài)4是一個經(jīng)典的實例。在本形態(tài)的高高的白色實體之前，市場呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢。當(dāng)次日的小實體形成后，這個孕線形態(tài)就完成了。此外，這個小實體還具有另一方面的疲弱意義：這是一根流星線(雖然它不是一個完美的星線。因為它的實體不在前一個實體的上方)。日本蠟燭圖

如圖6.5所示，是兩個十分典型的孕線形態(tài)實例。在這兩個孕線形態(tài)中，第二日的短實體與第一日長實體相比都是微不足道的。第一個孕線形態(tài)的出現(xiàn)，說明市場缺乏上升的動力，第二個孕線形態(tài)的出現(xiàn)，意味著市場上拋售壓力的枯竭。日本蠟燭圖

如圖所示，3月下旬出現(xiàn)了一個二蠟燭線的孕線形態(tài)，請看它是如何標(biāo)志著市場頂部的到來的。隨后形成的拋售行情一直持續(xù)到4月24日的看漲錘子線為止。請注意，在這個孕線形態(tài)中，第二天的影線已經(jīng)走出了第一天實體的范圍。這一實例證明，在孕線形態(tài)中，兩個實體的相對大小是至關(guān)重要的，而它們的影線的相互關(guān)系，則無須深究。日本蠟燭圖

在5月7日和8日組成的看跌吞沒線形態(tài)之后，市場形成了一輪劇烈的下跌行情。后來，本圖所示的孕線形態(tài)標(biāo)志著市場從下降趨勢向橫向區(qū)間的轉(zhuǎn)化。日本蠟燭圖

如圖所示，日內(nèi)交易者可以利用這一孕線形態(tài)的技術(shù)信號，判斷之前的日內(nèi)規(guī)模的下降趨勢可能已經(jīng)結(jié)束了。如果據(jù)此采取恰當(dāng)?shù)慕灰状胧?，則可以獲得一定的回報。在本實例中，4月17日早晨，市場經(jīng)歷了一段陡峭的下滑，在這個孕線形態(tài)出現(xiàn)后，這段跌勢就此罷休，市場轉(zhuǎn)入平緩的狀態(tài)。日內(nèi)交易者或許可以憑著這個孕線形態(tài)的信號平回空頭頭寸。本例的孕線形態(tài)并不排除市場再度恢復(fù)為下降趨勢的可能性，這一點與任何底部反轉(zhuǎn)形態(tài)都是一致的。無論如何，這個孕線形態(tài)確實揭示了當(dāng)前的市場狀態(tài)。具體地說，該形態(tài)告訴我們，至少在它出現(xiàn)的這個時刻，市場上向下的壓力已經(jīng)消退了。日本蠟燭圖圖示是個很好的實例.它說明在圖示的孕線形態(tài)出現(xiàn)后，市場從急劇的下降趨勢轉(zhuǎn)化為水平延伸的交易區(qū)間。在這個孕線形態(tài)之前的下跌過程中，市場價格從5.40美元狂瀉到4.85美元。我們看到該孕線形態(tài)如中流砥柱，堵住了這場暴跌。話說回來，孕線形態(tài)的出現(xiàn)未必一定預(yù)示著市場的上漲。在孕線形態(tài)出現(xiàn)后，市場通常緩和下來，轉(zhuǎn)化為橫向整理區(qū)間。日本蠟燭圖2、十字孕線形態(tài)在常規(guī)的孕線形態(tài)中，前一根為高高的實體，后一根為小小的實體。不過，到底什么樣的蠟燭線算得上“小”實體，并無一定之規(guī)，這一點與其它許多圖表分析技術(shù)一樣，具有主觀住。作為一條普遍的經(jīng)驗，在孕線形態(tài)中，第二根實體越小，則整個形態(tài)越有力量。這條經(jīng)驗通常都是成立的，因為第二個實體越小，市場的矛盾心態(tài)就越甚，所以，越有可能釀成趨勢反轉(zhuǎn)。在極端的情況下，隨著第二根蠟燭線的開市價與收市價之間的距離的收窄，這個實體越來越小，最后就形成了一根十字線。我們曾經(jīng)提到，如果在一根十字線之前有一根長長的實體，則構(gòu)成了十宇孕線形態(tài)。十字孕線形態(tài)所蘊(yùn)含的技術(shù)意義，比普通的孕線形態(tài)重要得多。一般的孕線形態(tài)并不屬于主要反轉(zhuǎn)形態(tài)，但是，十字孕線形態(tài)恰恰是一種主要反轉(zhuǎn)形態(tài)。一旦在一根很長的白色蠟燭線之后出現(xiàn)了一根十字孕線，如果多頭交易商對這個形態(tài)視而不見的話，他就把自己推到了危險的境地。十字孕線形態(tài)也可能引發(fā)底部過程，不過，當(dāng)這類形態(tài)出現(xiàn)在市場頂部時更有效力。日本蠟燭圖

