創(chuàng)新型中小企業(yè)融資難視角的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估研究

創(chuàng)新型中小企業(yè)融資難視角的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估研究1引言據(jù)《中國(guó)創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展報(bào)告2011》，我國(guó)創(chuàng)新型企業(yè)數(shù)量?jī)H為全國(guó)工業(yè)企業(yè)的1%，但有效發(fā)明專利擁有量占國(guó)內(nèi)的265%，繳稅占全國(guó)稅收總收入的203%。吸納了70%以上新增就業(yè)人員、70%以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力。它們肩負(fù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)崛起和國(guó)家創(chuàng)新能力提升的重任，給技術(shù)發(fā)展注入活力。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型形勢(shì)下，我國(guó)創(chuàng)新型中小企業(yè)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益是不言而喻的。但因稅負(fù)過(guò)重、不公平待遇、政府服務(wù)不到位、法律政策缺位和可執(zhí)行性不強(qiáng)、融資難等因素影響，我國(guó)創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展一定程度上受到限制。較之國(guó)外創(chuàng)新型企業(yè)：缺乏較大影響力和高水平的創(chuàng)新成果，優(yōu)勢(shì)企業(yè)不足、涉及產(chǎn)業(yè)單一，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力有待提升。而其中融資難更是成為影響我國(guó)創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展的一大難題。2無(wú)形資產(chǎn)融資作用因政府政策鼓勵(lì)，加之資產(chǎn)評(píng)估業(yè)日趨成熟，無(wú)形資產(chǎn)在解決創(chuàng)新型中小企業(yè)融資方面發(fā)揮重要作用。21質(zhì)押籌資創(chuàng)新型中小企業(yè)可用股權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款，從銀行獲取發(fā)展資金。據(jù)報(bào)道，安徽省2013年上半年商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款1784億元。江蘇省常州工商局高新區(qū)分局在當(dāng)前企業(yè)融資難背景下，搭建平臺(tái)，指導(dǎo)企業(yè)利用動(dòng)產(chǎn)抵押、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押融資。截至研究日，該分局為企業(yè)辦理動(dòng)產(chǎn)抵押登記82件，融資118億元。浦發(fā)銀行長(zhǎng)沙分行以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押發(fā)放貸款500萬(wàn)元，這也是該分行第三筆知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。22入股融資籌資者可用無(wú)形資產(chǎn)作為公司的注冊(cè)資本，緩解新創(chuàng)辦企業(yè)和要求增資擴(kuò)股企業(yè)注冊(cè)資金不足困難。對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)來(lái)說(shuō)，用無(wú)形資產(chǎn)入股不僅有利于企業(yè)發(fā)展，且加快了科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為科技成果的速度，對(duì)社會(huì)科技水平提高、社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展有著重要意義。一些因注冊(cè)資本過(guò)低而使業(yè)務(wù)開(kāi)展受限的企業(yè)，也可用無(wú)形資產(chǎn)增資擴(kuò)股。23減輕稅負(fù)無(wú)形資產(chǎn)入股投資可減輕個(gè)人投資者和企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，進(jìn)而緩解企業(yè)資金壓力。國(guó)稅發(fā)〔1993〕149號(hào)文件第八條相關(guān)規(guī)定，個(gè)人以無(wú)形資產(chǎn)投資入股時(shí)，可免征營(yíng)業(yè)稅。國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)評(píng)估增值暫不征收個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國(guó)稅函〔2005〕19號(hào)2）規(guī)定：個(gè)人以無(wú)形資產(chǎn)投資入股時(shí)的評(píng)估增值部分，不予征收個(gè)人所得稅；且在轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)股權(quán)時(shí)，其作為轉(zhuǎn)讓收入抵扣價(jià)值的財(cái)產(chǎn)原值時(shí)，只能以評(píng)估前的價(jià)值作為標(biāo)準(zhǔn)，而不能以評(píng)估增值的價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)。公司以無(wú)形資產(chǎn)投資入股，參與接受投資方的利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的，不征收營(yíng)業(yè)稅。