股票形態(tài)學(xué)選編課件

技術(shù)分析：形態(tài)學(xué)純技術(shù)交流純技術(shù)交流趨勢分析一、定義價格的波動方向，或市場運動的方向。二、方向上升方向下降方向水平方向趨勢分析一、定義趨勢分析

“趨勢”概念是技術(shù)分析的核心。研究價格圖表的全部意義，就是要在一個趨勢發(fā)生發(fā)展的早期，及時準(zhǔn)確地把它揭示出來，從而達到順著趨勢交易的目的。技術(shù)分析在本質(zhì)上就是順應(yīng)趨勢，即以判定和追隨既成趨勢為目的。從“價格以趨勢方式演變”可以自然而然地推斷，對于一個既成的趨勢來說，下一步常常是沿著現(xiàn)存趨勢方向繼續(xù)演變，而掉頭反向的可能性要小得多。趨勢分為：上升趨勢、下降趨勢、橫向延伸趨勢大多數(shù)技術(shù)工具和系統(tǒng)在本質(zhì)上都是順應(yīng)趨勢的，其主要設(shè)計意圖在于追隨上升或下降的市場。當(dāng)市場進入持平的或者“沒有趨勢”的階段時，它們通常表現(xiàn)拙劣，甚至根本不起作用。趨勢分析“趨勢”概念是技術(shù)分析的核心。研究價格趨勢線畫法：上升趨勢－兩個低點相連；下降趨勢：兩個高點相連確認(rèn)、作用、趨勢線的突破趨勢線畫法：上升趨勢－兩個低點相連；下降趨勢：兩個高點相連股票形態(tài)學(xué)選編課件股票形態(tài)學(xué)選編課件支撐線＆阻力線作用：支撐線－阻止價格繼續(xù)下跌；壓力線－阻止價格繼續(xù)上升支撐線與壓力線的相互轉(zhuǎn)化支撐線與壓力線的確認(rèn)和修正支撐線＆阻力線作用：支撐線－阻止價格繼續(xù)下跌；壓力線－阻趨勢線：注意事項假如在一天的交易時間里突破了趨勢線，但其收盤價并沒有超出趨勢線，這并不算是突破（被稱為假性突破），可以忽略它，而這條趨勢線仍然有用。如果收盤價突破了趨勢線，必須要超越3%才可信賴。當(dāng)價格上升沖破下降趨勢線的阻力時，要大量成交增加的配合，但向下跌破上升趨勢線支持則不必如此。當(dāng)突破趨勢線時出現(xiàn)缺口，該突破將是強而有力。趨勢線：注意事項假如在一天的交易時間里突破了趨勢線，但其收盤股票形態(tài)學(xué)選編課件趨勢線的運用趨勢線運用的前提假設(shè)：趨勢將按照同樣坡度推進上升趨勢線買入，下降趨勢線賣出趨勢線上測試點越多，趨勢線越重要趨勢線突破是趨勢轉(zhuǎn)變信號斜率為45％的趨勢線最有效趨勢線的運用趨勢線運用的前提假設(shè)：趨勢將按照同樣坡度推進趨勢的回調(diào)用于市場是以波峰波谷的方式發(fā)展，因而在趨勢發(fā)展過程中，價格總要回調(diào)到一定的位置然后再繼續(xù)發(fā)展，這一階段的方向與趨勢主方向相反，在趨勢沒有逆轉(zhuǎn)以前，這種短期的調(diào)整稱為趨勢的回調(diào)。趨勢回調(diào)的幅度可以通過趨勢線的延伸進行判斷，也可以根據(jù)一些特別的回調(diào)數(shù)字加以評估。一般認(rèn)為，趨勢的回調(diào)存在33%、50%、66%三個重要的回調(diào)比例，其中50%最為重要。趨勢的回調(diào)用于市場是以波峰波谷的方式發(fā)展，因而在趨勢發(fā)展過程百分比線百分比線考慮問題的出發(fā)點是人們的心理因素和一些整數(shù)的分界點。當(dāng)價格持續(xù)向上，漲到一定程度，肯定會遇到壓力，遇到壓力后，就要向下間撤，回撤的位置很重要。