中國運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展趨勢報(bào)告

中國運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展趨勢報(bào)告11運(yùn)動鞋服行業(yè)概述234567運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展歷程動鞋服行業(yè)現(xiàn)狀運(yùn)動鞋服行業(yè)競爭格局運(yùn)動鞋服行業(yè)代表企業(yè)消費(fèi)人群偏好及特征運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展趨勢3普通(大眾運(yùn)動)普通(大眾運(yùn)動)鞋服既可以用于一般的體育生活用鞋/服式品類豐富，價(jià)格幅般的旅游鞋等訓(xùn)練運(yùn)動鞋服指運(yùn)動員在參加專業(yè)競技體育運(yùn)動比賽前進(jìn)行準(zhǔn)備和訓(xùn)練所使用的鞋服材料性能不如正式比賽求相對低運(yùn)動鞋服行業(yè)定義及分類特定要求設(shè)計(jì)制作?，F(xiàn)代運(yùn)動鞋服出現(xiàn)于19世紀(jì)育、旅游的輕便服裝專專業(yè)運(yùn)動鞋服指能夠滿足專項(xiàng)體育運(yùn)動的特定需求而設(shè)計(jì)的運(yùn)動鞋是運(yùn)動鞋中科技含量較產(chǎn)量小及日常維護(hù)要求較高的一類1運(yùn)動鞋服行業(yè)概述22運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展歷程3運(yùn)動鞋服行業(yè)現(xiàn)狀4567運(yùn)動鞋服行業(yè)競爭格局運(yùn)動鞋服行業(yè)代表企業(yè)消費(fèi)人群偏好及特征運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展趨勢33運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展至今大致經(jīng)歷了四個(gè)階段起步階段 早期我國運(yùn)動鞋服行業(yè)主要是勞動密集型的運(yùn)動鞋服加工隨著消費(fèi)者逐漸熟悉運(yùn)動品主要由國際品牌占據(jù)高端市快速發(fā)展階段 22007-2011年及北京奧運(yùn)會的刺激下快速發(fā)陸資本市場增加端需求的情況下盲調(diào)整階段過快的擴(kuò)張速度及同質(zhì)化發(fā)展模式導(dǎo)致國內(nèi)運(yùn)動鞋以安踏為代表的本土品牌從批發(fā)模式向零售模式轉(zhuǎn)成熟階段 中國運(yùn)動鞋服行業(yè)正式從粗放式發(fā)展向零售化、在消費(fèi)升級及健康觀念、體育基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善加51運(yùn)動鞋服行業(yè)概述2運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展歷程33運(yùn)動鞋服行業(yè)現(xiàn)狀4567運(yùn)動鞋服行業(yè)競爭格局運(yùn)動鞋服行業(yè)代表企業(yè)消費(fèi)人群偏好及特征運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展趨勢7718.93199312312.5-2.4 -518.93199312312.5-2.4 -520152016201720182019202020212022E運(yùn)動鞋服市場零售規(guī)模、滲透率不斷增加受益于國民健康意識的加強(qiáng)，愛好健身運(yùn)動的人群不斷擴(kuò)大，帶動了中國運(yùn)動鞋服行業(yè)快速發(fā)展。2015-2021其年均復(fù)合3%，高于整體服裝市場及其他子品類的復(fù)合增長率受疫情影響，2020年我國運(yùn)動鞋服市場的零售規(guī)模同比下降2.4%。但在2021年快速恢復(fù)高增長，同比增速為19.1%。