【金融科技發(fā)展對商業(yè)銀行影響研究15000字（論文）】

第一章引言1.1研究背景和意義1.1.1研究背景金融科技在2016年被廣為關(guān)注。但是追溯金融科技的發(fā)展,實際上金融科技對商業(yè)銀行的影響早已非常深遠(yuǎn)。最早的IT技術(shù)的發(fā)展,讓商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)操作實現(xiàn)電子化。之后的互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付、眾籌、P2P網(wǎng)貸等掀起商業(yè)銀行對科技創(chuàng)新的思考浪潮。在當(dāng)前的金融與科技背景,中國傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)界限也開始模糊,經(jīng)濟生活與金融服務(wù)密不可分,再加上中國傳統(tǒng)商業(yè)銀行與同業(yè)間的競爭對手,進(jìn)一步引發(fā)像投保、基金、證券等一些專業(yè)機構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)之間的激烈競爭。金融服務(wù)技術(shù),其英文全稱為FinancialTechnology,按照國際金融安全理事會(FSB)的界定,金融服務(wù)技術(shù)是指借助于互聯(lián)網(wǎng)、云計算技術(shù)、區(qū)塊鏈、人工智能等新型科技技術(shù)的推動,對金融市場的穩(wěn)健經(jīng)營產(chǎn)生了巨大的影響的一類新型的經(jīng)營管理模式、技術(shù)運用、產(chǎn)品服務(wù)。這一概念更加突出了金融服務(wù)技術(shù)的實質(zhì)上是一項金融技術(shù)創(chuàng)新,是對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)概念的一個擴展、延續(xù),更能反映金融業(yè)的本質(zhì)性以及金融業(yè)與技術(shù)之間的信息融通特性。所以,隨著我國金融科技的進(jìn)一步發(fā)展,會從根本上影響著中國金融市場的傳統(tǒng)經(jīng)營管理模式,并進(jìn)一步地對金融機構(gòu)發(fā)展產(chǎn)生了巨大而深刻的影響。比如余額寶方面,自2013年余額寶上線之后,資產(chǎn)規(guī)模就持續(xù)增長,資產(chǎn)規(guī)模在二零一七年突破到了一點五八萬億,甚至超過了最大值,從而形成了目前世界上最高的貨幣基金,盡管在2018年有所下滑,不過依舊在萬億規(guī)模以上,在用戶數(shù)量方面則從2013年至2020年間開始飛速增長,在2020年6月15日,余額寶的用戶數(shù)量正式超過6億人次。在這樣的背景下,我國眾多的商業(yè)銀行將此次的技術(shù)變革,看成是商業(yè)銀行的一次轉(zhuǎn)型機遇。將金融科技作為當(dāng)前商業(yè)銀行彎道超車的關(guān)鍵點。1.1.2研究意義理論意義方面,該文先是從基礎(chǔ)理論視角入手,在前人研究成果的基礎(chǔ)上對金融科技影響商業(yè)銀行的理論因素及其影響機理進(jìn)行了細(xì)致總結(jié),繼而又從實證視角入手,定量分析了金融科技怎樣影響著商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債上的合理選擇,還進(jìn)一步探究了商業(yè)銀行所接受金融科技產(chǎn)生的影響是否存在著上市異質(zhì)性,并且,還更進(jìn)一步驗證了金融科技對商業(yè)銀行之間的凈息差水平及其產(chǎn)生影響的渠道,進(jìn)一步完善了前期研究成果中存在的理論缺陷。而且本文手工整理了全國二十余家商業(yè)銀行最詳盡的財務(wù)報表數(shù)據(jù),負(fù)債規(guī)模占據(jù)了所有商業(yè)銀行的百分之八十六,結(jié)果更富有了普遍性。現(xiàn)實意義方面,在互聯(lián)信息時代,金融技術(shù)的發(fā)展已勢不可擋,現(xiàn)代金融技術(shù)和傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式二者的融合也必然是金融技術(shù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展未來的主要趨勢,在國際市場競爭越來越劇烈的大背景下,傳統(tǒng)商業(yè)銀行基于自身原因而遭受的打擊也將會愈來愈大,本章的研究成果能夠幫助我們更全面地了解金融技術(shù)發(fā)展趨勢所產(chǎn)生的因素及其影響機理,從而找到問題的根本所在,對我們企業(yè)今后怎樣更有針對性地調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)和經(jīng)營策略,以便企業(yè)可以進(jìn)行更快更好的發(fā)展有著一定的指導(dǎo)作用。1.2研究內(nèi)容和方法1.2.1研究內(nèi)容本文主要由五章構(gòu)成:第一章為引言部分。主要介紹了本文的研究背景及意義、研究內(nèi)容和方法。第二章為文獻(xiàn)綜述部分。這部分主要是對金融科技的內(nèi)涵特征、主要商業(yè)模式進(jìn)行歸納，接著分析了目前金融科技的發(fā)展對商業(yè)銀行的影響，為下文的研究提供充分的理論基礎(chǔ)。第三章為理論分析部分。金融科技影響商業(yè)銀行的理論分析。重點闡述了金融科技影響商業(yè)銀行負(fù)債端、資產(chǎn)端以及凈息差的相關(guān)機制。第四章是金融科技對商業(yè)銀行影響的實證分析。本章分為樣本選擇和數(shù)據(jù)來源說明、變量選取、模型設(shè)定、實證結(jié)果分析四個部分。前三部分主要介紹了本文實證分析所需要數(shù)據(jù)的獲取途徑、樣本處理，以及根據(jù)現(xiàn)有研究的方法和相關(guān)理論基礎(chǔ)設(shè)計出的變量、模型，第四部分實證結(jié)果分析，通過得到的實證結(jié)果詳細(xì)分析了金融科技對商業(yè)銀行資產(chǎn)端、負(fù)債端以及凈息差的影響。第五章為總結(jié)建議部分?？偨Y(jié)本文的研究結(jié)論，并提商業(yè)銀行應(yīng)對金融科技影響的策略，在最后也提到了文章的不足以及對未來研究方向的展望。1.2.2研究方法(1)文獻(xiàn)分析法。參閱了大量的文獻(xiàn)資料,可以全面掌握當(dāng)前金融科技的研究狀況,包括金融科技的研究內(nèi)容,運作模式,對商業(yè)銀行利潤水平的影響等,以便于為本文深入研究提供了必要的理論依據(jù)。(2)實證研究法。