如左圖所示，自3月中開始曾經(jīng)有一輪上漲行情，但是當(dāng)4月2日和3日形成的十字孕線形態(tài)出現(xiàn)后，這個上開趨勢就遽然終止了。請注意上述演變過程是如何發(fā)生的。在右圖中，1月中旬出現(xiàn)了一個巨大的向上價格跳空，它似乎在大喊:“牛市!”但是，圖示的孕線形態(tài)宣布：“牛市到此結(jié)束?！比毡鞠灎T圖圖中顯示，由一根不同尋常的巨大黑色蠟燭線，與它身后的一根十字線一起，組成了一個十字孕線形態(tài)。在本圖中我們看到，從這個形態(tài)開始，市場從之前的下降趨勢中掙脫出來。在這個十字孕線形態(tài)的十字線的后面，還有一根外形與錘子線相象的蠟燭線(這根蠟燭線成功地向下試探了市場最近形成的低點)。這根蠟燭線給出了當(dāng)前底部形態(tài)的進(jìn)一步證據(jù)。日本蠟燭圖3、平頭頂部形態(tài)和平頭底部形態(tài)

平頭形態(tài)是由具有幾乎相同水平的最高點的兩根蠟燭線組成的，或者是由具有幾乎相同的最低點的二根蠟燭線組成的。之所以將這種形態(tài)稱為平頭形態(tài)，是因為這些蠟燭線的端點就像鑷子腿一樣平齊。在上升的市場中，當(dāng)幾根蠟燭線的最高點不相上下時，就形成了一個平頭頂部形態(tài)。在下降的市場上，當(dāng)幾根蠟燭線的最低點基本一致時，就形成了一個平頭底部形態(tài)。平頭形態(tài)既可以由實體構(gòu)成，也可以由影線或者十字線構(gòu)成。平頭形態(tài)既可以由相鄰的蠟燭線組成，也可以由相隔較近的蠟燭線組成。不過，在這種情況下，它通常不能成為一個決定性的反轉(zhuǎn)形態(tài)。構(gòu)成平頭形態(tài)的蠟燭線也可能相距甚遠(yuǎn)，并且其中間夾著較長期的市場變化；或者在平頭形態(tài)之內(nèi)，同時包含著其它看跌的蠟燭圖因素(在構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)信號時)，或者同時包含著其它看漲的蠟燭圖因素(在構(gòu)成底部反轉(zhuǎn)信號時)。在這樣的情況下，平頭形態(tài)就多了一些額外的技術(shù)分量。日本蠟燭圖如圖6.13所示，在上升趨勢中，先是一根長長的白色蠟燭線，后是一根十字線。這個二蠟燭線形態(tài)既是一個十字孕線形態(tài)，又是一個平頭形態(tài)，因為這兩根蠟燭線具有同樣的最高點。綜合來看，這個形態(tài)可能構(gòu)成了重要的反轉(zhuǎn)信號。如圖6.14所示，在這個平頭形態(tài)中，先是一根長長的白色蠟燭線，后是一根上吊線。下一天，如果市場開市于上吊線的實體之下，那么，把這個形態(tài)判斷為一個頂部反轉(zhuǎn)信號，就有了很大的勝算。只要市場的收市價不高于這個平頭形態(tài)的頂部，那么這種看跌的態(tài)度就不可動搖。這個二蠟燭線的混合體也可以看做一個孕線形態(tài)。結(jié)合以上分析，這個孕線形態(tài)處于上升趨勢中，構(gòu)成了一個頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。如圖6.15所示，在這個平頭頂部形態(tài)中，第二根蠟燭線同時又是一根看跌的流星線。盡管它不是一根真正的流星線，但是根據(jù)形成這根蠟燭線的價格變化過程，這根線本身是看跌的。在這根蠟燭線上，市場開市于最低點，然后上沖到前一天的最高價的水平，后來卻收市于當(dāng)日的最低點附近。另外，本形態(tài)還可以看成孕線形態(tài)。日本蠟燭圖如圖6.16所示，是一個烏云蓋頂形態(tài)的變體。在這個形態(tài)中，第二天的開市價高于第一天的收市價(而不是高于第一天的最高價)。黑色蠟燭線的最高點曾經(jīng)觸及前一天的最高點，而后市場再回落。這個形態(tài)既可以看做烏云蓋頂形態(tài)，也可以看做平頭頂部形態(tài)，是一個雙重組合。如圖6.17所示，在這里的二蠟燭線形態(tài)中，后一根為錘子線，并且它成功地向下試探了前一根長長的黑色蠟燭線的最低點。錘子線、市場對支撐水平的成功試探，兩方面因素同時證明賣方已經(jīng)喪失了對市場的控制。最后，這個二蠟燭線組合也可以視為孕線形態(tài)。這是將此處判斷為一個重要支撐水平的第三條理由。如圖6.18所示，為一個看漲刺透形態(tài)的變體，它同時還構(gòu)成了一個平頭底部形態(tài)。兩者形成了一個有力的組合。在理想的刺透形態(tài)中，第二天的開市價低于第一天的最低點。但是在這個形態(tài)中，第二天的開市價僅低于第一天的收市價。日本蠟燭圖

