商業(yè)銀行經(jīng)營與管理第三章課件

《商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》戴國強主編

《商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》1

《商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》第三章負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理了解商業(yè)銀行負(fù)債的概念及其構(gòu)成，掌握活期存款、定期存款、儲蓄存款及各種長短期借款的經(jīng)營要點。掌握存款工具創(chuàng)新的原則，存款工具的定價方法，以及存款成本分析、存款定價與存款營銷的方法。

《商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》2第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成一、銀行負(fù)債的概念P63銀行負(fù)債是銀行的一種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營活動中（只能在償付后才消失的）尚未償還的（現(xiàn)實的、優(yōu)先存在的）（以貨幣計量的）經(jīng)濟(jì)義務(wù)。銀行負(fù)債的三個基本特點。1、現(xiàn)實的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。2、以貨幣計量的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。3、只能在償付后才消失的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。廣義和狹義的銀行負(fù)債。（是否包括資本性長期負(fù)債）商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件3第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成二、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用（重要性）1、銀行經(jīng)營的先決條件；（必要條件之一）2、保持流動性的（重要）手段；3、社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強大推動力；4、構(gòu)成（影響）社會流通中的貨幣量；（對P64的理解）（M0，M1，M2）5、銀行業(yè)競爭的焦點(之一)；6、負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件4第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成三、銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)主要由存款、借入款和其他負(fù)債三個方面的內(nèi)容所組成。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件5第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)（一）活期存款活期存款是指可由存戶隨時存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時做事先的書面通知。商業(yè)銀行在任何時候都必須把活期存款作為經(jīng)營管理的重點。1、活期存款具有（直接的）貨幣支付手段和流通手段的職能。2、活期存款具有很強的（相關(guān)業(yè)務(wù)）派生能力，（低存款利率下的平均沉淀的存款余額）能有效提高銀行的盈利水平。3、活期存款還是商業(yè)銀行擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶的重要渠道。（客戶的信用來自于存貸業(yè)務(wù)，及其良好記錄。）商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件6第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（二）定期存款是客戶和銀行預(yù)先約定存款期限的存款。它對銀行經(jīng)營管理有著特殊的意義：1、定期存款是銀行穩(wěn)定的資金來源（之一）。（可以提前支取，轉(zhuǎn)為活期存款利率。銀行理財產(chǎn)品不能提前支取。）2、定期存款的資金利率高于活期存款。3、定期存款的營業(yè)成本低于活期存款。長期利率水平等于該時期內(nèi)預(yù)計出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)，加上由供求關(guān)系決定的一個“流動性溢價”。分析固定利率定期存款對銀行和存款人的不同意義。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件7第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（三）儲蓄存款以貨幣的貯存和獲取銀行存款利息為特征。通常由銀行發(fā)給存戶存折，以此作為存款和提現(xiàn)的憑證。在我國，儲蓄存款是指個人（對私）為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款帳戶，可分為活期和定期，這也是商業(yè)銀行的一項重要的資金來源。在國外，存款不分對公對私，只是按照流動性劃分為定期，儲蓄和活期三種形式，例如美國儲蓄存款是指居于定期和活期之間的（提前7天通知的）通知存款。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件8第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)二、存款工具創(chuàng)新

存款工具創(chuàng)新的動因①客戶和市場需求；②規(guī)避對商業(yè)銀行的監(jiān)管；③通過創(chuàng)新進(jìn)行市場細(xì)分，提高競爭力；④金融理論、資本市場、資本證券化，和金融衍生工具快速發(fā)展的推動。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件9第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)二、存款工具創(chuàng)新（一）存款工具創(chuàng)新的原則1、規(guī)范性原則2、效益性原則3、連續(xù)性原則4、社會性原則（與商業(yè)銀行商譽的關(guān)系）（為多視角的觀點表述）效益性、規(guī)范性（內(nèi)部控制）、系列性（提高市場認(rèn)知度和產(chǎn)品系統(tǒng)效率）、社會形象商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件10第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)（二）具有代表性的存款創(chuàng)新工具簡介1、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（NOWs）

