中國珠寶首飾行業(yè)消費(fèi)趨勢報告

中國珠寶首飾行業(yè)消費(fèi)趨勢報告11珠寶首飾行業(yè)概述234567珠寶首飾行業(yè)發(fā)展歷程珠寶首飾行業(yè)現(xiàn)狀珠寶首飾行業(yè)競爭格局珠寶首飾行業(yè)代表企業(yè)消費(fèi)人群偏好及特征珠寶首飾行業(yè)發(fā)展趨勢K3珠寶首飾行業(yè)定義及分類化管理委員會發(fā)布的《珠寶玉石及貴金屬產(chǎn)品分類與代碼》，珠寶玉石被定義為“對天然珠寶玉石和人工寶石珠寶首飾行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分類(按材質(zhì)分類)珠寶首飾按材質(zhì)可分為貴金屬石制品等其中貴金屬及其合金制品又可細(xì)分為貴金屬制品(金、銀、鉑、鈀等)和合金制品(貴金屬與其它金屬按一定比例合成，如K金)按工藝手段可分為鑲嵌類和非鑲嵌類。按照材質(zhì)分類是目前行業(yè)較為通用的分類方式1珠寶首飾行業(yè)概述22珠寶首飾行業(yè)發(fā)展歷程3珠寶首飾行業(yè)現(xiàn)狀4567珠寶首飾行業(yè)競爭格局珠寶首飾行業(yè)代表企業(yè)消費(fèi)人群偏好及特征珠寶首飾行業(yè)發(fā)展趨勢2323珠寶首飾行業(yè)發(fā)展至今大致經(jīng)歷了三個階段發(fā)展初期 珠寶的廠商不多，珠寶首飾當(dāng)時的珠寶首飾市場出現(xiàn)供起步發(fā)展階段的珠寶首飾企業(yè)進(jìn)入到中國，珠寶首飾企業(yè)將重心轉(zhuǎn)移到技術(shù)研發(fā)、快速發(fā)展階段珠寶首飾的品類及工藝愈來飾市51珠寶首飾行業(yè)概述2珠寶首飾行業(yè)發(fā)展歷程33珠寶首飾行業(yè)現(xiàn)狀4567珠寶首飾行業(yè)競爭格局珠寶首飾行業(yè)代表企業(yè)消費(fèi)人群偏好及特征珠寶首飾行業(yè)發(fā)展趨勢-8.5%12596-8.5%1259685007500650055004500350025001500500-5007642707367073652766527613466134560655606454238102957238521191811200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021市場規(guī)模(億元)同比增速(%)0.40.30.20.10-0.2變化情況2063120631200722007逐漸減弱，珠寶首飾行業(yè)規(guī)模將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長趨勢7我國是最大的珠寶首飾消費(fèi)國我國是最大的珠寶首飾消費(fèi)國8%中國珠寶首飾行業(yè)客單價及人均消費(fèi)金額6470375830628823144306288231美國英國韓國法國新加坡中美國英國韓國法國新加坡291109810661083104910671094109699692179469070764741341644344547150250646133628322113716017920072008200920102011201220132014201520162017201820192020客單價(元)人均消費(fèi)金額(元)總體珠寶行業(yè)規(guī)模=高級珠寶零售額+服裝首飾零售額85%6%5%6%944%11%11%53%20%1%黃金鉆石K金鉑金銀其他品類占比情況442%47%黃金鉆石鉑金其他主要系消費(fèi)習(xí)慣不同以及黃金所具有的保值者更青睞黃金背后的“好運(yùn)”及“財富”，9.3%90.7%9.9%90.1%10.7%89.3%9.3%90.7%9.9%90.1%10.7%89.3%15.2%84.8%14.7%85.3%受2020年疫情影響，消費(fèi)者的購物習(xí)慣逐漸從線下轉(zhuǎn)為線上，但珠寶首飾行業(yè)由于其客單價高、購買頻率低等特點(diǎn)顯示出了較強(qiáng)的線下粘性。