如圖所示，為平頭頂部形態(tài)和平頭底部形態(tài)的實例。在圖示的平頭頂部形態(tài)中，當(dāng)?shù)诙斓南灎T線同時完成了一個看跌吞沒形態(tài)后，平頭頂部形態(tài)就得到了驗證。在平頭底部形態(tài)1中，包含了一根星線。另外請注意，這個平頭底部形態(tài)是由相鄰的兩天形成的，在其形成過程中，市場還對前一周的吞沒形態(tài)進(jìn)行了成功的試探。平頭底部形態(tài)2是由兩根錘子線組成的。平頭底部形態(tài)，加上兩個錘子線，兩個方面的看漲指標(biāo)合而為一，揭開了一輪上沖行情的序幕。日本蠟燭圖如左圖所示,1月24日的低點在0.95美元附近，一周后市場重新向下試探了這一水平，這次試探不僅是成功的，而且同時形成了一個看漲吞沒形態(tài)。如右圖所示，在2月14日和15日，市場既形成了一個二日的平頭形態(tài)，也完成了一個看漲吞沒形態(tài)。日本蠟燭圖如左圖所示，在一根長長的白色蠟燭線之后，出現(xiàn)了一根上吊線。這兩個星期的最高價處于同樣的水平(這種情況甚至包括第三周)，于是形成了一個平頭頂部形態(tài)。在這個平頭形態(tài)中，兩根蠟燭線同時也構(gòu)成了一個孕線形態(tài)。如右圖所示，6月下旬出現(xiàn)了一個黃昏星形態(tài)的變體。在真正的黃昏星形態(tài)中，我們希望看到第一根蠟燭線是一根較長的白色蠟燭線。盡管如此，這里還是演變成了一個阻擋區(qū)域，下周的上吊線證明了這一阻擋區(qū)域的存在。這條上吊線曾經(jīng)向上達(dá)到了前一周的最高點，但功敗垂成，于是，形成了一個平頭頂部形態(tài)。日本蠟燭圖4、捉腰帶線捉腰帶形態(tài)是由單獨一根蠟燭線構(gòu)成的，既可能具有看漲的意義，也可能具有看跌的意義?？礉q捉腰帶形態(tài)是一根堅挺的白色蠟燭線，其開市價位于當(dāng)日的最低點(或者，這根蠟燭線只有極短的下影線)，然后市場一路上揚(yáng)?？礉q捉腰帶線又稱為開盤禿(腳)陽線。如果市場處于低價區(qū)域，如左圖所示，出現(xiàn)了一根長長的看漲捉腰帶線，則預(yù)示著上沖行情的到來。看跌捉腰帶形態(tài)(如右圖)是一根長長的黑色蠟燭線，它的開市價位于當(dāng)日的最高點(或者這根蠟燭線只有極短的上影線)，然后市場一路下跌。在市場處于高價區(qū)的條件下，看跌捉腰帶形態(tài)的出現(xiàn)，構(gòu)成了頂部反轉(zhuǎn)信號?？吹窖鼛Ь€有時也稱為開盤禿(頭)陰線。日本蠟燭圖捉腰帶蠟燭線的長度愈長，則該形態(tài)的技術(shù)意義越重大。另外，如果捉腰帶線是在市場趨勢已經(jīng)發(fā)展了較長時間之后才出現(xiàn)的，那么，它的意義也更加重要。捉腰帶形態(tài)的日文本名稱來自相撲運(yùn)動的一個術(shù)語：羚羊掛角。這個術(shù)語的意思是“抓著對手的腰帶，將他推出圈外”。如果市場收市于黑色的看跌捉腰帶線之上，則意味著上升趨勢己經(jīng)恢復(fù)。如果市場收市于白色的看漲捉腰帶線之下，則意味著市場的拋售壓力重新積聚起來了。如圖所示，看漲捉腰帶線1標(biāo)志著上沖行情的到來。捉腰帶線2很有意思。由于這條蠟燭線維持在前一周的低點之上，因此，它不僅與前一周的低點一起構(gòu)成了一個平頭底部形態(tài)，同時也驗證了這個平頭形態(tài)的底部信號。隨著該形態(tài)的完成，市場便開始上漲，直至數(shù)周后遇到一個孕線形態(tài)，這輪行情才結(jié)束。日本蠟燭圖在左圖中，流星線的出現(xiàn)，是市場遇上麻煩的第一個征兆。流星線的下一天，是一根看跌捉腰帶線，它證實了市場頂部的形成。在下一周里，我們又碰到了一根看跌的捉腰帶線，這反映出市場潛在的疲弱性質(zhì)。在右圖所示的實例中，2月中旬，兩個看跌捉腰帶線肩并肩地出現(xiàn)在我們面前。隨后，市場發(fā)生了一輪短暫而急劇的拋售行情。在這段下跌行情之后，圖示的啟明星形態(tài)構(gòu)筑了一個市場底部。日本蠟燭圖5、向上跳空二只烏鴉如圖所示，為向上跳空二只烏鴉形態(tài)(瞧，這個名稱多拗口)?！跋蛏咸铡敝傅氖菆D示的小黑色實體與它們之前的實體(即第一個小黑色實體之前的實體，通常是一根長長的白色實體)之間的價格跳空。在圖示的形態(tài)中，兩個黑色的小實體自然就是“兩只烏鴉”。兩個黑色的小實體好象是棲立在高高的樹枝上的兩只烏鴉，它們不祥地向下凝視著。從這個形象的比喻來看，顯而易見，這是一種看跌的價格形態(tài)。在理想的向上跳空兩只烏鴉形態(tài)中，第二個黑色實體的開市價高于第一個黑色實體的開市價，并且它的收市價低于第一個黑色實體的收市價。這個形態(tài)在技術(shù)上看跌的理論依據(jù)大致如下：市場本來處于上升趨勢中，并且這一天的開市價同前一天的收市價相比，是向上跳空的，可是市場不能維持這個新高水平，結(jié)果當(dāng)天反而形成了一根黑色蠟燭線。到此時為止，牛方至少還能撈著幾根救命稻草，因為這根黑色蠟燭線還能夠維持在前一天的收市價之上。第三天的行情又為市場抹上了更深的疲軟色彩：當(dāng)天市場曾經(jīng)再度創(chuàng)出新高，但是同樣未能將這個新高水平維持到收市的時候。而且，更糟糕的是，第三日的收市價低于第二日的收市價，如果市場果真如此堅挺，那么，為什么它不能維持新高水平呢？為什么市場的收市價下降了呢？這時候，牛方心中恐怕正在惴惴不安地盤算著這些問題。思來想去，結(jié)論往往是，市場不如自己當(dāng)初指望的那樣堅挺。如果次日(也就是指第四天)市場還是不能拿下前面的制高點，那么，我們可以想見，將會出現(xiàn)更低的價格。日本蠟燭圖