起源于1970年，是一種計息的新型支票帳戶（活期存款帳戶）。該帳戶只對居民和非營利機構(gòu)開放，存戶轉(zhuǎn)帳或支付不使用支票而代之以支付命令。銀行對NOWs帳戶按其平均余額支付利息，巧妙地避過了1933年銀行法“Q條例”對活期存款禁付利息的規(guī)定。可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶是一種對個人和非盈利機構(gòu)開立的、計算利息的支票賬戶，也稱為付息的活期存款。它以支付命令書取代了支票，實際上是一種不使用支票的支票賬戶。開立這種賬戶的存戶，可隨時開出支付命令書，或直接提現(xiàn)，或直接向第三者支付，對其存款余額可取得利息收入。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件11第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)2、超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（Super--NOWs）1985年初，美國金融當(dāng)局又批準(zhǔn)商業(yè)銀行開辦另一種新型帳戶，即超級NOWs帳戶，該帳戶沒有利率上限，但有最低存款額限制。法定最低開戶金額和平均余額為2500美元，但支付命令不受限制。對保持2500美元或更大余額的賬戶，利率不受管制；但是如果賬戶余額低于最低限額，則只支付與普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶同樣的利息。由于該帳戶作為轉(zhuǎn)賬帳戶需要交納存款保證金，銀行為吸引客戶還通常提供一定的補貼和獎勵，因此該帳戶成本較高，利息要低于貨幣市場存款帳戶，流動性優(yōu)于貨幣市場存款帳戶，客戶要按月支付服務(wù)費。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件12第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)3、貨幣市場存款賬戶（MMDA）貨幣市場存款帳戶（MMDA）是活期存款和定期存款的混合產(chǎn)品。該帳戶不僅對居民和非營利機構(gòu)開放，而且也對營利機構(gòu)開放，這極大地拓展了該帳戶的存戶基礎(chǔ)。在該帳戶下，存戶享有聯(lián)邦存款保險和一定限度的交易帳戶方便。該帳戶所適用的利率比較靈活。該帳戶能有條件地使用支票，而且銀行向其提供的利率能迅速反映利率變動，并不存在利率上限的限制，故頗具競爭能力。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件13第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)貨幣市場存款賬戶（MMDA）的特點要有2500美元的最低限額；沒有利率上限，其存款利息是以公布的每日利率為基礎(chǔ)隨時計算的；10萬美元的存款額可得到聯(lián)邦存款保險公司的保險；存款者每月可辦理6次自動轉(zhuǎn)賬或電話轉(zhuǎn)帳，其中3次以下可使用支票，但個人取款不受限制；對存款不規(guī)定最低期限，但銀行有要求客戶提款時應(yīng)提前7天通知的權(quán)利。

商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件14第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)4、可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單（CDs），是一種流動性較高且具借款色彩的新型定期存款形式。CDs存單是商業(yè)銀行規(guī)避利率管制和存款準(zhǔn)備金規(guī)定的手段，亦是銀行相對市場份額下降所作出的競爭性反映。CDs存單是建立在資本市場和資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)上的金融創(chuàng)新。CDs具有以下特點：（1）不記名；（2）期限固定且較短；（3）面額固定、較大；（4）利率較高；（5）到期以前可以轉(zhuǎn)讓。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件15第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）的優(yōu)勢（1）對銀行來說，CDs可以幫助商業(yè)銀行籌措到一筆穩(wěn)定而且金額較大的資金；（2）對購買者來說，CDs既有定期存款的收益，又具有活期存款的流動性，而且具有較高的安全性。自1961年2月美國紐約花旗銀行開始發(fā)行后，在很短的時間內(nèi)就在各國普遍流行起來。

CDs是一種固定期限、固定利率的、可在市場上轉(zhuǎn)讓的銀行存單，它是西方商業(yè)銀行執(zhí)行負(fù)債管理政策的主要金融中介工具。CDs面額較大，10萬至100萬美元不等，利率一般高于同期儲蓄存款，且可隨時在二級市場出售轉(zhuǎn)讓，因此對客戶頗具吸引力。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件16第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)5、自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶(ATS)