該文中首次選用了由北京數(shù)字金融科學(xué)研究中心根據(jù)螞蟻金融集團用戶數(shù)據(jù)分析結(jié)果形成的全國地市級數(shù)字金融服務(wù)最普惠指標(biāo),將其按中位數(shù)法分類并統(tǒng)計平均值后形成了的金融科技發(fā)達(dá)程度指標(biāo)作為評價金融科技發(fā)達(dá)的主要代理變量,同時采用了對在全國有代表性的二十余家商業(yè)銀行年度財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行樣本數(shù)據(jù)分析結(jié)果,對研究假設(shè)進(jìn)行了驗證分析。(3)將數(shù)理統(tǒng)計和圖表相結(jié)合。文章作者在系統(tǒng)分析金融市場及其技術(shù)發(fā)展趨勢對商業(yè)銀行的影響時,先對論文中涉及到的有關(guān)數(shù)據(jù)及其各個變量加以數(shù)理統(tǒng)計之后,再利用表格方法加以描述性總結(jié),從而使結(jié)論更加全面、直接和精確。第二章文獻(xiàn)綜述2.1金融科技的概念特征金融科技是繼網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)以后產(chǎn)生的又一種新型金融服務(wù)模式,但網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)和金融科技二者并不是同一個概念。金融科技的發(fā)展一直受到行業(yè)內(nèi)外人們的高度重視,而有關(guān)金融技術(shù)方面的研究成果也是不少,目前,人們對金融技術(shù)方面的研究成果大致分為如下幾方面:內(nèi)涵特征、運營模型、市場風(fēng)險研究、監(jiān)管模型研究、對傳統(tǒng)銀行業(yè)所產(chǎn)生的沖擊與挑戰(zhàn)。2.1.1金融科技的定義金融科技一般包括:新型人工智能、大數(shù)據(jù)分析,互聯(lián)網(wǎng)信息、分布式信息以及安全技術(shù)等,如圖2-1所顯示。從廣義來說,涵蓋了商品、服務(wù)項目、經(jīng)營管理模式和業(yè)務(wù)流程等;而從狹義來說,在不同的情況下金融科技的含義也有所不同,但金融科技可能指一個具體的金融科技企業(yè)、一種金融科技技術(shù),或金融科技業(yè)務(wù)或服務(wù)。圖2-1金融科技技術(shù)分布圖關(guān)于金融科技的定義：馬向東(2019)從二種視角做出了解讀,首先從行業(yè)形態(tài)視角出發(fā),融資技術(shù)是資金與技術(shù)的融合,是一個全新的行業(yè)模式;第2種界定則從技術(shù)發(fā)展層次視角,金融業(yè)科技就是新領(lǐng)域的集合體,因為這種高新技術(shù)可以被運用到金融服務(wù)范疇,所以也就有了對金融業(yè)科技發(fā)展的界定。戚奇明教授(2018)從國際與國內(nèi)二方面對中國金融科技作了闡述,并指出,從全球上來說,對中國金融生產(chǎn)方式的改變,也將產(chǎn)生正面的影響。從中國國內(nèi)層面分析,他覺得一方面主要是中國傳統(tǒng)的金融機構(gòu)積極運用了金融科技,比如大數(shù)據(jù)分析、人工智能、區(qū)塊鏈科技等運用這種科技深挖客戶信息,從而搶占了市場。文章中提出,金融技術(shù)具體來說是一種推動金融服務(wù)技術(shù)創(chuàng)新的重要手段,注重于信息技術(shù)對金融服務(wù)的支撐與輔助功能,是一種商業(yè)模式創(chuàng)新過程,它主要是指通過手段方面的革新,構(gòu)建全新的生產(chǎn)經(jīng)營方式、全新的管理模式等。2.1.2金融科技的主要商業(yè)模式目前,金融科技發(fā)展的主流模式分為:用戶流量變現(xiàn)型經(jīng)營模式、增值服務(wù)型運營模式、數(shù)據(jù)信息交換型盈利模式、平臺變現(xiàn)型運營模式、以及產(chǎn)業(yè)解決方案型運營模式,如表二負(fù)二所述。流量變現(xiàn)式商業(yè)模型(黃震,2019)是指依托于網(wǎng)絡(luò)平臺的海量用戶信息,為金融機構(gòu)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)廣告等營銷服務(wù)進(jìn)行贏利的一個盈利模式,和中國傳統(tǒng)的賣廣告模式很相似。代表性公司有老虎證券、和訊傳媒、搜狐等。表2-1金融科技的商業(yè)模式分類資料來源:產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投數(shù)據(jù)平臺innov100張鵬等(2016)則認(rèn)為:增值金融服務(wù)型模式,是指透過與中國傳統(tǒng)的而商業(yè)金融組織、消費金融服務(wù),還有另外幾個金融服務(wù)組織共同協(xié)作來確保足夠的資金,由這些金融服務(wù)組織共同放貸模式。該種模式實質(zhì)上是作為金融服務(wù)中介企業(yè)為中國傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域提供的第三方中介金融服務(wù),借助現(xiàn)代金融服務(wù)科技技術(shù)和風(fēng)險控制手段向滿足放貸要求的客戶進(jìn)行放貸業(yè)務(wù)。該種模式的代表性企業(yè)主要是支付寶、靈犀金融、趣店等。數(shù)據(jù)化交易型模式,是指通過對海量商戶的商品交易與消費行為信息等金融屬性數(shù)據(jù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析與挖掘,掌握目標(biāo)顧客的消費行為特征,并建立顧客行為標(biāo)簽,從而形成畫像分類和精準(zhǔn)的授信策略。馬文良教授(2019)認(rèn)為,增值服務(wù)型商業(yè)模式是利用精準(zhǔn)化的風(fēng)險衡量工具與決策技術(shù),對顧客形成風(fēng)險和利潤的均衡,從而形成最佳贏利模式。這些業(yè)務(wù)模型的重要標(biāo)志性公司有百融金福、百分點、棱鏡征信等。平臺變現(xiàn)型商業(yè)模式,是指依托于其平臺擁有的巨額業(yè)務(wù)量累積的巨大資本池而來的金融服務(wù)。這些模式都是為了更好的發(fā)展自己的生態(tài)系統(tǒng),并更好的回饋給顧客。例如里基于淘寶的支付寶服務(wù),還有騰訊企業(yè)基于qq和微信的財付通等。產(chǎn)業(yè)解決方案的企業(yè)模式,是由供應(yīng)商快速發(fā)展而來。此類模型的主要特征,是運用了新一代人工智能、大數(shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息,為傳統(tǒng)的金融運作和營銷業(yè)務(wù)提供了一個系統(tǒng)綜合的方案。這一類模型代表性的公司有點紅石金融、高偉達(dá)。2.2金融科技對商業(yè)銀行的影響研究2.2.1商業(yè)銀行盈利水平研究Cova等人(2008)指出,伴隨著各類中間服務(wù)平臺的逐步發(fā)展與健全,商業(yè)銀行的中間服務(wù)收入所占比將會愈來愈大,而中間服務(wù)收入對商業(yè)銀行的利潤貢獻(xiàn)也會愈來愈多,因此中間金融服務(wù)市場將讓商業(yè)銀行越來越關(guān)注。