百分比線提供了幾個價位。以這次上漲開始的最低點和開始向下回撤的最高點兩者之間的差，分別乘上幾個特別的百分比數(shù)，就可以得到未來支撐位可能出現(xiàn)的位置。百分比線百分比線考慮問題的出發(fā)點是人們的心理因素和一些整數(shù)的股票形態(tài)學(xué)選編課件形態(tài)分析技術(shù)形態(tài)主要通過價格波動中形成特定的形態(tài)，對后市的走勢進行評估和預(yù)測。技術(shù)形態(tài)分析法遵循技術(shù)分析法的三個基本假設(shè)——價格反映一切、價格以趨勢方式發(fā)展、歷史會重演，除此以外，它本身還有一個假設(shè)：價格波動通過特定的形態(tài)運作通道鞏固形態(tài)轉(zhuǎn)勢形態(tài)形態(tài)分析技術(shù)形態(tài)主要通過價格波動中形成特定的形態(tài)，對后市的走1、通道所謂通道就是在上升或下跌趨勢，或橫向盤整中，常出現(xiàn)一些矩形般的圖形。它是由連接最高價的直線與連接最低價的直線構(gòu)成的。連接最高價的直線稱為阻力線或軌道線，連接最低價的直線稱為支持線，兩條直線互相平行，構(gòu)成一條矩形般的通道。價格發(fā)展的規(guī)律是上至高點，下至低點來回運動，向上沖不破阻力線，向下穿不透支持線。矩形的形狀有橫向水平，向上斜傾，向下斜傾。1、通道所謂通道就是在上升或下跌趨勢，或橫向盤整中，常出現(xiàn)一由兩條平行的上升軌道線組成，反映上升趨勢。它反映的是一種以買方力量為主導(dǎo)的市場，盡管賣方力量也不斷反擊，造成價格不時下跌，但買方力量占有優(yōu)勢的情況下，賣方力量反復(fù)被消化，價格持續(xù)上升，處于上升趨勢。由兩條平行的上升軌道線組成，反映上升趨勢。它反映的是一種以買由兩條平行的下降軌道線組成，反映下降趨勢。它反映的是一種以賣方力量為主導(dǎo)的市場，盡管買方力量也不斷反擊，造成價格不時下跌，但賣方力量占有優(yōu)勢的情況下，買方力量反復(fù)被消化，價格持續(xù)下跌，處于下降趨勢。由兩條平行的下降軌道線組成，反映下降趨勢。它反映的是一種以賣由兩條水平的平行線組成，反映市場賣方和買方的力量相持，市場進入一個短暫均衡狀態(tài)，這樣的市場往往缺乏明確方向，價格被限定在水平區(qū)間中反復(fù)波動。價格突破通道的時候，往往代表新的趨勢即將展開。它一般持續(xù)的時間較短而且并不多見，因為這種均衡狀態(tài)并不多見。由兩條水平的平行線組成，反映市場賣方和買方的力量相持，市場進通道的基本要領(lǐng)通道的兩條軌道線相互平行通道可以相互包容通道包含所有價格變化上升通道先確定支持線，下降通道先通道阻力線通道的軌道線被觸及次數(shù)越多，通道越重要；突破所造成的波動越大下降通道通常較上升通道陡峭，上升過程較慢，但下跌過程較快通道的基本要領(lǐng)通道的兩條軌道線相互平行股票形態(tài)學(xué)選編課件通道的運用1通過利用以上通道的判斷要領(lǐng)，協(xié)助我們正確判斷和預(yù)測趨勢變化以及目標(biāo)價格，從而達到盈利的目的。