還有一種與向上跳空二只烏鴉有點瓜葛的蠟燭圖形態(tài)，其外形與向上跳空二只烏鴉形態(tài)有一定程度的相似之處。但是，與向上跳空二只烏鴉形態(tài)不同的是，在上升行情中，這類形態(tài)是看漲的。正因為如此，它就成了為數(shù)不多的蠟燭圖持續(xù)形態(tài)的一員(其它持續(xù)形態(tài)我們將在第七章中討論)。這種形態(tài)稱為鋪墊形態(tài)(如圖6.31所示)。鋪墊形態(tài)發(fā)生在牛市行情中，是一種看漲的持續(xù)形態(tài)，在這個形態(tài)中，頭三根蠟燭線與向上跳空二只烏鴉形態(tài)相似，但是此后，又跟了一根黑色蠟燭線。如果接下來的一根蠟燭線是白色的，并向上跳空，向上超過了上述最后一根黑色蠟燭線的上影線；或者這根白色蠟燭線的收市價高于最后一根黑色蠟燭線的最高價，則形成了買入信號。在鋪墊形態(tài)中，可以有2根、3根乃至4根黑色蠟燭線。相對而言，向上跳空二只烏鴉形態(tài)和鋪墊形態(tài)都是很少見的。日本蠟燭圖如左圖所示，是一個典型的向上跳空二只烏鴉形態(tài)的實例。二月上旬，先是一根長長的白色蠟燭線，后面飛來二只烏鴉。本形態(tài)的出現(xiàn)，中止了從一個月之前開始的上漲行情。右圖所示為銅期貨市場。我們可以看到，11月27日，銅市場以一根長長的白色蠟燭線推升了價格水平。在隨后的兩天中，市場均創(chuàng)出了新高，但都未能維持住。第二天的黑色蠟燭線終于完成了圖示的向上跳空二只烏鴉形態(tài)。市場由此一路下滑，直到一個十字星線和一個平頭底部形態(tài)出現(xiàn)才打住。后面這兩個形態(tài)筑成了下一波上升行情的發(fā)射平臺。