Panetal(2014)報告指出,目前商業(yè)銀行的存貸款服務(wù)系統(tǒng)已經(jīng)發(fā)展的相當(dāng)完善,但存貸款服務(wù)所產(chǎn)生的利差收入?yún)s已經(jīng)出現(xiàn)了瓶頸,因此必須注重于中間服務(wù)的發(fā)揮,而中間服務(wù)的發(fā)展對商業(yè)銀行利潤的貢獻(xiàn)也不能被忽視,因此必須大力促進(jìn)商業(yè)銀行支付結(jié)算、投資理財服務(wù)的發(fā)展與完善。王碩和宋佳燕(2019)經(jīng)過實驗研究后得出,商業(yè)銀行的非利息收入的增長是對商業(yè)銀行多樣化經(jīng)營效果的直接反映,非利息收入的占比較大越表明了商業(yè)銀行經(jīng)營方式越來越多樣化,更有利于提高了商業(yè)銀行的利潤能力,而其中這個結(jié)果對股份制商業(yè)銀行的影響也尤為突出。賈有姣與雷浩昊(2019)也同樣利用其實證研究成果,檢驗了中間服務(wù)收入對商業(yè)銀行利潤的正面影響,并指出若商業(yè)銀行改善利潤水平,就應(yīng)當(dāng)更加關(guān)注中間服務(wù)收入的重要性。2.2.2金融科技對商業(yè)銀行盈利水平的影響研究Compassplant(1999)認(rèn)為在當(dāng)今的信息技術(shù)時代背景下,計算機技術(shù)將會被廣泛應(yīng)用于金融服務(wù)領(lǐng)域里,而計算機技術(shù)對于商業(yè)銀行的發(fā)展將有著正向的提升意義,但我們也必須正視金融科學(xué)的技術(shù)優(yōu)越性,并充分運用技術(shù)手段推動商業(yè)銀行的發(fā)展壯大。隨著信息技術(shù)的深入發(fā)展,國外研究者在關(guān)于信息技術(shù)對商業(yè)銀行發(fā)展的促進(jìn)作用研究也越來越透明。Comperes(2009)將關(guān)于金融科技的發(fā)展前一零年的統(tǒng)計信息進(jìn)行了梳理分析,并指出中國金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)將迎來巨變。同時認(rèn)為,金融技術(shù)尤其是對互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)化,將憑借是科技優(yōu)勢為傳統(tǒng)金融企業(yè)提供了許多方便,利用科技優(yōu)勢將達(dá)到降低成本,增加企業(yè)利潤的功效,從而推動了金融的發(fā)展進(jìn)步。Alexander(2016)則以風(fēng)險視角認(rèn)為,新金融技術(shù)確實會給傳統(tǒng)金融產(chǎn)生正面的改變作用,不過正是因為當(dāng)時全球?qū)鹑诩夹g(shù)的管制并不完善,所以金融技術(shù)本身的技術(shù)風(fēng)險仍然存在,而監(jiān)管層也并沒有忽視對新金融技術(shù)的管制。李權(quán)洋教授(2018)則指出,金融技術(shù)的運用到銀行業(yè)務(wù)中使得商業(yè)銀行可以不要求全部銀行業(yè)務(wù)均在實體銀行營業(yè)廳內(nèi)辦結(jié),在手機上、計算機上也都能夠辦結(jié)的常見銀行業(yè)務(wù)。過去在金融技術(shù)還發(fā)展不成熟的時期,辦商業(yè)銀行或個人儲蓄銀行業(yè)務(wù)都必須走到網(wǎng)點,必須填報存款單,內(nèi)容包括企業(yè)名稱、電話、銀行帳號、儲蓄金額、存款期限、活期或定時等,填好之后由顧客直接將款送到銀行業(yè)務(wù)專柜,然后銀行點鈔、記帳方式,程序相當(dāng)復(fù)雜,且時間成本也較高。但現(xiàn)在存錢既可直接在網(wǎng)上進(jìn)行,也可在ATM機上存錢,十分方便。國內(nèi)外專家學(xué)者王朝暉(2019)則從經(jīng)濟風(fēng)險視角考慮,指出隨著金融技術(shù)企業(yè)范圍的而持續(xù)擴張,將直接影響造成商業(yè)銀行經(jīng)營范圍收縮。2.2.3金融科技對商業(yè)銀行盈利水平影響的對策研究梳理已有文章后可發(fā)現(xiàn),王娜和王在全(2017)所指出的關(guān)于新金融科技背景下傳統(tǒng)商業(yè)銀行如何保持高盈利性的研究總體上包括以下三大類,與市場信息保持高度一致性,在市場的充分監(jiān)管下有效地指導(dǎo)了傳統(tǒng)金融的健康發(fā)展。另一類政策則從商業(yè)銀行自身角度入手,基于金融技術(shù)對商業(yè)銀行整體收益水平產(chǎn)生影響的渠道角度,對商業(yè)銀行提供了一些對策。在信貸服務(wù)方面主要包括積極地擴展信貸業(yè)務(wù)范圍,以及增加社會對個人和小微企業(yè)對貸款需求的關(guān)注。何大勇(2017)強調(diào)充分發(fā)揮各方的優(yōu)勢,進(jìn)行良性公平競爭,構(gòu)筑良好的金融服務(wù)生態(tài)圈,鼓勵金融機構(gòu)高新技術(shù)公司與企業(yè)一起前進(jìn),以實現(xiàn)中國金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。何陽(2019)則認(rèn)為,商業(yè)銀行需要充分利用自身客戶資源優(yōu)點,進(jìn)行創(chuàng)新性運營管理模式,進(jìn)行各種服務(wù)的無縫銜接,從而形成屬于自身的金融服務(wù)生態(tài)圈,又或者加你銀行之間的金融服務(wù)生態(tài)圈,以對抗傳統(tǒng)金融技術(shù)企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺所帶來的競爭。2.3文獻(xiàn)述評從上述數(shù)據(jù)分析可以知道,中國金融技術(shù)的發(fā)展盡管處在起步階段,但在世界占比卻非常重要。擴展了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的服務(wù)功能,大大提升了互聯(lián)網(wǎng)金融市場資源配置與運用的效能,而不僅僅是在科技上的革新。經(jīng)過查閱大量文獻(xiàn)后可以發(fā)現(xiàn),由于以往研究成果主要是基于從理論方面分析金融科技對商業(yè)銀行利潤水平的影響,而缺乏相應(yīng)實驗研究結(jié)果作為理論基礎(chǔ),也不能系統(tǒng)的從研究金融科技對商業(yè)銀行的影響機理入手,所以本文主要通過從金融科技的影響機理研究其對商業(yè)銀行的影響,從而解析金融科技對銀行業(yè)利潤水平的影響,并選取數(shù)據(jù)加以實證檢驗,從而給出了商業(yè)銀行應(yīng)對金融科技危害的措施。第三章金融科技影響商業(yè)銀行的理論分析該文在前人研究成果基礎(chǔ)上,將新金融技術(shù)對商業(yè)銀行的影響主要包括了對資產(chǎn)端、資產(chǎn)端的影響,及其進(jìn)一步對市場凈息差水平的影響等三類,并根據(jù)有關(guān)理論基礎(chǔ),將影響機理進(jìn)行了細(xì)致總結(jié)。