通道的延伸：在通道的發(fā)展過程中價格沒有突破軌道線阻力線賣出，支持線買入持倉通道的運用1通過利用以上通道的判斷要領(lǐng)，協(xié)助我們正確股票形態(tài)學(xué)選編課件通道的運用2通道的突破同方向突破：繼續(xù)持倉或同方向建倉abBAabBA通道的運用2通道的突破abBAabBA通道運用2通道的突破反方向突破：了結(jié)頭寸或反方向建倉abBAabBA通道運用2通道的突破abBAabBA通道的運用2通道的突破通道突破的測算作用：一旦通道被突破，價格通常將順著突破的方向達到與通道寬度相等的距離，因此可以根據(jù)通道的寬度，以通道被突破的點為起點，順著突破方向投影出去，估算出價格發(fā)展的目標(biāo)價位。abBAhh通道的運用2通道的突破abBAhh2、鞏固（延伸）形態(tài)鞏固（延伸）形態(tài)是在某種走勢的持續(xù)發(fā)展中，市場進入一個短暫的修正過程，對近期的超買和超賣狀況進行修正。例如：一個上升趨勢中，有時會遇到較大的沽盤；一個下跌的趨勢中，會遇到強大的買盤，市場買賣雙方力量相持，價格被迫窄幅上下。但是這個局面持續(xù)時間不長，在經(jīng)過調(diào)整之后原有的趨勢將繼續(xù)發(fā)展，這一階段的形態(tài)稱為鞏固（延伸）形態(tài)。代表性的形態(tài)有通道、三角形、旗形和楔形等等。2、鞏固（延伸）形態(tài)鞏固（延伸）形態(tài)是在某種走勢的持續(xù)發(fā)展中（一）三角形1、上升三角形在價格波動過程中，價格在高價位大致相同的水平上遇到重復(fù)的阻力。價格每次上升均未能突破該阻力水平即出現(xiàn)回落；但每次回落，價格下跌的幅度越來越小，能達到的低價一次比一次高，說明市場在積蓄力量。價格一旦突破上升阻力線，就沿著上升支持線所指示的方向前進。（一）三角形1、上升三角形在價格波動過程中，價格在高價位大致股票形態(tài)學(xué)選編課件（一）三角形2、下降三角形在價格波動過程中，價格在大致相同的水平上遇到重復(fù)的支持。價格每次下跌均未能突破該支持水平即出現(xiàn)反彈；但每次反彈，價格上升的幅度越來越小，能達到的高價一次比一次低，說明沽售壓力漸次增強力量。雖然下降時遇到支持，但是買盤支持麗逐漸減弱，最后價格突破三角形的局限，即突破支持水平，急轉(zhuǎn)直下。（一）三角形2、下降三角形在價格波動過程中，價格在大致相同的股票形態(tài)學(xué)選編課件（一）三角形3、等腰三角形在價格發(fā)展過程中，隨著時間的推移價格波動的幅度依次減少，價格每次下跌所能達到的低價依次上升，但價格每次反彈所能達到的高位也依次下降，顯示市場的沽售和買入力度均在逐漸增強，價格的波動幅度受到逐步增強且相反方向的買賣作用，幅度越來越小且逐步向三角形的頂點推移，最終市場買賣一方成為市場主導(dǎo)，帶動價格突破三角形態(tài)，價格順著突破的方向積極發(fā)展。這種圖形在未突破前缺乏方向性。（一）三角形3、等腰三角形在價格發(fā)展過程中，隨著時間的推移價股票形態(tài)學(xué)選編課件股票形態(tài)學(xué)選編課件4、三角形的測算方法一：通過三角形的高測算目標(biāo)價位等腰三角形：先測算三角形最寬部分的豎線線段高度，然后從突破點順著突破的方向投射同等距離，該價位就是三角形突破之后的目標(biāo)價位水平。hhABC目標(biāo)價位4、三角形的測算方法一：通過三角形的高測算目標(biāo)價位hhABC方法一上升三角形下降三角形hhABC目標(biāo)價位hhABC目標(biāo)價位A點一般為三角形被突破邊線的第一個轉(zhuǎn)折點。先測出三角形最寬處的高度，然后從突破點順著突破的方向投射同等距離，該價位水平就是三角形突破之后的目標(biāo)價位水平。