消費(fèi)者在挑選時更為慎重，并且線下實(shí)體店所提供的佩戴服務(wù)體驗、購物環(huán)境仍是其他渠道難以替代的全球珠寶行業(yè)門店渠道和非門店渠道占比88.8%91.2%201620172018201920202021門店渠道非門店渠道1珠寶首飾行業(yè)概述2珠寶首飾行業(yè)發(fā)展歷程3珠寶首飾行業(yè)現(xiàn)狀44珠寶首飾行業(yè)競爭格局5珠寶首飾行業(yè)代表企業(yè)6消費(fèi)人群偏好及特征7珠寶首飾行業(yè)發(fā)展趨勢我國珠寶首飾行業(yè)主要以國際我國珠寶首飾行業(yè)主要以國際、港資和內(nèi)地品牌為主國際品牌覆蓋了重奢及輕奢珠代表的高端奢侈珠寶品牌，面向高端消費(fèi)群體；以施華洛世奇、潘多拉為代表的快時尚輕奢珠寶品牌，面向年輕消費(fèi)群體由于我國珠寶市場主要以婚慶珠寶首飾為主，因此港資與內(nèi)地品牌的主營品類大多為黃金以滿足不同消費(fèi)者需求0.5%0.5%年來行業(yè)集中度雖有所提升，但仍處于較低水平(疫情加速份額向頭部企業(yè)集中)Euromonitor數(shù)據(jù)顯示，我國珠寶首飾行業(yè)的CR5從2016年的2020年我國前五大珠寶品牌均為婚慶珠寶類，其中周大福和老珠寶首飾行業(yè)集中度變化情況重奢及輕奢珠寶品牌市占率變化情況重奢珠寶品牌1.1%1.01.1%輕奢珠寶品牌0.4%00.4%0.2%2016201720182019202024.9%22.4%18.7%24.9%22.4%18.7%16.8%19.4%21.0%15.916.8%19.4%21.0%15.9%14.3%20162017201820192020CR5CR10卡地亞蒂芙尼施華洛世奇潘多拉除婚慶珠寶外，消費(fèi)者對高端奢侈珠寶的消費(fèi)熱情也進(jìn)一步提高，這在奢侈品市場已經(jīng)得到了充分的驗證。數(shù)據(jù)顯示，卡地亞在中國的市場份額從2016年的0.5%上升至且近年來其份額還出現(xiàn)下降的趨勢可見輕奢珠寶盡管在短期內(nèi)獲得了市場的追捧，但長期來看，沒有高端原材料支撐，不具備保值屬性，品質(zhì)低等一系列問題都將導(dǎo)致其發(fā)展受阻%%%%從珠寶行業(yè)細(xì)分品類的毛利率來看，輕奢珠寶品牌的毛利率最高，基本維持在70%以上。其原材料主要是以銀、鋯石、水晶等非保值類材料組成。相較于婚慶珠寶所使用的黃金等貴重金屬亦或是重奢珠寶所使用的優(yōu)質(zhì)稀缺鉆石，輕奢珠寶的上游原材料成本較低，零售端通過產(chǎn)品設(shè)計，打造品牌形象從而獲得高溢價隨著人們消費(fèi)能力提升和品牌意識的加強(qiáng)，性價比高且保值的黃金首飾和重奢珠寶或?qū)⒈榷ㄎ淮蟊娀妮p奢珠寶更具市場空間細(xì)分品類毛利率 75%75%74%77%77% 62%63%63%62%64% 29%27%28%28%29%20162017201820192020潘多拉蒂芙尼周大福品類在各線城市的滲透率金飾滲透率鉑飾滲透率鉆石滲透率受益于黃金飾品對傳統(tǒng)婚嫁等場景的應(yīng)用深入人心，黃金飾品在二、三線城市的滲非黃金飾品如鉆石鑲嵌類、鉑金類產(chǎn)品在二、三線城市較大1234珠寶首飾行業(yè)概述珠寶首飾行業(yè)發(fā)展歷程珠寶首飾行業(yè)現(xiàn)狀珠寶首飾行業(yè)競爭格局55珠寶首飾行業(yè)代表企業(yè)6消費(fèi)人群偏好及特征7珠寶首飾行業(yè)發(fā)展趨勢6.0%30.0%64.1%6.0%20.4%73.7%5.7%31.8%62.4%6.1%6.0%30.0%64.1%6.0%20.4%73.7%5.7%31.8%62.4%6.1%27.4%66.5%7.7%24.1%68.2%36.2%20.8%20.9%18.3%分產(chǎn)品的銷售額占比5.5%5.5%28.3%66.1%FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022黃金首飾產(chǎn)品珠寶鑲嵌、鉑金及K金首飾鐘表0內(nèi)地的珠寶零售門店數(shù)量變化FYFYFY門店數(shù)量(家)同比增速(%)我國婚慶珠寶主要通過渠道0.1早期在中國內(nèi)地通過直營店后期與優(yōu)質(zhì)加速拓展下沉市場，迅速實(shí)現(xiàn)了渠道規(guī)模的擴(kuò)張0內(nèi)地的珠寶零售門店數(shù)量從加盟店占比超六成37.8%62.2%39.5%60.5%37.8%62.2%39.5%60.5%36.3%63.7%28.2%71.8%12.1%87.9%得益于消費(fèi)者對黃金首飾產(chǎn)品的需求強(qiáng)勁以及公司近年來在渠道擴(kuò)張、產(chǎn)品革新方面的投入。