首都在線：北京首都在線科技股份有限公司2022年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告（三次修訂稿）

1股票代碼：300846股票簡(jiǎn)稱：首都在線2能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，公司擬向特定對(duì)象發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)一、本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的背景和目的（一）本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的背景3告等行業(yè)的蓬勃發(fā)展，以及AR/VR、超高清等新興應(yīng)用帶來(lái)工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)《虛擬現(xiàn)實(shí)與行業(yè)應(yīng)用融合發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（202243、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，東數(shù)西算政策推動(dòng)國(guó)家樞紐節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)中心建設(shè)數(shù)據(jù)中心與高速數(shù)據(jù)傳輸數(shù)據(jù)已經(jīng)成為信息化時(shí)代中重要的生產(chǎn)要素和社4、公司堅(jiān)持以技術(shù)革新、服務(wù)創(chuàng)新為核心，滿足客戶需求5（二）本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的目的1、推進(jìn)公司發(fā)展戰(zhàn)略，鞏固和提高行業(yè)地位，擴(kuò)大市場(chǎng)份額93、深化公司業(yè)務(wù)布局，提升公司經(jīng)營(yíng)自主性4、增強(qiáng)公司資金實(shí)力，滿足公司營(yíng)運(yùn)資金需求二、本次發(fā)行證券及品種選擇的必要性（一）本次發(fā)行證券的品種7（二）本次發(fā)行證券品種選擇的必要性2、公司銀行貸款融資存在局限性三、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性（一）本次發(fā)行對(duì)象選擇范圍的適當(dāng)性8最終發(fā)行對(duì)象由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在本次發(fā)行申請(qǐng)獲得深交所審核通過(guò)（二）本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性（三）本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性（一）本次發(fā)行定價(jià)的原則及依據(jù)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日為本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公9司股票交易均價(jià)的百分之八十。定價(jià)基準(zhǔn)日前二十基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總量。=P0-D/（1+N）=（P0-D）/（1+N）本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的最終發(fā)行價(jià)格將在公司本次發(fā)行申請(qǐng)獲得深交（二）本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序五、本次發(fā)行方式的可行性（一）本次發(fā)行方式合法合規(guī)1、本次發(fā)行符合《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定（1）本次發(fā)行符合《中華人民共和國(guó)證券法》第九條（2）本次發(fā)行符合《中華人民共和國(guó)證券法》第十二條的相關(guān)規(guī)定：上市2、公司不存在《發(fā)行注冊(cè)管理辦法》第十一條關(guān)于上市公司不得向特定對(duì)（2）最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者（4）上市公司及其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌（5）控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在（6）最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共（2）除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有（3）募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他4、公司本次向特定對(duì)象發(fā)行股票符合《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上（1）上市公司應(yīng)綜合考慮現(xiàn)有貨幣資金、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模及變動(dòng)（2）上市公司申請(qǐng)非公開(kāi)發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量（3）上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、非公開(kāi)發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會(huì)決議（4）上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y時(shí)，除金融類企業(yè)外，原則上最近一期末不得存s、公司不屬于《關(guān)于對(duì)失信被執(zhí)行人實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》規(guī)定的需要懲處的企業(yè)范圍，不屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)（二）確定發(fā)行方式的程序合法合規(guī)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第十三次會(huì)議董事會(huì)決議和股東大會(huì)決議以及相關(guān)文件均在深交所網(wǎng)站及符合中國(guó)證監(jiān)六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次發(fā)行方案及相關(guān)文件在深交所網(wǎng)站及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的媒體七、本次發(fā)行對(duì)原股東權(quán)益或者即期回報(bào)攤薄的影響以及填補(bǔ)的具體措施（一）本次發(fā)行對(duì)股東即期回報(bào)的攤薄影響以下假設(shè)僅為測(cè)算本次向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)（2）發(fā)行人所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)±10.00%、±50.00%的業(yè)績(jī)?cè)龇謩e測(cè)算。前述利潤(rùn)值和增長(zhǎng)率不代表公司對(duì)（5）不考慮本次發(fā)行募集資金可能產(chǎn)生的收益，也不考慮本次發(fā)行對(duì)公司/2021.12.312023年度/2023.12.3141,131.63假設(shè)情形1：2023年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)較2021年假設(shè)情形2：2023年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)較2021年假設(shè)情形3：2023年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)較2021年度減少10%假設(shè)情形4：2023年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)較2021年度增長(zhǎng)50%/2021.12.312023年度/2023.12.31假設(shè)情形5：2023年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)較202