3.1金融科技對商業(yè)銀行負(fù)債端的影響機制隨著金融技術(shù)的發(fā)展,以余額寶為主的網(wǎng)絡(luò)理財開始慢慢轉(zhuǎn)變了人們的理財習(xí)慣,這類產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)金融理財產(chǎn)品相比于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的儲蓄、理財方式在資金用途上具有著巨大的優(yōu)越性,不但在資金供求模式方面更為高效便利,而且顛覆了傳統(tǒng)的以商業(yè)銀行為基礎(chǔ)的資金價格制度,在產(chǎn)品收益方面也帶來了更為多元化的投資選擇。第一,網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺在收集用戶信息同時也具有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)優(yōu)勢,通過利用流量監(jiān)測和強大數(shù)據(jù)挖掘,能夠了解不同類別顧客的消費行為能力,也因此更熟悉顧客需求,進(jìn)而運用網(wǎng)絡(luò)平臺向不同顧客實施精準(zhǔn)推廣,從而促進(jìn)資金需求的信息交流得更高效,而商業(yè)銀行自身的產(chǎn)品宣傳方法也相對簡單,大多是通過員工的手機銀行app等簡單的科技產(chǎn)品去完成產(chǎn)品宣傳。在產(chǎn)品價格方面,由于事實上中國的存款利率在長期至今都遭到了壓抑,盡管中國央行于2015年10月宣布了開放存款利率浮動限制.從法律形態(tài)上已經(jīng)完成了個人儲蓄業(yè)務(wù)的利率市場化改革,但由于存款的基準(zhǔn)利率、窗口指引和MPA利率定價考核指數(shù)的存在,中國存款利率依然保持著持續(xù)下滑的態(tài)勢,目前中國央行基準(zhǔn)定期存款的收益率一年只有約1.5%,而活期存款年利率更低至0.3%,盡管各個商業(yè)銀行都能夠在此基礎(chǔ)上自由浮動,但與互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品、基金等產(chǎn)品的年化收益率比較仍然有很大的差異,因此客戶們也就理所當(dāng)然地會優(yōu)先考慮收益更高的產(chǎn)品。此外,網(wǎng)絡(luò)理財還具有更為簡單有效的理財渠道和豐富的增值業(yè)務(wù)等優(yōu)點,以天弘余額寶基金等商品為例,不但認(rèn)購的起點消費門檻較低,還采用了“T+O”的存取方法,同時通過余額寶來進(jìn)行日常生活的消費支出還可以獲得相應(yīng)折扣的權(quán)益?？傮w來看,由于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品和商業(yè)銀行傳統(tǒng)的儲蓄產(chǎn)品比較優(yōu)點都十分突出,對顧客來說也就更加具有吸引力,所以無疑地都會對商業(yè)銀行的儲蓄服務(wù)市場產(chǎn)生重要影響,一個財務(wù)數(shù)據(jù)報告就能夠較為直接地體現(xiàn)商業(yè)銀行儲蓄服務(wù)市場受到的巨大影響:據(jù)中國零售業(yè)務(wù)龍頭招商銀行2018年年度報告,招行活期存款金額約1.05萬億,定期存款金額約0.5萬億,合計約1.55萬億,而余額寶的規(guī)模在2017年也就已經(jīng)達(dá)到了1.5萬億元,二者規(guī)模非常相似。這些模式的發(fā)展都導(dǎo)致國會銀行內(nèi)大量的公眾儲蓄資金流失,儲蓄資本又不斷地從傳統(tǒng)的儲蓄業(yè)務(wù)渠道中分流到了銀行間市場,最后又以利率更加市場化的價格重新回歸了商業(yè)銀行系統(tǒng)中,而隨著大批資本又從傳統(tǒng)的儲蓄業(yè)務(wù)市場流入了銀行間市場,商業(yè)銀行系統(tǒng)若想進(jìn)一步地從傳統(tǒng)的儲蓄業(yè)務(wù)市場中獲取融資將會顯得比較艱難,在銀行間市場獲得的批發(fā)性融資也將相對簡單了許多。特別地,由于縣城商業(yè)銀行在中國傳統(tǒng)的儲蓄服務(wù)市場上本來競爭本就不如大型商業(yè)銀行,其最主要的儲蓄產(chǎn)品也是定期存款,而且主要面對本地的市民和公司,但是隨著物質(zhì)文化需求的提高,這些已經(jīng)成為縣城商行核心儲蓄來源的本地市民將會越來越選擇通過互聯(lián)網(wǎng)理財,使得縣城商業(yè)銀行的資產(chǎn)端儲蓄服務(wù)所遭受的打擊將會更加明顯,會依賴雖然成本較高但又比較易于獲得的批發(fā)性資金。3.2金融科技對商業(yè)銀行資產(chǎn)端的影響機制除網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品之外,依托大數(shù)據(jù)分析等前沿科技的發(fā)展使得網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺和金融技術(shù)企業(yè)進(jìn)行的信貸服務(wù)越來越深受消費者的青睞。利用大數(shù)據(jù)分析等手段構(gòu)建自己的專業(yè)個人信用評估模式,比傳統(tǒng)商業(yè)銀行的線下評估授信手段更為安全,同時借助大數(shù)據(jù)分析開展個人信用評估更為安全。網(wǎng)絡(luò)公司和金融技術(shù)企業(yè)通過運用大數(shù)據(jù)分析科技等新技術(shù)使得建立的信用評價模型更為精確,信用申請程序也更為簡化,貸款風(fēng)險也更降低。盡管說中國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸客戶一直都是以大中型公司和國有企業(yè)居多,不過由于傳統(tǒng)銀行貸款業(yè)務(wù)的擴大和對人民日常生活的需求,所以近年來的車貸,房貸等仍然以商業(yè)貸款居多,傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸客戶群仍然是很大的,并不僅僅限于大中型企業(yè),小公司和個人的客戶群也不少。因為一般商業(yè)銀行放貸時通常要求進(jìn)行抵押或者保證,而且程序比較復(fù)雜,因此借貸成本較高,但同時由于一般商業(yè)銀行也會針對大額信貸限定使用條件或規(guī)定較大的放貸利率,因此為了提高一般商業(yè)銀行的穩(wěn)定性,對貸款人的信用度要求比較高,這也使得更多的銀行機構(gòu)和個人都很難拿到放貸資質(zhì)。宜人貸利用領(lǐng)先的風(fēng)險管控系統(tǒng),以及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)等手段拓寬了客戶群范圍,為個人和中小企業(yè)的放貸者提供了方便。