45004000350030002500200015001000500042512521.537182016.3269114.2016.32691221566950市場規(guī)模(億元)同比增速(%) 14.6% 15.9% 14.6% 13.0% 13.0%9.7% 10.59.7%201520162017201820192020202118.7%國民運(yùn)動參與率、對運(yùn)動鞋服的消費(fèi)金額有較大提升空間18.7%國民運(yùn)動參與率、對運(yùn)動鞋服的消費(fèi)金額有較大提升空間居民體育運(yùn)動參與率對比35.9%31.8%28.0%26.7%28.0%26.7%12.5%美國英國美國英國與發(fā)達(dá)國家相比，我國居民的運(yùn)動參與率及對運(yùn)動鞋服的消費(fèi)金額仍有較大提升空間到了35.9%(每周至少參加三次體育活動的2018年我國居民購買運(yùn)動鞋服的消費(fèi)僅占之間。未來隨著我國居民運(yùn)動健身的普及程度不斷提高，人們對運(yùn)動鞋服的需求及消費(fèi)金額有望進(jìn)一步899發(fā)發(fā)布主體發(fā)布時(shí)間政策《關(guān)于體育助力穩(wěn)經(jīng)濟(jì)促消費(fèi)激活力的工作方案》國家體育總局推動40個(gè)國家體育消費(fèi)試點(diǎn)城市，通過打造體育消費(fèi)新場景、培育體育消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式、發(fā)放體育消費(fèi)券、組織體育消費(fèi)節(jié)等《關(guān)于構(gòu)建更高水平的全民健身公共服務(wù)體系的意見》共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳比體育鍛煉人數(shù)比例達(dá)45%《關(guān)于推進(jìn)體育公園建設(shè)的指導(dǎo)意見》國家發(fā)改委等七部門到2025年，全國新建或改擴(kuò)建1000個(gè)左右體育公園年)》國務(wù)院全覆蓋，帶動全國體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模達(dá)到5億元875339.730.3875339.730.3隨著我國體育產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，居民對運(yùn)動鞋服的消費(fèi)需求更具長期性及持續(xù)性，吸引了越來越多的資本入局。中國體育領(lǐng)域投融資概況5.04.43.93.53.133.12.722.72.21.71.7 20152016201720182019202020212022E2023E2024E2025E112.68787201920202021融資事件數(shù)(起)融資額(億元)體育運(yùn)動品牌投融資事件體育運(yùn)動品牌投融資事件2021年中國體育運(yùn)動品牌投融資事件(部分)公公司特步準(zhǔn)者M(jìn)OLYVIVIMAIAACTIVERAW.J細(xì)分領(lǐng)細(xì)分領(lǐng)域體育用品品牌體育用品品牌體育用品品牌運(yùn)動品牌女性運(yùn)動品牌跨場景運(yùn)動時(shí)裝品牌投融資金額投融資金額6500萬美元15億人民幣數(shù)億人民幣1億人民幣近億人民幣數(shù)千萬人民幣融資輪次融資輪次戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略投資B輪A輪C輪未透露投投資方高瓴資本華潤國調(diào)廈門消費(fèi)基金戰(zhàn)方鼎暉投資追投經(jīng)緯中國百麗集團(tuán)領(lǐng)投金浦地素、德聚兄弟創(chuàng)投1運(yùn)動鞋服行業(yè)概述2運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展歷程3運(yùn)動鞋服行業(yè)現(xiàn)狀44運(yùn)動鞋服行業(yè)競爭格局5運(yùn)動鞋服行業(yè)代表企業(yè)6消費(fèi)人群偏好及特征7運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展趨勢從最早的海外品牌代工廠到自主品牌龍頭出現(xiàn)，我國已經(jīng)形成完整的運(yùn)動鞋服產(chǎn)業(yè)鏈，市場趨于成熟中國運(yùn)動鞋服產(chǎn)業(yè)鏈分布情況25.6%15.4%14.5%11.0%25.6%15.4%14.5%11.0%50.6%54.4%55.3%56.5%54.5%50.6%47.0% 31.7% 31.7%31.8%33.2%33.4%35.8%201620172018201920202021國內(nèi)品牌市占率(%)國外品牌市占率(%)企業(yè)市占率變化情況25.2%23.1%19.4%25.2%23.1%19.4%12.9%22.4%18.6%21.2%17.4%19.0%17.4%16.2%16.4%116.2%16.4%10.4%14.8% 6.6%6.2%6.0%6.5%6.7%201620172018201920202021耐克(中國)阿迪達(dá)斯(中國)安踏李寧國際品牌國際品牌在我國主打高端溢價(jià)，深耕多年具有強(qiáng)大的品牌效應(yīng)；而國產(chǎn)品牌則是以性價(jià)比為主提升市場份額。