ATS是美國商業(yè)銀行在1978年推出的一種創(chuàng)新的存款工具，是指存戶可以同時在銀行開立兩個帳戶：即儲蓄帳戶和活期存款帳戶。活期存款帳戶的余額要始終保持1美元，但存戶可以開出超過1美元的支票，其余額轉(zhuǎn)入儲蓄賬戶可獲得利息收入。當(dāng)銀行收到存戶開出的支票付款時，可將支付款項從儲蓄賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上進(jìn)行自動轉(zhuǎn)賬，及時支付支票上的款項。開立自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)要求繳納存款準(zhǔn)備金，而存戶對于銀行提供的轉(zhuǎn)賬服務(wù)需要支付一定的服務(wù)費。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件17第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)6、協(xié)定賬戶(NA)

協(xié)定賬戶(NA)是自動轉(zhuǎn)賬賬戶的進(jìn)一步發(fā)展，該賬戶是銀行與客戶達(dá)成協(xié)議，客戶授權(quán)銀行將款項存在活期存款賬戶、貨幣市場互助基金賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶中的任何一個賬戶。對于活期存款或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，一般都規(guī)定一個最低余額，超過最低余額的款項由銀行自動轉(zhuǎn)入同一存戶的貨幣市場互助基金上，以便取得較高的利息收入。若低于最低限額，可由銀行自動將同一存戶在貨幣市場互助基金賬戶上的部分款項轉(zhuǎn)入活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，以補足最低余額。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件18第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)7、個人退休金賬戶（IRA）

所有有工資收入者都可開立個人退休金賬戶。其開辦初衷是為了那些未參加養(yǎng)老基金的個人把遞延稅金存入退休基金中,并規(guī)定凡年齡在70.5歲以下的任何在職職工都可參加，每年個人最大的存入額為2000美元或收入的100%以下；夫妻雙方都有收入的，最高存入額為4000美元；若夫妻雙方有一方無工作的，也可參加，但每年存入的總額不得超過2250美元；另外，若存戶在59.5歲以前從個人退休金帳戶中支取款項，則要交納10%的罰金。開立此賬戶可以不受利率上限的制約，并且可以享受免稅待遇，所以很受客戶歡迎，它已成為銀行吸收穩(wěn)定存款來源的重要手段。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件19第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)8、股金提款單賬戶（SDA）

股金提款單賬戶是一種支付利息的支票賬戶，它是逃避利率管制的一種創(chuàng)新。對于開立股金提款單賬戶的存戶，可隨時開出存款單，代替支票來提取現(xiàn)金或支付轉(zhuǎn)賬，在未支付或提現(xiàn)前，屬于儲蓄賬戶，因而可取得利息收入；需要支付或提現(xiàn)時，可隨時開出提款單，通知銀行付款。該帳戶方便靈活，又有利息收入。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件20第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)9、特種儲蓄存款特種儲蓄存款是商業(yè)銀行針對客戶某種特殊需求而設(shè)計的存款創(chuàng)新工具，品種繁多，包括養(yǎng)老金儲蓄、存貸結(jié)合儲蓄、旅游賬戶、教育帳戶、假期賬戶、寵物賬戶等等，這一賬戶充分滿足了客戶的不同個性化需要，深受客戶歡迎，獲得了快速發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件21第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)10、與物價指數(shù)掛鉤的指數(shù)存款證指數(shù)存款證，是一種以擬合目標(biāo)指數(shù)、跟蹤目標(biāo)指數(shù)變化為原則，實現(xiàn)與市場同步的存款品種，其具有分散和防范風(fēng)險的作用。指數(shù)存款證是在通貨膨脹下為保護(hù)客戶的儲蓄定期存款不貶值而推出的存款賬戶。其特點是存款利率與物價上漲指數(shù)掛鉤，這一特點使名義利率隨物價指數(shù)的升降而進(jìn)行調(diào)整，從而確保儲蓄定期存款的實際利率不受通貨膨脹的影響。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件22第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)11、零續(xù)定期存款零續(xù)定期存款是一種可以多次續(xù)存，期限在半年以上五年以內(nèi)的儲蓄存款賬戶，類似于我國的零存整取。其特點是：每次存入款項的數(shù)額可多可少，日期沒有限制；按定期利率計算存款利息；期滿前三個月為擱置期，既不能存也不能取。這種存款對收入不固定的自由職業(yè)者有吸引力。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件23第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理一、積極經(jīng)營、努力提高銀行存款的穩(wěn)定性（一）銀行存款的積極經(jīng)營策略存款工具是銀行推向市場的一種金融資產(chǎn)，因此商業(yè)銀行要樹立市場觀念，積極開發(fā)市場需要的存款產(chǎn)品和工具，擴(kuò)大市場份額，增加存款數(shù)量。

