課堂練習(xí)題專業(yè)知識講座

國際金融練習(xí)題外匯匯率外匯交易1/56【外匯匯率】

一、單選

1、在直接標(biāo)價法下，匯率變動以()A．本國貨幣數(shù)額變動來表達(dá)B．外國貨幣數(shù)額變動來表達(dá)C．本國貨幣數(shù)額減少，外國貨幣數(shù)額增加來表達(dá)D．本國貨幣數(shù)額增加，外國貨幣數(shù)額減少來表達(dá)2/562、購買力平價說有助于說明()A．通貨膨脹率與匯率之間變動關(guān)系B．經(jīng)濟增加率與匯率之間變動關(guān)系C．利率與匯率之間變動關(guān)系D．國際收支與匯率之間變動關(guān)系3/563、在國際金融市場上，采取統(tǒng)一匯率報價(標(biāo)價)法是()A．直接標(biāo)價法B．間接標(biāo)價法C．美元標(biāo)價法D．歐元標(biāo)價法4/564、在直接標(biāo)價法前提下，假如需要比本來更少本幣就能兌換一定數(shù)量外國貨幣，這表白()A、本幣幣值上升，外幣幣值下降，一般稱為外匯匯率上升B、本幣幣值下降，外幣幣值上升，一般稱為外匯匯率上升C、本幣幣值下降，外幣幣值上升，一般稱為外匯匯率下降D、本幣幣值上升，外幣幣值下降，一般稱為外匯匯率下降5/565、國際借貸說以為，影響匯率變化原因是()

A、國際借貸B、流動借貸C、長期借貸D、固定借貸6/566、金本位制度下匯率主要是由()決定A、鑄幣平價B、法定平價C、紙幣所代表價值量D、金平價7/567．本幣高估作用是()A．有助于商品出口 B．有助于商品進口C．有助于吸引外商直接投資 D．不利于勞務(wù)輸入8/568、匯率波動受黃金輸送費用限制，各國國際收支能夠自動調(diào)整，這種貨幣制度是（）A．浮動匯率制B．國際金本位制C．布雷頓森林體系D．混合本位制9/569．當(dāng)遠(yuǎn)期外匯比即期外匯貴時，二者之間差額稱為（）A．升水 B．貼水C．平價 D．中間價10/5610．下列采取間接標(biāo)價法國家是()A、中國B、日本C、英國D、挪威11/56二、填空1、匯率主要有兩種標(biāo)價辦法＿＿＿和＿＿＿；從銀行買賣外匯角度劃分，匯率有＿＿＿和＿＿＿；從外匯交割時間分，有＿＿＿和＿＿＿。

2、金本位制包括＿＿＿、＿＿＿和＿＿＿。3、目前我國實行人民幣匯率制度是＿＿＿＿＿＿。12/564、購買力平價說是一種歷史非常悠久匯率決定理論，該理論淵源可追溯到16世紀(jì)，對其進行系統(tǒng)論述是瑞典學(xué)者＿＿＿。5、香港匯率制度是＿＿＿，也叫聯(lián)系匯率制，在本質(zhì)上是一種＿＿＿。6、一國貨幣升值會引發(fā)該國國內(nèi)物價＿＿＿，生產(chǎn)減少，國民收入和就業(yè)＿＿＿。13/567、絕對購買力平價建立在自由貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)下＿＿＿基礎(chǔ)上，指是在忽視一切交易成本自由貿(mào)易前提下，同質(zhì)商品在世界任何地方用同一種貨幣進行標(biāo)價，其價格是同樣。8、利率平價說以為，兩國貨幣遠(yuǎn)期匯率由兩國＿＿＿差異決定，高利率國貨幣遠(yuǎn)期匯率肯定＿＿＿，低利率國貨幣遠(yuǎn)期匯率肯定＿＿＿。9、金本位制度下，匯率波動大體以＿＿＿為界。14/56三、計算已知$1=DEM2.5715—2.5725;$1=CAD2.2350---2.2360計算DEM/CAD匯率。15/56四、分析1、80年代中期后，JPY大幅度升值，日本流行一句話“你公司要想活下去話，請把它辦到中國去。”如何理解這句話？16/562、Wepreferhamburgerstopredictthefuture!TheEconomistbegantocalculateBigMacindexin1986.Theyuseitasalight-heartedguidetowhethercurrenciesareattheir“correct”exchangerate.Itisnotintendedasaprecisepredictorofexchangerates,butatooltomakeeconomictheorymoredigestible.Thefollowingisthe