數(shù)據(jù)2021年國內(nèi)外運(yùn)動服裝品牌均價(jià)對比22021年國內(nèi)外運(yùn)動服裝品牌均價(jià)對比安踏李寧阿安踏李寧阿迪達(dá)斯(中國)耐克(中國)220280280500290阿迪達(dá)斯500290590320耐克59032066消費(fèi)人群偏好及特征7運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展趨勢5運(yùn)動鞋服行業(yè)代表企業(yè)運(yùn)動鞋服行業(yè)概述運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展歷程運(yùn)動鞋服行業(yè)現(xiàn)狀運(yùn)動鞋服行業(yè)競爭格局安踏體育是我國目前最大的體育用品集團(tuán)安踏體育是我國目前最大的體育用品集團(tuán)體育用品集團(tuán)公司憑借多元化的品牌組合(例如安踏、FILA、Sprandi、始祖鳥等)吸引了不同的消費(fèi)群體，從而占據(jù)更多的細(xì)分安踏品牌發(fā)展史536.5514.2安踏體育營收首次超過耐克(中國)536.5514.2安踏體育營收首次超過耐克(中國)、鞋帽、紡織品類的零售額同比下降6.5%。但從本土龍頭運(yùn)動鞋服企業(yè)公布的業(yè)績來看，均實(shí)現(xiàn)了逆勢增長斯(中國)2022年的營收下滑明顯；耐克(中國)同比下滑了9.0%；阿迪達(dá)斯(中國)同比下滑了31%除了營收規(guī)模外，安踏體育的市值在2021年7月就已超過了阿迪達(dá)斯，成為名副其實(shí)的全球第二大運(yùn)動品牌公司市值公司 億美元)耐克1974.33耐克安踏258.0236.0安踏258.0236.0 305.97259.67耐克305.97259.67耐克(中國)阿迪達(dá)斯(中國)安踏集團(tuán)李寧公司李寧339.3355.125.1%241.07%.60.9 339.3355.125.1%241.07%.60.9 安踏也面臨著增收不增利的困境，且相比于安踏體育毛利率變化情況49.4%52.6%55.0%58.2%61.6%60.2%600.0500.0400.0300.0200.0100.00.0安踏體育總營收及增速變化情況80.070.080.070.060.050.040.030.020.010.00.050.0%45.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%36.5493.3493.3133.5111.35.0%0.0%20152016201720182019202020212022營收(億元)同比增速安踏體育歸母凈利潤及增速變化情況 77.275.960.0%49.6%50.0%40.0%30.0%77.275.960.0%49.6%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%53.441.0201720182019202020212022歸母凈利潤(億元)同比增速41.0201720182019202020212022歸母凈利潤(億元)同比增速數(shù)據(jù)來源：安踏體育公司財(cái)報(bào)20公司財(cái)報(bào)20安踏體育的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年上升安踏體育的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年上升李寧公司存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)86802017201820192020202120222121與安與安踏“多品牌”不同，李寧主要運(yùn)營“單品牌多子系列”李寧公司是由家喻戶曉的“體操王子”李寧先生在1990年創(chuàng)立的體育用品公司，2004年在港交所上市與安踏的“多品牌”運(yùn)營模式不同，李寧選擇了“單品牌多子系列”的運(yùn)營模式，實(shí)現(xiàn)了對各大運(yùn)動品類的覆蓋(包李寧品牌發(fā)展史32.0%17.2%18.5%10.7%138.74.2% 