宜人財富通過采用國際頂級的金融技術(shù)專業(yè)人才設(shè)計的企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng),以及專業(yè)的反詐騙技術(shù)與借款人風(fēng)險評估等管理手段,大大加強了企業(yè)風(fēng)控能力,為用戶創(chuàng)造了風(fēng)險較少,手續(xù)簡單,控制條件較低的借貸平臺。第三方支付、電商微貸和螞蟻花唄等雖然是網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺,不過它們也是運用了大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新金融科技技術(shù)發(fā)展壯大起來。通過有關(guān)研究,可以發(fā)現(xiàn)2015年至2020年中國的網(wǎng)絡(luò)信貸余額規(guī)模將逐漸擴大,至2020年將達(dá)到2.5萬億元,貸款增速將超過26.77%。與此同時,大數(shù)據(jù)收集整理成本增加,服務(wù)效能也降低。金融信息技術(shù)中的大數(shù)據(jù)技術(shù)對于信息資源的管理能力較強,從而大大降低了傳統(tǒng)金融信息技術(shù)企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)公司之間進(jìn)行信貸服務(wù)的成本,而不僅是需要必須的抵押物信息和保障條件,同時也可以區(qū)塊鏈技術(shù)的運用可以使得雙方借貸業(yè)務(wù)之間進(jìn)行信息資源共享,從而使得貸款企業(yè)雙方都能夠有效協(xié)調(diào)面臨的問題。同時大數(shù)據(jù)分析技術(shù)也使得傳統(tǒng)信貸企業(yè)的借貸服務(wù)更為專業(yè),更加安全便捷,從而精簡了傳統(tǒng)商業(yè)銀行之間復(fù)雜的信貸程序,從而大大降低了信貸手續(xù)費用和放貸成本,從而吸引了更多客戶需求。所以,金融科技的進(jìn)一步發(fā)展會直接分流商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù),減少商業(yè)銀行在信貸行業(yè)獲得的利潤。不過互聯(lián)網(wǎng)上的借貸公司所面臨的服務(wù)對象大多為中小公司和個人,對中國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的大中型公司和國有企業(yè)客戶沖擊程度相對較小,同時互聯(lián)網(wǎng)借貸的一般貸款利息水準(zhǔn)也會較傳統(tǒng)銀行業(yè)高出,而且由于今日網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)達(dá)也對傳統(tǒng)銀行業(yè)的資本經(jīng)營會有一些程度上的沖擊。3.3金融科技對商業(yè)銀行凈息差的影響機制在中國的利率市場化改革初期,由于居民在金融產(chǎn)品上的選擇權(quán)范圍相對極小,而商業(yè)銀行的儲蓄產(chǎn)品又擁有絕對的市場品牌優(yōu)勢,所以儲蓄成本幾乎沒有任何波動,而信用產(chǎn)品在當(dāng)時屬于也相對緊缺的資源,是企業(yè)最主要的資金來源,因此商業(yè)銀行也同樣保持了壟斷地位,不過后來隨著利率市場的持續(xù)深化,由于國家已經(jīng)全面放開了存貸款利差,因此市民也有了更多的資金產(chǎn)品可以去挑選,因此商業(yè)銀行的競爭也開始逐漸升級,由于低成本的活期存款與定期存款占比開始慢慢減少,使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)構(gòu)成發(fā)生了變化,在信貸方面,由于商業(yè)銀行的客戶構(gòu)成也出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變,由原來“大而不倒的中小企業(yè)”逐漸變?yōu)楦嗟闹行∥⒐竞蛡€人,根據(jù)不同的客戶發(fā)行了不同利率的信用產(chǎn)品,以提高他們的議價能力,但同時商業(yè)銀行也開始通過投資較高風(fēng)險或高收益率資產(chǎn),來補償存貨成本的增加。由此可見,利率市場化的深入將影響著商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu),其資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成的變化也會進(jìn)一步影響著商業(yè)銀行的凈息差。金融技術(shù)的迅速發(fā)展,產(chǎn)生了更多的新型科技與金融產(chǎn)品,在實質(zhì)上強化了存貸款市場的競爭,也變相地促進(jìn)了存貸款利率市場化。按照上文介紹的H-S交易商模式,凈息差水平=(利息總收入-利息總支出)/生息負(fù)債期初期末算術(shù)平均數(shù),但由于商業(yè)銀行的利息收入中大部分來自房貸利息收入,而利息支出中主要也是吸收存款支付的相應(yīng)收益,所以金融技術(shù)在影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債選擇之后,可能會更進(jìn)一步地影響其凈息差水平,但因為金融技術(shù)對商業(yè)銀行負(fù)債端選擇的影響方向還無法完全經(jīng)過科學(xué)分析判斷,所以金融技術(shù)在對商業(yè)銀行凈息差水平的影響方面,也需要進(jìn)一步加以實證檢驗。綜合對上述三種因素的相互作用機理分析,現(xiàn)代金融技術(shù)的發(fā)展趨勢將會直接影響我國城市商業(yè)的負(fù)債端、負(fù)債端和凈息差管理水平。負(fù)債端上可能會導(dǎo)致我國城市商業(yè)比較偏向于在企業(yè)之間的發(fā)行性投資,對負(fù)債端選擇和凈息差的負(fù)面影響也具有二種傾向性,但理論分析還無法得到統(tǒng)一結(jié)果,需借助下文的實證分析得出結(jié)論。此外,商業(yè)銀行能否上市也有著較為鮮明的區(qū)別,上市的商業(yè)銀行規(guī)模更大,可以更有效地突破其天生的地域約束問題,在經(jīng)營策略、企業(yè)管理以及經(jīng)營增長速度等方面也具有很大優(yōu)越性,但是金融技術(shù)對商業(yè)銀行的影響程度也可能存有著差異性,有待借助實驗進(jìn)行進(jìn)一步探討。第四章金融科技對商業(yè)銀行影響的實證分析4.1樣本選擇與數(shù)據(jù)來源說明4.1.1樣本選擇全文一共選擇了20家上市企業(yè)做為深入研究樣品。文章之所以選取了上市企業(yè)做為深入研究樣品是因為上市企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)信息更全面更方便查詢,時代性更強,研究結(jié)論也更精確更有可靠性。