BigMacIndexinApr.25th2023.①詳細(xì)解釋購買力平價說，說明其均衡是如何實現(xiàn)。②你以為漢堡包是購買力平價說一種較好量度嗎？為何？③當(dāng)以美元計價時，最便宜和最貴漢堡包分別在哪里？從中能夠得出有關(guān)這些國家匯率水平什么結(jié)論？④從上述表格你能得出有關(guān)人民幣什么結(jié)論？17/56【外匯交易】

一、填空1、即期外匯交易又稱＿＿＿＿交易，是指買賣雙方成交后，在＿＿＿＿辦理交割外匯買賣。2、套匯是指利用＿＿＿＿差異，通過買進和賣出外匯而賺取利潤行為，可分為＿＿＿＿和＿＿＿＿。3、套利是指在兩國＿＿＿＿出現(xiàn)差異情況下，將資金從低利率國家調(diào)到高利率國家以賺取利息差額行為，分為＿＿＿＿和＿＿＿＿。4、在遠(yuǎn)期外匯買賣中，遠(yuǎn)期匯率與即期匯率匯價差稱為＿＿＿＿。

18/565、在期匯投機時，先賣出期匯后買進現(xiàn)匯投機交易稱為＿＿＿＿；先買進期匯后賣出現(xiàn)匯投機交易稱為＿＿＿＿。6、外匯銀行為軋平頭寸而從事外匯買賣操作稱為＿＿＿＿。7、人們進行期匯交易詳細(xì)目標(biāo)不外乎有兩種，即＿＿＿＿和＿＿＿＿。8、套期保值是指人們在現(xiàn)貨市場和期貨交易上采取________________________買賣行為。9、其他條件不變，遠(yuǎn)期匯率升（貼）水率________兩種貨幣利率差。19/56二、判斷1、只要不一樣國家之間存在利率差異，套利投機者便會有利可圖。（）2、即期外匯交易也稱現(xiàn)匯交易，其外匯買賣必須在當(dāng)天辦理交割。（）3、中央銀行既是外匯市場主要操縱者，又是外匯市場參與者。（）4、商業(yè)銀行在經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)時，常遵循標(biāo)準(zhǔn)是保持買賣平衡。（）5、直接套匯也稱為三角套匯。（）20/566、在浮動匯率制度下，進行無抵補套利交易一般不承當(dāng)匯率波動風(fēng)險。（）7、投資者若預(yù)測外匯將會貶值，便會進行買空交易。（）8、紐約是世界上最大外匯交易中心。（）9、假如兩個市場存在顯著匯率差異，人們就會進行套利。（）10、外匯銀行公布買入?yún)R率是指公司向銀行買進外匯時所使用匯率。（）11、無抵補套利往往是在有關(guān)兩種匯率比較穩(wěn)定情況下進行。（）21/56三、單選1、商業(yè)銀行在經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)時，假如賣出多于買進，則稱為（）A、多頭B、空頭C、升水D、貼水2、外匯市場主體是（）A、外匯銀行B、外匯經(jīng)紀(jì)人C、顧客D、中央銀行22/563、目前外匯市場主導(dǎo)形式為（）A、有形市場B、無形市場C、金融市場D、外匯零售市場4、假如兩個外匯市場存在顯著匯率差異，人們就會進行（）A、間接套匯B、直接套匯C、地點套匯D、時間套匯23/565、假如今天是12月12日，星期四，當(dāng)天即期外匯交易標(biāo)準(zhǔn)交割日是（）A、12月14日B、12月15日C、12月16日D、12月17日6、某一客戶欲用英鎊從銀行買入美元，下列是四家不一樣銀行GBP/USD報價，哪一家報價對該客戶最為有利（）A、1.8790/97B、1.8793/98C、1.8792/95D、1.8789/9424/567、假設(shè)你是一家銀行外匯交易員，目前頭寸是多空平衡狀態(tài)，此時收到一種英鎊即期交易詢價，而目前市場影響英鎊匯率主要信息是“英國上個月貿(mào)易赤字達(dá)成23億英鎊，超出之前市場預(yù)期15億英鎊。”