方法一上升三角形下降三角形hhABC目標(biāo)價位hhABC目標(biāo)價股票形態(tài)學(xué)選編課件方法二通過平行線的方法測算目標(biāo)等腰三角形從三角形最寬處，通常是三角形態(tài)被突破邊線的第一個轉(zhuǎn)折點出發(fā)，作出平行于三角形另外一邊的平行線，這條平行線就是三角形突破之后的目標(biāo)價位。方法二通過平行線的方法測算目標(biāo)從三角形最寬處，通常是三角形態(tài)方法二上升三角形下降三角形hABC目標(biāo)價位aDthABC目標(biāo)價位Dat方法二上升三角形股票形態(tài)學(xué)選編課件（二）旗形旗形通常在急速而又大幅的市場波動中出現(xiàn)，價格經(jīng)過一連串緊密的短期波動后，形成一個稍微與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形，就象一面掛在旗桿頂上的旗幟，然后價格突破波動空間，順著原來的方向再度迅速發(fā)展。它是最為可靠的持續(xù)形態(tài)，一旦形成，僅在極少數(shù)的情況下出現(xiàn)價格反轉(zhuǎn)。（二）旗形旗形通常在急速而又大幅的市場波動中出現(xiàn)，價格經(jīng)過一股票形態(tài)學(xué)選編課件（1）、旗形的特點前提：市場出現(xiàn)激烈的、近乎直線式的價格波動旗形出現(xiàn)在一個表現(xiàn)平靜當(dāng)動力不斷積蓄的市場，市場氣氛緊張，在某種因素觸發(fā)下，買賣一方力量迅速主導(dǎo)市場，令價格出現(xiàn)迅速而且劇烈的波動，但隨著價格迅速發(fā)展，動力被迅速消耗，市場出現(xiàn)了嚴(yán)重的“超買”或“超賣”，價格需要稍作修正，通過修正積蓄進一步發(fā)展的動力，隨后價格繼續(xù)順著原來的方向突破并再度迅速發(fā)展。持續(xù)時間：一般在1～3個星期內(nèi)完成旗形屬于短期形態(tài)，一般在1～3個星期內(nèi)完成，而在下降趨勢中持續(xù)的時間往往更短，只有1～2個星期。代表的意義：代表趨勢變化的中間形態(tài)，表示趨勢在經(jīng)過形態(tài)調(diào)整后將繼續(xù)同方向發(fā)展（1）、旗形的特點前提：市場出現(xiàn)激烈的、近乎直線式的價格波動（2）、旗形形態(tài)的運用在實際市場中，旗形是較為常見的圖形，它的形成與突破往往為我們提供判斷市場方向的進行買賣操作的時機。同時，在形態(tài)突破后的目標(biāo)價位測算方面，旗形這一類小型持續(xù)形態(tài)一般出現(xiàn)在整個趨勢過程的中點位置。即把形成旗形之前走勢信號發(fā)生的價位作為起點，把形態(tài)完成并突破的點作為中點，兩點之間的垂直距離就是走勢突破之后可以順著原有趨勢發(fā)展的垂直幅度，據(jù)此可以判斷形態(tài)突破之后的目標(biāo)價位。（2）、旗形形態(tài)的運用在實際市場中，旗形是較為常見的圖形，它（三）楔形楔形，是有明顯傾角的類三角形，由兩條相互聚攏的趨勢線組成，其交點稱為頂點，持續(xù)的時間通常在1個月以上3個月以內(nèi)，屬于中等形態(tài)類型。與等腰三角形的區(qū)別在于：楔形有明顯的傾角，不同方向的傾角通常代表不同的趨勢方向，而等腰三角形兩條邊線逐步向中間靠攏，并沒有傾角。楔形也代表趨勢發(fā)展過程中的調(diào)整形態(tài)，但它的傾斜方向和市場主要趨勢相反?！凹聪陆敌ㄐ未碜邉菘礉q，上升楔形代表走勢看跌。”