存在那些限制因素？（二）提高存款穩(wěn)定性的策略措施存款穩(wěn)定性，也稱存款沉淀率，它形成商業(yè)銀行中長期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。提高存款的穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)為提高活期存款的穩(wěn)定率和延長存款的平均占用天數(shù)。

提高存款穩(wěn)定性的困難所在？商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件24第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理二、存款成本管理（一）存款成本構(gòu)成存款成本：指銀行吸收存款所支付的費用，即利息支出和費用支出（非利息支出）之和。具體可以分為1、

利息成本2、

營業(yè)成本3、

資金成本4、可用資金成本5、相關(guān)成本（風(fēng)險成本和連鎖反應(yīng)成本）6、加權(quán)平均成本7、邊際存款成本商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件25第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理1、利息成本：是指銀行按約定以貨幣的形式直接支付給存款客戶的報酬。利息成本的計息方式有兩種：按不變（固定）利率計息：指按負(fù)債發(fā)生時規(guī)定的利率乘以負(fù)債余額計算利息額。按可變（浮動）利率計息：指負(fù)債發(fā)生時不規(guī)定具體的利率，而是確定一個基準(zhǔn)利率，通常以市場不斷變化的某種基準(zhǔn)利率體系為基礎(chǔ)（如Libor，Shibor），加某一具體的數(shù)額（0.5%或1%）為該項負(fù)債的可變利率。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件26第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理2、營業(yè)成本也稱為其他成本或服務(wù)成本，指除利息以外的其他所有開支，又進(jìn)一步可以劃分為變動成本、固定成本和混合成本。3、資金成本是指商業(yè)銀行（通過存款方式）籌集資金而支付的一切費用，即利息成本和營業(yè)成本之和。資金成本=利息成本+營業(yè)成本資金成本率=（利息成本+營業(yè)成本）/全部存款資金成本率=資金成本/全部存款商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件27第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理4、可用資金成本也稱為銀行的資金轉(zhuǎn)移價格，指銀行可用資金所應(yīng)擔(dān)負(fù)的全部成本。

可用資金=全部存款－法定準(zhǔn)備金－必要的超額準(zhǔn)備金可用資金成本率=（利息成本+營業(yè)成本）/(全部存款資金－法定準(zhǔn)備金－必要的超額準(zhǔn)備金)可用資金成本率=資金成本/可用資金可用資金是指由存款形成的，可用于經(jīng)營的資金總額；可用資金成本是確定銀行盈利性資產(chǎn)價格的基礎(chǔ),因而也是銀行經(jīng)營中資金成本分析的重點。

商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件28第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理5、相關(guān)成本與商業(yè)銀行增加存款有關(guān)，但未包括在以上四種成本之中的開支。屬于以上四種成本之外的成本概念。風(fēng)險成本：存款增加，引起銀行風(fēng)險增加而必須付出的代價。連鎖反應(yīng)成本：對存款增加而增加的服務(wù)和利息支出，而引起對原有負(fù)債增加的開支。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件29第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理（二）存款成本控制1、