又因為中國農(nóng)業(yè)銀行于2010年7月才完成了掛牌,同時由于中國金融業(yè)科技的發(fā)展速度較快只是起步時間較晚,所以文章選擇了20家上市企業(yè)的2015年至2020年五個年度財務(wù)數(shù)據(jù)做為深入研究樣品的時間。此外,由于作者本身也在完成寫作階段各企業(yè)的2021年年度財務(wù)報告還沒有發(fā)布,所以文章只深入研究了截止至2020年的財務(wù)數(shù)據(jù)。20家上市企業(yè),其中包括了六大銀行:中國、農(nóng)業(yè)、建筑、交通運輸、郵政儲蓄、工商銀行;九家新上市的股份制企業(yè):招商、興業(yè)、浦發(fā)、人民、中信、光大、平安、華夏、浙商銀行;同時根據(jù)凈資產(chǎn)規(guī)模與總市值排序,選擇了排名前五位的企業(yè):北京、上海、江蘇、南京、寧波企業(yè);本文將二十家新上市企業(yè)的時間截面歷史數(shù)據(jù)和近五年內(nèi)的時間維度歷史數(shù)據(jù)加以整合,并建立了面板統(tǒng)計,通過構(gòu)建模型實現(xiàn)了回歸。4.1.2數(shù)據(jù)來源金融業(yè)技術(shù)發(fā)展指數(shù)選用了由北大數(shù)位金融服務(wù)技術(shù)研究管理中心制定的普惠金融指數(shù)報告,該數(shù)據(jù)取自于北大數(shù)位金融服務(wù)技術(shù)研究管理中心在二零一九年4月26日最新發(fā)布的普惠金融指數(shù)報告,該指數(shù)主要是縣級市層面數(shù)據(jù),既可以充分體現(xiàn)各個縣級市金融業(yè)技術(shù)發(fā)達(dá)程度的差異,更可以深入研究本身就具有一定地緣差異的商業(yè)銀行所受到金融服務(wù)技術(shù)的影響。商業(yè)銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)來源于2015-2020年年報而得。此外,宏觀經(jīng)濟變量的統(tǒng)計資料主要來源于Wind數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)和《中國統(tǒng)計資料年鑒》。4.2變量選取金融科技變量主要包括被解釋變量、解釋變量以及控制變量，現(xiàn)將各個變量匯總?cè)缦卤?-1。表4-1變量說明變量變量名稱變量定義被解釋變量NIL凈同業(yè)負(fù)債占比(同業(yè)負(fù)債-同業(yè)資產(chǎn))/總資產(chǎn)LR資產(chǎn)定價(借貸利率)利息收入/貸款總額RISK資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)/總資產(chǎn)NIM凈息差(利息收入-利息支出)/生息資產(chǎn)核心解釋變量FinTech金融科技發(fā)展程度選取普惠金融指數(shù)中地級市層面的覆蓋廣度作為代理變量，并且利用分位數(shù)法將其分成10個等級，計算出對應(yīng)平均值銀行層面控制變量CAR資本充足率資本凈額/風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)ROA資產(chǎn)收益率稅后凈利潤/總資產(chǎn)SIZE銀行規(guī)模總資產(chǎn)對數(shù)區(qū)域控制變量AGDP人均GDP反應(yīng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展程度LGDP貸款/GDP當(dāng)?shù)刭J款總額/GDP，反應(yīng)當(dāng)?shù)亟鹑诎l(fā)展程度DGDP存款/GDP當(dāng)?shù)卮婵羁傤~/GDP，反應(yīng)當(dāng)?shù)亟鹑诎l(fā)展程度CR5省級層面其他行貸款占比各省份總貸款與樣本中商業(yè)銀行貸款總額的4.3模型設(shè)定基于前文的理論分析,金融科技的進(jìn)展可能會影響到商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債選擇以及市場凈息差水平,為深入驗證金融科技所帶來的具體影響,我們設(shè)計了以下實證模式:（其中pci，t=1）式中，下角標(biāo)i代表第i家銀行，t代表第t年，DV代表的是商業(yè)銀行負(fù)債端、資產(chǎn)端以及凈息差的四個變量:凈同業(yè)負(fù)債占比(NI)、借貸利率(LR)、資產(chǎn)風(fēng)險(RISK)、凈息差(NM)，F(xiàn)intech代表金融科技發(fā)展程度，Bank代表銀行層面的控制變量:資本充足率(CAR)、資產(chǎn)收益率(ROA)、銀行規(guī)模(SIZE)，Area代表區(qū)域控制標(biāo)量:人均GDP(AGDP)、貸款/GDP(LGDP)、存款/GDP(DGDP)，省級層面其他行貸款占比(CR5)，rt時間固定效應(yīng)，μi代表銀行個體固定效應(yīng)，a,t代表隨機誤差項。4.4實證結(jié)果分析4.4.1描述性統(tǒng)計結(jié)果以20家商業(yè)銀行以及各地級市2015-2020年的數(shù)據(jù)為樣本構(gòu)造面板數(shù)據(jù)，對其進(jìn)行描述性統(tǒng)計分析，描述性統(tǒng)計結(jié)果如表4-2所示:表4-2變量描述性統(tǒng)計變量符號變量內(nèi)容樣本量均值標(biāo)準(zhǔn)差最小值最大值NIL凈同業(yè)負(fù)債1540.040.078-0.3070.316LR借貸利率1560.0680.0220.0040.200RISK資產(chǎn)風(fēng)險1530.6460.1060.3360.987NIM凈息差1570.0270.010.00030.072FinTech金融科技發(fā)展程1605.0580.4323.4915.466CAR資本充足率15713.1472.9625.5859.61ROA資產(chǎn)收益率1550.0090.0050.00020.1SIZE銀行規(guī)模15525.6650.95523.53328.576AGDP人均GDP16011.0750.4179.67411.979LGDP貸款/GDP1561.2890.4050.6833.154DGDP存款/GDP1561.720.6170.8455.587CR5其他行貸款占比1600.9050.0520.7310.988從表4-2中可以看到被解釋變量中，凈息差NM的平均值是0.027,標(biāo)準(zhǔn)差則為0.01,與另外一些變量相比離散程度較小;核心解釋變量金融科技發(fā)展程度FinTech的各地市級平均值為5.058，標(biāo)準(zhǔn)差為0.432;控制變量中，資本充足率CAR和銀行規(guī)模SIZE的標(biāo)準(zhǔn)差值分別為2.962和0.955，比其他指數(shù)離散程度更大,表明了不同商業(yè)銀行的自身狀況具有較為鮮明的區(qū)別。