3創(chuàng)新型中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)特點(diǎn)及評(píng)估難分析31產(chǎn)權(quán)不清晰我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定問(wèn)題普遍存在。由于企業(yè)權(quán)利意識(shí)不強(qiáng)，我國(guó)很多企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)存在與員工、他人或其他單位共有權(quán)利的情況。從科研院校脫離的許多創(chuàng)業(yè)企業(yè)雖已獨(dú)立，專有技術(shù)、專利仍與原科研院校共用或共有產(chǎn)權(quán)。該類無(wú)形資產(chǎn)是歸屬原科研院校還是創(chuàng)業(yè)企業(yè)，仍存在糾紛。還有諸多無(wú)形資產(chǎn)并未申請(qǐng)專利以獲得法律保護(hù)。一些從他人手中購(gòu)買(mǎi)的專利未能及時(shí)變更登記，也存在產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)不高也影響了產(chǎn)權(quán)界定。因我國(guó)高校開(kāi)設(shè)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)課程相對(duì)較晚，現(xiàn)階段執(zhí)業(yè)人員多是從其他專業(yè)轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)的，資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)涉及知識(shí)綜合性高，增加了業(yè)務(wù)難度。此外高校在課程開(kāi)設(shè)上同評(píng)估實(shí)務(wù)的需求上存在差異。目前國(guó)內(nèi)高校該專業(yè)本科生的必修法律學(xué)只有《經(jīng)濟(jì)法》、《法律通識(shí)》等基礎(chǔ)課，且講解重點(diǎn)仍局限于企業(yè)法、公司法、合同法，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中涉及的物權(quán)法、土地與房地產(chǎn)管理法律、知識(shí)產(chǎn)權(quán)法、企業(yè)破產(chǎn)法涉及較少。32收益期限、收益額確定難無(wú)形資產(chǎn)通常無(wú)類似參照物，且無(wú)形資產(chǎn)成本具有虛擬性、弱對(duì)應(yīng)性、不完整性，故實(shí)務(wù)中以收益法為主。一種新的技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命是隨著技術(shù)開(kāi)發(fā)深度而不斷延伸的，用現(xiàn)行的協(xié)議年限或法定年限去測(cè)定，忽視了無(wú)形資產(chǎn)的可持續(xù)利用。市場(chǎng)需求、科學(xué)技術(shù)發(fā)展的動(dòng)態(tài)性，增加了無(wú)形資產(chǎn)受益期限、收益額確定難度。專利法規(guī)定發(fā)明專利技術(shù)保護(hù)期限為20年，實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)為10年，但實(shí)際上有些專利技術(shù)專有技術(shù)作為資產(chǎn)為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的時(shí)間遠(yuǎn)小于保護(hù)期。一般企業(yè)獲得超額利潤(rùn)的時(shí)間為3～5年。且很多并未申請(qǐng)到專利以獲得法律保護(hù)，即使申請(qǐng)了專利，有些新產(chǎn)品、新技術(shù)的投入已開(kāi)始創(chuàng)造效益，但能帶來(lái)受益的期限難以評(píng)估。無(wú)形資產(chǎn)收益不確定因素諸多，攤銷方式難以反映真實(shí)價(jià)值。據(jù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度，無(wú)形資產(chǎn)至使用之日起，管理費(fèi)在有效使用年限內(nèi)平均分?jǐn)偂Ｔ摂備N方式雖操作性強(qiáng)，但未充分考慮無(wú)形資產(chǎn)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的不確定性，只將取得成本粗略地平均攤銷。致使評(píng)估結(jié)果可能達(dá)不到預(yù)期的客觀性，故一定程度上加大了投資者、債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)籌資。33財(cái)務(wù)處理欠規(guī)范這些創(chuàng)新型企業(yè)因規(guī)模較小、缺乏高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員，財(cái)務(wù)處理往往欠規(guī)范，提升了企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)認(rèn)定難度。如隨意變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)、無(wú)形資產(chǎn)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化劃分不當(dāng)、銷售收入確認(rèn)欠規(guī)范等。此外創(chuàng)新型企業(yè)基于“創(chuàng)新”特點(diǎn)，還會(huì)因會(huì)計(jì)準(zhǔn)則滯后于企業(yè)新興業(yè)務(wù)發(fā)展，而導(dǎo)致無(wú)恰當(dāng)規(guī)范可適用的特殊情況。34執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大這些創(chuàng)新型中小企業(yè)，多為民營(yíng)企業(yè)。