存款結(jié)構(gòu)和成本選擇（1）盡量（適當(dāng)）擴(kuò)大低息存款的吸收，降低利息成本的相對數(shù)；在一般情況下，存款期限長（穩(wěn)定性強）利率高成本高；反之，則存款期限短（穩(wěn)定性弱）利率低成本低。（維持穩(wěn)定性，規(guī)避風(fēng)險的支出，也是成本。關(guān)鍵在于保持合理的結(jié)構(gòu)。）（2）正確處理不同存款的利息成本和營業(yè)成本的關(guān)系，力求不斷降低營業(yè)成本的支出；（營業(yè)成本與營業(yè)收入之間的均衡關(guān)系。）（3）活期存款的發(fā)展戰(zhàn)略必須以不減弱銀行的信貸能力為條件；（4）定期存款的發(fā)展不應(yīng)以提高自身的比重為目標(biāo)，而應(yīng)與存款的派生能力相適應(yīng)。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件30第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理2、存款總量和成本控制在銀行經(jīng)營的實踐中，存款總量和成本間的關(guān)系，可概括為：逆向組合模式，即存款總量增加，成本反而下降；同向組合模式，即存款總量增加，成本也隨之上升；總量單向變化模式，即存款總量增加，成本不變；成本單向變化模式，即存款總量不變，成本卻增加。3、可用資金的歷史平均成本分析、（同期同類商業(yè)銀行可用資金平均成本分析、）可用資金的邊際成本分析商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件31第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理三、銀行存款的營銷和定價（一）存款工具的營銷1、

研究確定客戶的金融需要2、

根據(jù)研究成果規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有服務(wù)3、

定價4、促銷商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件32第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理（二）存款工具的定價方法在我國，存款工具由國家統(tǒng)一定價。在金融市場發(fā)達(dá)的國家，商業(yè)銀行對存款工具擁有自主定價權(quán)。但是，定價分析仍然非常重要，指導(dǎo)銀行進(jìn)行可行性分析和經(jīng)營決策。存款工具的定價具體可以有單個存款工具分析，和銀行所有存款工具綜合分析兩個視角。1、成本加利潤定價法

每單位存款服務(wù)的價格=每單位銀行存款可用資金成本+每單位存款的計劃利潤商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件33第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理2、存款的邊際成本定價法

存款的邊際成本法：通過比較存款的邊際成本與邊際資產(chǎn)回報來決定是否吸引新的存款，只有當(dāng)邊際成本小于邊際回報時，才應(yīng)吸引新資金來支持資產(chǎn)增長。基本方法分為三步：第一步，摘錄資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)；第二步，計算資金平均成本；第三步，預(yù)測資金加權(quán)邊際成本。存款的邊際成本定價法從某種意義上說可能要優(yōu)于加權(quán)平均成本定價，因為在浮動匯率制下，利率的頻繁變化使得平均成本的定價標(biāo)準(zhǔn)有些不切實際。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件34第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理3、存款的其他定價方法銀行管理者可以使用以上兩種方法，但還可以使用一些更為簡捷的輔助性定價方法。為不同的客戶制定不同的價格。根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件35第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理四、存款規(guī)?？刂拼婵畹亩嗯c少，是一家銀行規(guī)模和實力的標(biāo)志，但從科學(xué)管理的角度研究，卻并非存款越多越好。銀行的存款量，應(yīng)限制在其貸款的可發(fā)放程度及吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)之承受能力的范圍內(nèi)。只有當(dāng)存款的期限結(jié)構(gòu)既能滿足銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的要求，又能適當(dāng)降低成本；存款的品種結(jié)構(gòu)既能滿足資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的要求，又能滿足客戶多樣化需求，其規(guī)模才是合理的。國際上一些銀行通過存款成本變化來控制存款量，努力尋求邊際成本曲線和實際收益曲線的相交點，是較科學(xué)的存款規(guī)?？刂颇Ｊ?。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件36對銀行來說，相對于存款負(fù)債，借入負(fù)債具有較大的流動性、靈活性和穩(wěn)定性，因此自20世紀(jì)60年代以來，借入負(fù)債的比重不斷上升，逐漸成為各國商業(yè)銀行重要的資金來源。本章將商業(yè)銀行的借入負(fù)債按期限劃分為短期借入負(fù)債與長期借入負(fù)債，分別予以介紹。通過學(xué)習(xí)，要求掌握短期借入負(fù)債和長期借入負(fù)債的種類，并了解它們的經(jīng)營要點。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件37第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理一、短期借款的特征和意義（一）短期借款的主要特征1、