0.032.0%17.2%18.5%10.7%138.74.2% 0.0%總營收及增速變化情況300.02300.0250.0200.0150.0100.050.0258.0225.756.1%144.6105.188.780.270.0%60.0%50.0%225.756.1%144.6105.188.780.214.3%214.3%10.0%0.02015201620172018201920152016201720182019202020212022歸母凈利潤及增速變化情況45.040.035.030.025.020.015.010.0 5.00.040.140.6180.0%40.1136.1%109.6%130.0%136.1%109.6%17.038.8%15.013.3%17.038.8%15.013.3%7.21.3%5.27.21.3%5.2-19.9% 201720182019202020212022-70.0%歸母凈利潤(億元)同比增速2022上半年李寧的營收超過了阿迪達(dá)斯 )，成為我國運(yùn)動鞋服市場排名第漸被拉開22232349.1%49.1%48.4%49.1%49.1%48.4%毛利率變化情況553.0%48.1%47.1%20182019201720212022202020182019201720212022存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 8078 686820172018201920202021202212345運(yùn)動鞋服行業(yè)概述運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展歷程運(yùn)動鞋服行業(yè)現(xiàn)狀運(yùn)動鞋服行業(yè)競爭格局運(yùn)動鞋服行業(yè)代表企業(yè)66消費(fèi)人群偏好及特征7運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展趨勢2525超五成消費(fèi)者在日常生活中更傾向穿運(yùn)動鞋服超五成消費(fèi)者在日常生活中更傾向穿運(yùn)動鞋服年中國運(yùn)動鞋服用戶使用場景調(diào)查2021年中國運(yùn)動鞋服用戶購買頻率調(diào)查44.6%16.1%26.6%52.7%日常生活中更傾向穿運(yùn)動鞋服只在休息日或運(yùn)動時(shí)穿運(yùn)動鞋服日常穿著運(yùn)動鞋服基本不穿運(yùn)動鞋服不怎么購買每個(gè)月都會購買每年購買一次半年購買一次3-6個(gè)月購買一次2.8%3.8%15.5%34.9%43.0%262647.7%39.4%31.5%47.7%39.4%31.5%36.036.0%專業(yè)體育論壇社交平臺品牌官網(wǎng)專業(yè)體育論壇社交平臺品牌官網(wǎng)61.9%60.6%42.2%34.5%13.4%1.3%線下實(shí)體店綜合電商平臺品牌官網(wǎng)球鞋服專賣海外代購其他消費(fèi)者獲得運(yùn)動鞋服信息的來源主要者會選擇在品牌官網(wǎng)上獲取信息；39.4%的消費(fèi)者表示會在社交平臺上電商平臺是最受消費(fèi)者歡迎的購買方費(fèi)者將更傾向于去線下實(shí)體店試穿購272761.0%61.4%6.4%326.2%400-600元200-400元61.0%61.4%6.4%326.2%400-600元200-400元56.6%54.1%556.6%54.1%52.3%30.9%舒適度款式品質(zhì)品牌面料價(jià)格設(shè)計(jì)101000元以上14.8%600-100014.8%200元以下200元以下123456運(yùn)動鞋服行業(yè)概述運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展歷程運(yùn)動鞋服行業(yè)現(xiàn)狀運(yùn)動鞋服行業(yè)競爭格局運(yùn)動鞋服行業(yè)代表企業(yè)77運(yùn)動鞋服行業(yè)發(fā)展趨勢相較于其他鞋服類別，運(yùn)動鞋服的普可支配收入提升和運(yùn)動參與人數(shù)不斷增長的背景下，運(yùn)動鞋服市場有望實(shí)美國市場的歷史經(jīng)驗(yàn)證明，在經(jīng)濟(jì)保持較快增長的背景下，體育用品的市和消費(fèi)支出變化情況 3.513.69 3.073.222.602.822.602.452.41