4.4.2金融科技對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債選擇及凈息差的影響回歸結(jié)果下表4-3匯總了國際金融市場技術(shù)發(fā)展對中國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債選擇和凈息差的影響結(jié)果。通過結(jié)果即可發(fā)現(xiàn),在資產(chǎn)端上,核心解釋變量為金融科技發(fā)達(dá)程度,對凈同業(yè)資產(chǎn)占比的估計系數(shù)為5.307,并且在5%以上的顯著水平下顯著,表明在金融科技越是發(fā)達(dá)的地區(qū),商業(yè)銀行的凈同業(yè)資產(chǎn)占比較高,也就更依賴同業(yè)資金的批發(fā)性投資,這主要得益于金融科技的發(fā)達(dá),給市民創(chuàng)造了更多諸如余額寶等網(wǎng)絡(luò)理財?shù)娜谫Y途徑,同時此類產(chǎn)品所集中的大量融資資金都流向了商業(yè)銀行間金融市場。同時此類商品也吸納了大部分市民的存款,.但由于商業(yè)銀行存款性存款短缺,由于獲取零售類存款的難度大增,其在資產(chǎn)端選擇上會更偏向于選擇批發(fā)性資金。在資產(chǎn)端選擇上,核心的解釋變量金融科技發(fā)展程度對資產(chǎn)風(fēng)險的估算系數(shù)為0.365,并且在5%的顯著水平下顯著,表明由于金融科技的發(fā)展程度越高,都市企業(yè)所選擇的資產(chǎn)風(fēng)險程度也就越高,這可能由于資產(chǎn)端成本的提高導(dǎo)致都市企業(yè)必須尋求更高的收益,并因此而加大了自己的風(fēng)險負(fù)擔(dān),不過在另一方面,金融科技發(fā)展程度對貸款利息的估算系數(shù)為-2.100,且在百分之一顯著水平下顯著,表明由于金融科技的進(jìn)展導(dǎo)致了都市企業(yè)的貸款利息降低,這主要是出于市場競爭因素,因此都市企業(yè)需要降低貸款利息以適應(yīng)國際競爭,同時,雖然由于資產(chǎn)端的成本增加,但各大城市商業(yè)也可能會調(diào)高貸款利息,但是由于批發(fā)性融資比較易于獲得,同時這些融資也并不需要根據(jù)央行規(guī)定的一定比例收取存款保證金,于是各大城市商業(yè)就有機會能夠進(jìn)行更多的信貸資金,但是這些做法將會使得市場爭奪激烈,從而導(dǎo)致單位資產(chǎn)價格的逐步下滑,再者,由于貸款利息其實是由貸款各方共同確定的,而各大城市商業(yè)由于和國家大銀行企業(yè)、股份制企業(yè)比較,議價能力薄弱,因此更加無法合理的利用將單位資產(chǎn)端所增加的成本,向上下游公司分流從而來對抗新金融技術(shù)發(fā)展所帶來的巨大沖擊。凈息差方面,根據(jù)金融科技進(jìn)展程度對凈息差的估計系數(shù)為-0.553,并在百分之一顯著水平下顯著,表明由于金融科技的進(jìn)展導(dǎo)致了商業(yè)銀行的凈息差降低,一方面也可能由于在資產(chǎn)端上存款成本的上升,資產(chǎn)端貸款收益率降低,從而導(dǎo)致了存貸利差的降低,進(jìn)而導(dǎo)致了凈息差降低,另一方面盡管商業(yè)銀行銀行選擇了更高的風(fēng)險資產(chǎn),但因為商業(yè)銀行的資產(chǎn)端業(yè)務(wù)中大部分仍然依靠著傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù),所以這些風(fēng)險資產(chǎn)帶來的收益率也占比較少,同時由于風(fēng)險資產(chǎn)只是在相應(yīng)的風(fēng)險程度上能夠提升收益率,所以一旦管理不善,會反過來影響到商業(yè)銀行的利息收入能力,并最終造成了凈息差的降低。表4-3金融科技對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債選擇及凈息差的影響回歸結(jié)果凈同業(yè)負(fù)債占比資產(chǎn)風(fēng)險借貸利率凈息差金融科技發(fā)展程度307**2.3920.365**(0154)-2.100***(0.504)-0.553***(0.191)銀行層面控制變量控制控制控制控制區(qū)域控制變量控制控制控制控制年度效應(yīng)控制控制控制控制N530605605604R20.2950.5480.4550.630注:括號內(nèi)為標(biāo)準(zhǔn)誤，*p<01,**p<0.05,**p<001第五章結(jié)論與建議5.1研究結(jié)論該文從理論影響機制研究與實際數(shù)據(jù)驗證二種視角,就金融技術(shù)對中國商業(yè)銀行的影響作用展開了深入研究。理論方面,本章重點剖析了金融技術(shù)對商業(yè)銀行資產(chǎn)端、資產(chǎn)端和凈息差之間的影響作用與機理,在資產(chǎn)端上,隨著金融技術(shù)進(jìn)一步強化了傳統(tǒng)存款市場的競爭、變相促進(jìn)了利率市場化,商業(yè)銀行在傳統(tǒng)儲蓄市場上的領(lǐng)導(dǎo)地位和議價能力明顯減弱,獲得零售類存款的困難也明顯加大,從而可能會越來越依賴銀行在同業(yè)市場間的批發(fā)性資金。但在資產(chǎn)端和凈息差方面,由于必須同時兼顧金融科技對加劇信貸國內(nèi)外市場競爭、資產(chǎn)費用增長、以及商業(yè)銀行自身狀況等的多種影響,使得在金融技術(shù)對商業(yè)銀行資產(chǎn)端選擇和凈息差水平的具體影響方面通過理論分析并無法得到相對統(tǒng)一的結(jié)果,因此在本文中建立了模板,并運用比較詳實的數(shù)據(jù)展開了接下來的實證分析。實驗方面,在本文中根據(jù)有關(guān)文獻(xiàn)內(nèi)容和根據(jù)收集到的調(diào)查數(shù)據(jù)特點合理設(shè)定變量后,選擇了2015-2020年全國20家省市商業(yè)銀行最詳細(xì)的調(diào)查數(shù)據(jù),及其相應(yīng)的全國各地級市數(shù)字金融普惠指標(biāo)為主要研究樣本進(jìn)行了實驗,并根據(jù)實驗結(jié)果表明:(1)融資技術(shù)的進(jìn)展將會導(dǎo)致商業(yè)銀行凈同業(yè)資產(chǎn)占比提高,說明了商業(yè)銀行在資產(chǎn)端將越來越依賴批發(fā)性投資。(2)由于金融市場技術(shù)的發(fā)達(dá),導(dǎo)致了商業(yè)銀行的資產(chǎn)風(fēng)險增加、貸款收益率降低,意味著商業(yè)銀行選擇了更高風(fēng)險高收益率的資產(chǎn)以補償債務(wù)成本的提高,從而增強了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險負(fù)擔(dān),但為了市場競爭而不得不降低貸款收益率,并沒有使資產(chǎn)成本向下中游的貸款公司轉(zhuǎn)化。(3)由于金融科技的進(jìn)展導(dǎo)致了商業(yè)銀行的凈息差水平下降,表明金融科技進(jìn)步在影響了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債選擇之后,也進(jìn)而影響到了商業(yè)銀行的贏利能力。