對時間和金額上的流動性（需要）十分明確。借款的基本特征2、

（對流動性的需要相對集中。）3、

面臨較高的利率風(fēng)險（短期借款利率變動大）。4、

主要用于短期頭寸不足的需要。（二）商業(yè)銀行從事短期借款業(yè)務(wù)的意義1、

短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)（短期）非存款資金來源。2、

短期負(fù)債是滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段。3、短期借款提高了商業(yè)銀行的資金管理效率。4、短期借款既擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營規(guī)模，又加強了外部的聯(lián)系和往來。短期借款：主要解決短期流動性需要。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件38第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理二、短期借款的主要渠道（一）同業(yè)借款是指金融機構(gòu)之間的短期資金融通活動，主要有銀行同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押。1、同業(yè)拆借銀行相互之間的短期借款，主要用于臨時性調(diào)劑資金頭寸的需要，支持商業(yè)銀行日常性的資金周轉(zhuǎn)。尤其是用于存款準(zhǔn)備金頭寸的調(diào)劑，所以又稱中央銀行基金，在美國則稱之為聯(lián)邦基金。由拆出行和拆入行共同協(xié)商確定同業(yè)拆借的利率。

拆借方式主要有兩種。隔夜拆借：指拆借資金必須在次日償還，一般不需抵押；定期拆借：指拆借時間較長，可以十幾天、幾星期，甚至幾個月，一般有書面協(xié)議。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件39第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理我國同業(yè)拆借市場的特點：（1）發(fā)達(dá)國家的同業(yè)拆借市場是無形市場，而我國的則為有形市場。（2）發(fā)達(dá)國家的同業(yè)拆借多為幾天以內(nèi)的頭寸市場，而我國同業(yè)拆借市場由1—7天的頭寸市場和期限為120天以內(nèi)的借貸市場組成。商業(yè)銀行要嚴(yán)格控制拆借額度，必須要依自身的承受能力來確定拆借額度。拆出資金應(yīng)以不影響存款的正常提取和轉(zhuǎn)賬為限，拆入資金必須應(yīng)以自身短期內(nèi)的還債能力為度。聯(lián)系我國同業(yè)拆借市場的特點，談一談我國同業(yè)拆借管理的特點。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件40第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理2、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款指商業(yè)銀行在資金緊張、周轉(zhuǎn)不暢的情況下，將已經(jīng)貼現(xiàn)、但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以取得借款的方法。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的期限：一般從貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日止，按實際天數(shù)計算。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率可由雙方議定，也可以貼現(xiàn)率為基礎(chǔ)參照再貼現(xiàn)率來確定。在我國，票據(jù)款項的回收一律向申請轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的銀行收取，而不是向承兌人收取。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件41第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理3、轉(zhuǎn)抵押貸款作為抵押的資產(chǎn)，大部分是客戶的抵押資產(chǎn)（包括動產(chǎn)和不動產(chǎn)），銀行將其轉(zhuǎn)抵押給其他銀行。銀行也可將持有的票據(jù)、債券、股票等金融資產(chǎn)作為抵押品，向其他銀行取得借款。轉(zhuǎn)抵押的手續(xù)較為復(fù)雜，技術(shù)性也很強，需要嚴(yán)格的操作。分析同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)貸款、轉(zhuǎn)抵押貸款的區(qū)別。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件42第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理（二）向中央銀行借款當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)資金不足時，除了可以在金融市場上籌資外，還可以向中央銀行借款。商業(yè)銀行向央行借款主要有兩種形式：再貸款、再貼現(xiàn)。再貸款：是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，也稱直接貸款；再貼現(xiàn)：指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請貼現(xiàn)，也稱間接貸款。在發(fā)達(dá)國家，再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要渠道；在商業(yè)信用不太發(fā)達(dá)，商業(yè)票據(jù)不太普及的國家，則主要采取再貸款的形式。中央銀行可以通過調(diào)整再貼現(xiàn)的利率，來實施宏觀貨幣政策。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件43第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理（三）其他短期借款渠道1、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)央行以外的投資人從二級市場出售和購進(jìn)票據(jù)的行為。商業(yè)銀行可以通過在二級市場進(jìn)行短期資金融通。商業(yè)銀行在在二級市場進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的交易對方，不僅限于同業(yè)。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件44第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理2、回購協(xié)議指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式，實際上是一種用出售金融資產(chǎn)的形式取得短期資金的行為。回購協(xié)議通常是隔夜回購，但也可以是較長時期?；刭弲f(xié)議的操作通常是簽訂協(xié)議后，由商業(yè)銀行向購買方出售證券等金融資產(chǎn)以換取即時可用資金，協(xié)議期滿后，再以即時可用資金作相反交易。交易方式一般有兩種：一種是交易雙方同意按相同的價格出售和回購，回購時其金額為本金加雙方約定的利息金額；另一種是把回購價格定得高于原出售價格，其差額就是即時資金提供者的收益。