2022財年，周大福實(shí)現(xiàn)總營收989.4億港同比增長41.0%，高于行業(yè)平均增速水平(2021年我國金銀珠寶類零售總額同比增長29.8%)；凈利潤為68.8億港元，同比增長120010008006004002000140.0%107.7%989.4107.7%701.6666.6591.6100.0%80.0%701.6666.6591.6567.5512.523.6%11.4%0.0567.5512.523.6%11.4%0.0%67.160.345.841.030.629.0-20.0%67.160.345.841.030.629.0FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022營收(億港元)營收同比增速(%)凈利潤(億港元)凈利潤同比增速(%)地區(qū)劃分營收占比結(jié)構(gòu)114.9%85.1%FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022中國內(nèi)地中國香港、澳門及其他市場黃金為主的收入結(jié)構(gòu)是限制周大福毛利率增長的重要因素黃金為主的收入結(jié)構(gòu)是限制周大福毛利率增長的重要因素周大福毛利率變化情況28.4%28.6%29.2%28.4%28.6%29.2%27.9%22.6%FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022潘多拉是全球三大珠寶品牌之一潘多拉是全球三大珠寶品牌之一產(chǎn)品系列產(chǎn)品系列潘多拉各系列產(chǎn)品介紹簡簡介經(jīng)典系列涵蓋迪斯尼、漫威聯(lián)名款產(chǎn)品主要以人工寶石為核心裝飾產(chǎn)品設(shè)計強(qiáng)調(diào)極簡主義產(chǎn)品設(shè)計強(qiáng)調(diào)小巧、迷你2021年推出的培育鉆石系列潘多拉(Pandora)始于1982年，發(fā)展至今已成為全球三大珠寶品牌為貼近消費(fèi)者需求及珠寶設(shè)計的趨MomentsCollabsTimelessSignatureMeBrillance202012%14%12%14%17%57%14%14%19%53%14%15%20%51%15%14%19%52%品類營收占比情況1010%13%18%59%20162017201820192020串飾手鏈戒指其他21年潘多拉收入結(jié)構(gòu)(按系列)8.5%..28%02%8.5%..17.5%62.8%8.2%串飾依然是潘多拉主要的收入來源，收占比呈逐年上升的趨勢2121 26.4%13.39.0-1.0%0 26.4%13.39.0-1.0%0-21.8% -34.8%-0.4 -0.6201620172018201920202021202230.025.020.015.010.05.00.0區(qū)營收變化情況81.1%20.620.416.381.1%20.620.416.30.210.47.3-29.8%-7.3-29.8%營收(億元)同比增速(%)區(qū)營收占比變化情況10.1%9.2%7.6%77.6%5.0%3.0%201720182019202020212022潘多拉中國地區(qū)的營收占2019年，中國曾是潘多拉的第四大市場反映了國內(nèi)消費(fèi)者對珠寶產(chǎn)品的品質(zhì)、款式及消費(fèi)體驗提出了更高的要求。對珠寶的消費(fèi)更趨于謹(jǐn)慎12345珠寶首飾行業(yè)概述珠寶首飾行業(yè)發(fā)展歷程珠寶首飾行業(yè)現(xiàn)狀珠寶首飾行業(yè)競爭格局珠寶首飾行業(yè)代表企業(yè)66消費(fèi)人群偏好及特征7珠寶首飾行業(yè)發(fā)展趨勢232377.7%75.5%77.7%75.5%段消費(fèi)者未來計劃購買珠寶首飾的占比9歲58.7%558.7%37.0%23.4%21.523.4%戒指項鏈耳環(huán)手鐲頭飾手表裝飾類擺件隨著中國人口結(jié)構(gòu)的改變，90后及Z世代逐漸成為消費(fèi)主力。數(shù)據(jù)顯示，20-39歲人群未來計劃購買珠寶首飾89.5%的消費(fèi)者表示曾為自己的婚禮購置過首飾/飾品，其中購買戒指和項鏈24248%8%9%72%4%7%8%6%11%68% 3%94%58%8%9%72%4%7%8%6%11%68% 3%94%50.0%50.5%隨著年輕一代成為消費(fèi)主力，珠寶市場的消費(fèi)偏好也在發(fā)生轉(zhuǎn)變。90后對珠寶產(chǎn)品的設(shè)計/款式及價格的關(guān)注度較高；對產(chǎn)品品牌的關(guān)注度較70后和65后明顯下降大多數(shù)消費(fèi)者更偏愛足金，鉑金材質(zhì)的珠寶首飾。該類首飾價格更高，在重要場合更能彰顯身份消費(fèi)者購買珠寶首飾時關(guān)注的因素2%1%1%面料/材質(zhì)設(shè)計/款式90后80后70后和65后況37.7%337.7%1.5%足金鉑金白銀K金其他123456珠