北交所上市規(guī)則

北交所上市規(guī)則一、北交所設(shè)立背景1、發(fā)展專精特新中小企業(yè)、深化新三板改革；2、資本市場(chǎng)更好支持中小企業(yè)發(fā)展壯大的內(nèi)在需要；3、落實(shí)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的必然要求；4、新形勢(shì)下全面深化資本市場(chǎng)改革的重要舉措。二、北交所設(shè)立思路1、與滬深交易所錯(cuò)位發(fā)展；2、與新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、制度聯(lián)動(dòng)；3、總體平移精選層各項(xiàng)基礎(chǔ)制度；4、同步試點(diǎn)證券發(fā)行注冊(cè)制。三、制度安排融資品種：普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債。發(fā)行方式：公開發(fā)行、定向發(fā)行。發(fā)行機(jī)制：授權(quán)發(fā)行、儲(chǔ)架發(fā)行、自辦發(fā)行。股票交易：以連續(xù)競(jìng)價(jià)為核心。個(gè)人投資者準(zhǔn)入門檻：50萬(wàn)元。四、上市條件主體條件：發(fā)行人為在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌滿一年的創(chuàng)新層公司。股權(quán)規(guī)定：①最近一年末凈資產(chǎn)≧5000萬(wàn)元;②公開發(fā)行:股份≧100萬(wàn)股,發(fā)行對(duì)象≧100人;③公開發(fā)行后:總股本≧3000萬(wàn)元，股東人數(shù)≧200人；公眾持股≧股本總額25%；股本總額超過(guò)4億元的，公眾持股比例≧股本總額的10%標(biāo)準(zhǔn)定位：盈利標(biāo)準(zhǔn)：1、市值≧2億元；2、最近兩年凈利潤(rùn)均≧1500萬(wàn)元或最近一年凈利潤(rùn)≧2500萬(wàn)元；3、加權(quán)平均ROE≧8%。成長(zhǎng)標(biāo)準(zhǔn)：1、市值≧4億元；2、最近兩年?duì)I業(yè)收入平均≧1億元；3、最近一年應(yīng)收增長(zhǎng)率≧30%；4、最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為正。產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：1、市值≧8億元；2、最近一年?duì)I業(yè)收入≧2億元；3、最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例≧8%研發(fā)標(biāo)準(zhǔn)：1、市值≧5億元；2、最近兩年研發(fā)投入合計(jì)≧5000萬(wàn)元。五、募集資金管理管理思路：既遵循規(guī)范透明的監(jiān)管理念，又保持適度的靈活和彈性，充分賦予公司對(duì)募集資金按需使用的自主權(quán)。資金用途：應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，暫時(shí)閑置的募集資金可以進(jìn)行現(xiàn)金管理，投資于安全性好、流動(dòng)性高、可以保障投資本金安全的理財(cái)產(chǎn)品。六、股份變動(dòng)管理1、限售對(duì)象：上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其親屬、上市前直接持有10%以上股份的股東、雖未直接持有10%以上股份但可實(shí)際支配10%股份表決權(quán)的相關(guān)主體；發(fā)行人高級(jí)管理人員、核心員工；其他投資者。2、限售要求：（1）持有或控制的向不特定合格投資者公開發(fā)行前的股份自公開發(fā)行并上市之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓或委托他人代為管理。（2）發(fā)行人高級(jí)管理人員、核心員工通過(guò)專項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)劃、員工持股計(jì)劃等參與戰(zhàn)略配售取得的股份，自公開發(fā)行并上市之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓或委托他人代為管理。（3）其他投資者參與戰(zhàn)略配售取得的股份，自公開發(fā)行并上市之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓或委托他人代為管理。3、董監(jiān)高限售管理：上市限售：自上市之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；年度限制：任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持本公司股份總數(shù)的25%；離職限售：離職后6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。七、退市機(jī)制1、北交所退市公司符合條件的，可以退至創(chuàng)新層或基礎(chǔ)層繼續(xù)交易。2、不符合新三板掛牌條件