回購協(xié)議，以及回購協(xié)議中商業(yè)銀行向購買方出售的證券等金融資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)意義。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件45第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理3、短期金融債券（大面額存單）大面額定期存單是其主要形式。即主要為可轉(zhuǎn)讓大額定期存單（CDs），在存款和借款中都出現(xiàn)，是創(chuàng)新產(chǎn)物，與資本市場相聯(lián)系，本身就是證券，可在二級市場流通。4、歐洲貨幣市場借款在歐洲貨幣市場上，可以不受國內(nèi)利率管制，在稅收及存款方面的要求也較寬松，還可以逃避一些國家金融法規(guī)的管制。商業(yè)銀行在歐洲貨幣市場上借入短期負(fù)債的方式，主要是通過吸引固定利率的定期存款；商業(yè)銀行還可以在歐洲貨幣市場上出售商業(yè)銀行承兌匯票、銀行承兌票據(jù)等來籌集短期資金，或者直接向其他銀行借入短期款項。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件46第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理

歐洲貨幣市場指貨幣在原發(fā)行國領(lǐng)土以外流通、借貸、投資，以非居民為主要參與者的國際金融市場。并非地域性的概念。（1）業(yè)務(wù)自由化經(jīng)營：不受交易貨幣發(fā)行國和交易當(dāng)?shù)卣鹑谡叻ㄒ?guī)法令限制;（2）有獨特的利率體系：以LIBOR為基礎(chǔ)，存款利率略高于貨幣發(fā)行國國內(nèi)的存款利率，貸款利率略低于國內(nèi)的貸款利率，存貸利差很小;（3）完全的國際化：借貸關(guān)系是非居民之間的關(guān)系;（4）銀行同業(yè)間的交易占主導(dǎo);（5）短期交易為主，資金規(guī)模極其龐大。

商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件47第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理三、短期借款的經(jīng)營策略和管理重點（一）短期借款的經(jīng)營策略1、時機選擇。2、規(guī)?？刂?。3、結(jié)構(gòu)確定。（利率、期限、幣種、信用方式）4、原則上用于彌補短期頭寸的不足。商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件Copyright?2007,河海大學(xué)商學(xué)院理財學(xué)系第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》課件48第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理（二）短期借款的管理重點保證流動性，降低資金成本1、控制借貸金額與借貸期限，主動把握借款期限和金額，有計劃的把借款到期時間和金額分散化，以減少流動性需要過于集中的壓力；2、盡量把借款到期時間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)，把借款控制在自身承受能力允許的范圍內(nèi)，爭取利用存款的增長來解決一部分借款的流動性需要；3、通過多頭拆借的辦法將借款對象和金額分散化，分散短期負(fù)債的借款對象和金額，通過多頭拆借的方法，力求形成一部分可以長期占用的借款余額；有什么好處和風(fēng)險？4、要保證到期借款的償還與銜接，就要正確統(tǒng)計借款到期的時機和金額，以便做到事先籌集資金，滿足短期借入負(fù)債的流動性需要。