這時市場主要做市商報價為：銀行A1.9505/15銀行B1.9507/17銀行C1.9500/10銀行D1.9502/12銀行E1.9503/13銀行F1.9506/16你該如何報價：（）A、1.9508/18B、1.9506/15C、1.9500/05D、1.9501/1125/568、已知：USD/CHFspot1.7010/301month1.7130/50某客戶要求從銀行買入即期到1個月瑞士法郎擇期，則銀行給其價格是多少：（）A、1.7010B、1.7030C、1.7130D、1.715026/569、即期匯率買入價以（）最高（最貴）。A．電匯B．信匯C．票匯D．鈔價10、外匯市場有三個層次：銀行與客戶之間、銀行同業(yè)之間、銀行與中央銀行之間。其中，銀行同業(yè)之間市場被稱為（）A．零售市場B．批發(fā)市場C．干預(yù)市場D．有形市場27/5611、即期外匯交易與遠(yuǎn)期外匯交易劃分標(biāo)準(zhǔn)是（）A．是否能避免匯率風(fēng)險B．是否可進行外匯投機C．外匯交割時間不一樣D．是否可做套期保值28/5612、GBP/FRF即期匯率報價為8.3580/90，6月期遠(yuǎn)期匯率為8.3930/50。遠(yuǎn)期差價為（）A、35/36B、360/350C、350/360D、340/3529/5613、按外匯市場外部形態(tài)可將外匯市場分為（）A．即期外匯市場和遠(yuǎn)期外匯市場B．外匯批發(fā)市場和外匯零售市場C．有形外匯市場和無形外匯市場D．自由外匯市場和官方外匯市場30/5614、在現(xiàn)貨市場和期貨市場上采取方向相反買賣行為，是（）A．現(xiàn)貨交易B．期貨交易C．期權(quán)交易D．套期保值31/5615、最經(jīng)常也是最普遍一種外匯交易方式是（）A、期權(quán)交易B、期貨交易C、遠(yuǎn)期交易D、即期交易32/56四、多項選擇1、外匯市場上參與者有（）A、外匯銀行B、進出口商C、外匯經(jīng)紀(jì)人D、中央銀行33/562、在外匯市場上，遠(yuǎn)期外匯賣出者主要有（）A、進口商B、出口商C、持有外幣債權(quán)債權(quán)人D、負(fù)有外幣債務(wù)債務(wù)人E、對遠(yuǎn)期匯率看跌投機商34/563、在外匯市場上，遠(yuǎn)期匯率標(biāo)價辦法主要有（）A、直接標(biāo)出遠(yuǎn)期外匯實際匯率B、標(biāo)出遠(yuǎn)期匯率與即期匯率差額C、標(biāo)出遠(yuǎn)期匯率與即期匯率中間匯率D、直接標(biāo)出實際遠(yuǎn)期匯率中間價35/564、在實際外匯交易中，按照國際通例遠(yuǎn)期匯率報價方式一般有（）A、完整匯率報價方式B、掉期率報價方式C、雙邊報價D、直接報價36/565、外匯銀行對外報價時，一般同步報出（）