企業(yè)中無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值很大程度上影響了股東個(gè)人財(cái)富，且社會(huì)公眾又對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值缺乏專業(yè)性認(rèn)識(shí)，故這些股東可能從多方面對(duì)評(píng)估師施壓，以影響評(píng)估師專業(yè)判斷，因此評(píng)估師面臨著嚴(yán)峻的道德環(huán)境和法律環(huán)境。4無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估難解決措施積極探討解決我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估難題，可打通我國(guó)中小企業(yè)融資的泉眼，推動(dòng)企業(yè)保護(hù)無(wú)形資產(chǎn)，促進(jìn)我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的健康發(fā)展。41加快立法立法工作者可同執(zhí)業(yè)人員加強(qiáng)溝通，加快建立適應(yīng)于無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐需求的、可操作性強(qiáng)的法律法規(guī)。目前我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估工作，只能依據(jù)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則、公司法、證券法等相關(guān)法律。但隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這些法律不能滿足現(xiàn)實(shí)需求。我們可依據(jù)科技的發(fā)展，適當(dāng)?shù)臄U(kuò)大法定無(wú)形資產(chǎn)的范圍。依我國(guó)《公司法》規(guī)定，企業(yè)可將經(jīng)評(píng)估作價(jià)的無(wú)形資產(chǎn)出資。但對(duì)公司設(shè)立后所涉及的無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易是否需評(píng)估未作規(guī)定，這不利于企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易。故我們可明確規(guī)定公司成立后的無(wú)形資產(chǎn)交易也須評(píng)估，且要規(guī)定公司成立后產(chǎn)權(quán)交易的操作規(guī)范。據(jù)2012年公布的《資產(chǎn)評(píng)估立法（草案）及草案說(shuō)明》，我國(guó)在關(guān)于評(píng)估業(yè)務(wù)分類、法定評(píng)估、注冊(cè)評(píng)估師、注冊(cè)評(píng)估師、評(píng)估機(jī)構(gòu)、評(píng)估委托人、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范、行政管理體制、行政監(jiān)管和行業(yè)自律、法律責(zé)任方面都做了規(guī)定。望新法的出臺(tái)能有效彌補(bǔ)我們?cè)u(píng)估實(shí)務(wù)中的法律缺失。42優(yōu)化人才培養(yǎng)以人才培養(yǎng)求突破，使評(píng)估人員能夠熟練運(yùn)用資產(chǎn)評(píng)估、會(huì)計(jì)、經(jīng)濟(jì)法、稅法等多方面知識(shí)。尤其是要熟悉會(huì)計(jì)準(zhǔn)則里關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)量及相關(guān)披露，從而使創(chuàng)新型中小企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)得到合理的確認(rèn)。開(kāi)設(shè)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)的高校可與資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)建立定期交流，適當(dāng)借鑒雙導(dǎo)師制，讓該專業(yè)在校生都能去評(píng)估機(jī)構(gòu)實(shí)習(xí)，以此作為必修課。以評(píng)估崗位實(shí)際工作步驟為主線，以項(xiàng)目任務(wù)為驅(qū)動(dòng)，綜合培養(yǎng)學(xué)生的操作與分析能力，讓在校生學(xué)會(huì)在實(shí)踐中探索解決問(wèn)題的方法，做到知行合一。目前大部分院校在開(kāi)設(shè)評(píng)估操作實(shí)踐課方面之所以滯后，主要是沒(méi)合適的教師。故做好師資力量?jī)?chǔ)備工作對(duì)培養(yǎng)高素質(zhì)的評(píng)估人才有著重要意義。43探究評(píng)估方法資產(chǎn)評(píng)估工作的執(zhí)業(yè)人員與高校的理論研人員可相互交流。從評(píng)估方法著手，以收益法為主線。通過(guò)大量實(shí)證研究，積極探討適合于創(chuàng)新型中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)特點(diǎn)的評(píng)估方法，打破經(jīng)濟(jì)壽命、預(yù)期收益等評(píng)估難題。目前國(guó)際和國(guó)內(nèi)較常用的方法是利潤(rùn)分成率法，故本課題設(shè)想，以分成率法為主要評(píng)估方法的同時(shí)，適當(dāng)借用其他學(xué)科的計(jì)價(jià)模型，以彌補(bǔ)我國(guó)現(xiàn)行無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法的缺陷。參考文獻(xiàn)：[1]楊栩我國(guó)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新系統(tǒng)研究[D].哈爾濱：哈爾濱工業(yè)大學(xué)，2006[2]房漢廷中國(guó)科技型中小企業(yè)發(fā)展評(píng)析[J].高科技與產(chǎn)業(yè)