（三）楔形楔形，是有明顯傾角的類三角形，由兩條相互聚攏的趨勢股票形態(tài)學(xué)選編課件楔形的突破特征與運用楔形形態(tài)在形成到突破之前，通常至少要經(jīng)歷整個形態(tài)的2/3，即朝頂點經(jīng)歷整個形態(tài)的2/3距離，有的楔形甚至發(fā)展到頂點之后才完成，這也是楔形和三角形的另一個不同之處。三角形一般情況下在整個形態(tài)的1/2到3/4之間發(fā)生突破，而不會延伸到頂點附近才突破。利用楔形的特點，可以對楔形進行判斷和利用。在形態(tài)判斷上，觀察價格波動是否形成一個帶明顯傾角的類三角形形態(tài)，并且經(jīng)歷了整個形態(tài)的2/3以上才突破，若符合這兩個要求即確定是楔形按照“下降楔形代表走勢看漲，而上升楔形代表走勢看跌”的規(guī)律，可以在突破點位置做相應(yīng)的操作。楔形的突破特征與運用楔形形態(tài)在形成到突破之前，通常至少要經(jīng)歷3、轉(zhuǎn)勢形態(tài)轉(zhuǎn)勢形態(tài)，是走勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)過程而形成的形態(tài)。當(dāng)某種走勢發(fā)展到尾聲，市場的發(fā)展動力逐步減弱，同時反方向的動力逐步增強，價格無法沿著原來的發(fā)展趨勢順暢發(fā)展，進入一個相對穩(wěn)定的相持階段，隨后反方向動力逐步獲得主導(dǎo)地位，市場趨勢發(fā)生反轉(zhuǎn)?；咎攸c市場原先有明確的趨勢趨勢出現(xiàn)改變的跡象形態(tài)持續(xù)時間越長、規(guī)模越大，趨勢反轉(zhuǎn)的力度越強下降容易上升難3、轉(zhuǎn)勢形態(tài)轉(zhuǎn)勢形態(tài)，是走勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)過程而形成的形態(tài)。當(dāng)某種頭肩頂（底）左肩：持續(xù)一段上升時間，過去在任何時間買進的人都有利可圖，于是開始獲利沽出，令價格出現(xiàn)短期回落，但市場的整體趨勢尚未因此改變，上升動力仍主導(dǎo)市場。頭部：價格經(jīng)過短暫回落后，又有一次強力的反彈，并突破左肩達到新的高位，但這個階段上升的限制明顯增加，上升動力繼續(xù)減退，價格再度下跌。這一階段往往伴隨重要趨勢線的突破，上升趨勢出現(xiàn)改變信號，價格在回落到與左肩基本持平的位置再度獲得支持反彈。右肩：由于買方動力的減退和賣方力量的增加，反彈受到更大的限制。買方盡管做了反彈的努力但匯率沒抵達頭部的高點便告回落，形成右肩。突破：從右肩頂下跌穿破由左肩底和頭部底所連接的底部頸線，其突破頸線的幅度要超過市價的3％以上。頭肩頂（底）左肩：持續(xù)一段上升時間，過去在任何時間買進的人都股票形態(tài)學(xué)選編課件股票形態(tài)學(xué)選編課件股票形態(tài)學(xué)選編課件雙重頂/底（M頂/W底）acbdefacbdef匯率上升趨勢發(fā)展到尾端，在a位置受到阻力下跌，市場買賣雙方力量進入相持階段,價格回落但在較低位置b獲得支持反彈，形成第一個頭部，但在a價格水平附近的c再度受到阻力，展開新一輪調(diào)整，市場賣方力量逐步超越買方力量，價格最終在d點跌落頸線，雙重頂完成，而走勢也由升轉(zhuǎn)跌。由于價格的移動軌跡就象Ｍ字，因而也稱為M頂。匯率