A、交割價B、中間價C、買入價D、賣出價E、市場價37/566、套匯交易主要特點是（）A、數(shù)量大B、賺錢高C、交易辦法簡便D、風(fēng)險大E、必須用電匯進行38/567、下哪些屬于即期外匯交易交割日：（）A．成交當(dāng)天B．成交后第一天C．成交后第二天D．成交后第1個營業(yè)日E．成交后第2個營業(yè)日39/568、假如投機者預(yù)測外匯匯率上漲，先買進期匯，等到匯率上漲后再賣出現(xiàn)匯投機活動稱為（）

A．做多頭B．做空頭C．買空D．賣空 40/569、擇期外匯交易是（）A、協(xié)議到期前客戶有權(quán)要求銀行實行交割B、協(xié)議到期前客戶有權(quán)放棄協(xié)議執(zhí)行C、外幣期權(quán)交易一種類型D、遠(yuǎn)期外匯交易一種類型41/5610、遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期掉期交易所包括兩筆外匯業(yè)務(wù)（）A、金額相同B、匯率相同C、匯率不一樣D、交割期相同E、交割期不一樣42/5611、外匯期貨交易主要特點是（）A．實行確保金制度 B．實行日清算制度C．實行傭金制度D．交易對象是外匯期貨協(xié)議 E．只能在交易所內(nèi)進行

43/5612、下列說法正確有（）A．在履約日期方面，外匯期貨必須符合交易所標(biāo)準(zhǔn)B．外匯期權(quán)不但要交確保金，并且要支付權(quán)利金C．遠(yuǎn)期外匯交易雙方都有履約義務(wù)D．外匯期貨買賣雙方無需交確保金44/5613、美式期權(quán)下，購買期權(quán)協(xié)議方（客戶）在協(xié)議到期日（）A、有權(quán)執(zhí)行協(xié)議B、有權(quán)放棄協(xié)議執(zhí)行C、此前，有權(quán)執(zhí)行協(xié)議D、此前，有權(quán)放棄協(xié)議執(zhí)行45/5614、投機者在進行套利交易同步進行外匯拋補以防匯率風(fēng)險行為叫（）

A、套期保值B、掉期交易C、投機D、拋補套利46/5615、外幣期權(quán)特點是（）A、期權(quán)合約買賣雙方權(quán)利和義務(wù)對等B、對遠(yuǎn)期外匯買賣有標(biāo)準(zhǔn)化要求C、保險費費率是固定D、保險費不能收回E、保險費費率是不固定47/56五、計算分析題1、已知：USD／DEMspot1.7012/251month1.7030/442month1.7120/333month1.7215/28（1）若客戶要求從銀行買入從即期到1個月?lián)衿隈R克，匯率是多少？若客戶買美元呢？（2）假如客戶要求擇期期間是從1個月到3個月，他買馬克使用匯率是多少？買美元呢？48/562、已知：GBP/USD：spot1.6020/301month40/60若某客戶要求與銀行做一筆賣出即期英鎊／買入1月期英鎊掉期交易，所用匯率是什么？49/563、完成下列交易登記簿貨幣USD／CHF時間瑞士法郎頭寸匯率美元頭寸08：00

1.4525+5,000,00009：00

1.4500+3,000,00009：05

1.4490+3,000,00009：15

1.4485+3,000,00010：00-17,000,0001.4450＿＿＿＿

10：05

1.4445+3,000,00010：25-34,250,0001.4440＿＿＿＿

11：00-20,000,0001.4445＿＿＿＿50/564、某年3月21日，美國6個月存款利率為3%，英國6個月存款利率為5%，假定當(dāng)天即期匯率GBP1=USD1.5354/66，6個月匯水為88/66，美國套利者擁有套利資本300萬美元，他預(yù)測6個月后英鎊對美元匯率也許大幅下跌，因此在套利交易同步，與銀行簽訂遠(yuǎn)期外匯買賣協(xié)議。假設(shè)當(dāng)年9月21日即期匯率為GBP1=USD1.5261/74計算拋補套利利潤？比較拋補套利和不拋補套利獲利情況？51/565、某