(4)鑒于本文所選擇的對象都是上市商業(yè)銀行,雖然上市的商業(yè)銀行在資產(chǎn)端方面更依靠批發(fā)性資金,但是在資產(chǎn)端和凈息差方面所收到的負(fù)面影響卻都相對小,說明了由于上市商業(yè)銀行在規(guī)模、經(jīng)營管理模式、市場議價能力風(fēng)險管理能力上和非上市的商業(yè)銀行之間存在巨大差距,因此二者所受到金融市場技術(shù)發(fā)展帶來的巨大沖擊也存在異質(zhì)性。(5)融資技術(shù)是利用資產(chǎn)端渠道來直接影響商業(yè)銀行貸款的凈息差水平。5.2建議5.2.1加大金融科技的投入與應(yīng)用，提高經(jīng)營效率及產(chǎn)品競爭力首先,由于目前中國商業(yè)銀行在對金融服務(wù)技術(shù)的投入和運用方面還是處在比較落后的初級階段,所以需要加強在服務(wù)技術(shù)方面的投資,積極吸納技術(shù)型人才,為更好地開展金融服務(wù)創(chuàng)新奠定較好基礎(chǔ)。其次,商業(yè)銀行要運用現(xiàn)代金融服務(wù)技術(shù),改變以往過分依靠物理網(wǎng)點、業(yè)務(wù)模式低效的傳統(tǒng)運作模式,將金融服務(wù)手段充分運用于網(wǎng)點轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)經(jīng)辦等環(huán)節(jié)中,以大大降低營運成本費用,進(jìn)一步提高運作品質(zhì)。例如,可運用智能信息技術(shù)構(gòu)建輕型化、智慧型的網(wǎng)點,以縮短銀行業(yè)務(wù)經(jīng)辦過程,有效解放柜面人力,提升網(wǎng)點整體的經(jīng)營效率。同時,商業(yè)銀行也要加強金融服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新力度,在現(xiàn)代金融技術(shù)沖擊商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)市場的大背景下,只有增強服務(wù)產(chǎn)品的核心競爭力,才能適應(yīng)客戶如今對金融服務(wù)產(chǎn)品的多樣性、差異性要求,從根本上解決了商業(yè)銀行在傳統(tǒng)存貸款服務(wù)市場上的競爭劣勢地位,進(jìn)一步增強了議價實力。此外,由于不同的商業(yè)銀行本身狀況也有所不同,所以在金融科研方面的開發(fā)難度也參差不齊,因此不能盲目照葫蘆西瓢,而要找到符合企業(yè)自己特色的金融科技開發(fā)之道,就先行者更需要借助榜樣效應(yīng),把好的理念和實踐傳播給其它商業(yè)銀行,從而幫助企業(yè)建立行業(yè)內(nèi)部共同追趕、共同進(jìn)步的良好氛圍。5.2.2加速戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)由于現(xiàn)代金融市場技術(shù)的發(fā)展趨勢,商業(yè)銀行的凈息差水平下滑的壓力加大,面對著這樣的挑戰(zhàn),中國商業(yè)銀行必須加速策略轉(zhuǎn)變。一方面,要更加清楚明確企業(yè)定位,進(jìn)一步加強政府對小微企業(yè)的扶持力度,以鞏固在小微企業(yè)市場上的競爭地位和定價權(quán):另外,近年來,盡管商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平得到了一定的提高,但與大型商業(yè)銀行比較還是存在差異,對中間業(yè)務(wù)的爭奪在新金融科技時代下,將會更加加劇。所以商業(yè)銀行要利用新金融技術(shù)開辟多種市場途徑,積極進(jìn)行綜合金融,并大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),這可以改變過去商業(yè)銀行過度依靠利息收入的狀況,從而減輕了凈息差下滑所給商業(yè)銀行所造成的盈利空間縮窄壓力。另外,在部分大中型商業(yè)銀行已經(jīng)有利用垂直電商提高客戶的粘性,和通過自己建立電子商城積聚大量客戶資源的成功例子,包括了中國建設(shè)銀行的“善融商務(wù)”,人民商業(yè)銀行建立的互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)“民生電商服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺”。相對而言,商業(yè)銀行或許暫時不會沖破地域束縛去整合資源做大垂直電商甚至全國性的B二C電子商務(wù)網(wǎng)站,而是可以更充分地運用地緣資源優(yōu)勢,量身打造適合于自己條件的電子商務(wù)網(wǎng)站。利用電商平臺交易形成的資本沉淀,在-定程度上能夠促進(jìn)存款業(yè)務(wù),而低成本的資產(chǎn)來源也能夠保證資產(chǎn)端業(yè)務(wù)有更大的定價空間,對有利于市場凈息差水平的維穩(wěn)起了關(guān)鍵作用。5.2.3借助大數(shù)據(jù)技術(shù)建立健全信貸風(fēng)險控制機制信用管理與風(fēng)險管理是企業(yè)運營管理工作的關(guān)鍵部分,各個企業(yè)都必須注重對信用制度與經(jīng)營風(fēng)險管理制度的有效管理工作,因為只要經(jīng)營風(fēng)險成本不但減少,企業(yè)也才能最大化地獲取收益。而針對企業(yè)中存在的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險問題,大數(shù)據(jù)分析技術(shù)能夠依賴于數(shù)據(jù)分析計算和綜合數(shù)據(jù)分析,如云計算技術(shù)等,完成全方位精細(xì)的風(fēng)險管理工作,進(jìn)而大大減少了企業(yè)的信用風(fēng)險與風(fēng)險損失。其中,大數(shù)據(jù)分析技術(shù)能夠進(jìn)行多渠道集成整理和綜合數(shù)據(jù)分析用戶的貸款歷史記錄與個人信用流程。此外,對顧客的歷史逾期,個人消費能力以及數(shù)據(jù)真實性也能夠運用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)加以分析與評估。即便是大數(shù)據(jù)分析技術(shù),也能夠根據(jù)顧客歷史的過期數(shù)據(jù)直接模擬顧客違約動機,進(jìn)而實現(xiàn)顧客誠信畫像。并且,透過完善風(fēng)險控制數(shù)據(jù)導(dǎo)入規(guī)定,我們還能夠進(jìn)行全方位聯(lián)絡(luò),及時地為有信用風(fēng)險的顧客完成數(shù)據(jù)信息變更與數(shù)據(jù)導(dǎo)入。從而達(dá)到更加完備的風(fēng)控流程建設(shè)。5.2.4加大對金融科技專業(yè)人才的培養(yǎng)力度商業(yè)銀行還需要有專門的人才隊