日本蠟燭圖如圖所示，是罕見的鋪墊形態(tài)的一個經(jīng)典實例，在這個實例中，先是一根堅挺的白色蠟燭線，后面跟著一個向上跳空的黑色蠟燭線。接著，又出現(xiàn)了另外兩根小的黑色蠟燭線。這群蠟燭線與最后的那根白色蠟燭線一起，構(gòu)成了圖示的鋪墊形態(tài)。請注意，本形態(tài)同向上跳空二只烏鴉形態(tài)其實并沒有太大的差別(前面我們曾經(jīng)交代，在鋪墊形態(tài)中，也可能僅僅出現(xiàn)兩根小的黑色蠟燭線，而不是三根，如此一來，這類形態(tài)與向上跳空二只烏鴉形態(tài)就更沒有什么兩樣了)。鋪墊形態(tài)與向上跳空二只烏鴉形態(tài)主要的區(qū)別在于，在本形態(tài)最后，出現(xiàn)了一根白色的蠟燭線，使本形態(tài)搖身一變，成為一個看漲形態(tài)。根據(jù)以上分析，我們需要知道：當(dāng)向上跳空二只烏鴉形態(tài)出現(xiàn)后，應(yīng)當(dāng)在該形態(tài)的第二根黑色蠟燭線的最高點上方設(shè)置止損保護(hù)指令，以防備市場收市于該水平之上。日本蠟燭圖6、三只烏鴉

在向上跳空二只烏鴉形態(tài)中，包含了兩根黑色蠟燭線。如果在類似的形態(tài)中，連續(xù)出現(xiàn)了三根依次下降的黑色蠟燭線，則構(gòu)成了所謂的三只烏鴉形態(tài)。如果三只烏鴉形態(tài)出現(xiàn)在高價格水平上，或者出現(xiàn)在經(jīng)歷了充分發(fā)展的上漲行情中，就預(yù)示著價格即將下跌。有的時候，三只烏鴉形態(tài)又稱作三翅烏鴉形態(tài)。日本有句俗語：“好事不出門，壞事長翅膀”。拿這句話來形容這“三只翅膀”的烏鴉，那是再恰當(dāng)不過了。正如該形態(tài)的名稱所示，三只烏鴉指的就是這三根黑色的蠟燭線。這三根黑色蠟燭線勾勒出了這么一